ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。

ソルベンシー比率(サマリー)
負債資本比率
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
総資本に対する負債比率
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
負債総資産比率
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
財務レバレッジ比率
インタレスト・カバレッジ・レシオ

CVS Health Corp.、ソルベンシー比率(四半期データ)

	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31
負債比率
負債資本比率	0.84	0.88	0.87	0.89	0.87	0.81	0.83	0.88	0.82	0.74	0.74	0.73	0.76	0.75	0.79	0.81	0.87
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)	1.06	1.10	1.10	1.12	1.11	1.04	1.08	1.13	1.07	1.00	1.01	0.99	1.03	1.01	1.06	1.09	1.16
総資本に対する負債比率	0.46	0.47	0.47	0.47	0.46	0.45	0.45	0.47	0.45	0.42	0.42	0.42	0.43	0.43	0.44	0.45	0.47
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)	0.51	0.52	0.52	0.53	0.53	0.51	0.52	0.53	0.52	0.50	0.50	0.50	0.51	0.50	0.51	0.52	0.54
負債総資産比率	0.25	0.26	0.26	0.26	0.26	0.25	0.25	0.26	0.24	0.23	0.23	0.24	0.24	0.24	0.25	0.26	0.27
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)	0.32	0.33	0.33	0.33	0.33	0.32	0.32	0.33	0.32	0.31	0.31	0.32	0.33	0.33	0.33	0.34	0.36
財務レバレッジ比率	3.32	3.35	3.37	3.37	3.38	3.27	3.38	3.44	3.35	3.21	3.27	3.06	3.15	3.10	3.16	3.16	3.24
カバレッジ率
インタレスト・カバレッジ・レシオ	3.37	3.08	3.33	4.41	4.55	5.20	5.59	2.71	3.43	3.46	2.75	5.49	5.27	5.16	4.92	4.60	4.52

負債資本比率は、2021年3月期末の0.87から2021年12月期末の0.75まで一貫して低下しました。その後、2022年3月期末の0.76で安定した後、2023年6月期末には0.88まで上昇し、2024年6月期末には0.89に達しました。2024年12月期末には0.88に若干低下し、2025年3月期末には0.84に減少しています。

オペレーティング・リース負債を含む負債資本比率は、2021年3月期末の1.16から2021年12月期末の1.01まで低下傾向にありましたが、その後は比較的安定していました。2023年6月期末には1.13まで上昇し、2024年6月期末には1.12に達しました。2025年3月期末には1.06に低下しています。

総資本に対する負債比率は、2021年3月期末の0.47から2021年12月期末の0.43まで緩やかに低下しました。その後、2023年6月期末には0.47まで上昇し、2024年6月期末には0.47で安定しました。2025年3月期末には0.46に若干低下しています。

オペレーティングリース負債を含む総資本に対する負債比率は、総資本に対する負債比率と同様の傾向を示し、2021年3月期末の0.54から2021年12月期末の0.5まで低下しました。その後、2023年6月期末には0.53まで上昇し、2024年6月期末には0.53で安定しました。2025年3月期末には0.51に若干低下しています。

負債総資産比率は、2021年3月期末の0.27から2021年12月期末の0.24まで一貫して低下しました。その後、2023年6月期末には0.26まで上昇し、2024年6月期末には0.26で安定しました。2025年3月期末には0.25に若干低下しています。

オペレーティング・リース負債を含む負債総額比率は、負債総資産比率と同様の傾向を示し、2021年3月期末の0.36から2021年12月期末の0.33まで低下しました。その後、2023年6月期末には0.33まで上昇し、2024年6月期末には0.33で安定しました。2025年3月期末には0.32に若干低下しています。

財務レバレッジ比率は、2021年3月期末の3.24から2021年12月期末の3.1まで低下しましたが、その後は変動しました。2022年9月期末には3.27まで上昇し、2023年6月期末には3.44に達しました。2025年3月期末には3.32に低下しています。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、2021年3月期末の4.52から2021年12月期末の5.16まで上昇しました。その後、2022年9月期末には2.75まで大幅に低下し、2023年6月期末には2.71までさらに低下しました。2023年9月期末には5.59まで回復し、2024年12月期末には4.41に低下し、2025年3月期末には3.37に若干上昇しています。

