短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Marathon Oil Corp.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
- 在庫回転率の傾向と解釈
- 在庫回転率は全期間を通じて上昇傾向を示しており、2017年第1四半期の約34.71から2022年第2四半期には約76.33に達している。この増加は在庫管理の効率化を反映していると考えられる。特に、2020年以降の回転率の上昇は、在庫回転速度の改善により、資金の効率的な運用を実現している可能性が示唆される。
- 売掛金回転率と売掛日数の推移
- 売掛金回転率は全体としてやや増加傾向にあり、2017年の4.04から2019年の最大値6.95に達した後、2020年以降はやや低めの水準で推移している。売掛金のローテーション日数は2017年以来、主に80日台で安定しており、2020年以降はおおむね80日前後で推移している。これらの動きは、回収効率の向上または信用管理の改善を意味している可能性がある。
- 買掛金回転率と買掛金の日数
- 買掛金回転率は全体的に上昇し、2022年第2四半期には約4.66となっている。買掛金のローテーション日数は概ね70日から100日程度で推移し、特に2020年の年度はやや長めの97日前後であったが、最近はやや短縮傾向にある。この動きは、支払条件の改善や資金効率化の兆候と考えられる。
- 運転資本回転率と運転サイクルの変化
- 運転資本回転率は全体的に減少傾向にあり、2020年にかけて著しく低下している。運転サイクル（資金の循環期間）は、2017年の約101日に対し、2020年には約73日に短縮しており、資金繰りの効率化を示している。特に2020年のキャッシュコンバージョンサイクルの短縮は、現金化までの時間短縮を反映していると考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクルの動向
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2017年以降一時的に負の値を示した後、2020年にかけて改善し、2022年第2四半期には約5日となった。短期化は、収入のタイミングと支出の管理の効率化を示し、運転資金の最適化に寄与していることが伺える。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Marathon Oil Corp.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 顧客との契約による収益 | 2,168) | 1,761) | 1,732) | 1,438) | 1,254) | 1,177) | 822) | 761) | 490) | 1,024) | 1,233) | 1,249) | 1,381) | 1,200) | 1,380) | 1,538) | 1,447) | 1,537) | 1,230) | 1,162) | 993) | 988) | |||||||
| 在庫 | 93) | 78) | 77) | 77) | 78) | 78) | 76) | 77) | 77) | 78) | 72) | 71) | 72) | 83) | 96) | 110) | 117) | 110) | 126) | 132) | 140) | 145) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 76.33 | 79.29 | 72.74 | 60.92 | 51.46 | 41.67 | 40.75 | 45.56 | 51.90 | 62.65 | 70.32 | 73.38 | 76.38 | 67.05 | 61.48 | 52.29 | 45.95 | 44.75 | 34.71 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 26.71 | 27.10 | 24.68 | 21.96 | 18.60 | 17.05 | 16.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 52.97 | 45.80 | 37.94 | 34.71 | 25.71 | 20.45 | 18.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 14.93 | 13.84 | 14.73 | 12.30 | 11.14 | 9.86 | 9.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
在庫回転率 = (顧客との契約による収益Q2 2022
+ 顧客との契約による収益Q1 2022
+ 顧客との契約による収益Q4 2021
+ 顧客との契約による収益Q3 2021)
÷ 在庫
= (2,168 + 1,761 + 1,732 + 1,438)
÷ 93 = 76.33
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の動向とその変化
- 期間を通じて売上高は増加傾向を示しており、特に2017年から2022年にかけて顕著な増加が見られる。2017年第1四半期の売上高は約9億8800万ドルであったが、2022年第2四半期には約21億6800万ドルに達している。この推移から、同期間において収益の拡大と販売活動の強化が図られたと推測される。
- 売上高の季節変動とその傾向
- 四半ごとの売上は年間を通じて変動しており、特に2018年第2四半期（6月末）と2021年第4四半期（12月末）にピークを迎える傾向がみられる。これは、季節性や特定の販売・生産体制の影響を反映している可能性がある。特に2021年には、年間末にかけて売上のピークが見られる点が特徴的である。
- 在庫水準の変動と管理
