短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Becton, Dickinson & Co.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
- 在庫回転率
- 2016年から2021年にかけて、在庫回転率は概ね横ばいまたはわずかな増加を示しており、2017年に一時的に低下しているものの、最終的には2016年を上回る水準に回復している。これは、在庫管理の効率性が安定していることを示唆し、在庫の流動性が一定の範囲内で維持されている。特に2021年には3.78と、過去最高に近い数値となっており、在庫の回転効率が高まっていると考えられる。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2016年の7.72から2021年には8.11へと上昇している。これは、売掛金の回収期間が短縮されたことを反映し、キャッシュフローの改善に寄与している可能性が高い。特に2020年以降は回転率の上昇が顕著であり、取引先からの入金効率が向上していることが示唆される。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は2016年の9.76から2021年には6.04まで低下している。これにより、買掛金の支払期間が長くなっていることを示し、資金繰りへの負担が増加している可能性がある。一方で、支払条件の変化や仕入先との交渉による結果であることも考えられる。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は2016年に6.35から、2017年に著しく低下した後、2018年に81.96と突出したピークを示している。その後は減少傾向にあるが、2021年には9.15となり、再び一定の水準に戻っている。この変動は、運転資本の効率性に一時的な変動があったことを示し、経営上の資本運用の最適化に向けた調整が進められた可能性を示唆している。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は2016年と2021年で97日と同じだが、それ以外の年では若干の変動がある。全体としては、在庫回転の効率が一定範囲内で維持されており、過剰な在庫を抱えるリスクは比較的低い水準にあることがわかる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日は、2016年から2021年にかけて47日から45日に短縮しており、回収期間の短縮を反映している。特に2021年には45日と最も短い数値となっていることから、企業の債権管理の効率性が向上していることが推測される。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは2016年144日から2021年142日へとほぼ変化がなく、企業の運転資本の循環効率は安定していると考えられる。ただし、わずかな短縮が示唆されており、効率化の兆しも見受けられる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は2016年37日から2021年には60日へと増加しており、支払期間の延長が進んでいる。この傾向は資金繰りの圧迫や、仕入先との交渉結果による可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2016年の107日から2021年には82日に短縮されている。これは、企業の資金回収と支払いの効率が向上し、運転資金の運用効率化が進んでいることを示している。特に2020年から2021年にかけての大きな短縮は、財務の改善を反映していると考えられる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Becton, Dickinson & Co.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 販売された製品のコスト | 10,821) | 9,540) | 9,002) | 8,721) | 6,151) | 6,492) | |
| 在庫 | 2,866) | 2,743) | 2,579) | 2,451) | 1,818) | 1,719) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 在庫回転率1 | 3.78 | 3.48 | 3.49 | 3.56 | 3.38 | 3.78 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 3.59 | 2.99 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.98 | 2.49 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 2.43 | 2.23 | — | — | — | — | |
| 在庫回転率セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 31.85 | 27.77 | — | — | — | — | |
| 在庫回転率産業 | |||||||
| 医療 | 7.90 | 6.97 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
在庫回転率 = 販売された製品のコスト ÷ 在庫
= 10,821 ÷ 2,866 = 3.78
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- コストの推移
- 2016年から2021年までの期間にわたり、販売された製品のコストは全体的に増加傾向にある。特に2018年に大きく増加し、その後も一定の増加を維持している。2020年以降においても、コストは継続的に高水準を維持しており、市場や販売戦略の変化に伴う製品単価の上昇や生産コストの増加が反映されている可能性がある。
- 在庫水準と推移
- 在庫の金額も同じ期間に増加しており、2016年の1719百万米ドルから2021年の2866百万米ドルに達している。これは、在庫保有量の増加を示しており、それに伴い在庫管理の負荷や資金の流動性に影響を与えている可能性がある。一方で、在庫増加は需要の確実な捉えや販売戦略の一環としても解釈できる。
- 在庫回転率の変動
- 在庫回転率は、2016年の3.78から2017年にやや低下し、その後一定水準で推移しているが、2018年に再び増加し、2021年には3.78まで回復している。これは、在庫の回転効率が一定の範囲で変動しているものの、全体としては安定していることを示す。回転率の変動は在庫管理や販売サイクルの変動を反映しており、効率的な在庫運用と需要に応じた調整を図っていることが考えられる。
- 総合的な見解
- 全体として、コストと在庫の両方が増加している一方で、在庫回転率は一部変動はあるものの、比較的安定して推移している。これにより、販売コストの増大に対応しつつも、在庫管理の効率性を維持するための調整が行われていると考えられる。今後もコスト増加に対処するため、在庫の最適化と効率的な販売戦略の維持が重要となることが示唆される。
売掛金回転率
Becton, Dickinson & Co.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 収益 | 20,248) | 17,117) | 17,290) | 15,983) | 12,093) | 12,483) | |
