Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX)

過去6年間の財務データに基づき、流動資産と調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2016年から2017年にかけて、流動資産は6367百万米ドルから18633百万米ドルへと大幅に増加しました。

その後、2018年には7411百万米ドルと大幅に減少しましたが、2019年には6664百万米ドルと若干回復しました。

2020年には8969百万米ドルと再び増加し、2021年には8838百万米ドルとほぼ横ばいとなりました。

全体として、流動資産は変動が大きく、特に2016年から2018年にかけて顕著な変化が見られます。

調整流動資産

調整流動資産も、流動資産と同様に、2016年から2017年にかけて6428百万米ドルから18687百万米ドルへと大幅に増加しました。

2018年には7486百万米ドルと減少しましたが、2019年には6739百万米ドルと小幅に回復しました。

2020年には9049百万米ドルと増加し、2021年には8914百万米ドルと若干減少しました。

調整流動資産も流動資産と同様に、大きな変動を示しており、特に2016年から2018年にかけての変動幅が大きいです。

流動資産と調整流動資産は、ほぼ同様の傾向を示しており、両者間には高い相関関係が認められます。

2016年から2017年にかけての急増は、事業拡大や資産の取得などが考えられます。

2018年の大幅な減少は、資産の売却、負債の返済、またはキャッシュフローの悪化などが考えられます。

2020年以降は、比較的安定した水準で推移していますが、今後の動向を注視する必要があります。

総資産および調整後総資産は、2016年から2021年にかけて一貫した増加傾向を示しています。

総資産

2016年の25586百万米ドルから、2017年には37734百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2018年には53904百万米ドルとさらに増加しましたが、2019年には51765百万米ドルと若干減少しました。2020年には54012百万米ドルと再び増加し、2021年には53866百万米ドルとなりました。全体として、2016年から2021年にかけて、総資産は概ね増加傾向にあります。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2016年の25897百万米ドルから、2017年には38038百万米ドルへと増加しました。2018年には54435百万米ドルとピークに達し、2019年には52330百万米ドルと減少しました。2020年には54092百万米ドルと再び増加し、2021年には53942百万米ドルとなりました。調整後総資産も、2016年から2021年にかけて、概ね増加傾向にあります。

総資産と調整後総資産の推移は類似しており、両者とも2018年にピークを迎え、2019年に一時的に減少した後、2020年に回復しています。2021年には、総資産は若干減少しましたが、調整後総資産はほぼ横ばいとなっています。調整後総資産は、総資産よりも一貫して高い水準を維持しています。

総負債および調整後総負債は、2016年から2021年にかけて一貫した変動を示しています。

総負債

2016年の17,953百万米ドルから2017年に24,786百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2018年には32,910百万米ドルとピークに達しましたが、2019年には30,684百万米ドル、2020年には30,248百万米ドル、2021年には30,189百万米ドルと緩やかに減少傾向に転じました。全体として、2016年から2021年にかけて約68.3%の増加を示しています。

調整後総負債

調整後総負債も、総負債と同様の傾向を示しています。2016年の17,342百万米ドルから2017年に24,205百万米ドルへと増加し、2018年には30,996百万米ドルと最高値を記録しました。その後、2019年には29,283百万米ドル、2020年には28,682百万米ドル、2021年には28,820百万米ドルと減少しました。2016年から2021年にかけては約66.2%の増加を示しています。

総負債と調整後総負債の推移は概ね一致しており、2018年をピークとして、その後の数年間で負債水準が安定化していることが示唆されます。調整後総負債は、総負債から特定の項目を差し引いたものであり、企業の財務レバレッジをより正確に評価するために用いられることがあります。両指標の推移から、企業の財務構造に大きな変化はないものの、負債の管理に注力している可能性が考えられます。

過去6年間の財務データに基づき、株主資本および調整後株主資本の推移を分析します。

株主資本

株主資本は、2016年から2018年にかけて顕著な増加を示しました。2016年の7633百万米ドルから、2018年には20994百万米ドルへと増加しています。 2018年から2019年にかけては横ばい傾向を示し、2019年は21081百万米ドルでした。 2020年には23765百万米ドルと再び増加に転じましたが、2021年には23677百万米ドルとわずかに減少しています。