負債比率

カバレッジ率

CVS Health Corp.、負債資本比率、計算式(四半期データ)

	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
短期借入金	1,259)	2,119)	800)	—)	2,719)	200)	—)	1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	252)
長期借入金の当座預金残高	4,411)	3,624)	4,910)	3,731)	3,731)	2,772)	2,132)	1,402)	1,778)	1,778)	1,363)	4,019)	4,217)	4,205)	1,561)	60)	2,422)
長期借入金(当期部分を除く)	59,040)	60,527)	59,824)	62,643)	57,694)	58,638)	59,782)	61,419)	56,450)	50,476)	50,848)	50,797)	52,063)	51,971)	56,832)	59,294)	59,270)
総負債	64,710)	66,270)	65,534)	66,374)	64,144)	61,610)	61,914)	63,821)	58,228)	52,254)	52,211)	54,816)	56,280)	56,176)	58,393)	59,354)	61,944)

CVS Healthの株主資本合計	76,929)	75,560)	74,944)	74,930)	73,968)	76,461)	74,337)	72,726)	71,382)	71,015)	70,683)	75,184)	73,830)	75,075)	74,308)	73,244)	70,850)
ソルベンシー比率
負債資本比率¹	0.84	0.88	0.87	0.89	0.87	0.81	0.83	0.88	0.82	0.74	0.74	0.73	0.76	0.75	0.79	0.81	0.87
ベンチマーク
負債資本比率競合他社²
Abbott Laboratories	0.27	0.30	0.38	0.38	0.38	0.38	0.41	0.45	0.46	0.46	0.46	0.46	0.48	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	0.71	0.76	0.62	0.66	0.65	0.64	0.65	0.66	0.68	0.66	0.66	0.66	0.65	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	—	—	—	—
Medtronic PLC	0.58	0.50	0.49	0.49	0.49	0.47	0.55	0.51	0.44	0.46	0.48	0.49	0.50	0.51	0.60	0.60	0.57
UnitedHealth Group Inc.	0.86	0.83	0.83	0.84	0.85	0.70	0.75	0.80	0.87	0.74	0.65	0.71	0.65	—	—	—	—

¹ Q1 2025 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ CVS Healthの株主資本合計
= 64,710 ÷ 76,929 = 0.84

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総負債は、2021年3月31日の61944百万米ドルから、2024年12月31日には66374百万米ドルまで、全体的に増加傾向を示しています。2021年3月31日から2022年9月30日までは緩やかな減少傾向が見られましたが、その後は増加に転じています。2024年12月31日以降は若干減少しています。

株主資本合計は、2021年3月31日の70850百万米ドルから、2025年3月31日には76929百万米ドルまで、概ね増加傾向にあります。2022年9月30日に一時的に減少が見られますが、その後は回復し、増加を続けています。

負債資本比率は、2021年3月31日の0.87から、2024年12月31日には0.89まで上昇しました。2021年を通して緩やかに低下しましたが、2022年6月30日に0.73まで低下した後、再び上昇傾向にあります。2025年3月31日には0.84に低下しています。

総負債の傾向: 2021年から2024年にかけて、全体的に増加傾向にあり、特に2022年以降に顕著です。2024年12月31日以降は若干減少しています。
株主資本合計の傾向: 概ね増加傾向にあり、一時的な減少はあったものの、長期的に見ると増加しています。
負債資本比率の傾向: 2021年から2024年にかけて上昇傾向にあり、財務レバレッジが増加していることを示唆しています。2025年3月31日には低下しています。

負債資本比率の上昇は、負債による資金調達の割合が増加していることを意味し、財務リスクの増加につながる可能性があります。しかし、株主資本合計の増加は、財務の安定性を示す指標ともなり得ます。これらの指標を総合的に判断することで、財務状況をより正確に把握することができます。

CVS Health Corp.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)

