流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。

流動性比率(サマリー)
流動流動性比率
迅速な流動性比率
現金流動性比率

HP Inc.、流動性比率(四半期データ)

	2019/07/31	2019/04/30	2019/01/31	2018/10/31	2018/07/31	2018/04/30	2018/01/31	2017/10/31	2017/07/31	2017/04/30	2017/01/31	2016/10/31	2016/07/31	2016/04/30	2016/01/31	2015/10/31	2015/07/31	2015/04/30	2015/01/31	2014/10/31	2014/07/31	2014/04/30	2014/01/31	2013/10/31	2013/07/31	2013/04/30	2013/01/31
流動流動性比率	0.80	0.79	0.78	0.85	0.85	0.84	0.91	1.00	0.97	0.98	0.96	0.98	0.96	0.91	0.90	1.23	1.06	1.13	1.13	1.15	1.16	1.15	1.16	1.11	1.09	1.11	1.12
迅速な流動性比率	0.42	0.39	0.35	0.41	0.42	0.38	0.42	0.51	0.51	0.54	0.53	0.55	0.53	0.51	0.47	0.80	0.67	0.69	0.66	0.73	0.75	0.75	0.75	0.69	0.67	0.70	0.68
現金流動性比率	0.20	0.15	0.14	0.21	0.24	0.18	0.23	0.31	0.32	0.33	0.34	0.33	0.31	0.27	0.22	0.41	0.35	0.34	0.30	0.35	0.34	0.35	0.37	0.27	0.29	0.30	0.28

流動比率の分析: 2013年から2014年にかけて、流動比率は若干の改善傾向を示し、1.09から1.16の範囲で推移している。その後、2015年以降は全体的に低下し、2018年以降では0.85付近にまで下落している。特に2016年以降は全体的な低下傾向が顕著であり、流動性の維持に課題があった可能性が示唆される。
迅速流動比率の動向: 迅速流動比率は、2013年から2014年にかけて0.66から0.75の範囲で堅調に推移した後、2015年以降に減少傾向が見られる。特に2018年以降は0.38から0.42の範囲にまで低下し、現金化しやすい資産の比重が減少していることが示されている。これにより、短期的な支払能力に対する懸念が高まっている可能性がある。
現金流動性比率の変動: 現金流動性比率は、2013年から2014年にかけて0.27から0.37へ改善したが、2015年以降再び低下し、2019年では0.14から0.21の範囲に落ち込んでいる。特に2016年以降の大幅な低下は、現金や現金同等物の比重の減少を示唆しており、短期的な現金資産の確保に課題があった可能性が示唆される。
全体的な傾向と示唆: これらの指標からは、2013年から2014年にかけては流動性が比較的安定して改善していたが、2015年以降は流動性の低下傾向が顕著となっている。特に短期資産比率の低下は、キャッシュフロー管理や資金繰りの圧迫を暗示しており、財務状況の改善には短期資産の増加や流動性の強化が必要と考えられる。

HP Inc.、流動流動性比率、計算式(四半期データ)

	2019/07/31	2019/04/30	2019/01/31	2018/10/31	2018/07/31	2018/04/30	2018/01/31	2017/10/31	2017/07/31	2017/04/30	2017/01/31	2016/10/31	2016/07/31	2016/04/30	2016/01/31	2015/10/31	2015/07/31	2015/04/30	2015/01/31	2014/10/31	2014/07/31	2014/04/30	2014/01/31	2013/10/31	2013/07/31	2013/04/30	2013/01/31
選択した財務データ (百万米ドル)
流動資産	19,683)	18,285)	18,936)	21,387)	21,776)	19,433)	21,217)	22,318)	21,443)	18,302)	17,775)	18,468)	17,402)	15,385)	15,155)	51,787)	51,998)	48,883)	48,198)	50,145)	49,287)	49,883)	50,684)	50,364)	49,958)	49,571)	49,552)
流動負債	24,579)	23,203)	24,199)	25,131)	25,506)	23,127)	23,349)	22,412)	22,060)	18,604)	18,587)	18,808)	18,114)	16,862)	16,761)	42,191)	49,033)	43,186)	42,529)	43,735)	42,476)	43,280)	43,611)	45,521)	46,012)	44,658)	44,386)
流動性比率
流動流動性比率¹	0.80	0.79	0.78	0.85	0.85	0.84	0.91	1.00	0.97	0.98	0.96	0.98	0.96	0.91	0.90	1.23	1.06	1.13	1.13	1.15	1.16	1.15	1.16	1.11	1.09	1.11	1.12
ベンチマーク
流動流動性比率競合他社²
Apple Inc.	1.50	1.32	1.30	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Arista Networks Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Cisco Systems Inc.	1.69	1.80	2.11	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Dell Technologies Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Super Micro Computer Inc.	2.40	2.10	2.02	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2019 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 19,683 ÷ 24,579 = 0.80