調整後株主資本

調整後株主資本も、株主資本と同様に、2016年から2018年にかけて大幅な増加を見せています。2016年の8555百万米ドルから、2018年には23439百万米ドルへと増加しました。 2019年には23047百万米ドルと小幅な減少が見られましたが、2020年には25411百万米ドルと増加に転じました。 2021年には25122百万米ドルと、2020年と比較してわずかな減少を示しています。

全体として、株主資本および調整後株主資本は、分析期間を通じて増加傾向にありますが、2019年と2021年には一時的な減少または横ばいが見られます。 調整後株主資本は、株主資本よりも常に高い水準を維持しており、その差は一貫して拡大しています。

総負債は、2016年から2017年にかけて大幅に増加し、11551百万米ドルから18870百万米ドルへと約63.3%増大しました。その後、2018年には21495百万米ドルとさらに増加しましたが、2019年には19390百万米ドルと減少しました。2020年と2021年には、それぞれ17931百万米ドル、17610百万米ドルと緩やかな減少傾向が継続しました。

株主資本は、2016年から2018年にかけて一貫して増加し、7633百万米ドルから20994百万米ドルへと増加しました。2019年には21081百万米ドルとわずかに増加しましたが、2020年には23765百万米ドル、2021年には23677百万米ドルと増加傾向が鈍化しました。

総資本金は、2016年から2018年にかけて大幅に増加し、19184百万米ドルから42489百万米ドルへと増加しました。2019年には40471百万米ドルと減少しましたが、2020年には41696百万米ドル、2021年には41287百万米ドルと比較的安定した水準を維持しました。

調整後総負債は、総負債と同様に、2016年から2017年にかけて大幅に増加し、11801百万米ドルから19120百万米ドルへと増加しました。その後、2018年には21951百万米ドルとさらに増加しましたが、2019年には19880百万米ドルと減少しました。2020年と2021年には、それぞれ18373百万米ドル、18080百万米ドルと緩やかな減少傾向が継続しました。

調整後株主資本は、2016年から2018年にかけて一貫して増加し、8555百万米ドルから23439百万米ドルへと増加しました。2019年には23047百万米ドルとわずかに減少しましたが、2020年には25411百万米ドル、2021年には25122百万米ドルと増加傾向が再開しました。

調整後総資本は、2016年から2018年にかけて大幅に増加し、20356百万米ドルから45390百万米ドルへと増加しました。2019年には42927百万米ドルと減少しましたが、2020年には43784百万米ドル、2021年には43202百万米ドルと比較的安定した水準を維持しました。

総負債と株主資本の比較

2016年から2018年にかけて、株主資本の増加率は総負債の増加率を上回りました。しかし、2019年以降は、総負債の減少幅が株主資本の増加幅を上回る傾向が見られます。

調整前と調整後の財務指標の比較

調整後の財務指標は、調整前の財務指標と比較して、負債と株主資本の規模が若干異なります。調整の具体的な内容が不明であるため、差異の原因を特定することはできません。

過去6年間の財務データに基づき、収益と調整後当期純利益の推移を分析します。

手取り

2016年から2017年にかけて、手取りは976百万米ドルから1100百万米ドルへと大幅に増加しました。 しかし、2018年には311百万米ドルへと大きく減少し、その後の2019年には1233百万米ドルへと再び増加しました。 2020年には874百万米ドルに減少した後、2021年には2092百万米ドルと過去最高を記録しました。 全体として、手取りは変動が大きく、特に2018年と2020年に顕著な減少が見られます。 2021年の大幅な増加は、事業環境の変化や戦略的な取り組みが影響している可能性があります。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2016年の282百万米ドルから2017年には1211百万米ドルへと大幅に増加しました。 2018年には-111百万米ドルと赤字に転落し、2019年には223百万米ドルへと回復しました。 2020年には307百万米ドルに増加し、2021年には2243百万米ドルと過去最高を記録しました。 調整後当期純利益も手取りと同様に変動が大きく、2018年の赤字が特徴的です。 2021年の大幅な増加は、手取りの増加と相まって、収益性の改善を示唆しています。

手取りと調整後当期純利益は、全体的に相関関係があるように見えます。 両者ともに、2018年と2020年に減少しており、2021年には大幅に増加しています。 ただし、調整後当期純利益の変動幅が手取りよりも大きいことが特徴です。