	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
短期借入金	1,259)	2,119)	800)	—)	2,719)	200)	—)	1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	252)
長期借入金の当座預金残高	4,411)	3,624)	4,910)	3,731)	3,731)	2,772)	2,132)	1,402)	1,778)	1,778)	1,363)	4,019)	4,217)	4,205)	1,561)	60)	2,422)
長期借入金(当期部分を除く)	59,040)	60,527)	59,824)	62,643)	57,694)	58,638)	59,782)	61,419)	56,450)	50,476)	50,848)	50,797)	52,063)	51,971)	56,832)	59,294)	59,270)
総負債	64,710)	66,270)	65,534)	66,374)	64,144)	61,610)	61,914)	63,821)	58,228)	52,254)	52,211)	54,816)	56,280)	56,176)	58,393)	59,354)	61,944)
オペレーティング・リース負債の現在の部分	1,909)	1,751)	1,912)	1,911)	1,906)	1,741)	1,741)	1,706)	1,679)	1,678)	1,687)	1,854)	1,849)	1,646)	1,809)	1,791)	1,786)
長期オペレーティング・リース負債(当期部分を除く)	14,594)	14,899)	15,258)	15,537)	15,742)	16,034)	16,441)	16,609)	16,571)	16,800)	17,174)	17,502)	17,786)	18,177)	18,456)	18,509)	18,587)
総負債(オペレーティング・リース負債を含む)	81,213)	82,920)	82,704)	83,822)	81,792)	79,385)	80,096)	82,136)	76,478)	70,732)	71,072)	74,172)	75,915)	75,999)	78,658)	79,654)	82,317)

CVS Healthの株主資本合計	76,929)	75,560)	74,944)	74,930)	73,968)	76,461)	74,337)	72,726)	71,382)	71,015)	70,683)	75,184)	73,830)	75,075)	74,308)	73,244)	70,850)
ソルベンシー比率
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)¹	1.06	1.10	1.10	1.12	1.11	1.04	1.08	1.13	1.07	1.00	1.01	0.99	1.03	1.01	1.06	1.09	1.16

¹ Q1 2025 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ CVS Healthの株主資本合計
= 81,213 ÷ 76,929 = 1.06

総負債は、2021年3月31日の82,317百万米ドルから、2022年12月31日の70,732百万米ドルまで一貫して減少しました。その後、2023年3月31日の76,478百万米ドルまで増加し、2024年3月31日の83,822百万米ドルまでさらに増加しました。2024年6月30日には82,704百万米ドル、2024年9月30日には82,920百万米ドル、2024年12月31日には81,213百万米ドルとなっています。

株主資本合計は、2021年3月31日の70,850百万米ドルから、2023年12月31日の76,461百万米ドルまで概ね増加傾向にありました。2024年3月31日には74,930百万米ドル、2024年6月30日には74,944百万米ドル、2024年9月30日には75,560百万米ドル、2025年3月31日には76,929百万米ドルとなっています。

負債資本比率: 負債資本比率は、2021年3月31日の1.16から、2022年12月31日には1.00まで低下しました。その後、2023年3月31日の1.07、2023年6月30日の1.13、2023年9月30日の1.08、2023年12月31日の1.04と変動しました。2024年3月31日には1.11、2024年6月30日には1.12、2024年9月30日には1.10、2024年12月31日には1.06となっています。全体的に、比率は1.00から1.16の範囲内で推移しており、負債と資本のバランスが比較的安定していることを示唆しています。

総負債の減少と株主資本の増加により、負債資本比率は2022年末までに低下しましたが、その後は総負債の増加に伴い、再び上昇傾向にあります。2024年末には、負債資本比率は1.06となり、2021年初頭の水準に近づいています。

CVS Health Corp.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)

