ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Becton, Dickinson & Co.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
- 負債資本比率
- 2016年から2021年にかけて、負債資本比率は一貫して減少し、2016年の1.51から2021年には0.74へと低下している。この傾向は、資本構成において負債比率が相対的に低下していることを示し、財務の健全性が改善している可能性を示唆している。
- 負債資本比率（オペレーティング・リース負債含む）
- こちらも同様に、2016年の1.51から2021年には0.76に減少しており、オペレーティング・リース負債を含めた場合も全体的な負債比率の低減が見られる。これにより、リース負債を含む総負債の割合が抑えられてきたことがわかる。
- 総資本に対する負債比率
- 各年度ともに概ね0.6付近で推移しており、2016年の0.60から2021年には0.43へと低下している。これは、総資本に対する負債の割合が減少し、自己資本比率の向上に寄与していることを示す。
- 総資本に対する負債比率（オペレーティングリース含む）
- 同じく減少傾向が見られ、2016年の0.60から2021年には0.43にまで下がっている。オペレーティングリース負債を含めた総負債比率も改善していることから、負債管理の効率化が進んでいる可能性が示唆される。
- 負債総資産比率
- 2016年の0.45から2021年には0.33に低下しており、資産に対する負債の割合が減少していることが明らかとなる。これにより、財務の安定性が高まっている可能性がある。
- 負債総額比率（オペレーティング・リース負債含む）
- この比率も時間とともに低下し、2016年の0.45から2021年には0.34となり、総負債の資産比率の低下を示している。オペレーティング・リース負債を含めた負債管理の改善を反映している。
- 財務レバレッジ比率
- 2016年には3.35だったが、2017年以降は2.57から2.91の範囲で推移し、2021年には2.28にほぼ安定している。全体として、財務レバレッジの低減傾向が見られ、過度なレバレッジの回避に向かっていることが示される。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- 2016年の3.77から、2017年に2.87へ低下した後、2019年まで2.66-2.87の範囲に留まっていたが、2021年には大きく上昇し、5.78を記録している。これは、利息支払能力の大幅な改善、もしくは利益の増加を示唆している可能性がある。
- 固定料金カバー率
- 2016年の3.15から2019年まで低下傾向にあったが、2020年に2.07、2021年に3.98と大幅に回復している。固定負債や固定費の支払い能力が向上していることが考えられる。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Becton, Dickinson & Co.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 短期借入金 | 500) | 707) | 1,309) | 2,601) | 203) | 1,001) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 17,110) | 17,224) | 18,081) | 18,894) | 18,667) | 10,550) | |
| 総負債 | 17,610) | 17,931) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 株主資本 | 23,677) | 23,765) | 21,081) | 20,994) | 12,948) | 7,633) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債資本比率1 | 0.74 | 0.75 | 0.92 | 1.02 | 1.46 | 1.51 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.50 | 0.57 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.64 | 0.60 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.51 | 0.49 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.64 | 0.66 | — | — | — | — | |
| 負債資本比率セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.55 | 0.56 | — | — | — | — | |
| 負債資本比率産業 | |||||||
| 医療 | 0.80 | 0.92 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 17,610 ÷ 23,677 = 0.74
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債について
- 2016年から2018年まで総負債は増加傾向にあり、2018年に21495百万米ドルに達しました。しかし、その後2019年には一時的に減少し、2020年と2021年には再び減少しています。特に2018年から2020年にかけての減少は、負債の圧縮や返済の進行を示唆しています。
- 株主資本の動向
- 株主資本は2016年の7633百万米ドルから2018年には20994百万米ドルと大きく増加し、その後2021年まで安定して推移しています。2020年以降の増加は、利益の蓄積や新たな資本調達を反映している可能性があります。
- 負債資本比率の変化
- 負債資本比率は2016年の1.51から2018年に1.02へと低下し、その後は0.92、0.75、0.74と継続的に低下しています。これは、財務レバレッジの削減や自己資本比率の向上を意味し、財務の健全性向上に寄与していると考えられます。
- 総合的な財務状況の傾向
- 全体として、負債の圧縮と株主資本の増加が顕著であり、負債資本比率の継続的な低下は財務の安定性を向上させていることを示しています。これにより、企業は財務リスクの低減とともに、より健全な財務構造を築いていると判断されます。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Becton, Dickinson & Co.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 短期借入金 | 500) | 707) | 1,309) | 2,601) | 203) | 1,001) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 17,110) | 17,224) | 18,081) | 18,894) | 18,667) | 10,550) | |
