資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)
価格対 FCFE 比率、現在
株価対 FCFE 比率、履歴

Emerson Electric Co., FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2019/09/30	2018/09/30	2017/09/30	2016/09/30	2015/09/30	2014/09/30
純利益普通株主	2,306)	2,203)	1,518)	1,635)	2,710)	2,147)
子会社の利益に対する非支配持分	22)	21)	32)	29)	23)	37)
現金以外の費用	828)	751)	980)	742)	(62)	1,394)
運転資本の変動	(150)	(83)	160)	93)	(142)	114)
営業活動による現金	3,006)	2,892)	2,690)	2,499)	2,529)	3,692)
設備投資	(594)	(617)	(476)	(447)	(685)	(767)
短期借入金の純増(減少)	(6)	343)	(1,635)	(34)	1,116)	180)
3か月を超える短期借入金からの収入	—)	—)	—)	1,264)	2,515)	2,952)
3ヶ月を超える短期借入金の支払い	—)	—)	(90)	(1,174)	(3,286)	(2,510)
長期借入金からの収入	1,691)	—)	—)	—)	1,000)	1)
長期借入金の返済	(656)	(241)	(254)	(254)	(504)	(329)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	3,441)	2,377)	235)	1,854)	2,685)	3,219)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30), 10-K (報告日: 2014-09-30).

営業活動による現金の推移: 過去6年間にわたる営業活動による現金は、2014年の3,692百万米ドルから2019年の3,006百万米ドルまで一時的な変動はあるものの、全体として安定した範囲内で推移しています。2015年には大きく減少していますが、その後の年度では再び増加傾向を示しています。特に2019年には最高値に近い水準を記録しています。
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE): この指標は、最も重要なキャッシュフローの一つであり、2014年の3,219百万米ドルから見て、2016年には1,854百万米ドルに減少していますが、その後2017年に235百万米ドルと大きく落ち込み、2018年には再び2,377百万米ドル、2019年には3,441百万米ドルと回復しています。全体として、2014年以降比較的低迷と回復を繰り返しながら、2019年には高水準に戻っています。特に2019年のFCFEは、最も高く、資本効率の改善やキャッシュ生成能力の回復を示唆しています。
全体的な傾向: 両指標ともに、2014年から2019年にかけて一時的な低迷期を経ながらも、最後の年度には安定的かつ高水準に回復していることから、同期間中の営業活動やキャッシュフロー管理が続けられ、改善傾向にあると考えられる。特にFCFEの顕著な回復は、資本効率や収益性の向上を示しており、財務の健全性向上が期待できる。

Emerson Electric Co., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	597,475,300
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	3,441)
1株当たりFCFE	5.76
現在の株価 (P)	53.82
バリュエーション比率
P/FCFE	9.34
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Boeing Co.	—
Caterpillar Inc.	22.22
Eaton Corp. plc	40.02
GE Aerospace	77.21
Honeywell International Inc.	8.48
Lockheed Martin Corp.	14.41
RTX Corp.	109.87

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-09-30).

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Emerson Electric Co., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2019/09/30	2018/09/30	2017/09/30	2016/09/30	2015/09/30	2014/09/30
発行済普通株式数¹	609,153,835	626,158,598	641,819,838	642,776,971	654,557,141	693,634,810
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	3,441)	2,377)	235)	1,854)	2,685)	3,219)
1株当たりFCFE⁴	5.65	3.80	0.37	2.88	4.10	4.64
株価^1, 3	73.07	68.46	60.26	54.97	50.01	64.15
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	12.94	18.03	164.58	19.06	12.19	13.82
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Boeing Co.	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	—	—	—	—	—	—

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30), 10-K (報告日: 2014-09-30).

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

² 詳しく見る »

³ Emerson Electric Co.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2019 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 3,441,000,000 ÷ 609,153,835 = 5.65

⁵ 2019 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 73.07 ÷ 5.65 = 12.94

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 株価は2014年から2019年にかけて全体的に上昇傾向にあり、特に2017年以降は顕著な上昇が見られる。2014年の64.15米ドルから2019年の73.07米ドルまで、比較的安定した増加を示しているが、2015年と2017年には一時的に低下や変動が生じている。特に2017年の株価は最も高い60.26米ドルに達している。
一株当たりFCFE (フリーキャッシュフロー後の株主への配分) の変動: この指標は2014年の4.64米ドルから2019年には5.65米ドルへと徐々に増加しており、長期的にはFCFEが増加傾向にあることを示唆している。ただし、2016年には2.88米ドルといった低水準に落ち込み、その後回復している。2017年には大きな減少（0.37米ドル）を見ているが、その後再び増加傾向に転じている。これは企業のキャッシュフローの変動や一時的な要因によるものと考えられる。
P/FCFE ratio（株価と1株当たりFCFEの比率）の動き: この比率は、2014年の13.82から2015年の12.19にやや低下した後、2016年に19.06に上昇している。その後、2017年には非常に高い164.58に跳ね上がる局面が見られる。これはFCFEの一時的な低下や株価の上昇により、比率が急騰したことを示している。2018年と2019年には比率は比較的低位に戻りつつあり、12.94と12.94の水準で安定している。全体としては、2017年の異常に高い比率が特筆されるものの、長期的にはより安定した範囲内で推移していると分析できる。

Emerson Electric Co. (NYSE:EMR)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)

資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)

価格対 FCFE 比率現在の

価格対 FCFE 比率史的