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

流動資産の推移: 2013年から2019年にかけて、流動資産は全体的に増加傾向を示している。特に、2016年前半までは安定した増加が見られ、その後は若干の変動はあるものの、全体的には増加基調にある。ただし、2016年初頭の水準に比べて、2019年には約2.2倍に増加していることから、流動資産の積み増しが進んだことが示唆される。
流動負債の推移: 流動負債も同期間中に変動を繰り返しつつ、増加傾向にある。特に、2018年以降の負債額の増加速度が顕著であり、2019年4月期には約2.5倍にまで拡大している。これに伴い、流動負債と流動資産の比率（流動性比率）は概ね1.0付近で推移しており、短期負債の返済能力を一定程度保っていることが示される。
流動性比率の動向: 流動性比率は2013年から2016年にかけて比較的安定しており、1.1付近で推移していた。2016年以降はやや低下し、2018年には0.84から0.85の範囲に落ち着いていたが、2019年においては0.78から0.8の範囲で推移している。これは、流動負債の増加に対して流動資産の増加速度がやや遅れていることを反映している可能性があり、短期的な支払能力に一定の圧力がかかっている状態と考えられる。
総合的な評価: この期間を通じて、流動資産は着実に増加しており、企業の短期的な流動性は一定の安定性を維持していると考えられる。しかしながら、流動負債も増加しており、流動性比率の低下傾向が見られることから、短期支払能力の維持に対する注意が必要とされる。今後は、負債の増加ペースを考慮しながら、流動資産の増強や負債管理を強化することが重要となる。

HP Inc.、クイック流動性比率、計算式(四半期データ)

	2019/07/31	2019/04/30	2019/01/31	2018/10/31	2018/07/31	2018/04/30	2018/01/31	2017/10/31	2017/07/31	2017/04/30	2017/01/31	2016/10/31	2016/07/31	2016/04/30	2016/01/31	2015/10/31	2015/07/31	2015/04/30	2015/01/31	2014/10/31	2014/07/31	2014/04/30	2014/01/31	2013/10/31	2013/07/31	2013/04/30	2013/01/31
選択した財務データ (百万米ドル)
現金および現金同等物	4,919)	3,556)	3,367)	5,166)	6,195)	4,247)	5,475)	6,997)	6,967)	6,223)	6,331)	6,288)	5,636)	4,636)	3,688)	17,433)	17,171)	14,768)	12,919)	15,133)	14,474)	15,096)	16,165)	12,163)	13,251)	13,240)	12,589)
売掛金、純額	5,295)	5,414)	5,113)	5,113)	4,615)	4,605)	4,396)	4,414)	4,233)	3,771)	3,478)	4,114)	4,008)	3,884)	4,114)	13,363)	12,753)	12,320)	12,295)	13,832)	14,198)	14,288)	13,492)	15,876)	14,336)	14,606)	14,236)
債権の資金調達	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,918)	2,804)	2,842)	2,907)	2,946)	3,130)	3,112)	3,054)	3,144)	3,113)	3,212)	3,316)
クイックアセットの合計	10,214)	8,970)	8,480)	10,279)	10,810)	8,852)	9,871)	11,411)	11,200)	9,994)	9,809)	10,402)	9,644)	8,520)	7,802)	33,714)	32,728)	29,930)	28,121)	31,911)	31,802)	32,496)	32,711)	31,183)	30,700)	31,058)	30,141)

流動負債	24,579)	23,203)	24,199)	25,131)	25,506)	23,127)	23,349)	22,412)	22,060)	18,604)	18,587)	18,808)	18,114)	16,862)	16,761)	42,191)	49,033)	43,186)	42,529)	43,735)	42,476)	43,280)	43,611)	45,521)	46,012)	44,658)	44,386)
流動性比率
迅速な流動性比率¹	0.42	0.39	0.35	0.41	0.42	0.38	0.42	0.51	0.51	0.54	0.53	0.55	0.53	0.51	0.47	0.80	0.67	0.69	0.66	0.73	0.75	0.75	0.75	0.69	0.67	0.70	0.68
ベンチマーク
迅速な流動性比率競合他社²
Apple Inc.	1.35	1.13	1.14	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Arista Networks Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Cisco Systems Inc.	1.56	1.67	1.97	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Dell Technologies Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Super Micro Computer Inc.	0.88	0.76	0.75	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2019 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 10,214 ÷ 24,579 = 0.42

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

流動資産と流動負債の推移: クイックアセットの合計金額は、2013年から2017年にかけて比較的安定して推移し、2016年以降も大きな変動は見られない。一方、流動負債は、2013年から2015年にかけて若干の増加傾向を示し、その後2015年以降も継続的に増加している。特に2018年以降は、流動負債が顕著に増加しており、2019年には約25,000百万米ドルに達している。これにより、流動負債が増加する一方、クイックアセットは安定しているため、流動比率は全体的に低下傾向にある。
迅速な流動性比率の動向: 迅速な流動性比率は、2013年の約0.68から2017年まで比較的高い水準（0.66〜0.75）で推移していたが、その後は徐々に低下し、2018年には0.42まで下落している。特に2018年以降は0.35〜0.42の範囲に留まり、比率の低下傾向が顕著である。これにより、短期的な支払い能力に対する懸念の高まりを示唆している。
財務上の示唆: 全体として、クイックアセットの安定性と流動負債の増加により、流動比率は低下し、短期的な支払い能力の圧迫が懸念される場面が見られる。特に、2018年以降の迅速な流動性比率の低下は、流動性リスクの高まりを示しており、資金繰りや財務戦略の見直しが必要と考えられる。

