財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Becton, Dickinson & Co.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 53,866) | 54,012) | 51,765) | 53,904) | 37,734) | 25,586) | |
| レス： 現金および同等物 | 2,283) | 2,825) | 536) | 1,140) | 14,179) | 1,541) | |
| レス： 現金制限 | 109) | 92) | 54) | 96) | —) | —) | |
| レス： 短期投資 | 12) | 20) | 30) | 17) | 21) | 27) | |
| 営業資産 | 51,462) | 51,075) | 51,145) | 52,651) | 23,534) | 24,018) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 30,189) | 30,248) | 30,684) | 32,910) | 24,786) | 17,953) | |
| レス： 短期借入金 | 500) | 707) | 1,309) | 2,601) | 203) | 1,001) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 17,110) | 17,224) | 18,081) | 18,894) | 18,667) | 10,550) | |
| 営業負債 | 12,579) | 12,317) | 11,294) | 11,415) | 5,916) | 6,402) | |
| 純営業資産1 | 38,883) | 38,758) | 39,851) | 41,236) | 17,618) | 17,616) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 125) | (1,093) | (1,385) | 23,618) | 2) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 0.32% | -2.78% | -3.42% | 80.26% | 0.01% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Abbott Laboratories | -1.76% | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 14.93% | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 50.02% | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 3.72% | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.32% | — | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 5.32% | 200.00% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 医療 | 5.94% | 200.00% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 51,462 – 12,579 = 38,883
2 2021 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2021 – 純営業資産2020
= 38,883 – 38,758 = 125
3 2021 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 125 ÷ [(38,883 + 38,758) ÷ 2] = 0.32%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2017年から2018年にかけて大幅な増加を示し、17618百万米ドルから41236百万米ドルへと増加しました。しかし、2019年以降は減少傾向に転じ、2021年には38883百万米ドルとなりました。全体としては、2017年と比較して2021年の純営業資産は増加していますが、2018年のピークからは減少しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2017年には2236百万米ドルでしたが、2018年には18百万米ドルに減少しました。その後、2019年と2020年にはそれぞれ-1385百万米ドル、-1093百万米ドルとマイナスの値を示し、2021年には125百万米ドルに回復しました。この項目は、期間を通じて大きな変動を示しており、特に2019年と2020年にはマイナスの計上額が目立ちます。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2017年には0.01%と非常に低い水準でしたが、2018年には80.26%と大幅に増加しました。しかし、2019年と2020年にはそれぞれ-3.42%、-2.78%とマイナスの値を示し、2021年には0.32%に上昇しました。発生率は、2018年の高い水準から大きく変動し、その後はマイナスの値を示しながら、2021年にはわずかにプラスに転じています。この変動は、貸借対照表ベースの総計計上額の変動と関連している可能性があります。
全体として、純営業資産は増加傾向にあるものの、2018年以降は減少傾向にあります。貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は、期間を通じて大きな変動を示しており、特に2019年と2020年にはマイナスの値が目立ちます。これらの指標の変動は、事業活動や財務戦略の変化を反映している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Becton, Dickinson & Co.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 2,092) | 874) | 1,233) | 311) | 1,100) | 976) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 4,647) | 3,539) | 3,330) | 2,865) | 2,550) | 2,559) | |
| レス： 投資活動に充てられるネットキャッシュ | (1,880) | (1,232) | (741) | (15,829) | (883) | (669) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (675) | (1,433) | (1,356) | 13,275) | (567) | (914) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -1.74% | -3.65% | -3.34% | 45.11% | -3.22% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | -3.29% | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 30.34% | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 33.51% | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.35% | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 5.77% | — | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 5.82% | 6.22% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 医療 | 7.53% | 17.33% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -675 ÷ [(38,883 + 38,758) ÷ 2] = -1.74%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2017年から2018年にかけて大幅な増加を示し、17618百万米ドルから41236百万米ドルへと増加しました。しかし、2018年以降は減少傾向に転じ、2019年には39851百万米ドル、2020年には38758百万米ドル、2021年には38883百万米ドルとなりました。2020年から2021年にかけては、ほぼ横ばいの状態を維持しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2017年には-567百万米ドルとマイナスでしたが、2018年には13275百万米ドルと大幅にプラスに転換しました。その後、2019年には-1356百万米ドル、2020年には-1433百万米ドル、2021年には-675百万米ドルと、再びマイナスに転じ、減少傾向が続いています。2021年の値は、2019年および2020年と比較して改善が見られます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2017年には-3.22%でしたが、2018年には45.11%と大幅に上昇しました。その後、2019年には-3.34%、2020年には-3.65%、2021年には-1.74%と、マイナスに転換し、年々減少しています。2021年の発生率は、2019年および2020年と比較して上昇しています。
全体として、純営業資産は初期の急増の後、安定化または緩やかな減少傾向にあります。一方、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2018年の大幅なプラスの影響を除き、マイナス傾向にあり、キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2018年の高水準から一貫して低下しています。これらの指標は、資産の効率的な活用とキャッシュフローの状況の変化を示唆している可能性があります。