Boeing Co. (NYSE:BA)

売上総利益率は、2021年第1四半期から第4四半期にかけて、-7.82%から4.84%へと改善傾向を示しました。2022年に入ると、第3四半期に-1.41%まで低下しましたが、その後、第4四半期には5.26%に回復しました。2023年は、7.2%から9.93%と継続的に上昇し、2024年第1四半期には10.04%のピークに達しました。しかし、その後は低下し、2024年第4四半期には3.13%まで減少しました。2025年に入り、再びマイナスに転じ、2025年第3四半期には-0.32%となっています。

営業利益率は、売上総利益率と同様に、2021年第1四半期から第4四半期にかけて改善の兆しを見せましたが、-20.36%から-4.66%にとどまりました。2022年は不安定で、第3四半期には-11.99%まで悪化し、第4四半期には-5.33%に回復しました。2023年は、-3.58%から-0.99%と改善傾向が続きましたが、2024年に入ると再び悪化し、第4四半期には-9.08%まで低下しました。2025年第3四半期には-12.27%となっています。

純利益率は、2021年第1四半期から第4四半期にかけて、-20.87%から-6.75%へと改善しましたが、依然としてマイナスでした。2022年は、-8%から-7.41%と小幅な変動にとどまりました。2023年は、-5.86%から-2.86%と改善傾向を示し、2024年第1四半期には-2.81%まで上昇しました。しかし、その後は悪化し、2024年第4四半期には-10.88%まで低下しました。2025年第3四半期には-14.18%となっています。

自己資本利益率 (ROE)

データが欠損しています。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、2021年第1四半期から第4四半期にかけて、-7.85%から-3.03%へと改善しました。2022年は、-3.6%から-6.14%と変動が大きくなりました。2023年は、-3.03%から-1.62%と改善傾向を示し、2024年第1四半期には-1.6%まで上昇しました。しかし、その後は悪化し、2024年第4四半期には-5.79%まで低下しました。2025年第3四半期には-6.89%となっています。

全体として、これらの指標は、2021年から2023年にかけて緩やかな改善傾向を示しましたが、2024年に入ってから再び悪化していることを示唆しています。特に、営業利益率と純利益率の低下は、収益性の悪化を示している可能性があります。ROEのデータ欠損は、資本効率の評価を妨げています。

売上総利益(損失)は、2021年の第2四半期にピークを迎え、その後、第4四半期には大幅な損失を計上しました。2022年には、第3四半期に再び損失を計上しましたが、第4四半期には回復しました。2023年は、第1四半期から第4四半期にかけて、売上総利益(損失)は変動し、第4四半期に大幅な増加を見せました。2024年は、第1四半期から第3四半期にかけて減少傾向にあり、第4四半期には再び損失を計上しました。2025年の予測では、第1四半期から第3四半期にかけて増加傾向が示唆されていますが、第3四半期には損失に転じる可能性があります。

売上総利益(損失)の傾向

売上総利益(損失)は、期間を通じて大きな変動を示しており、四半期ごとに利益と損失が繰り返されています。特に、2021年第4四半期、2022年第3四半期、2024年第4四半期には、大きな損失が発生しています。

収益は、2021年の第2四半期にピークを迎え、その後、2021年第4四半期にかけて減少しました。2022年には、全体的に収益が増加し、第4四半期に最高値を記録しました。2023年も、収益は増加傾向にあり、第4四半期に再びピークを迎えました。2024年は、収益は減少傾向にありましたが、2025年には増加傾向に転じると予測されています。

収益の傾向

収益は、全体的に増加傾向にありますが、四半期ごとの変動が見られます。特に、2022年第4四半期と2023年第4四半期には、高い収益を記録しています。

売上総利益率は、2021年の第4四半期に正の値に転じましたが、その後、2022年の第3四半期に再び負の値に戻りました。2023年には、売上総利益率は上昇し、9%台に達しました。2024年は、売上総利益率が低下し、第4四半期には再び負の値に転じました。2025年の予測では、売上総利益率は変動すると予想されます。