	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
短期借入金	1,259)	2,119)	800)	—)	2,719)	200)	—)	1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	252)
長期借入金の当座預金残高	4,411)	3,624)	4,910)	3,731)	3,731)	2,772)	2,132)	1,402)	1,778)	1,778)	1,363)	4,019)	4,217)	4,205)	1,561)	60)	2,422)
長期借入金(当期部分を除く)	59,040)	60,527)	59,824)	62,643)	57,694)	58,638)	59,782)	61,419)	56,450)	50,476)	50,848)	50,797)	52,063)	51,971)	56,832)	59,294)	59,270)
総負債	64,710)	66,270)	65,534)	66,374)	64,144)	61,610)	61,914)	63,821)	58,228)	52,254)	52,211)	54,816)	56,280)	56,176)	58,393)	59,354)	61,944)
CVS Healthの株主資本合計	76,929)	75,560)	74,944)	74,930)	73,968)	76,461)	74,337)	72,726)	71,382)	71,015)	70,683)	75,184)	73,830)	75,075)	74,308)	73,244)	70,850)
総資本金	141,639)	141,830)	140,478)	141,304)	138,112)	138,071)	136,251)	136,547)	129,610)	123,269)	122,894)	130,000)	130,110)	131,251)	132,701)	132,598)	132,794)
ソルベンシー比率
総資本に対する負債比率¹	0.46	0.47	0.47	0.47	0.46	0.45	0.45	0.47	0.45	0.42	0.42	0.42	0.43	0.43	0.44	0.45	0.47
ベンチマーク
総資本に対する負債比率競合他社²
Abbott Laboratories	0.21	0.23	0.27	0.27	0.27	0.28	0.29	0.31	0.31	0.31	0.32	0.31	0.33	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	0.41	0.43	0.38	0.40	0.39	0.39	0.39	0.40	0.41	0.40	0.40	0.40	0.39	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	—	—	—	—
Medtronic PLC	0.37	0.33	0.33	0.33	0.33	0.32	0.35	0.34	0.31	0.31	0.32	0.33	0.34	0.34	0.37	0.37	0.36
UnitedHealth Group Inc.	0.46	0.45	0.45	0.46	0.46	0.41	0.43	0.44	0.46	0.43	0.39	0.41	0.39	—	—	—	—

¹ Q1 2025 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 64,710 ÷ 141,639 = 0.46

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総負債は、2021年3月31日の61,944百万米ドルから、2022年12月31日には52,254百万米ドルまで一貫して減少しました。しかし、2023年3月31日には58,228百万米ドルまで増加し、その後も増加傾向が続き、2024年12月31日には66,374百万米ドルに達しました。2025年3月31日には64,710百万米ドルに若干減少しています。

総資本金は、2021年3月31日の132,794百万米ドルから、2022年9月30日には122,894百万米ドルまで減少しました。その後、2023年6月30日には136,547百万米ドルまで増加し、2024年12月31日には141,304百万米ドルに達しました。2025年3月31日には141,639百万米ドルと、わずかな増加を示しています。

総資本に対する負債比率: 総資本に対する負債比率は、2021年3月31日の0.47から、2022年12月31日には0.42まで低下しました。その後、2023年6月30日には0.47まで上昇し、2024年12月31日には0.47で安定しました。2025年3月31日には0.46に若干低下しています。この比率は、負債が総資本金に占める割合を示しており、全体的に見て、比較的安定した水準を維持しています。

負債の減少傾向は2022年まで見られましたが、2023年以降は増加に転じています。一方、総資本金は2022年9月30日を底に、その後増加傾向にあります。負債の増加と資本金の増加が組み合わさることで、総資本に対する負債比率は比較的安定した水準を維持しています。ただし、2023年以降の負債増加のペースが資本金の増加ペースを上回る場合、将来的に負債比率の上昇につながる可能性があります。

CVS Health Corp.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)

	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
短期借入金	1,259)	2,119)	800)	—)	2,719)	200)	—)	1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	252)
長期借入金の当座預金残高	4,411)	3,624)	4,910)	3,731)	3,731)	2,772)	2,132)	1,402)	1,778)	1,778)	1,363)	4,019)	4,217)	4,205)	1,561)	60)	2,422)
長期借入金(当期部分を除く)	59,040)	60,527)	59,824)	62,643)	57,694)	58,638)	59,782)	61,419)	56,450)	50,476)	50,848)	50,797)	52,063)	51,971)	56,832)	59,294)	59,270)
総負債	64,710)	66,270)	65,534)	66,374)	64,144)	61,610)	61,914)	63,821)	58,228)	52,254)	52,211)	54,816)	56,280)	56,176)	58,393)	59,354)	61,944)
オペレーティング・リース負債の現在の部分	1,909)	1,751)	1,912)	1,911)	1,906)	1,741)	1,741)	1,706)	1,679)	1,678)	1,687)	1,854)	1,849)	1,646)	1,809)	1,791)	1,786)
長期オペレーティング・リース負債(当期部分を除く)	14,594)	14,899)	15,258)	15,537)	15,742)	16,034)	16,441)	16,609)	16,571)	16,800)	17,174)	17,502)	17,786)	18,177)	18,456)	18,509)	18,587)
総負債(オペレーティング・リース負債を含む)	81,213)	82,920)	82,704)	83,822)	81,792)	79,385)	80,096)	82,136)	76,478)	70,732)	71,072)	74,172)	75,915)	75,999)	78,658)	79,654)	82,317)
CVS Healthの株主資本合計	76,929)	75,560)	74,944)	74,930)	73,968)	76,461)	74,337)	72,726)	71,382)	71,015)	70,683)	75,184)	73,830)	75,075)	74,308)	73,244)	70,850)
総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)	158,142)	158,480)	157,648)	158,752)	155,760)	155,846)	154,433)	154,862)	147,860)	141,747)	141,755)	149,356)	149,745)	151,074)	152,966)	152,898)	153,167)
ソルベンシー比率
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)¹	0.51	0.52	0.52	0.53	0.53	0.51	0.52	0.53	0.52	0.50	0.50	0.50	0.51	0.50	0.51	0.52	0.54

