収益率の分析
四半期データ
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Boeing Co.、収益率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
- 売上総利益率の傾向と解釈
- 2020年の四半期はデータが欠損しており、特にCOVID-19のパンデミックの影響が本格的に現れる前の状況を把握することは困難である。その後、2020年第4四半期以降において、売上総利益率は一時的にマイナス圏に沈み、その後、2021年第2四半期以降は徐々に改善し、2022年半ばにかけてプラス圏に回復している。特に2023年にかけて一定の改善が見られ、10%台の高水準に達する局面も存在したが、2024年第3四半期以降は再び低下し、マイナス範囲に沈む傾向が継続している。これらの変動は、航空業界の需要動向やコロナ禍からの回復状況に連動している可能性が高い。
- 営業利益率の動向と考察
- 2020年の前半にはデータが欠損しているものの、第2四半期以降、営業利益率は大きく減少し、特に2020年第2四半期の-21.95%と2021年第4四半期の-11.99%が顕著である。その後、2022年以降は徐々に改善傾向を示し、2023年にかけてマイナス圏ながらも改善しつつある。一方で、2024年の後半には再びマイナスの域に入り、経営の収益性にやや困難な局面が続いている。これにより、航空業界の景気動向やコスト構造の変化が影響を与えている可能性が示唆される。
- 純利益率の推移と所感
- 純利益率は2020年以降、苦戦を続けており、特に2020年第2四半期からの低水準が続いている。2022年までは負の値が中心であり、2023年には一時的にマイナスの深度がやや拡大したが、その後再び改善しつつある。しかしながら、2024年第3四半期までの報告値では、依然としてマイナス圏に位置しており、収益性の向上には時間を要している状況が見て取れる。航空産業の収益構造の変動やコストの増加が影響を与えていると考えられる。
- 自己資本利益率（ROE）
- 本期間のデータは欠損しているため、具体的な分析は困難であるが、総資産利益率（ROA）の動向から、資本効率の改善または悪化を推測することは制限される。総資産利益率は、2020年の後半から一貫してマイナスの値を示し、経済環境や事業の収益性の悪化を反映している可能性が高い。特に2023年までにかけて、引き続きマイナス圏にあることは、資産全体に対する利益獲得効率の低さを示唆している。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Boeing Co.、売上総利益率、計算式(四半期データ)
| 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益(損失) | 2,435) | 2,417) | (1,589) | (3,507) | 1,229) | 1,876) | 2,697) | 1,165) | 1,939) | 1,923) | 1,856) | (822) | 2,122) | 346) | (2,514) | 1,712) | 2,410) | 1,409) | (5,688) | 1,034) | (1,171) | 140) | |||||||
| 収益 | 22,749) | 19,496) | 15,242) | 17,840) | 16,866) | 16,569) | 22,018) | 18,104) | 19,751) | 17,921) | 19,980) | 15,956) | 16,681) | 13,991) | 14,793) | 15,278) | 16,998) | 15,217) | 15,304) | 14,139) | 11,807) | 16,908) | |||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率1 | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | -9.78% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | 25.47% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | 30.52% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | 17.26% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | 32.07% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | 13.23% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | 15.08% | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
売上総利益率 = 100
× (売上総利益(損失)Q2 2025
+ 売上総利益(損失)Q1 2025
+ 売上総利益(損失)Q4 2024
+ 売上総利益(損失)Q3 2024)
÷ (収益Q2 2025
+ 収益Q1 2025
+ 収益Q4 2024
+ 収益Q3 2024)
= 100 × (2,435 + 2,417 + -1,589 + -3,507)
÷ (22,749 + 19,496 + 15,242 + 17,840)
= -0.32%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上総利益の変動傾向
- 2020年第1四半期には140百万米ドルの利益を記録していたが、その後、2020年第2四半期には大きく減少し、-1171百万米ドルの損失を計上した。2020年第3四半期に回復し、1034百万米ドルとなるも、2020年第4四半期には再び-5688百万米ドルの大きな損失を出した。2021年以降は利益の増減が見られ、2021年第1四半期には1409百万米ドルの利益となったが、その後も四半期ごとに変動が続いた。2022年には一時的な回復を見せ、2022年第1・2四半期にかけて好調だったが、2022年第4四半期には-3507百万米ドルと大きな損失を計上した。2023年以降は再び利益を回復させているものの、一部の四半期では損失を出しており、全体的にボラティリティの高い推移となっている。2024年以降の予測値は、2024年第4四半期には再び損失に転じているが、その他の四半期では利益が見られる。こうした動きから、売上総利益は一定の変動性を伴いながらも、回復や損失を繰り返すパターンが見受けられる。特に2020年度の損失期間は特に顕著で、外部要因や市場環境の変化に影響を受けている可能性が示唆される。
- 収益の推移
