財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
IQVIA Holdings Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 25,337) | 24,689) | 24,564) | 23,251) | 22,549) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 1,216) | 1,366) | 1,814) | 837) | 891) | |
| レス： 債券、株式、その他の証券への投資 | 93) | 111) | 88) | 62) | 47) | |
| 営業資産 | 24,028) | 23,212) | 22,662) | 22,352) | 21,611) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 19,572) | 18,647) | 18,284) | 16,988) | 15,595) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 152) | 91) | 149) | 100) | 100) | |
| レス： 現在のファイナンスリース負債 | 5) | 9) | —) | —) | —) | |
| レス： 長期借入金(流動部分を除く) | 12,595) | 12,034) | 12,384) | 11,545) | 10,907) | |
| レス： 長期ファイナンス・リース負債 | 224) | 177) | 122) | —) | —) | |
| 営業負債 | 6,596) | 6,336) | 5,629) | 5,343) | 4,588) | |
| 純営業資産1 | 17,432) | 16,876) | 17,033) | 17,009) | 17,023) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 556) | (157) | 24) | (14) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 3.24% | -0.93% | 0.14% | -0.08% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | -14.27% | -9.69% | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.07% | 0.70% | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -3.86% | -13.40% | — | — | — | |
| Danaher Corp. | -1.55% | 16.41% | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 11.38% | 16.60% | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -2.92% | -2.34% | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 19.84% | 3.75% | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.46% | 25.14% | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 24.95% | -7.11% | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.07% | 43.54% | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | -1.78% | 43.38% | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 14.07% | 18.20% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 4.84% | 6.18% | 200.00% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 医療 | 5.29% | 5.94% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 24,028 – 6,596 = 17,432
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 17,432 – 16,876 = 556
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 556 ÷ [(17,432 + 16,876) ÷ 2] = 3.24%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2022年にかけて概ね安定した水準を維持しています。2019年末の17009百万米ドルから、2020年末には17033百万米ドルとわずかに増加し、2021年末には16876百万米ドルに減少しました。しかし、2022年末には17432百万米ドルと再び増加し、2019年末の水準を上回っています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、期間を通じて大きな変動を示しています。2019年末には-14百万米ドル、2020年末には24百万米ドルとプラスに転換しましたが、2021年末には-157百万米ドルと大幅に減少しました。2022年末には556百万米ドルと大幅に増加し、過去最高値を記録しています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2019年末の-0.08%から、2020年末には0.14%に改善しました。しかし、2021年末には-0.93%と大幅に低下し、2022年末には3.24%と大幅に上昇しています。発生率の変動は、総計上額の変動と相関関係があると考えられます。
総計上額と発生率の変動は、資産の評価や減損、あるいは会計処理の変更など、様々な要因によって引き起こされている可能性があります。純営業資産の安定性と、総計上額および発生率の変動を総合的に考慮すると、事業活動と財務報告の間に複雑な関係が存在することが示唆されます。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
IQVIA Holdings Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| IQVIAホールディングス株式会社に帰属する当期純利益 | 1,091) | 966) | 279) | 191) | 259) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,260) | 2,942) | 1,959) | 1,417) | 1,254) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (2,006) | (2,103) | (796) | (1,190) | (810) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 837) | 127) | (884) | (36) | (185) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 4.88% | 0.75% | -5.19% | -0.21% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | -16.25% | -10.28% | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 8.81% | -12.87% | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.10% | -12.73% | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 1.44% | 18.48% | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 10.32% | 5.30% | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -4.95% | -4.86% | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 10.78% | 8.23% | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.61% | 29.09% | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 18.46% | 13.18% | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 18.61% | 49.24% | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | -0.06% | 34.69% | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -14.45% | 1.38% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 2.52% | 8.19% | 21.65% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 医療 | 4.25% | 7.53% | 17.33% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 837 ÷ [(17,432 + 16,876) ÷ 2] = 4.88%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2022年にかけて概ね安定した水準を維持しています。2019年末の17009百万米ドルから、2020年末には17033百万米ドルと小幅な増加を示しましたが、2021年末には16876百万米ドルと減少しました。しかし、2022年末には17432百万米ドルと再び増加し、2019年末の水準を上回っています。全体として、この期間における純営業資産の変動幅は限定的です。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2019年の-36百万米ドルから、2020年には大幅に悪化し-884百万米ドルとなりました。2021年には127百万米ドルと大きく改善し、プラスに転換しています。2022年にはさらに837百万米ドルと大幅に増加し、継続的な改善傾向を示しています。この数値の変動は、キャッシュフローの質と将来の収益への影響を評価する上で重要です。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2019年の-0.21%から、2020年には-5.19%と大幅に低下しました。2021年には0.75%とプラスに転換し、改善の兆しが見られました。2022年には4.88%と大幅に上昇し、発生率の改善が加速しています。この発生率の上昇は、キャッシュフローの創出能力の向上を示唆しています。
集計見越計上と発生率の推移を比較すると、2020年にキャッシュフローが悪化する一方で、2021年以降は改善傾向が明確になっています。特に2022年は、集計見越計上が大幅に増加し、発生率も大きく上昇しており、キャッシュフローの状況が著しく改善されたことが示唆されます。これらの指標は、企業の財務健全性と将来の成長可能性を評価する上で重要な情報を提供します。