¹ Q1 2025 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 81,213 ÷ 158,142 = 0.51

総負債は、2021年3月31日の82,317百万米ドルから、2022年12月31日には70,732百万米ドルまで一貫して減少しました。その後、2023年3月31日には76,478百万米ドルに増加し、2024年3月31日には83,822百万米ドルまで増加しました。2024年6月30日には82,704百万米ドル、2024年9月30日には82,920百万米ドル、2024年12月31日には81,213百万米ドルと推移しています。

総資本金は、2021年3月31日の153,167百万米ドルから、2022年9月30日には141,755百万米ドルまで減少しました。その後、2023年3月31日には147,860百万米ドルに増加し、2024年3月31日には158,752百万米ドルまで増加しました。2024年6月30日には157,648百万米ドル、2024年9月30日には158,480百万米ドル、2024年12月31日には158,142百万米ドルと推移しています。

総資本に対する負債比率は、2021年3月31日の0.54から、2022年12月31日には0.50まで一貫して低下しました。その後、2023年3月31日には0.52に増加し、2024年3月31日には0.53に増加しました。2024年6月30日には0.52、2024年9月30日には0.52、2024年12月31日には0.51と推移しています。全体的に、負債比率は比較的安定しており、0.50から0.54の範囲内で変動しています。

総負債の傾向: 2021年から2022年にかけて減少した後、2023年以降増加傾向にあります。2024年後半には若干減少しています。
総資本金の傾向: 2021年から2022年にかけて減少した後、2023年以降増加傾向にあります。2024年後半には若干減少しています。
負債比率の傾向: 2021年から2022年にかけて低下した後、2023年以降は若干の上昇傾向にあります。全体として、比率は安定しています。

CVS Health Corp.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)

	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
短期借入金	1,259)	2,119)	800)	—)	2,719)	200)	—)	1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	252)
長期借入金の当座預金残高	4,411)	3,624)	4,910)	3,731)	3,731)	2,772)	2,132)	1,402)	1,778)	1,778)	1,363)	4,019)	4,217)	4,205)	1,561)	60)	2,422)
長期借入金(当期部分を除く)	59,040)	60,527)	59,824)	62,643)	57,694)	58,638)	59,782)	61,419)	56,450)	50,476)	50,848)	50,797)	52,063)	51,971)	56,832)	59,294)	59,270)
総負債	64,710)	66,270)	65,534)	66,374)	64,144)	61,610)	61,914)	63,821)	58,228)	52,254)	52,211)	54,816)	56,280)	56,176)	58,393)	59,354)	61,944)

総資産	255,585)	253,215)	252,427)	252,481)	249,743)	249,728)	251,306)	250,071)	239,330)	228,275)	231,212)	230,279)	232,873)	232,999)	234,891)	231,164)	229,606)
ソルベンシー比率
負債総資産比率¹	0.25	0.26	0.26	0.26	0.26	0.25	0.25	0.26	0.24	0.23	0.23	0.24	0.24	0.24	0.25	0.26	0.27
ベンチマーク
負債総資産比率競合他社²
Abbott Laboratories	0.16	0.17	0.20	0.20	0.20	0.20	0.22	0.23	0.23	0.23	0.23	0.23	0.23	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	0.25	0.27	0.23	0.25	0.24	0.23	0.22	0.23	0.23	0.23	0.23	0.23	0.23	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	—	—	—	—
Medtronic PLC	0.31	0.28	0.28	0.28	0.28	0.27	0.30	0.29	0.26	0.27	0.27	0.28	0.28	0.28	0.31	0.31	0.31
UnitedHealth Group Inc.	0.26	0.26	0.26	0.26	0.26	0.23	0.22	0.23	0.25	0.23	0.20	0.22	0.21	—	—	—	—

