収益率の分析
四半期データ
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Emerson Electric Co.、収益率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-Q (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31).
- 売上総利益率の傾向
- 分析期間中、売上総利益率は比較的安定した範囲（約41.4％〜43.26％）にあった。特に2014年第三四半期以降において、徐々に上昇の兆しが見られ、2016年第三四半期まで一定の水準を維持した後、若干の変動はあるものの40％台後半で推移している。これにより、販売コストと売上の関係において大きな変動はなく、安定した収益性を示している。
- 営業利益率の変化
- 営業利益率は、2014年第四四半期から2015年第三四半期にかけて、顕著な上昇を示し、約14.44％から最大で19.96％まで増加した。その後は16％台前半から16％台後半で推移し、安定的な営業効率を維持しているものの、ピーク時の高水準からやや低下傾向にある。特に2019年以降は、15％台前半に留まることが多く、収益性の伸びには慎重な展開がみられる。
- 純利益率の推移
- 純利益率は概ね堅調に推移し、2014年末以降は10％前後で安定している。2014年第四四半期に10％台後半に達し、その後12％台を超える局面もあったが、2016年以降は10％台中盤でほぼ横ばい傾向を示す。特に2018年末以降は、10％台前半に収まる動きとなっている。これにより、最終的な収益の安定性が維持されている。
- 自己資本利益率（ROE）の動向
- ROEは、2014年末の約21.22％から2017年まで一時的に高まり、最高で約33.99％を記録した。以降はやや変動しつつも、20％後半〜30％前半の範囲で推移し、資本効率は比較的高い状態が維持されている。一方、2018年の水準はやや低下し、その後再び上昇傾向を示している。全体として、株主資本に対する収益は良好に維持されていることがうかがえる。
- 総資産利益率（ROA）の動向
- ROAは、2014年後半から2015年にかけて11％近辺まで上昇した後、その後は8〜10％の範囲で推移している。特に2018年以降は10％台前半に落ち着き、総資産に対する利益獲得効率は一定の水準を保っているが、一方で大きな成長や変動はみられない。資産の効率的運用に関しては安定していると考えられる。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Emerson Electric Co.、売上総利益率、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 粗利 | 1,750) | 1,759) | 2,128) | 2,001) | 1,925) | 1,761) | 2,065) | 1,949) | 1,825) | 1,621) | 1,804) | 1,678) | 1,557) | 1,365) | 1,713) | 1,593) | 1,542) | 1,414) | 2,368) | 2,234) | 2,166) | 2,280) | 2,889) | 2,638) | 2,395) | 2,236) | ||||||||
| 売り上げ 高 | 4,162) | 4,151) | 4,971) | 4,684) | 4,570) | 4,147) | 4,888) | 4,456) | 4,248) | 3,816) | 4,435) | 4,039) | 3,574) | 3,216) | 3,932) | 3,674) | 3,579) | 3,337) | 5,814) | 5,503) | 5,400) | 5,587) | 6,807) | 6,312) | 5,812) | 5,606) | ||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率1 | 42.51% | 42.52% | 42.54% | 42.39% | 42.63% | 42.84% | 42.85% | 42.46% | 41.89% | 41.98% | 41.95% | 42.77% | 43.26% | 43.14% | 43.12% | 42.17% | 41.45% | 40.80% | 40.57% | 41.07% | 41.37% | 41.61% | 41.40% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-Q (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31).