- 2020年から2025年にかけて、収益は概ね増加傾向にある。2020年第1四半期の16908百万米ドルから、2022年第1四半期には16681百万米ドルと比較的安定した水準を保ち、その後も2023年第1四半期には19751百万米ドルとピークを迎えた。2024年の予測値では、2024年第4四半期においても約17840百万米ドルと高水準を維持しており、長期的な成長軌道を描いていることが示唆される。2025年に向けては若干の変動はあるものの、全体として収益の増加傾向が継続している。これは、市場需要の拡大や新規事業展開に伴う収益拡大の兆しと解釈できる。
- 売上総利益率の動向
- 売上総利益率は、2020年第2四半期から第4四半期にかけて-9.78％から-0.25％まで改善し、その後2021年に入ると徐々に上昇し、2021年第3四半期には4.84％に達した。2022年には7％台まで上昇し、2023年に入ると約10％に近づくなど、収益性の改善が見られる。ただし、2023年第4四半期および2024年第1四半期には-2.99％および-2.09％と再び低下しており、利益率の一時的な減少も観察されている。総じて、売上総利益率は経済環境や事業の収益構造の変動に伴い、上下動を見せているが、長期的には改善傾向を示している。特に2022年以降は相対的に高い利益率を維持していることから、コスト管理や製品ポートフォリオの最適化の効果が表れていると考えられる。
営業利益率
Boeing Co.、営業利益率、計算式(四半期データ)
| 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益(損失) | (176) | 461) | (3,770) | (5,761) | (1,090) | (86) | 283) | (808) | (99) | (149) | (353) | (2,799) | 774) | (1,169) | (4,171) | 329) | 1,023) | (83) | (8,049) | (401) | (2,964) | (1,353) | |||||||
| 収益 | 22,749) | 19,496) | 15,242) | 17,840) | 16,866) | 16,569) | 22,018) | 18,104) | 19,751) | 17,921) | 19,980) | 15,956) | 16,681) | 13,991) | 14,793) | 15,278) | 16,998) | 15,217) | 15,304) | 14,139) | 11,807) | 16,908) | |||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率1 | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | -21.95% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | 11.67% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | 11.45% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | 5.49% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | 17.45% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | 13.22% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | -3.34% | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
営業利益率 = 100
× (営業利益(損失)Q2 2025
+ 営業利益(損失)Q1 2025
+ 営業利益(損失)Q4 2024
+ 営業利益(損失)Q3 2024)
÷ (収益Q2 2025
+ 収益Q1 2025
+ 収益Q4 2024
+ 収益Q3 2024)
= 100 × (-176 + 461 + -3,770 + -5,761)
÷ (22,749 + 19,496 + 15,242 + 17,840)
= -12.27%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2020年の第1四半期から2024年の第2四半期にかけて、売上高は全体的に増加傾向を示している。特に2022年第1四半期には大きなピークに達し、その後も堅調に推移しているが、2024年第2四半期以降は若干の減少が見られる。これにより、全体的な収益の拡大傾向とともに、供給や市場需要の変動が影響している可能性が示唆される。
- 営業利益の変動と損失の拡大
- 2020年第1四半期から2021年第1四半期にかけて営業損失は大きく改善しており、2021年第1四半期には黒字転換が見られる。しかし、2021年第4四半期以降は再び損失が拡大し、2023年第1四半期まで継続的に営業損失を計上している。特に2022年第4四半期や2024年第1四半期には顕著な損失が発生し、収益増加とともに収益性の課題が浮き彫りとなっている。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は2020年には－21.95%という大きなマイナスでスタートし、その後一時的に改善傾向を示すが、2022年以降はマイナス領域に再び下落している。特に2024年第1四半期には営業利益率が-16.1%まで下落し、収益に対する利益率は低迷している。これはコスト構造の課題や市場環境の変動を反映している可能性がある。
- 全体の収益性と長期的な傾向
- 総じて、売上高は増加基調である一方、営業利益及び営業利益率は低迷または損失拡大の状態にあり、収益の拡大とコストや経営効率の改善に一定の課題が存在することが示されている。これらのパターンは、市場環境の変動や企業の事業再構築、外的要因による影響によるものと考えられる。今後も収益性の改善には継続的な取り組みが求められる。
純利益率
Boeing Co.、純利益率、計算式(四半期データ)
| 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| ボーイング株主に帰属する当期純利益(損失) | (611) | (37) | (3,865) | (6,170) | (1,439) | (343) | (23) | (1,636) | (149) | (414) | (634) | (3,275) | 193) | (1,219) | (4,143) | (109) | 587) | (537) | (8,420) | (449) | (2,376) | (628) | |||||||