¹ Q1 2025 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 64,710 ÷ 255,585 = 0.25

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総負債は、2021年3月31日の61,944百万米ドルから、2024年12月31日の66,374百万米ドルへと、概ね増加傾向を示しています。2021年3月から2022年9月にかけては減少が見られましたが、その後は増加に転じています。2025年3月31日には64,710百万米ドルと、直近の四半期と比較して減少しています。

総資産は、2021年3月31日の229,606百万米ドルから、2025年3月31日の255,585百万米ドルへと、一貫して増加しています。特に2022年3月から2023年6月にかけての増加幅が大きくなっています。2024年3月31日には252,481百万米ドルと、直近の四半期と比較して増加しています。

負債総資産比率: 負債総資産比率は、2021年3月31日の0.27から、2024年6月30日の0.26まで低下傾向にありましたが、その後は横ばいとなっています。2025年3月31日には0.25と、直近の四半期と比較してわずかに低下しています。この比率は、全体的に安定していると言えます。

総負債の増加と総資産の増加を比較すると、総資産の増加ペースが総負債の増加ペースを上回っていることが示唆されます。これにより、負債総資産比率は概ね安定しており、財務健全性が維持されていると考えられます。ただし、総負債の絶対額は増加しているため、今後の負債管理には注意が必要です。

CVS Health Corp.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)

	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
短期借入金	1,259)	2,119)	800)	—)	2,719)	200)	—)	1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	252)
長期借入金の当座預金残高	4,411)	3,624)	4,910)	3,731)	3,731)	2,772)	2,132)	1,402)	1,778)	1,778)	1,363)	4,019)	4,217)	4,205)	1,561)	60)	2,422)
長期借入金(当期部分を除く)	59,040)	60,527)	59,824)	62,643)	57,694)	58,638)	59,782)	61,419)	56,450)	50,476)	50,848)	50,797)	52,063)	51,971)	56,832)	59,294)	59,270)
総負債	64,710)	66,270)	65,534)	66,374)	64,144)	61,610)	61,914)	63,821)	58,228)	52,254)	52,211)	54,816)	56,280)	56,176)	58,393)	59,354)	61,944)
オペレーティング・リース負債の現在の部分	1,909)	1,751)	1,912)	1,911)	1,906)	1,741)	1,741)	1,706)	1,679)	1,678)	1,687)	1,854)	1,849)	1,646)	1,809)	1,791)	1,786)
長期オペレーティング・リース負債(当期部分を除く)	14,594)	14,899)	15,258)	15,537)	15,742)	16,034)	16,441)	16,609)	16,571)	16,800)	17,174)	17,502)	17,786)	18,177)	18,456)	18,509)	18,587)
総負債(オペレーティング・リース負債を含む)	81,213)	82,920)	82,704)	83,822)	81,792)	79,385)	80,096)	82,136)	76,478)	70,732)	71,072)	74,172)	75,915)	75,999)	78,658)	79,654)	82,317)

総資産	255,585)	253,215)	252,427)	252,481)	249,743)	249,728)	251,306)	250,071)	239,330)	228,275)	231,212)	230,279)	232,873)	232,999)	234,891)	231,164)	229,606)
ソルベンシー比率
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)¹	0.32	0.33	0.33	0.33	0.33	0.32	0.32	0.33	0.32	0.31	0.31	0.32	0.33	0.33	0.33	0.34	0.36

¹ Q1 2025 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 81,213 ÷ 255,585 = 0.32

総負債は、2021年3月31日の82,317百万米ドルから、2024年12月31日の81,213百万米ドルまで、全体的に減少傾向を示しています。しかし、2025年3月31日には83,822百万米ドルに増加しています。2021年6月から2022年12月にかけては緩やかな減少が続いていましたが、2023年3月31日には増加に転じ、その後も変動を繰り返しています。

総資産は、2021年3月31日の229,606百万米ドルから、2025年3月31日の255,585百万米ドルまで、一貫して増加しています。特に、2023年3月31日以降の増加幅が大きくなっています。2021年6月から2021年9月にかけては、比較的大きな増加が見られます。