1 Q2 2020 計算
売上総利益率 = 100
× (粗利Q2 2020
+ 粗利Q1 2020
+ 粗利Q4 2019
+ 粗利Q3 2019)
÷ (売り上げ 高Q2 2020
+ 売り上げ 高Q1 2020
+ 売り上げ 高Q4 2019
+ 売り上げ 高Q3 2019)
= 100 × (1,750 + 1,759 + 2,128 + 2,001)
÷ (4,162 + 4,151 + 4,971 + 4,684)
= 42.51%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の動向
- 売上高は、2013年度の約5606百万米ドルから2014年度には6362百万米ドルに増加し、その後も一定の範囲内で変動している。特に2018年度の売上高は約4971百万米ドルに達し、その後も5016百万米ドル程度で推移している。これにより、全体として売上は増加傾向にあり、2014年度から2018年度にかけて堅調な成長を示していることが読み取れる。
- 粗利益の推移
- 粗利益は、2013年度の約2236百万米ドルから2018年度には約2128百万米ドルまで増加しているが、その後、2019年度以降はわずかに減少傾向にある。特に2014年度には2890百万米ドルに達し、その後は一定の範囲内で推移しているが、2018年度以降は横ばいまたは若干の減少が見られる。
- 売上総利益率の変動
- 売上総利益率は、約41.4%から約43.26%の間に推移しており、全体として改善の傾向を示している。2014年度頃からは40%以上の範囲内で安定しており、2016年度以降は43%前後で推移している。これにより、売上高に対する粗利益の割合は相対的に良好な水準を維持していると評価できる。
- 総括
- この期間においては、売上高の持続的な増加とともに粗利益も堅調に推移していること、並びに売上総利益率の向上傾向から収益性の改善が見てとれる。特に2014年度から2018年度にかけては、売上高と売上総利益率の両面で積極的な成長を維持しており、効率的なコスト管理または価格戦略の成功を示唆している。一方、2019年度にはやや横ばいの動きが見られるが、総じて安定した業績推移を示している。
営業利益率
Emerson Electric Co.、営業利益率、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 継続事業からの利益(利息および法人税引前) | 725) | 458) | 866) | 810) | 723) | 634) | 784) | 807) | 694) | 541) | 724) | 660) | 606) | 510) | 723) | 702) | 598) | 481) | 1,041) | 836) | 1,644) | 811) | 863) | 1,118) | 864) | 697) | ||||||||
| 売り上げ 高 | 4,162) | 4,151) | 4,971) | 4,684) | 4,570) | 4,147) | 4,888) | 4,456) | 4,248) | 3,816) | 4,435) | 4,039) | 3,574) | 3,216) | 3,932) | 3,674) | 3,579) | 3,337) | 5,814) | 5,503) | 5,400) | 5,587) | 6,807) | 6,312) | 5,812) | 5,606) | ||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率1 | 15.91% | 15.55% | 16.51% | 16.14% | 16.32% | 16.46% | 16.23% | 16.31% | 15.84% | 15.95% | 16.38% | 16.93% | 17.65% | 17.59% | 17.24% | 17.20% | 16.21% | 19.96% | 19.42% | 17.83% | 18.40% | 14.91% | 14.44% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-Q (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31).
1 Q2 2020 計算
営業利益率 = 100
× (継続事業からの利益(利息および法人税引前)Q2 2020
+ 継続事業からの利益(利息および法人税引前)Q1 2020
+ 継続事業からの利益(利息および法人税引前)Q4 2019
+ 継続事業からの利益(利息および法人税引前)Q3 2019)
÷ (売り上げ 高Q2 2020
+ 売り上げ 高Q1 2020
+ 売り上げ 高Q4 2019
+ 売り上げ 高Q3 2019)
= 100 × (725 + 458 + 866 + 810)
÷ (4,162 + 4,151 + 4,971 + 4,684)
= 15.91%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の動向