| 総負債 | 17,610) | 17,931) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債(未払費用に計上) | 126) | 106) | —) | —) | —) | —) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(繰延法人税等に計上) | 344) | 336) | —) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 18,080) | 18,373) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 株主資本 | 23,677) | 23,765) | 21,081) | 20,994) | 12,948) | 7,633) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.76 | 0.77 | 0.92 | 1.02 | 1.46 | 1.51 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.54 | 0.61 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.67 | 0.63 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.53 | 0.51 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.70 | 0.73 | — | — | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.58 | 0.60 | — | — | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | |||||||
| 医療 | 0.83 | 0.95 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 株主資本
= 18,080 ÷ 23,677 = 0.76
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 2016年の総負債は約11,551百万米ドルであったが、その後増加傾向が見られる。特に2017年には約18,870百万米ドルへと大きく増加し、その後も一時的に高水準を維持したものの、2020年以降は徐々に減少している。2021年には約18,080百万米ドルとなり、ピークからの削減傾向が示されている。
- 株主資本の推移について
- 株主資本は2016年に約7,633百万米ドルだったが、その後持続的に増加を示した。2017年には約12,948百万米ドルに増加し、2018年には約20,994百万米ドルとピークをつけている。その後、微減または横ばいの動きが続き、2021年には約23,677百万米ドルに達している。これにより、株主資本の増加は継続的であり、企業の資本形成や収益性向上が影響していると推測される。
- 負債資本比率の傾向と解釈
- 負債資本比率は2016年に1.51と高い水準を示していたが、その後徐々に低下し、2021年には約0.76となっている。この低減傾向は、総負債の減少もしくは株主資本の増加に伴うものであり、企業の財務レバレッジが縮小し、財務の健全性が向上している可能性を示唆している。
- 総合的な財務状況の評価
- 企業は期間を通じて株主資本を堅調に拡大させており、負債比率も低下傾向にあることから、財務体質の改善と資本の健全性向上に努めてきたと考えられる。総負債のピークからの削減と株主資本の増加により、企業のリスクプロファイルは緩和され、長期的な財務安定性が期待できると評価できる。
総資本に対する負債比率
Becton, Dickinson & Co.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 短期借入金 | 500) | 707) | 1,309) | 2,601) | 203) | 1,001) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 17,110) | 17,224) | 18,081) | 18,894) | 18,667) | 10,550) | |
| 総負債 | 17,610) | 17,931) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 株主資本 | 23,677) | 23,765) | 21,081) | 20,994) | 12,948) | 7,633) | |
| 総資本金 | 41,287) | 41,696) | 40,471) | 42,489) | 31,818) | 19,184) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.43 | 0.43 | 0.48 | 0.51 | 0.59 | 0.60 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.34 | 0.36 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.39 | 0.38 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.34 | 0.33 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.39 | 0.40 | — | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.35 | 0.36 | — | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | |||||||
| 医療 | 0.44 | 0.48 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 17,610 ÷ 41,287 = 0.43
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2016年から2021年にかけて、総負債は増加傾向にあり、特に2017年に大きな伸びを示している。2017年の負債額は2016年に比べ約6,319百万米ドル増加し、その後は一定程度の減少または安定を示しているが、2021年時点でも2016年より高い水準に留まっている。
- 総資本金の推移
- 総資本金は、2016年から2018年にかけて顕著に増加し、2018年には4万2,489百万米ドルに達している。その後、2019年以降はやや縮小傾向にあるものの、依然として高水準を維持している。全体として、資本サイズは拡大傾向にある。
- 負債比率の変化
- 総資本に対する負債比率は、2016年の0.60から、2021年には0.43まで低下している。この比率の低下は、資本に対する負債の割合が減少し、財務の健全性の向上を示唆していると考えられる。特に2018年以降は、一貫して低下傾向を維持しており、負債依存度の改善がみられる。
- 総負債と総資本の関係
- 総負債の増加に伴い資本金も増加しているが、負債比率の低下により、企業の財務構造は変化している。負債の相対的割合が減少することで、財務の安定性が高まっていることが推測される。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Becton, Dickinson & Co.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 短期借入金 | 500) | 707) | 1,309) | 2,601) | 203) | 1,001) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 17,110) | 17,224) | 18,081) | 18,894) | 18,667) | 10,550) | |