負債総額比率: 負債総額比率は、2021年3月31日の0.36から、2022年12月31日の0.31まで低下傾向にあります。その後、2023年3月31日には0.32に上昇し、2024年12月31日までは0.33で推移しています。2025年3月31日には0.33で横ばいです。全体的に見て、比率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。

総資産の増加と総負債の減少により、負債総額比率は低下傾向にあり、財務の健全性が改善している可能性が示唆されます。しかし、2023年以降の総負債の増加傾向は、今後の財務状況に注意が必要であることを示唆しています。総資産の増加ペースが、総負債の増加を上回っているため、全体的な財務基盤は依然として堅調であると考えられます。

CVS Health Corp.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)

	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
総資産	255,585)	253,215)	252,427)	252,481)	249,743)	249,728)	251,306)	250,071)	239,330)	228,275)	231,212)	230,279)	232,873)	232,999)	234,891)	231,164)	229,606)
CVS Healthの株主資本合計	76,929)	75,560)	74,944)	74,930)	73,968)	76,461)	74,337)	72,726)	71,382)	71,015)	70,683)	75,184)	73,830)	75,075)	74,308)	73,244)	70,850)
ソルベンシー比率
財務レバレッジ比率¹	3.32	3.35	3.37	3.37	3.38	3.27	3.38	3.44	3.35	3.21	3.27	3.06	3.15	3.10	3.16	3.16	3.24
ベンチマーク
財務レバレッジ比率競合他社²
Abbott Laboratories	1.67	1.71	1.87	1.86	1.87	1.90	1.92	1.97	1.99	2.03	2.04	2.03	2.09	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	2.82	2.83	2.66	2.68	2.76	2.77	2.88	2.86	2.92	2.83	2.86	2.82	2.79	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	1.12	1.14	1.14	1.13	1.13	1.16	1.17	1.17	1.16	1.17	1.15	1.14	1.13	—	—	—	—
Medtronic PLC	1.87	1.79	1.75	1.75	1.77	1.77	1.83	1.80	1.71	1.73	1.75	1.76	1.78	1.81	1.92	1.91	1.87
UnitedHealth Group Inc.	3.26	3.22	3.17	3.20	3.28	3.08	3.34	3.40	3.49	3.16	3.26	3.16	3.04	—	—	—	—

¹ Q1 2025 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ CVS Healthの株主資本合計
= 255,585 ÷ 76,929 = 3.32

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総資産は、2021年3月31日時点の229,606百万米ドルから、2025年3月31日時点の255,585百万米ドルへと、概ね一貫して増加傾向にあります。2021年を通じて緩やかな増加を示した後、2022年には一時的に減少が見られますが、その後は再び増加に転じ、2024年を通じて最高水準を更新しています。

株主資本合計: 株主資本合計も、2021年3月31日時点の70,850百万米ドルから、2025年3月31日時点の76,929百万米ドルへと、全体的に増加傾向にあります。2022年9月30日には一時的に減少が見られますが、その後は増加に転じ、2023年12月31日には76,461百万米ドルとピークを迎え、2025年3月31日にはさらに増加しています。

財務レバレッジ比率は、2021年3月31日時点の3.24から、2025年3月31日時点の3.32へと、緩やかな上昇傾向を示しています。2021年を通じてほぼ一定の水準を維持した後、2022年には一時的に低下が見られますが、その後は再び上昇し、3.3台で推移しています。この比率の変動は、資産規模と株主資本の変動に連動していると考えられます。

全体として、総資産と株主資本合計は増加傾向にあり、財務レバレッジ比率は比較的安定していることが示唆されます。株主資本合計の増加は、財務の健全性を示す可能性があります。財務レバレッジ比率のわずかな上昇は、負債の利用度合いが若干増加していることを示唆しますが、全体的な水準は比較的安定しており、過度なリスクは示唆されていません。

CVS Health Corp.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)