| 売掛金、純 | 2,497) | 2,398) | 2,345) | 2,319) | 1,744) | 1,618) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 売掛金回転率1 | 8.11 | 7.14 | 7.37 | 6.89 | 6.93 | 7.72 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 6.64 | 5.40 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 20.66 | 19.72 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 7.30 | 6.75 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.51 | 6.22 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 20.07 | 19.86 | — | — | — | — | |
| 売掛金回転率セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 14.76 | 14.32 | — | — | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | |||||||
| 医療 | 8.00 | 7.88 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
売掛金回転率 = 収益 ÷ 売掛金、純
= 20,248 ÷ 2,497 = 8.11
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の動向
- 2016年度から2021年度にかけて、収益は全体的に増加傾向を示している。特に2018年度に大きく増加し、その後も一定の増加を維持しているが、2020年度にはやや横ばいとなり、2021年度に再び上昇している。これらの数値からは、事業規模の拡大や市場での競争力向上が一部反映されていると考えられる。
- 売掛金の推移
- 売掛金は年々増加しており、2016年度の1618百万米ドルから2021年度には2497百万米ドルに達している。これは売上高の増加と一致しており、販管財費や信用販売の拡大を示唆している。一方で、売掛金は着実に増加しているため、回収の効率や与信管理に対する注視が必要となる可能性がある。
- 売掛金回転率の変化
- 売掛金回転率は全期間で概ね安定しており、2016年度の7.72から2021年度の8.11にかけてわずかに上昇している。この指標の上昇は、売掛金の回収効率の改善を示しており、資金繰りの効率化や信用管理の向上が図られていることが示唆される。ただし、全体的な増加傾向と総売掛金の増加を考慮すると、引き続き回収効率の維持・向上に努める必要がある。
買掛金回転率
Becton, Dickinson & Co.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 販売された製品のコスト | 10,821) | 9,540) | 9,002) | 8,721) | 6,151) | 6,492) | |
| 買掛金 | 1,793) | 1,355) | 1,092) | 1,106) | 797) | 665) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 買掛金回転率1 | 6.04 | 7.04 | 8.24 | 7.89 | 7.72 | 9.76 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 4.21 | 3.80 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 7.59 | 7.75 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 14.45 | 18.35 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 4.98 | 4.72 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.63 | 7.29 | — | — | — | — | |
| 買掛金回転率セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 7.18 | 6.96 | — | — | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | |||||||
| 医療 | 5.84 | 5.57 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
買掛金回転率 = 販売された製品のコスト ÷ 買掛金
= 10,821 ÷ 1,793 = 6.04
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 販売された製品のコスト
- この期間において、販売された製品のコストは一貫して増加傾向を示し、特に2016年から2021年にかけて約77%の増加が見られる。これは、売上高の増加にともなうものと考えられるが、コスト効率の変化や原材料価格の変動も影響している可能性がある。
- 買掛金
- 買掛金は年々増加しており、2016年の665百万米ドルから2021年の1793百万米ドルまで約170%増加している。これは、仕入れ取引の拡大や支払条件の変化を反映していると推測される。増加のペースは緩やかであるが、一定の成長傾向を維持している。
- 買掛金回転率
- この指標は、売上に対する買掛金の回転速度を示すもので、2016年の9.76から2021年の6.04に低下している。これは、買掛金の回収に時間がかかる傾向が強まったことを示しており、支払管理や仕入れ方針の変化、または取引先との関係の変化を反映している可能性がある。
運転資本回転率
Becton, Dickinson & Co.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 流動資産 | 8,838) | 8,969) | 6,664) | 7,411) | 18,633) | 6,367) | |
| レス： 流動負債 | 6,626) | 5,836) | 5,655) | 7,216) | 3,342) | 4,400) | |
| 運転資本 | 2,212) | 3,133) | 1,009) | 195) | 15,291) | 1,967) | |
| 収益 | 20,248) | 17,117) | 17,290) | 15,983) | 12,093) | 12,483) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 運転資本回転率1 | 9.15 | 5.46 | 17.14 | 81.96 | 0.79 | 6.35 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 3.87 | 4.06 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 7.23 | 6.39 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.22 | 0.77 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 2.15 | 2.48 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| 運転資本回転率セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 16.28 | 18.23 | — | — | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | |||||||