- 売上高は、2013年12月期の約5606百万米ドルから2019年3月期には約4971百万米ドルに増加した後、2020年3月期には4151百万米ドルまで減少している。特に2014年から2016年にかけて売上高が堅調に推移しており、2014年のピークを迎えた後は、2017年以降にやや減少傾向を示している。一方、2017年以降は四半期ごとに一定の増加を示す傾向も確認できる。全体としては、売上高は年間を通じて増減を繰り返しながらも、2018年・2019年には再び増加の兆しを見せている。
- 継続事業からの利益（利息および法人税引前）
- 継続事業からの利益は、2013年12月期の697百万米ドルから2014年3月期には1118百万米ドルへと急増し、その後2014年6月期に644百万米ドルに減少した後は、全体的に増加基調にあるが、一定の変動性も見られる。特に2015年以降は利益が一貫して増加し、2019年3月期には720百万米ドルに達している。この利益の増加は、売上の拡大や収益性の改善に寄与している可能性がある。
- 営業利益率の推移
- 営業利益率は、2014年2月以降において14%台から始まり、2014年6月以降は一段と上昇し、2014年9月には18.4%、2014年12月には17.83%、2015年3月には19.42%と、一定の増加傾向を示している。その後も2015年から2019年にかけて16%台から17%台で推移し、2018年9月には16.23%、2019年3月には15.55%にやや低下する場面も見られる。一般的には、営業利益率は約15%から19%の範囲内で安定して推移し、利益率の変動は一連の経営効率やコスト構造の調整によるものと考えられる。
- 総評
- これらのデータから、売上高・利益・営業利益率は、2014年から2016年にかけて堅調に推移し、2017年以降は一部の指標で若干の減少傾向や変動が見られるものの、一定の範囲内で安定していることが伺える。特に、継続事業からの利益は全体として増加しており、収益性の向上が見られる。売上高の推移や利益率の動きは、市場環境や企業の経営戦略に基づく調整や外部要因の影響を反映している可能性がある。
純利益率
Emerson Electric Co.、純利益率、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益普通株主 | 517) | 326) | 717) | 604) | 520) | 465) | 617) | 712) | 482) | 392) | 504) | 413) | 292) | 309) | 438) | 479) | 369) | 349) | 648) | 564) | 973) | 525) | 410) | 728) | 547) | 462) | ||||||||
| 売り上げ 高 | 4,162) | 4,151) | 4,971) | 4,684) | 4,570) | 4,147) | 4,888) | 4,456) | 4,248) | 3,816) | 4,435) | 4,039) | 3,574) | 3,216) | 3,932) | 3,674) | 3,579) | 3,337) | 5,814) | 5,503) | 5,400) | 5,587) | 6,807) | 6,312) | 5,812) | 5,606) | ||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率1 | 12.04% | 11.79% | 12.55% | 12.06% | 12.81% | 12.83% | 12.66% | 12.33% | 10.83% | 10.09% | 9.94% | 9.84% | 10.54% | 11.08% | 11.26% | 11.25% | 10.59% | 12.64% | 12.15% | 10.61% | 10.94% | 9.01% | 8.75% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-Q (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31).
1 Q2 2020 計算
純利益率 = 100
× (純利益普通株主Q2 2020
+ 純利益普通株主Q1 2020
+ 純利益普通株主Q4 2019
+ 純利益普通株主Q3 2019)
÷ (売り上げ 高Q2 2020
+ 売り上げ 高Q1 2020
+ 売り上げ 高Q4 2019
+ 売り上げ 高Q3 2019)
= 100 × (517 + 326 + 717 + 604)
÷ (4,162 + 4,151 + 4,971 + 4,684)
= 12.04%
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- 売上高の推移
- 2013年末から2019年初頭まで、おおむね増加傾向にあり、2014年第2四半期から2018年第1四半期までの間には売上高が全体的に高水準を維持している。特に、2018年第2四半期以降に売上高が過去最高値に近づく動きが見られ、2017年第4四半期の4,248百万米ドルから2018年第2四半期の4,888百万米ドルへの増加傾向が顕著である。一方、2018年第3四半期および第4四半期には一時的に売上高が減少したものの、2019年第4四半期には再び高い水準に回復している。これらの動きは、銷售活動の堅調さや市場の需要拡大を反映していると考えられる。