| 収益 | 22,749) | 19,496) | 15,242) | 17,840) | 16,866) | 16,569) | 22,018) | 18,104) | 19,751) | 17,921) | 19,980) | 15,956) | 16,681) | 13,991) | 14,793) | 15,278) | 16,998) | 15,217) | 15,304) | 14,139) | 11,807) | 16,908) | |||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率1 | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | -20.42% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | 7.68% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | 7.90% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | 7.81% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | 14.64% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | 10.45% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | -6.22% | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
純利益率 = 100
× (ボーイング株主に帰属する当期純利益(損失)Q2 2025
+ ボーイング株主に帰属する当期純利益(損失)Q1 2025
+ ボーイング株主に帰属する当期純利益(損失)Q4 2024
+ ボーイング株主に帰属する当期純利益(損失)Q3 2024)
÷ (収益Q2 2025
+ 収益Q1 2025
+ 収益Q4 2024
+ 収益Q3 2024)
= 100 × (-611 + -37 + -3,865 + -6,170)
÷ (22,749 + 19,496 + 15,242 + 17,840)
= -14.18%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な財務パターン
- 分析期間中、収益は一貫して増加傾向を示しており、2020年の約169億ドルから2025年3月期には約194億ドルに達している。ただし、2020年から2024年にかけては、収益の増加とともに純利益率は大幅に変動し、特に2022年の第1四半期までに高い水準に達した後、2023年以降には再び低下傾向を示している。これにより、収益の増加は必ずしも純利益の増加に直結しないことが示唆される。
- 純利益の動向
- 2020年の第1四半期には赤字を記録し、その後も大きな損失を出す時期が散見される。特に2021年の第1四半期には赤字の規模が縮小したが、その後も2022年には再び大きな損失を計上した。2023年に入り、純利益はやや改善する兆しを見せるものの、依然として累積損失が続いている。2024年には損益状況は改善の兆しを見せはじめているが、2024年途中以降に再び赤字に転じるケースもある。
- 純利益率の変動
- 純利益率は、2020年の第4四半期から2021年にかけては負の値を維持し、-20%台の高い損失を示している。2022年には最も改善した期間と見られ、一時的に8%台まで回復したが、その後再びマイナス圏に沈む傾向が認められる。特に2023年の第1四半期から第3四半期にかけて、純利益率は大きく悪化し、-10%台から-17%台にまで下落した。全体として、純利益率は収益増加に反比例することが多く、収益が増えても純利益と純利益率が同じように向上しづらい状況が継続している。
- 収益性と損益の関係
- 収益の増加は一定の成長を示している一方で、純利益の一貫した改善にはつながっていないことから、コスト構造や収益性の改善に課題が存在する可能性がある。特に、損失が大きくなる局面では収益の増加が損失拡大を抑えるための十分な要素となっていないと考えられる。
自己資本利益率 (ROE)
Boeing Co.、 ROE、計算式(四半期データ)
| 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| ボーイング株主に帰属する当期純利益(損失) | (611) | (37) | (3,865) | (6,170) | (1,439) | (343) | (23) | (1,636) | (149) | (414) | (634) | (3,275) | 193) | (1,219) | (4,143) | (109) | 587) | (537) | (8,420) | (449) | (2,376) | (628) | |||||||
| 株主の欠損 | (3,295) | (3,325) | (3,908) | (23,552) | (17,976) | (17,009) | (17,233) | (16,729) | (15,517) | (15,508) | (15,883) | (17,699) | (14,888) | (15,398) | (14,999) | (14,440) | (16,682) | (18,058) | (18,316) | (11,821) | (11,667) | (9,665) | |||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | 19.56% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | 9.44% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | 16.04% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | 27.23% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | 113.60% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | -4.88% | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROE = 100
× (ボーイング株主に帰属する当期純利益(損失)Q2 2025
+ ボーイング株主に帰属する当期純利益(損失)Q1 2025
+ ボーイング株主に帰属する当期純利益(損失)Q4 2024
+ ボーイング株主に帰属する当期純利益(損失)Q3 2024)
÷ 株主の欠損
= 100 × (-611 + -37 + -3,865 + -6,170)