| 医療 | 8.57 | 8.40 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
運転資本回転率 = 収益 ÷ 運転資本
= 20,248 ÷ 2,212 = 9.15
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 2016年から2017年にかけて運転資本は大幅に増加し、その後は変動しつつも2021年には2016年の水準を上回っている。特に2017年には運転資本が突出して増加しており、一時的な資本の蓄積や資産管理の改善を示唆している。一方で、2020年には運転資本が比較的高水準となっているが、2021年に再び減少している。
- 収益の変動
- 収益は2016年の12483百万米ドルから2018年にとても顕著に増加し、2019年以降も一定の増加傾向を示している。2021年には2020年に比べて増加し、過去最高値となっているため、事業規模の拡大や売上高の増加を反映していると考えられる。
- 運転資本回転率の変化
- 運転資本回転率は2016年に6.35と比較的高い水準であったが、2017年には0.79と大きく低下している。これは資本効率が一時的に悪化したことを示す。続く2018年には81.96と急激に増加し、その後は17.14、5.46と低下傾向が見られる。これらの変動は、資本の運用効率や在庫・売掛金管理の変動を反映している可能性があり、戦略や市場の変化に伴う資本回転の変動があることを示唆している。
在庫のローテーション日数
Becton, Dickinson & Co.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫回転率 | 3.78 | 3.48 | 3.49 | 3.56 | 3.38 | 3.78 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 97 | 105 | 105 | 103 | 108 | 97 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 102 | 122 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 122 | 147 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 150 | 164 | — | — | — | — | |
| 在庫のローテーション日数セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 11 | 13 | — | — | — | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | |||||||
| 医療 | 46 | 52 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 3.78 = 97
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 過去6年間にわたり、在庫回転率は比較的安定した範囲内で変動している。一時的に3.38に低下した2017年以降、2018年から2021年までの間は3.48から3.78の範囲で推移しており、全体的な傾向としてはやや上昇傾向が見られる。これにより、在庫の効率的な管理が維持されていると考えられる。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 年間を通じて在庫ローテーション日数は一貫しており、97日から108日の範囲内で推移している。特に2017年に一時的に108日に増加したが、その後は105日付近に落ち着いている。これらの数値は、在庫の平均保持期間が約3か月から4か月弱の範囲内であり、在庫管理において一定の安定性が維持されていることを示唆している。
- 総合的な評価
- 上記の指標から、同社の在庫管理は比較的効率的に行われていると考えられる。特に在庫回転率の上昇傾向と在庫ローテーション日数の安定性は、資産の流動性と業務効率性の向上を示唆している。今後もこれらの指標を継続的に監視することで、在庫管理の最適化が期待される。
売掛金のローテーション日数
Becton, Dickinson & Co.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 売掛金回転率 | 8.11 | 7.14 | 7.37 | 6.89 | 6.93 | 7.72 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 45 | 51 | 50 | 53 | 53 | 47 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 55 | 68 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 18 | 19 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 50 | 54 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 66 | 59 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 18 | 18 | — | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 25 | 25 | — | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | |||||||
| 医療 | 46 | 46 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 8.11 = 45
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の動向
- 売掛金回転率は2016年から2021年にかけておおむね増加傾向にあり、2016年の7.72から2021年には8.11へと上昇している。これは、売掛金の回収効率が向上していることを示す可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数の変化
- 売掛金のローテーション日数は、2016年の47日から2017年および2018年にかけて53日とやや増加した後、一時的に50日、2020年には51日へと微増しているが、2021年には45日へと減少している。この減少傾向は、売掛金回収期間の短縮を示しており、資金回収の効率化が進んでいることを示唆している。
- 総合的な分析
- これらの指標は、売掛金管理の効率化と回収期間の短縮傾向を示しており、企業の資産運用とキャッシュフローの改善に寄与している可能性がある。全体として、売掛金の回収プロセスの最適化が図られていると解釈できる。
運転サイクル
Becton, Dickinson & Co.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫のローテーション日数 | 97 | 105 | 105 | 103 | 108 | 97 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 45 | 51 | 50 | 53 | 53 | 47 | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 運転サイクル1 | 142 | 156 | 155 | 156 | 161 | 144 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 157 | 190 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 172 | 201 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 216 | 223 | — | — | — | — | |