- 在庫は全体的に下降傾向にあり、2017年のピーク時には約145百万ドルであったものが、2022年には約93百万ドルまで減少している。これは、在庫管理の改善やコスト削減策の一環と考えられる。また、在庫回転率は2017年第2四半期の34.71から2022年第2四半期の76.33まで上昇しており、在庫の効率的な回転と資産効率の向上を示している。
- 在庫回転率の推移と意味
- 在庫回転率の増加は、在庫管理の効率化を示しており、資産の有効活用とコスト削減につながる可能性がある。特に2019年以降において、回転率は50台後半から70台前半まで上昇しており、これに伴って在庫の効率的な使用が進んでいることが示唆される。これにより、キャッシュフローの改善やコスト削減が期待できる。
- 総合的な収益性と資産効率の評価
- 売上高の増加と在庫回転率の向上は、同社の収益性と資産効率の改善を示す重要な指標である。特に売上拡大と在庫管理の効率化は、経営の健全性向上に寄与すると考えられる。今後もこれらのトレンドが継続すれば、収益性の向上とコスト管理の最適化につながる可能性が高い。
売掛金回転率
Marathon Oil Corp.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 収益 | 2,168) | 1,761) | 1,732) | 1,438) | 1,254) | 1,177) | 822) | 761) | 490) | 1,024) | 1,233) | 1,249) | 1,381) | 1,200) | 1,380) | 1,538) | 1,447) | 1,537) | 1,230) | 1,162) | 993) | 988) | |||||||
| 売掛金、純額 | 1,512) | 1,443) | 1,142) | 1,068) | 1,008) | 921) | 747) | 643) | 620) | 703) | 1,122) | 1,148) | 1,144) | 1,086) | 1,079) | 1,335) | 1,176) | 1,100) | 1,082) | 945) | 767) | 751) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 4.70 | 4.29 | 4.90 | 4.39 | 3.98 | 3.53 | 4.15 | 5.46 | 6.45 | 6.95 | 4.51 | 4.54 | 4.81 | 5.12 | 5.47 | 4.31 | 4.57 | 4.47 | 4.04 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 7.67 | 7.60 | 8.45 | 8.12 | 7.39 | 6.79 | 8.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 8.02 | 6.82 | 6.87 | 6.62 | 6.47 | 5.01 | 6.82 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
売掛金回転率 = (収益Q2 2022
+ 収益Q1 2022
+ 収益Q4 2021
+ 収益Q3 2021)
÷ 売掛金、純額
= (2,168 + 1,761 + 1,732 + 1,438)
÷ 1,512 = 4.70
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の動向
- 2017年第1四半期から2019年第4四半期にかけて、収益は全体的に増加傾向を示し、2020年に一時的に減少に転じた後、2021年を通じて再び増加傾向を示している。特に2021年第4四半期には、前年同期比で約21.2%の増収を見ている。2022年6月期にも引き続き増収を維持していることから、収益基盤の拡大と回復傾向が認められる。
- 売掛金の推移と回転率の変動
- 売掛金は2017年から2022年にかけて増加しており、特に2022年6月期には約1,512百万米ドルに達している。売掛金回転率は2017年以降、全般的に高くなる傾向を示しており、2019年までは4.0台前半から4.7程度で推移している。ただし、2020年以降は一時的に低下しており、2020年第2四半期には3.53と最も低い水準を示している。回転率の低下は、売掛金の増加に伴う回収期間の延長や、売掛金回収効率の一時的な低下を反映している可能性がある。
- 総じて
- 収益増加とともに売掛金も増大しているが、売掛金回転率の変動により、資金回収の効率性に一定の揺らぎが見られる。2020年の回収効率の低下は、世界的な経済状況の影響や、エネルギーセクターの操業環境の変動と関連している可能性が考えられる。今後の収益と資金回収の安定性は、売掛金管理の改善に依存すると考えられる。
買掛金回転率
Marathon Oil Corp.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 顧客との契約による収益 | 2,168) | 1,761) | 1,732) | 1,438) | 1,254) | 1,177) | 822) | 761) | 490) | 1,024) | 1,233) | 1,249) | 1,381) | 1,200) | 1,380) | 1,538) | 1,447) | 1,537) | 1,230) | 1,162) | 993) | 988) | |||||||
