財務報告の品質: 集計見越計上
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。
貸借対照表ベースの発生率
Emerson Electric Co.、貸借対照表の見越計上計算
百万米ドル
| 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | 2015/09/30 | 2014/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 運用資産 | |||||||
| 総資産 | 20,497) | 20,390) | 19,589) | 21,743) | 22,088) | 24,177) | |
| レス： 現金及び同等物 | 1,494) | 1,093) | 3,062) | 3,182) | 3,054) | 3,149) | |
| 運用資産 | 19,003) | 19,297) | 16,527) | 18,561) | 19,034) | 21,028) | |
| 営業負債 | |||||||
| 負債総額 | 12,224) | 11,400) | 10,819) | 14,125) | 13,960) | 14,010) | |
| レス： 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 1,444) | 1,623) | 862) | 2,584) | 2,553) | 2,465) | |
| レス： 長期債務(現在の満期を除く) | 4,277) | 3,137) | 3,794) | 4,062) | 4,289) | 3,559) | |
| 営業負債 | 6,503) | 6,640) | 6,163) | 7,479) | 7,118) | 7,986) | |
| 純営業資産1 | 12,500) | 12,657) | 10,364) | 11,082) | 11,916) | 13,042) | |
| 貸借対照表ベースの集計見越2 | (157) | 2,293) | (718) | (834) | (1,126) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -1.25% | 19.92% | -6.70% | -7.25% | -9.02% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | |
| General Electric Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 資本財 | 200.00% | — | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 工業 | 200.00% | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30), 10-K (報告日: 2014-09-30).
1 2019 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 19,003 – 6,503 = 12,500
2 2019 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産2019 – 純営業資産2018
= 12,500 – 12,657 = -157
3 2019 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -157 ÷ [(12,500 + 12,657) ÷ 2] = -1.25%
4 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | バランスシートベースの発生率を使用して、Emerson Electric Co.は2018年から2019年にかけて収益の質を改善しました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの発生率
Emerson Electric Co.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算
百万米ドル
| 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | 2015/09/30 | 2014/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 純利益普通株主 | 2,306) | 2,203) | 1,518) | 1,635) | 2,710) | 2,147) | |
| レス： 営業活動による現金 | 3,006) | 2,892) | 2,690) | 2,499) | 2,529) | 3,692) | |
| レス： 投資活動により提供される現金(使用先) | (1,174) | (2,720) | (3,533) | (549) | 591) | (1,159) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 | 474) | 2,031) | 2,361) | (315) | (410) | (386) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率1 | 3.77% | 17.64% | 22.02% | -2.74% | -3.29% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合 他社2 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | |
| General Electric Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率セクター | |||||||
| 資本財 | -15.76% | — | — | — | — | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率産業 | |||||||
| 工業 | -10.52% | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30), 10-K (報告日: 2014-09-30).
1 2019 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 474 ÷ [(12,500 + 12,657) ÷ 2] = 3.77%
2 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用して、Emerson Electric Co.は2018年から2019年にかけて収益の質を改善しました。 |