- 純利益の動向
- 純利益は2013年度の462百万米ドルから、2014年度にかけて上下動を示しつつも、2014年第2四半期には547百万米ドルに増加。その後、2014年第3四半期には728百万米ドルとピークに達したが、その後は一貫した増減を繰り返している。2016年度以降は、純利益が安定して600百万米ドル台から700百万米ドル台の範囲内で推移し、2018年度には700百万米ドル台後半まで増加している。2019年度の純利益も比較的安定して推移しており、一定の収益性を持続していることがうかがえる。
- 純利益率の変化
- 純利益率は2014年に8.75%から9.01%へとわずかに上昇し、2014年第4四半期から2015年第2四半期にかけて10%台に改善している。その後、2015年末から2016年にかけて11%台に入り、2016年度には安定した地歩を築いている。特に、2017年に入ると12%台まで引き上げられ、その後も同水準を維持している。これにより、売上高に対して利益率が向上しており、収益性の改善が進んでいることが示唆される。
- その他の特徴
- 全体として、売上高と純利益はともに増加傾向にあり、純利益率も改善の兆しを見せていることから、企業の経営効率が向上している可能性が高い。また、四半期ごとの差も存在するが、長期的には収益性の向上と売上拡大が続いていることが確認できる。なお、特定の四半期において売上高が大きく落ち込む時期もあるが、長期的な流れでは堅調に推移していると評価される。
自己資本利益率 (ROE)
Emerson Electric Co.、 ROE、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益普通株主 | 517) | 326) | 717) | 604) | 520) | 465) | 617) | 712) | 482) | 392) | 504) | 413) | 292) | 309) | 438) | 479) | 369) | 349) | 648) | 564) | 973) | 525) | 410) | 728) | 547) | 462) | ||||||||
| 普通株主資本 | 7,517) | 8,421) | 8,233) | 8,755) | 8,526) | 8,236) | 8,947) | 8,413) | 8,492) | 8,349) | 8,718) | 7,966) | 8,006) | 7,713) | 7,568) | 7,901) | 7,692) | 7,456) | 8,081) | 8,749) | 8,918) | 9,513) | 10,119) | 10,820) | 10,477) | 10,741) | ||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 28.79% | 25.73% | 28.01% | 25.20% | 27.14% | 27.63% | 24.62% | 24.84% | 21.09% | 19.18% | 17.41% | 18.23% | 18.96% | 20.68% | 21.60% | 23.35% | 25.09% | 33.99% | 33.54% | 28.25% | 29.56% | 23.23% | 21.22% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-Q (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31).
1 Q2 2020 計算
ROE = 100
× (純利益普通株主Q2 2020
+ 純利益普通株主Q1 2020
+ 純利益普通株主Q4 2019
+ 純利益普通株主Q3 2019)
÷ 普通株主資本
= 100 × (517 + 326 + 717 + 604)
÷ 7,517 = 28.79%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の推移
- 2013年末から2014年初にかけて純利益は大きく増加し、その後もおおむね堅調に推移している。特に2014年と2015年の間に最大値に近い水準に達しており、四半期ごとに一定の増減が見られるものの、全体的な傾向として利益の安定性が確認できる。一方で、2019年以降では純利益の変動がやや大きくなっていることが観察される。特に2019年第3四半期にはピークを迎え、その後は若干の変動を経ている。
- 普通株主資本の推移
- 普通株主資本は概ね堅調に推移しており、2013年末から2019年末にかけて、ほぼ横ばいもしくはやや増加傾向にあることが示されている。ただし、2014年の資本額と比較すると、2015年や以降の数値がやや低迷した時期も見られるが、全体としては資本基盤は安定していることが示唆される。特に2017年以降は若干の増減を繰り返しつつも、資本額は概ね高水準を維持している。
- ROE（自己資本利益率）の変動