| 買掛金 | 1,523) | 1,299) | 1,110) | 1,028) | 937) | 918) | 837) | 730) | 696) | 1,104) | 1,307) | 1,374) | 1,401) | 1,310) | 1,320) | 1,479) | 1,428) | 1,335) | 1,395) | 1,313) | 1,158) | 1,081) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 4.66 | 4.76 | 5.05 | 4.56 | 4.28 | 3.54 | 3.70 | 4.81 | 5.74 | 4.43 | 3.87 | 3.79 | 3.93 | 4.25 | 4.47 | 3.89 | 3.76 | 3.69 | 3.13 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 8.28 | 8.78 | 9.46 | 8.79 | 7.88 | 7.45 | 8.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 11.13 | 10.98 | 9.12 | 8.76 | 8.10 | 5.91 | 6.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
買掛金回転率 = (顧客との契約による収益Q2 2022
+ 顧客との契約による収益Q1 2022
+ 顧客との契約による収益Q4 2021
+ 顧客との契約による収益Q3 2021)
÷ 買掛金
= (2,168 + 1,761 + 1,732 + 1,438)
÷ 1,523 = 4.66
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2017年第1四半期から2022年第2四半期までの期間において、顧客との契約による収益は全体的に増加傾向を示している。特に、2020年第2四半期は約490百万米ドルと一時的に低迷しているが、その後は回復傾向にあり、2022年第2四半期には約2,168百万米ドルに達している。これは、同期間におけるエネルギー需要の回復や事業活動の拡大を反映していると考えられる。なお、収益の増加には季節性や外部環境の変動も影響を及ぼしている可能性がある。
- 買掛金の動向
- 買掛金残高は、2017年第1四半期の約1,081百万米ドルから2022年第2四半期の約1,523百万米ドルへと増加している。これは、売上高や仕入れの拡大に伴い、支払い義務額も増加していることを示唆している。また、同期間における買掛金の増加は、供給チェーンの拡張や資金繰りの変動を反映している可能性がある。買掛金回転率は季節や市場状況による変動が見られ、2019年第2四半期から2020年第2四半期にかけて一時的に低下した後、再び高水準に回復している。
- 買掛金回転率の変動
- 買掛金回転率は、2017年から2022年にかけて一定の変動を示している。2018年頃から上昇し、2021年にかけて4.66〜5.74の範囲内で推移している。これにより、支払いサイクルのスピードアップや効率化が見られる一方、急激な変動もあり、資金循環や供給側の調整が行われている可能性が示唆される。特に、2020年第2四半期の回転率は4.28と比較的高水準にあり、取引条件の改善やキャッシュフローの最適化が背景にあると推測される。
運転資本回転率
Marathon Oil Corp.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 2,808) | 2,230) | 1,821) | 1,655) | 2,075) | 2,150) | 1,612) | 1,922) | 1,405) | 1,909) | 2,135) | 2,520) | 2,688) | 2,776) | 2,921) | 3,065) | 3,087) | 2,902) | 2,566) | 3,690) | 4,424) | 3,743) | |||||||
| レス： 流動負債 | 2,377) | 2,021) | 1,637) | 1,676) | 1,575) | 1,899) | 1,213) | 1,566) | 1,065) | 1,442) | 1,745) | 2,379) | 2,471) | 1,858) | 1,832) | 2,142) | 2,044) | 1,909) | 1,968) | 1,762) | 2,082) | 3,099) | |||||||
| 運転資本 | 431) | 209) | 184) | (21) | 500) | 251) | 399) | 356) | 340) | 467) | 390) | 141) | 217) | 918) | 1,089) | 923) | 1,043) | 993) | 598) | 1,928) | 2,342) | 644) | |||||||
| 収益 | 2,168) | 1,761) | 1,732) | 1,438) | 1,254) | 1,177) | 822) | 761) | 490) | 1,024) | 1,233) | 1,249) | 1,381) | 1,200) | 1,380) | 1,538) | 1,447) | 1,537) | 1,230) | 1,162) | 993) | 988) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | 16.47 | 29.59 | 30.44 | — | 8.03 | 12.95 | 7.76 | 9.85 | 11.75 | 10.46 | 12.98 | 36.95 | 25.34 | 6.06 | 5.42 | 6.23 | 5.15 | 4.96 | 7.31 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 17.08 | 13.09 | 22.40 | 19.37 | 24.04 | 32.46 | 24.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 9.84 | 9.02 | 11.37 | 3.72 | 3.24 | 3.02 | 2.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 26.98 | 59.06 | 110.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
運転資本回転率 = (収益Q2 2022