| 総負債 | 17,610) | 17,931) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債(未払費用に計上) | 126) | 106) | —) | —) | —) | —) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(繰延法人税等に計上) | 344) | 336) | —) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 18,080) | 18,373) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 株主資本 | 23,677) | 23,765) | 21,081) | 20,994) | 12,948) | 7,633) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 41,757) | 42,138) | 40,471) | 42,489) | 31,818) | 19,184) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.43 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | 0.59 | 0.60 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.35 | 0.38 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.40 | 0.39 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.35 | 0.34 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.41 | 0.42 | — | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.37 | 0.37 | — | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | |||||||
| 医療 | 0.45 | 0.49 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 18,080 ÷ 41,757 = 0.43
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2016年から2021年までの期間において、総負債額は一貫して増加傾向にある。2018年をピークとし、以降はやや縮小傾向を示しているものの、依然として2016年のレベルを上回っている。特に2017年には大きな増加が見られており、その後も高水準を維持している。
- 総資本金の推移
- 総資本金は、2016年から2018年まで増加を続け、その後やや減少したものの、2021年までの期間においては依然として高い水準を維持している。2018年のピーク以降、やや縮小しているが、比較的安定した規模を保持していることから、資本の蓄積と調整が行われていると考えられる。
- 負債比率の推移
- 総資本に対する負債比率は、2016年の0.6から2018年にかけて徐々に低下し、2019年には0.48まで減少している。これ以降も引き続き低下傾向を示し、2021年には0.43となっている。これは、負債の拡大に対して資本の増加が追い付いているか、あるいは財務構造の改善を示している可能性がある。
- 総合的な分析
- これらのデータから、全体として負債と資本の両方が増加する中で、負債比率は継続的に低下していることが確認できる。企業は負債の増加を抑制し、資本構造の健全性を意識した財務戦略を取っていると推測される。一方で、負債の総額も引き続き上昇しており、資本の増加に比べ負債が比重を占めている状況も見られる。こうした動向は、企業の資金調達方法やリスク管理の変化を反映している可能性がある。
負債総資産比率
Becton, Dickinson & Co.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 短期借入金 | 500) | 707) | 1,309) | 2,601) | 203) | 1,001) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 17,110) | 17,224) | 18,081) | 18,894) | 18,667) | 10,550) | |
| 総負債 | 17,610) | 17,931) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 総資産 | 53,866) | 54,012) | 51,765) | 53,904) | 37,734) | 25,586) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債総資産比率1 | 0.33 | 0.33 | 0.37 | 0.40 | 0.50 | 0.45 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.24 | 0.26 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.24 | 0.23 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.28 | 0.27 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.22 | 0.22 | — | — | — | — | |
| 負債総資産比率セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.23 | 0.23 | — | — | — | — | |
| 負債総資産比率産業 | |||||||
| 医療 | 0.30 | 0.32 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 17,610 ÷ 53,866 = 0.33
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2016年度から2021年度にかけて、総負債は一貫して増加傾向を示しており、特に2017年度に急増した後も高い水準で推移している。ただし、2020年度以降はやや減少に転じているものの、2021年度でも依然として比較的高い水準に留まっている。
- 総資産の動向
- 総資産は2016年度から2018年度にかけて大きく増加し、2018年度には約53,904百万米ドルに到達している。その後、2019年度以降はやや縮小または横ばいの傾向を示すが、依然として2018年度と比較して高い水準を維持している。特に2020年度から2021年度にかけての変動は少なく、安定した資産規模となっている。
- 負債比率の変化
- 負債総資産比率は、2016年度の0.45から2017年度に0.50へと増加した後、以降は減少傾向を示している。2018年度には0.4、2019年度には0.37と低下し、2020年度と2021年度にはそれぞれ0.33を維持している。この動きは、負債に対して資産の比率が徐々に縮小し、財務の安定性が向上している可能性を示唆している。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Becton, Dickinson & Co.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 短期借入金 | 500) | 707) | 1,309) | 2,601) | 203) | 1,001) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 17,110) | 17,224) | 18,081) | 18,894) | 18,667) | 10,550) | |