売上総利益率の傾向

売上総利益率は、期間を通じて変動しており、安定した水準を維持できていません。収益の増加と売上総利益(損失)の変動により、売上総利益率は大きく影響を受けています。

全体として、収益は増加傾向にあるものの、売上総利益(損失)は不安定であり、売上総利益率も変動しています。これらの指標の変動は、事業環境の変化や、コスト管理の課題を示唆している可能性があります。

営業利益(損失)は、2021年の第1四半期に-83百万米ドルとマイナスであったものの、第2四半期に1023百万米ドルと大幅に改善しました。その後、第3四半期に329百万米ドルに減少、第4四半期には-4171百万米ドルと再びマイナスに転落しました。2022年には、第1四半期に-1169百万米ドル、第2四半期に774百万米ドル、第3四半期に-2799百万米ドル、第4四半期に-353百万米ドルと、四半期ごとにプラスとマイナスの間で変動しています。2023年には、第1四半期に-149百万米ドル、第2四半期に-99百万米ドル、第3四半期に-808百万米ドル、第4四半期に283百万米ドルと推移しました。2024年は、第1四半期に-86百万米ドル、第2四半期に-1090百万米ドル、第3四半期に-5761百万米ドル、第4四半期に-3770百万米ドルと、マイナスが継続しています。2025年の第1四半期は461百万米ドル、第2四半期は-176百万米ドル、第3四半期は-4781百万米ドルと、変動が続いています。

収益は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、15217百万米ドルから14793百万米ドルへと緩やかに減少しました。2022年には、第1四半期に13991百万米ドル、第2四半期に16681百万米ドル、第3四半期に15956百万米ドル、第4四半期に19980百万米ドルと増加傾向にあります。2023年には、第1四半期に17921百万米ドル、第2四半期に19751百万米ドル、第3四半期に18104百万米ドル、第4四半期に22018百万米ドルと、比較的安定した増加を示しました。2024年は、第1四半期に16569百万米ドル、第2四半期に16866百万米ドル、第3四半期に17840百万米ドル、第4四半期に15242百万米ドルと推移しました。2025年の第1四半期は19496百万米ドル、第2四半期は22749百万米ドル、第3四半期は23270百万米ドルと、増加傾向が続いています。

営業利益率は、2021年の第1四半期に-20.36%と非常に低い水準でしたが、第2四半期には-12.18%に改善しました。その後、第3四半期に-10.8%、第4四半期に-4.66%と改善傾向が続きましたが、2022年には-6.53%から-11.99%へと再び悪化しました。2023年には、-3.58%から-1.86%へと改善が見られましたが、2024年には-2.31%から-16.1%へと大幅に悪化しました。2025年の第1四半期は-2.38%、第2四半期は-0.77%、第3四半期は-20.56%と、変動が大きくなっています。

営業利益(損失)

2021年の第4四半期と2022年の第3四半期に大きな損失が発生しており、収益の変動にも影響を受けている可能性があります。

収益

全体的に増加傾向にありますが、2024年の第4四半期には減少が見られます。これは、外部環境の変化や内部要因によるものと考えられます。

営業利益率

営業利益率の変動は、収益と営業利益(損失)の両方の影響を受けています。2024年以降、営業利益率の悪化が顕著であり、収益性の低下が懸念されます。

当期純利益（損失）は、2021年3月期に大幅な損失を計上した後、2021年6月期に一時的に改善するも、その後は不安定な推移を見せています。2021年9月期と12月期には再び大きな損失が発生し、2022年を通じて損失傾向が継続しました。2022年12月期には損失幅が拡大し、2023年に入ってからも赤字が続いています。2023年6月期以降は損失幅が縮小傾向にあるものの、2024年12月期には再び大幅な損失を計上し、2025年3月期、6月期も高水準の損失が継続しています。

収益

収益は、2021年を通じて概ね15,000百万米ドルから17,000百万米ドルの間で推移しました。2022年6月期に一時的に増加した後、9月期に減少、12月期には大幅に増加しました。2023年に入り、収益は18,000百万米ドルから22,000百万米ドルの範囲で変動し、全体的に増加傾向にあります。2024年に入ると、収益は減少傾向に転じましたが、2025年に入り再び増加し、23,000百万米ドルを超えています。