+ 収益Q1 2022
+ 収益Q4 2021
+ 収益Q3 2021)
÷ 運転資本
= (2,168 + 1,761 + 1,732 + 1,438)
÷ 431 = 16.47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の動向と変動
- 運転資本は2017年第1四半期に644百万米ドルであったが、その後大きく増加し、2017年第2四半期には2,342百万米ドルに達している。その後、2018年第1四半期に1,928百万米ドル、2018年第2四半期に598百万米ドルに減少するなど変動が見られるものの、全体としては比較的安定した範囲にとどまっている。2020年度には再び運転資本が増加傾向を見せ、2020年第4四半期には217百万米ドルにまで減少した後、2021年第1四半期にはナインの運転資本がマイナスとなるなど一定の不安定さが観測される。これらの変動は、業界の価格変動や生産活動の調整によるものと推測される。特に2022年第2四半期には431百万米ドルまで回復しており、運転資本管理の改善が一部示唆される。
- 収益の推移と傾向
- 収益は2017年第1四半期の988百万米ドルから、2022年第2四半期の2,168百万米ドルにかけて緩やかに増加している。特に2018年以降は一定の高水準を維持し、2019年度には1,200百万米ドルから1,732百万米ドルまで増加していることが注目される。2020年度の収益は一時的に低下したものの、2021年には再び上昇に転じ、特に2022年第2四半期には2,168百万米ドルと過去最高水準に達している。これにより、収益の持続的な増加と収益性の改善の兆しが見られる。一方、2020年度における収益の一時的な落ち込みは、外部環境や市況の影響を反映している可能性がある。
- 運転資本回転率の変動とその示す意味
- 運転資本回転率は、2017年第2四半期には7.31を記録し、その後も4.96、5.15、6.23と一定の変動を見せているが、2019年第1四半期には25.34という高値をつけ、その後2020年第1四半期には12.98まで低下している。2020年度は概ね7.76から12.95の範囲で推移し、資産効率の変動を反映していると考えられる。2021年と2022年には回転率がさらに低下し、2022年第1四半期には30.44と極端に高くなる場面もみられる。これらの数値の変動は、資産の運用効率および資金管理の変化を示唆しており、特に運転資本の過不足や戦略的な資金運用の調整に関連している可能性がある。
- 総合的な見解
- 全体として、収益は安定的に増加しており、特に2021年以降の伸びが顕著である。運転資本は大きな変動を示しながらも、2022年第2四半期には比較的高水準に回復しており、収益増加とともに資産運用の効率改善も進行していることが示唆される。運転資本回転率の変動は、事業運営の効率性と市場環境の変化を反映していると考えられる。今後は、これらの指標を踏まえた資金管理と収益の安定的な拡大に向けた戦略が重要となると推測される。
在庫のローテーション日数
Marathon Oil Corp.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 76.33 | 79.29 | 72.74 | 60.92 | 51.46 | 41.67 | 40.75 | 45.56 | 51.90 | 62.65 | 70.32 | 73.38 | 76.38 | 67.05 | 61.48 | 52.29 | 45.95 | 44.75 | 34.71 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 5 | 5 | 5 | 6 | 7 | 9 | 9 | 8 | 7 | 6 | 5 | 5 | 5 | 5 | 6 | 7 | 8 | 8 | 11 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | 22 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 7 | 8 | 10 | 11 | 14 | 18 | 19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 24 | 26 | 25 | 30 | 33 | 37 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 76.33 = 5
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 過去数年間を通じて、在庫回転率は全体的に上昇傾向にあることが観察される。2017年の最初の四半期では数値が低く、12月期にはやや改善しているが、その後は一貫して増加している。特に2020年に入ってからは、在庫回転率が著しく向上しており、2022年の最終期間には79.29に達している。これは在庫の効率的な回転と管理の改善を示している可能性がある。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 在庫のローテーション日数は、2017年の11日をピークに、その後は徐々に短縮している。2018年には5日または6日に抑えられており、2020年には5日まで短縮されている。これは在庫管理の効率化と、回転速度の向上を反映していると考えられる。特に2020年以降は、ローテーション日数は6日以下に留まり、より迅速な在庫回転を示している。
売掛金のローテーション日数