	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
CVS Healthに帰属する当期純利益(損失)	1,779)	1,644)	87)	1,770)	1,113)	2,046)	2,261)	1,901)	2,136)	2,302)	(3,416)	2,951)	2,312)	1,306)	1,598)	2,783)	2,223)
もっとその：非支配持分に帰属する当期純利益	3)	(21)	(16)	(2)	11)	1)	4)	13)	6)	(2)	7)	10)	1)	(10)	(11)	8)	1)
レス：非継続事業による損失(税引後)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
もっとその：所得税費用	835)	503)	34)	569)	456)	658)	754)	656)	737)	809)	(1,047)	1,068)	633)	274)	558)	944)	746)
もっとその：利息	785)	758)	752)	732)	716)	690)	693)	686)	589)	552)	566)	583)	586)	608)	602)	636)	657)
利息・税引前利益 (EBIT)	3,402)	2,884)	857)	3,069)	2,296)	3,395)	3,712)	3,256)	3,468)	3,661)	(3,890)	4,612)	3,532)	2,178)	2,747)	4,371)	3,627)
ソルベンシー比率
インタレスト・カバレッジ・レシオ¹	3.37	3.08	3.33	4.41	4.55	5.20	5.59	2.71	3.43	3.46	2.75	5.49	5.27	5.16	4.92	4.60	4.52
ベンチマーク
インタレスト・カバレッジ・レシオ競合他社²
Abbott Laboratories	14.40	13.55	12.65	11.74	11.46	11.46	10.79	11.34	13.06	15.89	18.41	20.07	18.10	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	7.14	7.67	8.52	9.07	8.70	8.49	8.87	9.76	9.95	10.13	10.75	10.71	11.01	—	—	—	—
Medtronic PLC	7.65	7.73	8.87	8.97	9.90	9.43	10.15	11.02	10.88	10.98	10.95	10.18	5.65	5.21	3.68	4.02	6.60
UnitedHealth Group Inc.	7.94	6.14	6.39	6.79	7.53	9.97	10.21	10.99	12.25	13.59	14.66	14.45	14.26	—	—	—	—

¹ Q1 2025 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBIT_{Q1 2025} + EBIT_{Q4 2024} + EBIT_{Q3 2024} + EBIT_{Q2 2024}) ÷ (利息_{Q1 2025} + 利息_{Q4 2024} + 利息_{Q3 2024} + 利息_{Q2 2024})
= (3,402 + 2,884 + 857 + 3,069) ÷ (785 + 758 + 752 + 732) = 3.37

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

利息・税引前利益（EBIT）は、2021年の第2四半期にピークを迎え、その後、第4四半期にかけて減少傾向を示しました。2022年の第2四半期には再び増加しましたが、第3四半期には大幅な減少となり、マイナスへと転落しました。その後、第4四半期に回復し、2023年を通じて比較的安定した水準を維持しました。2024年の第1四半期には再び減少傾向に転じ、第2四半期も減少しましたが、第3四半期と第4四半期には回復しました。2025年の第1四半期には、若干の増加が見られます。

利息: 利息は、2021年の第2四半期から2022年の第3四半期にかけて緩やかに増加しました。2022年の第4四半期以降は、安定した水準で推移し、2025年の第1四半期にかけて緩やかな増加傾向を示しています。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、2021年の第4四半期にピークを迎え、その後、2022年の第3四半期に大幅に低下しました。これは、EBITの減少と利息の安定した水準が組み合わさった結果と考えられます。2022年の第4四半期以降は、回復傾向にあり、2023年の第3四半期には5.59という高い水準に達しました。しかし、2024年に入り、再び低下傾向に転じ、2024年の第3四半期と第4四半期には3を下回りました。2025年の第1四半期には、若干の改善が見られます。

全体として、EBITとインタレスト・カバレッジ・レシオの変動は、収益性および財務健全性に影響を与える可能性があります。インタレスト・カバレッジ・レシオの低下は、利息支払いをカバーする能力の低下を示唆しており、注意が必要です。利息の増加傾向も、財務コストの増加を示唆しています。

CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

ソルベンシー比率の分析
四半期データ

ソルベンシー比率(サマリー)

負債比率

カバレッジ率

負債資本比率

負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)

負債総資産比率

負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)

財務レバレッジ比率

インタレスト・カバレッジ・レシオ

CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

ソルベンシー比率の分析 四半期データ

ソルベンシー比率(サマリー)

負債比率

カバレッジ率

負債資本比率

負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)

負債総資産比率

負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)

財務レバレッジ比率

インタレスト・カバレッジ・レシオ

ソルベンシー比率の分析
四半期データ