| 総負債 | 17,610) | 17,931) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債(未払費用に計上) | 126) | 106) | —) | —) | —) | —) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(繰延法人税等に計上) | 344) | 336) | —) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 18,080) | 18,373) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 総資産 | 53,866) | 54,012) | 51,765) | 53,904) | 37,734) | 25,586) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.40 | 0.50 | 0.45 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.26 | 0.27 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.25 | 0.24 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.29 | 0.28 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.24 | 0.24 | — | — | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.25 | 0.25 | — | — | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | |||||||
| 医療 | 0.31 | 0.33 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 18,080 ÷ 53,866 = 0.34
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2016年から2018年にかけて着実に増加し、その後2019年以降はやや減少または横ばいの傾向を示している。2016年の11,551百万米ドルから2018年の21,495百万米ドルにかけて大きく増加し、2020年には一時的に減少したものの、その後もほぼ横ばいで推移している。
- 総資産の推移
- 総資産は年を追うごとに増加しており、2016年の25,586百万米ドルから2018年には53,904百万米ドルにほぼ倍増している。2019年以降はやや縮小傾向にあり、2021年の時点で53,866百万米ドルとほぼ一定の水準を維持している。
- 負債比率の変動
- 負債総額比率は2016年の0.45から2018年に0.4まで低下した後、2019年以降は一貫して0.34を維持している。これは、総負債に対して総資産の比率が低下していることを示しており、企業の財務レバレッジが縮小していることを示唆している。
- 総資産に対する負債比率の傾向
- 総負債と総資産の両方が増加する中で、負債比率の低下傾向が顕著であり、これは企業が資産増加に伴う負債の相対的割合を抑える方向で資金調達を行っている可能性を示している。特に、2018年以降の比率の安定は財務の安定性向上の兆候と考えられる。
財務レバレッジ比率
Becton, Dickinson & Co.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 総資産 | 53,866) | 54,012) | 51,765) | 53,904) | 37,734) | 25,586) | |
| 株主資本 | 23,677) | 23,765) | 21,081) | 20,994) | 12,948) | 7,633) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 2.28 | 2.27 | 2.46 | 2.57 | 2.91 | 3.35 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 2.10 | 2.21 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 2.70 | 2.61 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.14 | 1.15 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.81 | 1.79 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 2.96 | 3.01 | — | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 2.37 | 2.39 | — | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | |||||||
| 医療 | 2.69 | 2.87 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 53,866 ÷ 23,677 = 2.28
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2016年から2021年にかけて、総資産は一貫して増加傾向を示している。特に、2017年に大きな伸びが見られ、その後も2018年まで増加を続けているが、2018年以降は横ばいの状況にある。これにより、同期間中に資産拡大が進んでいたことが示唆されるが、その伸びはやや鈍化している。
- 株主資本の動向
- 株主資本も同様に、2016年から2021年にかけて継続的に増加している。特に、2017年に急激な増加を見せ、その後も一定の増加を維持している。2020年から2021年にかけての増加幅はやや鈍化しているが、全体として資本の増強傾向が維持されている。これにより、利益留保や資本調達活動が積極的に行われている可能性が示唆される。
- 財務レバレッジ比率の変化
- 財務レバレッジ比率は、2016年の3.35から2021年の2.28まで継続的に低下している。これは、総資産に対する株主資本の比率が改善し、金融レバレッジが縮小していることを意味する。レバレッジの低下は、財務リスクの軽減や、自己資本比率の向上を示す健全な財務戦略の反映と考えられる。
- 総合的な見解
- これらのデータから、対象企業は財務基盤の強化と資本効率の改善に取り組んでいることが読み取れる。総資産と株主資本の堅実な増加に伴い、財務レバレッジ比率の低下からは、リスク管理の観点からも健全な財務運営が行われていると推察される。今後もこの傾向が維持されれば、財務的な安定性と持続的成長の両立に寄与すると期待される。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Becton, Dickinson & Co.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 手取り | 2,092) | 874) | 1,233) | 311) | 1,100) | 976) | |
| もっとその： 所得税費用 | 150) | 111) | (57) | 862) | (124) | 98) | |
| もっとその： 利息 | 469) | 528) | 639) | 706) | 521) | 388) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,711) | 1,513) | 1,815) | 1,879) | 1,497) | 1,462) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 5.78 | 2.87 | 2.84 | 2.66 | 2.87 | 3.77 | |