HP Inc.、現金流動性比率、計算式(四半期データ)

	2019/07/31	2019/04/30	2019/01/31	2018/10/31	2018/07/31	2018/04/30	2018/01/31	2017/10/31	2017/07/31	2017/04/30	2017/01/31	2016/10/31	2016/07/31	2016/04/30	2016/01/31	2015/10/31	2015/07/31	2015/04/30	2015/01/31	2014/10/31	2014/07/31	2014/04/30	2014/01/31	2013/10/31	2013/07/31	2013/04/30	2013/01/31
選択した財務データ (百万米ドル)
現金および現金同等物	4,919)	3,556)	3,367)	5,166)	6,195)	4,247)	5,475)	6,997)	6,967)	6,223)	6,331)	6,288)	5,636)	4,636)	3,688)	17,433)	17,171)	14,768)	12,919)	15,133)	14,474)	15,096)	16,165)	12,163)	13,251)	13,240)	12,589)
現金資産総額	4,919)	3,556)	3,367)	5,166)	6,195)	4,247)	5,475)	6,997)	6,967)	6,223)	6,331)	6,288)	5,636)	4,636)	3,688)	17,433)	17,171)	14,768)	12,919)	15,133)	14,474)	15,096)	16,165)	12,163)	13,251)	13,240)	12,589)

流動負債	24,579)	23,203)	24,199)	25,131)	25,506)	23,127)	23,349)	22,412)	22,060)	18,604)	18,587)	18,808)	18,114)	16,862)	16,761)	42,191)	49,033)	43,186)	42,529)	43,735)	42,476)	43,280)	43,611)	45,521)	46,012)	44,658)	44,386)
流動性比率
現金流動性比率¹	0.20	0.15	0.14	0.21	0.24	0.18	0.23	0.31	0.32	0.33	0.34	0.33	0.31	0.27	0.22	0.41	0.35	0.34	0.30	0.35	0.34	0.35	0.37	0.27	0.29	0.30	0.28
ベンチマーク
現金流動性比率競合他社²
Apple Inc.	1.05	0.85	0.80	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Arista Networks Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Cisco Systems Inc.	1.24	1.37	1.61	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Dell Technologies Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Super Micro Computer Inc.	0.30	0.16	0.14	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2019 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 4,919 ÷ 24,579 = 0.20

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

財務状況の推移と流動性の変化

インベントリーのキャッシュ資産総額は、2013年から2015年にかけて一定の増加傾向を示しており、特に2014年同期には約15,000百万米ドルのピークを迎えていることが観察される。一方、2016年以降はおおむね横ばいまたはやや低下傾向に転じており、2019年1月には約3,367百万米ドルまで減少している。

対照的に流動負債は、2013年から2018年までにかけて増加傾向にあり、2018年10月には約25,506百万米ドルへ達している。2019年にはやや減少する局面も見られるが、それでも比較的高水準に位置している。

これらのデータから、総じて流動負債の増加ペースに比べて現金資産の増加は十分ではない可能性が示唆され、短期的な支払能力に一定の圧迫があることが考えられる。

現金流動性比率の推移

現金流動性比率は、2013年の0.28から2015年には0.41まで上昇し、その後は2016年には0.33、2018年には0.24まで低下している。特に2018年以降は比率の低下傾向が顕著であり、2019年1月には0.14と非常に低い水準にまで落ち込んでいる。

この変動は、現金資産の増減と流動負債の増加に伴う短期的な支払能力の低下を示すものであり、特に2018年以降の比率低下は、流動性リスクの高まりを示唆している。

全体的な財務の傾向と示唆

総じて、現金資産の増加は見られるものの、流動負債の増加ペースに追いついておらず、流動性比率の低下が続いていることから、短期的な資金繰りには注意が必要と考えられる。また、2013年から2015年にかけては流動性比率の改善がみられる一方で、2016年以降は低水準に留まり、特に2018年以降の低下傾向は企業の支払能力に一定の懸念をもたらす可能性がある。

HP Inc. (NYSE:HPQ)

流動性比率の分析
四半期データ

流動性比率(サマリー)

流動流動性比率

迅速な流動性比率

現金流動性比率

HP Inc. (NYSE:HPQ)

流動性比率の分析 四半期データ

流動性比率(サマリー)

流動流動性比率

迅速な流動性比率

現金流動性比率

流動性比率の分析
四半期データ