| 運転サイクルセクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 36 | 38 | — | — | — | — | |
| 運転サイクル産業 | |||||||
| 医療 | 92 | 98 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 97 + 45 = 142
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫のローテーション日数は、2016年から2021年にかけて一定の範囲内で推移していますが、2017年に一時的に増加し、その後はやや安定しています。特に、2021年には97日と最も短縮しており、在庫管理の効率化が進んだ可能性があります。
売掛金のローテーション日数は全期間を通じて概ね50日前後で推移し、2016年と比較して2021年には45日に短縮しています。これにより、売掛金の回収効率が改善したことが示唆されます。
運転サイクルは、2016年の144日をピークに、その後は若干変動しながらも総じて短縮傾向にあります。特に2021年には142日と、改善の兆しが見られます。全体として、運転資本の回転効率が向上している可能性があります。
これらの指標の変化は、在庫管理や売掛金回収の効率化、運転資本の全体的な効率性の向上を示している可能性があります。一方で、在庫及び運転サイクルの短縮は、企業の流動性の改善や資金繰りの効率化に寄与していると考えられます。
買掛金のローテーション日数
Becton, Dickinson & Co.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 買掛金回転率 | 6.04 | 7.04 | 8.24 | 7.89 | 7.72 | 9.76 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 60 | 52 | 44 | 46 | 47 | 37 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 87 | 96 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 48 | 47 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 25 | 20 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 73 | 77 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 48 | 50 | — | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 51 | 52 | — | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | |||||||
| 医療 | 63 | 66 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 6.04 = 60
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2016年から2021年にかけて、買掛金回転率は全体的に減少傾向を示している。特に、2020年および2021年にはそれ以前に比べて顕著に低下しており、買掛金の回収効率や支払いの頻度が遅くなっている可能性が示唆される。
- 買掛金のローテーション日数の変化
- 買掛金のローテーション日数は、2016年の37日から2021年の60日にかけて継続的に増加している。この間、約23日間の延長が見られることから、支払期間の延長や支払い条件の緩和、あるいは資金繰りの変化が反映されている可能性がある。
- 全体の傾向と解釈
- 買掛金回転率の減少とローテーション日数の増加は、同期間中に支払管理や資金循環の変化があったことを示唆している。これらの変化によって、短期的な流動性や支払条件に影響を及ぼしている可能性があるため、今後の資金運用や債務管理に注意を要する状況にあると考えられる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Becton, Dickinson & Co.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫のローテーション日数 | 97 | 105 | 105 | 103 | 108 | 97 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 45 | 51 | 50 | 53 | 53 | 47 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 60 | 52 | 44 | 46 | 47 | 37 | |
| 短期活動比率 | |||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 82 | 104 | 111 | 110 | 114 | 107 | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 70 | 94 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 147 | 181 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 143 | 146 | — | — | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | -15 | -14 | — | — | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | |||||||
| 医療 | 29 | 32 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 97 + 45 – 60 = 82
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2016年から2021年にかけて、在庫のローテーション日数は一時的に増加し、2017年には108日に達した後、2018年から2020年にかけて少し減少傾向を示したものの、2021年に97日に戻っている。これにより、在庫管理の効率性は一定の範囲内で変動していることが示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は全期間を通じておおむね50日前後で推移しており、2017年に53日にピークを迎えた後、2021年には45日に短縮している。これにより、回収効率の改善と資金の流動性向上がみられる可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は比較的安定しており、2016年には37日だったが、2021年には60日に増加している。これは、仕入先への支払い条件の緩和や支払猶予の拡大を反映している可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは2016年の107日から2021年には82日に短縮しており、全体的に資金回収までの期間が短縮していることがわかる。特に2021年には大きな改善傾向を示しており、運転資金の効率性が向上していると推測される。