| ベンチマーク | |||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 16.41 | 10.10 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.93 | 8.96 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.21 | 4.71 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 14.44 | 13.47 | — | — | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 12.30 | 10.11 | — | — | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | |||||||
| 医療 | 14.14 | 8.31 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 2,711 ÷ 469 = 5.78
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利息・税引前利益 (EBIT)の動向
- 2016年から2021年にかけて、利息・税引前利益は一時的に減少した後、2021年に大きく増加しています。特に2018年から2021年にかけては、19年度のピークを除き、安定した増加傾向を示しています。これにより、同期間において収益力が回復または強化された可能性が示唆される。
- 利息支払額の推移
- 利息支払額は、2016年から2018年まで持続的に増加し、2018年には706百万米ドルに達しています。その後、2019年には減少し、2021年には469百万米ドルとさらに減少しており、利息支払いの負担が軽減されつつあることを示唆します。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの変化
- 2016年から2020年までに徐々に低下し、2018年には2.66まで落ち込んでいます。一方、2021年には急激に5.78に跳ね上がっており、これは利息支払能力の大幅な改善を示しています。この顕著な上昇は、EBITの増加とともに、負債負担に対する余裕度の増加を反映しています。
固定料金カバー率
Becton, Dickinson & Co.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 連邦法定税率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 24.50% | 35.00% | 35.00% | |
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 手取り | 2,092) | 874) | 1,233) | 311) | 1,100) | 976) | |
| もっとその： 所得税費用 | 150) | 111) | (57) | 862) | (124) | 98) | |
| もっとその： 利息 | 469) | 528) | 639) | 706) | 521) | 388) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,711) | 1,513) | 1,815) | 1,879) | 1,497) | 1,462) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 132) | 131) | 169) | 149) | 110) | 112) | |
| 固定費・税引前利益 | 2,843) | 1,644) | 1,984) | 2,028) | 1,607) | 1,574) | |
| 利息 | 469) | 528) | 639) | 706) | 521) | 388) | |
| オペレーティングリース費用 | 132) | 131) | 169) | 149) | 110) | 112) | |
| 優先株式配当 | 90) | 107) | 151) | 152) | 70) | —) | |
| 優先株式配当、税金調整1 | 24) | 28) | 40) | 49) | 38) | —) | |
| 優先株式配当(税引調整後) | 114) | 135) | 191) | 201) | 108) | —) | |
| 定額料金 | 715) | 794) | 999) | 1,056) | 739) | 500) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 固定料金カバー率2 | 3.98 | 2.07 | 1.99 | 1.92 | 2.18 | 3.15 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 固定料金カバー率競合 他社3 | |||||||
| Abbott Laboratories | 10.21 | 6.68 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.48 | 6.10 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 93.66 | 58.48 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 4.31 | 3.98 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.80 | 8.51 | — | — | — | — | |
| 固定料金カバー率セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 8.36 | 6.96 | — | — | — | — | |
| 固定料金カバー率産業 | |||||||
| 医療 | 10.48 | 6.39 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30).
1 2021 計算
優先株式配当、税金調整 = (優先株式配当 × 連邦法定税率) ÷ (1 − 連邦法定税率)
= (90 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 24
2 2021 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 2,843 ÷ 715 = 3.98
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 固定費・税引前利益の推移
- 2016年から2019年にかけては、固定費・税引前利益は着実に増加しており、2018年には2,028百万米ドルに達している。一方、2020年には減少したものの、その後2021年には大きく増加し、3,843百万米ドルに回復している。この動きは、会社の利益構造の変動やコスト管理の状況を示唆している可能性がある。
- 定額料金の推移
- 定額料金は2016年から2018年にかけて増加し、2018年には1,056百万米ドルに達している。しかし、その後2019年と2020年はわずかな減少のみ見られるものの、2021年には715百万米ドルに減少している。この減少は収益源の構造変化や価格設定の見直しを反映している可能性がある。
- 固定料金カバー率の変動
- 固定料金カバー率は、2016年から2018年にかけて減少傾向にあり、1.92から1.92にほぼ横ばいに推移しているが、2021年にかけて大きく上昇し、3.98に達している。このことは、固定料金による収益の安定性が近年向上していることを示していると考えられる。ただし、2021年の大幅な上昇は、固定料金の積極的なカバー戦略やコスト最適化効果の結果と推測される。