- ROEは2014年後半から2015年にかけて上昇し、29.56%まで達している。その後も一時的に高い水準を維持しながら、2016年後半には20%台前半に下落している。2017年には再び20%超に回復し、2018年も平均的に高い値を示している。特に2018年から2019年にかけては25%超の高ROEを維持し、収益性の向上が見られると考えられる。これらの動きは、純利益の増減と資本の変動と連動している可能性が高い。
- 総合的な考察
- 全体として、収益性と資本の安定性が維持されている。純利益の増加はROEの高止まりに寄与し、資本の安定を促進している。特に、2018年末までの期間では、ROEは25%以上に高く、効率的な資本運用が示唆される。一方、2019年以降のデータにおいては、純利益の変動が大きく、今後の収益性および資本効率の持続性に注目が必要とされる。
総資産利益率 (ROA)
Emerson Electric Co.、 ROA、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益普通株主 | 517) | 326) | 717) | 604) | 520) | 465) | 617) | 712) | 482) | 392) | 504) | 413) | 292) | 309) | 438) | 479) | 369) | 349) | 648) | 564) | 973) | 525) | 410) | 728) | 547) | 462) | ||||||||
| 総資産 | 21,711) | 21,101) | 20,497) | 21,317) | 21,071) | 20,429) | 20,390) | 20,487) | 19,785) | 19,858) | 19,589) | 19,402) | 17,277) | 17,471) | 21,743) | 22,082) | 21,764) | 21,552) | 22,088) | 23,464) | 22,968) | 23,724) | 24,177) | 25,115) | 24,346) | 24,124) | ||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 9.97% | 10.27% | 11.25% | 10.35% | 10.98% | 11.14% | 10.80% | 10.20% | 9.05% | 8.06% | 7.75% | 7.48% | 8.79% | 9.13% | 7.52% | 8.36% | 8.87% | 11.76% | 12.27% | 10.54% | 11.48% | 9.32% | 8.88% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-Q (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31).
1 Q2 2020 計算
ROA = 100
× (純利益普通株主Q2 2020
+ 純利益普通株主Q1 2020
+ 純利益普通株主Q4 2019
+ 純利益普通株主Q3 2019)
÷ 総資産
= 100 × (517 + 326 + 717 + 604)
÷ 21,711 = 9.97%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移について
- 表中の総資産は、2013年の24124百万米ドルから2014年にはわずかに増加し、その後数年間を通じて増減を繰り返しながらも、概ね安定した水準で推移している。2016年以降は若干の増加傾向が見られ、2019年には21317百万米ドルとピークに近い値を記録している。これにより、資産規模は比較的安定しているが、最近の年度では微増の動きがあることが示されている。
- 純利益の動向について
- 純利益は2013年の462百万米ドルから2014年にかけて大きく増加し、その後も高い水準で推移しているが、2015年にはやや減少している。2016年以降は再び回復傾向を示し、2017年には517百万米ドル、2018年には517百万米ドルと安定した水準となっている。特に2014年から2018年にかけて純利益は高水準を維持しており、企業の収益性は比較的安定的であると考えられる。
- ROA（総資産利益率）の推移と評価
- ROAは全期間を通じて変動が見られるものの、概ね8%から11%の範囲内で推移している。2014年の8.88%から2017年の10.8%まで上昇し、その後は若干の変動を経て2019年には10.35%に達している。これらの数値は、資産に対する収益性が比較的高く、安定的に維持されていることを示唆している。ただし、一部期間ではROAの変動が大きくなっていることから、経営効率や市場環境に一定の変動要因が存在している可能性も考えられる。
- 総合的な評価
- 総資産は一定の範囲内で推移しつつも緩やかな増加傾向を示しており、企業の資産規模は安定的に維持されている。純利益については、2014年のピーク以降も高水準を保ち、収益性は堅調であることが窺える。ROAの推移からは、資産を効率的に活用して収益性を高めていることが示唆され、経営の安定性と効率の良さが維持されていると判断できる。ただし、若干ながら変動が見られるため、今後も市場環境や経営戦略の継続的な監視が重要であると考えられる。