純利益率

純利益率は、2021年を通じてマイナス圏にあり、特に2021年3月期には-20.87%と大幅なマイナスを記録しました。2022年を通じてマイナス幅は変動し、-13.75%（2022年9月期）など、一時的にマイナス幅が拡大する時期もありました。2023年に入り、純利益率は改善傾向にあり、-2.86%（2023年6月期）まで上昇しましたが、2024年12月期には-17.77%と大幅に悪化し、2025年に入ってもマイナス圏が続いています。純利益率は、収益の増加に比べて改善が遅れていることが示唆されます。

全体として、収益は増加傾向にあるものの、当期純利益（損失）は不安定であり、特に近年は損失が継続しています。純利益率の低迷は、収益の増加が利益に結びついていないことを示唆しており、コスト管理や収益性の改善が課題となっていると考えられます。

当期純利益（損失）は、2021年3月期に大幅な損失を計上した後、2021年6月期に一時的に改善を見せましたが、その後は不安定な推移を見せています。2021年9月期と12月期には再び大きな損失が発生し、2022年を通じて損失傾向が継続しました。2022年3月期には小幅な利益を計上したものの、その後は再び損失が拡大し、2022年9月期には特に大きな損失を記録しています。2023年に入り、損失幅は縮小傾向にありましたが、依然として赤字が続いています。2024年に入ると、損失が再び拡大し、特に2024年6月期には大幅な損失を計上しています。2024年9月期も高水準の損失が継続しており、2024年12月期も損失傾向が予想されます。2025年3月期と6月期も引き続き損失が継続し、9月期にはさらに損失が拡大する傾向が見られます。

株主の欠損

株主の欠損は、2021年3月期から2025年9月期にかけて一貫して大きなマイナス値を維持しています。2021年3月期から2022年9月期にかけては、概ね14,000百万米ドルから18,000百万米ドルの範囲で推移していましたが、2022年9月期には17,699百万米ドルと増加しました。2023年を通じて、欠損額は徐々に増加し、2023年12月期には17,233百万米ドルに達しました。2024年に入り、欠損額は大幅に増加し、2024年6月期には23,552百万米ドル、2024年9月期には3,908百万米ドルと急増しています。2025年9月期には8,250百万米ドルとさらに増加しており、財務状況への影響が懸念されます。

ROE（自己資本利益率）のデータは提供されていません。したがって、資本効率に関する評価はできません。

当期純利益(損失)は、2021年3月期に大きな損失を計上した後、2021年6月期に一時的に改善するも、その後は不安定な推移を見せています。2021年9月期から2022年6月期にかけて損失が拡大し、2022年9月期に一旦減少するも、2022年12月期に再び大幅な損失を計上しました。2023年を通して損失傾向が継続し、2024年に入り損失幅が拡大、特に2024年12月期には過去最大の損失を記録しています。2025年3月期と6月期も引き続き損失が継続しており、2025年9月期には損失幅が縮小傾向にありますが、依然として赤字が続いています。

総資産

総資産は、2021年3月期から2022年3月期にかけて緩やかに減少傾向にありましたが、その後は比較的安定した水準で推移しています。2023年3月期には若干の減少が見られましたが、2024年3月期には増加に転じ、2024年9月期には最高値を更新しました。2025年3月期と6月期には減少傾向が見られますが、依然として高水準を維持しています。

ROA（総資産利益率）は、全体的にマイナスの値を示しており、収益性が低い状態が継続しています。2021年3月期には-7.85%と最も低い水準にあり、その後は改善傾向が見られましたが、2022年9月期には-6.14%と再び低下しました。2023年を通してROAは-1%台から-3%台の間で推移し、2024年に入り急速に悪化し、2024年12月期には-7.56%と過去最低を記録しました。2025年3月期と6月期も引き続きマイナスのROAが継続しており、改善の兆しは見られません。

これらの財務指標から、収益性の悪化と資産規模の維持という対照的な傾向が見られます。当期純利益(損失)の継続的な赤字とROAのマイナス値は、収益性の改善が喫緊の課題であることを示唆しています。総資産は比較的安定していますが、収益性の悪化が長期的に資産価値に影響を与える可能性も考慮する必要があります。