Marathon Oil Corp.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 4.70 | 4.29 | 4.90 | 4.39 | 3.98 | 3.53 | 4.15 | 5.46 | 6.45 | 6.95 | 4.51 | 4.54 | 4.81 | 5.12 | 5.47 | 4.31 | 4.57 | 4.47 | 4.04 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 78 | 85 | 74 | 83 | 92 | 103 | 88 | 67 | 57 | 53 | 81 | 80 | 76 | 71 | 67 | 85 | 80 | 82 | 90 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | 44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 46 | 53 | 53 | 55 | 56 | 73 | 54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 4.70 = 78
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移と分析
-
2017年第1四半期から2019年第4四半期にかけて、売掛金回転率は比較的安定して推移しており、平均で約4.3から4.6の範囲内で推移している。その間、2019年第2四半期にかけて、回転率はやや増加し、6.95まで上昇しているが、その後は下落傾向に転じ、2022年第2四半期には4.29にまで低下している。
一方、売掛金のローテーション日数は、全体として増加傾向を示している。特に2020年の第4四半期（88日）や2022年第2四半期（85日）には、回収に時間を要する状況が見て取れる。この増加傾向は、回収効率の低下または信用販売の増加を示唆している可能性がある。
総じて、売掛金回転率の変動は、営業活動や顧客の信用状況の変化を反映しており、特に2020年以降は回収リスクや顧客の支払延長が顕著になったことが示されている。これに伴い、売掛金回転日数の増加はキャッシュフローの管理に影響を及ぼす可能性が高い。今後の動向としては、回収効率の改善や信用管理の強化が求められる。"
運転サイクル
Marathon Oil Corp.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 5 | 5 | 5 | 6 | 7 | 9 | 9 | 8 | 7 | 6 | 5 | 5 | 5 | 5 | 6 | 7 | 8 | 8 | 11 | — | — | — | |||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 78 | 85 | 74 | 83 | 92 | 103 | 88 | 67 | 57 | 53 | 81 | 80 | 76 | 71 | 67 | 85 | 80 | 82 | 90 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 83 | 90 | 79 | 89 | 99 | 112 | 97 | 75 | 64 | 59 | 86 | 85 | 81 | 76 | 73 | 92 | 88 | 90 | 101 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 62 | 61 | 58 | 62 | 69 | 75 | 66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 53 | 61 | 63 | 66 | 70 | 91 | 73 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 5 + 78 = 83
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2017年3月期には記載がなく、その後の期間ではおおむね安定した水準で推移している。特に2018年6月から2021年3月にかけて、在庫のローテーション日数は5日から9日の範囲内で変動し、極端な変動は見られない。これにより、在庫管理は比較的一定水準で行われていることが示唆される。過去と比較すると、2019年以降の在庫回転は安定しており、在庫保持期間の管理において大きな変動はないと考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 2017年6月以降は、特に2020年以降に顕著な増加傾向が見られる。2017年の平均的な売掛金回転期間は約80〜90日で推移していたが、2020年3月には88日を記録し、その後も80日台後半から100日超まで変動している。2021年の後半には約80日台に縮小するも、2022年にかけて再び変動している。この動きは、顧客支払条件の変化や売掛金管理の変化を示唆しており、売掛金の回収効率に一時的な変動があった可能性がある。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2017年3月のデータには記載がなく、その後の期間では2018年から2021年までの間に一定の範囲内で変動している。具体的には、2018年6月の73日から2022年6月の90日まで波動し、期間中にやや長期化傾向が見られる。特に2020年には97日まで増加しており、運転資金の回転の遅れまたは運転管理の変化があったことが考えられる。2021年に入ってからは再び幅広い範囲で推移しており、運転資金の運用状況に変動があった可能性が示唆される。
買掛金のローテーション日数
Marathon Oil Corp.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 4.66 | 4.76 | 5.05 | 4.56 | 4.28 | 3.54 | 3.70 | 4.81 | 5.74 | 4.43 | 3.87 | 3.79 | 3.93 | 4.25 | 4.47 | 3.89 | 3.76 | 3.69 | 3.13 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 78 | 77 | 72 | 80 | 85 | 103 | 99 | 76 | 64 | 82 | 94 | 96 | 93 | 86 | 82 | 94 | 97 | 99 | 116 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 44 | 42 | 39 | 42 | 46 | 49 | 42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 33 | 33 | 40 | 42 | 45 | 62 | 52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 4.66 = 78
