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経済的利益
IQVIA Holdings Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2018年から2022年にかけて、同社の税引後営業利益は全体的に増加傾向を示しており、特に2020年に大きく伸びて、その後2021年にピークを迎えた後、2022年に若干の減少を見せている。これは、事業規模や収益性の向上を示す一方で、2022年の若干の縮小は経済的変動や市場環境の影響を反映している可能性がある。
- 資本コスト
- 資本コストは、2018年から徐々に上昇しており、2022年には15.18％と年間平均を超えている。これは、資本の調達コストが上昇していることを示し、資本を利用した投資への要求リターンの増加とも解釈できる。
- 投下資本
- 投下資本は、2018年と2019年はほぼ横ばいで推移したものの、2020年以降は上昇に転じており、2022年には21926百万米ドルとなっている。これは、資本投資の増加や事業拡大のための資本使用が積極的に行われていることを示す。
- 経済的利益
- 経済的利益は一貫してマイナスであり、2018年から2022年まで約-2400百万米ドル台を維持している。特に、2021年と2022年には若干の悪化を示し、経済的価値の創出よりもコストや投資の負担が大きい状況が続いていると考えられる。これは、投資のリターンが十分でないか、あるいはコスト構造に課題がある可能性を示唆している。
税引後営業利益 (NOPAT)
IQVIA Holdings Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 不労所得の増加(減少)の追加(減少).
4 リストラ準備金の増加(減少)の追加について.
5 株式会社IQVIAホールディングスに帰属する当期純利益に対する株式換算物の増減を追加.
6 2022 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2022 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 IQVIAホールディングス株式会社に帰属する当期純利益に税引後支払利息を追加.
9 2022 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
10 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の推移
- 2018年から2022年にかけて、当期純利益は全体的に増加傾向を示している。2018年の259百万米ドルから2022年には1091百万米ドルに増加しており、特に2021年に大きな伸びを見せている。ただし、2019年に一時的に減少した後、回復基調にあることが示される。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 税引後営業利益もまた、2018年から2022年にかけて増加している。2018年の444百万米ドルから2021年には最大の1678百万米ドルに達し、その後2022年には1268百万米ドルまで減少している。これにより、2021年にピークを迎えた後、法人の営業活動による利益は一部減少していると解釈できる。
- 全体的な傾向と示唆
- 両指標ともに、全体として一貫した成長傾向を示しているが、2021年において特に著しい増加が見られる点は、同期間における事業拡大や収益改善の可能性を示唆している。2022年においては、純利益は引き続き増加している一方、NOPATはやや減少していることから、純利益の増加が効率性の向上や例外的な項目に起因する可能性が考えられる。
現金営業税
IQVIA Holdings Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 所得税費用についての分析
- 2018年から2022年にかけて、所得税費用は大幅に増加している。2018年の59百万米ドルから2022年には260百万米ドルに増加し、おおよそ4.4倍となった。特に2020年から2022年にかけての増加率が高く、2021年には163百万米ドルとなり、2022年にはさらに増加していることから、税負担が顕著に拡大していることが示唆される。これは、税引き前の利益の増加や税率の変更、または戦略的税計画の変化による可能性も考えられる。
- 現金営業税についての分析
- 現金営業税は2018年から2022年にかけて、継続的に増加している。2018年の340百万米ドルから2022年には469百万米ドルまで増加し、約1.4倍に達している。この結果は、総売上高や営業活動の拡大に伴う税負担の増加を反映している可能性がある。2020年から2022年にかけては、税金の増加のペースも比較的安定していることから、営業規模の拡大が税負担に一貫した影響を与えていることと考えられる。
投下資本
IQVIA Holdings Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 不労所得の追加について.
5 リストラ準備金の追加.
6 IQVIA Holdings Inc.の株主に帰属する持分に株式相当額を追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 市場性のある有価証券の差し引き.
- 総負債とリースの合計
- 2018年から2022年にかけて、負債とリースの合計は緩やかな増加傾向を示している。特に2020年には一時的に増加し、その後2021年に減少したものの、2022年には再び上昇している。これにより、企業は総合的な負債水準を徐々に拡大させていることが示唆される。
- 株主に帰属する持分
- 株主に帰属する持分は2018年から2022年にかけて全般的に減少傾向にある。特に2019年と2020年において大きな減少が見られ、その後もわずかに減少し続けている。この傾向は、企業の純資産に対して株主価値が相対的に縮小していることを反映している可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は2018年から2022年にかけて着実に増加している。2020年以降も継続的に拡大しており、これにより企業は事業投資や資本支出を積極的に行っていることが示唆される。投下資本の増加は、企業の規模拡大や事業の拡張に伴うものであると推測される。
資本コスト
IQVIA Holdings Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金およびファイナンスリース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金およびファイナンスリース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金およびファイナンスリース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金およびファイナンスリース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金およびファイナンスリース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
経済スプレッド比率
IQVIA Holdings Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益
- 2018年から2022年までの期間において、経済的利益は全体的に負の値を示しており、マイナスの財務パフォーマンスが継続しています。具体的には、2018年から2019年にかけてわずかに悪化し、2020年にはさらに大きく減少していますが、2021年には損失が小幅に改善し、最終的には2022年に再び拡大しています。ただし、いずれの年度も赤字であり、継続的な収益性の課題が示唆されます。
- 投下資本
- 投下資本は2018年の20458百万米ドルから2022年の21926百万米ドルまで着実に増加しています。これは、企業が資本投資を継続して行っていることを示しており、資本規模の拡大に伴う投資活動が積極的に行われていることを示しています。一方、資本増加に比例して経済的利益がマイナスのままであることは、資本投入に対する収益性の改善が見られない点を示しています。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、2018年から2021年にかけて約-11.98%から-7.07%へと改善しています。これは、資本コストや投資の効率性に対して相対的なパフォーマンスが向上していることを示唆しますが、依然としてマイナスの範囲にあり、全体的な収益性が課題であることに変わりはありません。2022年には再び-9.4%に低下しており、改善の勢いが一時的なものであった可能性があります。
経済利益率率
IQVIA Holdings Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 不労所得の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 経済的利益
- 2018年から2022年にかけて、経済的利益はマイナスの値を示しており、年々その絶対値は大きくなっています。2018年と2019年にはほぼ同水準の負の利益を維持していますが、2020年の損失はやや縮小したものの、その後2021年と2022年には再び損失額が増加しています。この傾向は、同期間の経済的利益率の低下とも一致しており、負の利益の拡大が収益性の低下を反映していると考えられます。
- 調整後収益
- 調整後収益は、2018年から2022年にかけて継続的な増加傾向を示しています。特に2021年には約144億4700万米ドルというピークに達し、その後やや減少したものの、2022年でも約143億8200万米ドルと高い水準を維持しています。このデータからは、売上高や収益性の改善に伴い、全体の収益基盤が拡大していることが示唆されます。
- 経済利益率率
- 経済利益率率は、2018年の-23.5％から2021年の-10.39％まで年々改善し、負の値の範囲内で少しずつ向上していることが読み取れます。しかし、2022年には再び悪化し、-14.32％と前年度よりも低下しています。この変動は、収益の増加に対して経済的利益の損失が相対的に拡大しつつある可能性を示しています。全体としては、収益性の面では一定の改善も見られるものの、依然として収益に対する損失の規模が大きい状況にあります。