÷ -3,295 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 業績の全体的な動向
- 2020年から2025年にかけて、四半期ごとの財務データから、ボーイングの純利益は大きく変動していることが確認できる。特に2020年の第2四半期（2020/06/30）には、純利益が-2,376百万米ドルと大きな損失を計上している。2021年には、一時的に純利益が黒字化しているものの、その後再び大きな赤字に見舞われ、2022年には再度損失の増大が見られる。2023年以降は赤字幅が縮小傾向にあるが、それでも総じて赤字が続いていることが分かる。株主に帰属する純損失も全期間にわたり継続しており、特に2022年と2023年には、損失の額が顕著に増加している点に特徴づけられる。これにより、株主の損失額は累積的に拡大している傾向が読み取れる。
- 損益におけるトレンドと変動の背景
- 純利益と株主の損失の動向を見ると、2020年中の大きな損失がCOVID-19パンデミックの影響に起因した可能性が高い。この期間には、純利益の著しい悪化とともに、株主の損失も増加している。2021年は、利益の一時的な回復や黒字化を示す可能性があるが、正確なROEのデータの欠落により詳細な利益効率の評価は困難である。
- ROEに関する情報の欠損
- 2020年以降の四半期データにおいて、ROE（自己資本利益率）の値は記録されていない。これは、経営効率や資本のリターンを直ちに評価することが難しいことを意味し、外部の財務評価を行う上で補完的な情報源の必要性を示唆している。
- 財務状況の持続的な悪化
- 株主の欠損額については、2020年から2024年にかけて、著しい増減を繰り返しながらも全体として増大している。特に2024年には、株主の欠損が大きく膨らみ、企業の財務的な健全性に懸念をもたらす水準に達している。これらの傾向は、継続的な損失と利益圧迫の結果と考えられる。
- 総合的な評価
- これらのデータから、ボーイングは過去数年間にわたり大きな財務的困難に直面しており、利益の一時的回復が見られる一方で、赤字の傾向は継続している。株主の資本損失は拡大しており、今後の収益改善や資本効率の向上が経営の課題となると考えられる。
総資産利益率 (ROA)
Boeing Co.、 ROA、計算式(四半期データ)
| 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| ボーイング株主に帰属する当期純利益(損失) | (611) | (37) | (3,865) | (6,170) | (1,439) | (343) | (23) | (1,636) | (149) | (414) | (634) | (3,275) | 193) | (1,219) | (4,143) | (109) | 587) | (537) | (8,420) | (449) | (2,376) | (628) | |||||||
| 総資産 | 155,120) | 156,494) | 156,363) | 137,695) | 142,720) | 134,484) | 137,012) | 134,281) | 134,774) | 136,347) | 137,100) | 137,558) | 135,479) | 135,801) | 138,552) | 146,846) | 148,935) | 150,035) | 152,136) | 161,261) | 162,872) | 143,075) | |||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | -7.80% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | 3.83% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | 4.43% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | 2.25% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | 7.40% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | 13.47% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | -2.17% | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROA = 100
× (ボーイング株主に帰属する当期純利益(損失)Q2 2025
+ ボーイング株主に帰属する当期純利益(損失)Q1 2025
+ ボーイング株主に帰属する当期純利益(損失)Q4 2024
+ ボーイング株主に帰属する当期純利益(損失)Q3 2024)
÷ 総資産
= 100 × (-611 + -37 + -3,865 + -6,170)
÷ 155,120 = -6.89%
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- 利益動向
- ボーイングの四半期純利益は、2020年から2024年にかけて大きな変動を示している。2020年第2四半期には大幅な損失（-2376百万米ドル）が記録され、その後の四半期でも赤字の傾向が続いたが、2021年第2四半期に黒字（587百万米ドル）へと回復している。2022年第2四半期以降、再度赤字に転じる局面も見られ、特に2024年第1四半期には大きな損失（-6170百万米ドル）を計上している。これらの変動は、航空業界の市場環境や供給制約、経済状況の変化に起因していると考えられる。
- 総資産の動向
- 総資産は、2020年3月期の143,075百万米ドルから2023年3月期には134,774百万米ドルに減少し、その後も大きな変動を見せながら推移している。2024年3月期には一時的に156,363百万米ドルに回復したが、依然として2020年前半の水準を下回る状況となっている。資産の変動は、売上高や収益の変動に伴う資産の圧縮や増加によるものであり、業績の不安定さを反映している可能性がある。
- ROAの推移と示唆
- 2020年以降のROAは、赤字期を反映してマイナス圏が続いている。特に2024年前半期にはROAが-7.56％に達しており、資産効率の低下を示す。一方、2021年中盤以降はやや回復の兆しも見られるが、全体としては効率的な資産運用が難しい状況が続いている。これらの数値は、収益性の低迷と資産の有効活用の課題を浮き彫りにしている。
- 総合的な見解
- この期間の財務データは、ボーイングがコロナ禍の影響により大きな損失を被り、その回復途上にあることを示している。収益性の回復には時間を要する一方で、資産の規模は一時的に回復基調を示す局面もある。今後は、利益改善と資産効率の向上に向けた戦略的な施策が求められると考えられる。