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2017年の第2四半期から第4四半期にかけて、買掛金回転率は徐々に上昇し、2018年の第2四半期には4.25へ達した。その後、2019年の第2四半期に5.74までさらに増加し、買掛金の支払期間の短縮さを示唆している。2020年に入り、2020年の第2四半期では4.81となったが、その後はやや低下しており、2022年の第2四半期に4.66で推移している。
- 買掛金のローテーション日数の変動
- 買掛金のローテーション日数は、2017年第2四半期の116日から2019年第2四半期の64日へと減少した。その後、2020年第2四半期には77日まで増加し、2021年以降は80日から78日の範囲で推移している。この傾向から、支払期間は短縮傾向にあり、効率的な資金管理の改善が示唆される。ただし、一時的な増減も見られ、経営上の調整や市場の状況により変動している可能性がある。
- 総評
- 全体として、買掛金回転率は2017年から2019年にかけて上昇傾向にあり、支払期間の短縮が進んだことを示す。一方、2020年以降は若干の調整が見られるものの、買掛金の支払管理は比較的効率的に行われていると考えられる。これらの動きは、同社の資金流動性や支払サイクルの改善を反映している可能性がある。今後もこれらの指標の動向を注視し、適切な資金管理の継続が重要と考えられる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Marathon Oil Corp.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 5 | 5 | 5 | 6 | 7 | 9 | 9 | 8 | 7 | 6 | 5 | 5 | 5 | 5 | 6 | 7 | 8 | 8 | 11 | — | — | — | |||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 78 | 85 | 74 | 83 | 92 | 103 | 88 | 67 | 57 | 53 | 81 | 80 | 76 | 71 | 67 | 85 | 80 | 82 | 90 | — | — | — | |||||||
| 買掛金のローテーション日数 | 78 | 77 | 72 | 80 | 85 | 103 | 99 | 76 | 64 | 82 | 94 | 96 | 93 | 86 | 82 | 94 | 97 | 99 | 116 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 5 | 13 | 7 | 9 | 14 | 9 | -2 | -1 | 0 | -23 | -8 | -11 | -12 | -10 | -9 | -2 | -9 | -9 | -15 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 18 | 19 | 19 | 20 | 23 | 26 | 24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 20 | 28 | 23 | 24 | 25 | 29 | 21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 5 + 78 – 78 = 5
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2017年以降、全期間を通じて在庫のローテーション日数は一貫して比較的短縮傾向にあります。特に2018年から2020年にかけては5日程度に安定しており、効率的な在庫管理が行われていることが示唆されます。2021年には一時的に7日となる局面も見られましたが、全体としては短縮の継続が確認でき、在庫の回転速度が向上していると考えられます。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、全期間を通じて変動しつつも、2017年から2022年にかけておおむね70日から100日の範囲内に収まっています。特に2020年には53日まで短縮し、2021年には一部期間で103日に上昇したものの、その後は再び80日台に回復しています。これは顧客からの回収効率が改善された期間と、回収遅延が一時的に拡大した期間とを示しています。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は、2017年前後から2022年にかけて比較的平準化されています。2020年には82日から103日と上昇し、支払遅延が一時的に拡大した可能性が示唆されますが、その後は72日から78日とやや短縮の傾向を示しています。これにより、支払先対応やキャッシュフローの調整が進行したと考えられます。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2017年にはマイナスの日数を示し、在庫と売掛金の回収期間の短縮により運転資金の効率化が進んでいます。2019年までマイナス圏内を維持し、2020年には一時プラスの日数に変動したものの、その後はマイナスに戻るなど、全体として運転資金管理は比較的効果的に行われていることが示唆されます。特に2021年にはプラスに推移し、資金回収サイクルの短縮と改善が認められます。