短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Royal Caribbean Cruises Ltd.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
- 在庫回転率の傾向と所見
- 2017年第1四半期から2022年第2四半期にかけて、在庫回転率は総じて上昇傾向にある。特に、2020年以降は明確な増加を示し、2021年及び2022年にかけて20を超える値に達している。これにより、在庫の効率的な管理が進み、在庫の回転が速まっていると解釈できる。特に、2020年第3四半期以降の増加は、需要の増加や運航効率の向上を反映している可能性がある。
- 売掛金回転率の傾向と所見
- 売掛金回転率は2017年から2019年にかけて安定した水準（約20〜35）を維持し、その後、2020年に急激に低下し2021年以降再び増加の兆しがみられる。2020年第2四半期以降、特に2020年第2四半期から2022年第2四半期にかけて、値が著しく低下し、2020年第1四半期の7.77から2022年第2四半期の8.29に回復している。これにより、売掛金の回収期間は一時的に長期化したものの、その後改善傾向にあることが示唆される。
- 買掛金回転率の傾向と所見
- 買掛金回転率は全体的に安定した範囲（約3〜14）にあり、特に2020年以降は若干の上昇が見られる。2020年第4四半期以降は、買掛金の支払期間が短縮されたことを示す高値（約6.34）に達しているが、2021年及び2022年は比較的安定した水準を示している。これから、サプライヤーへの支払条件の改善や流動性管理の最適化を図っている可能性が示唆される。
- 運転資本回転率と運転サイクルの変動
- 運転資本回転率は明示されておらず、計算値として示されている期間は限定的である。運転サイクルは2017年から2022年にかけて長期的な増加の傾向を示し、特に2020年から2022年にかけて大幅に増加している。2020年第3四半期から2022年第2四半期にかけて、運転サイクルは約90日から約280日、2021年第4四半期には約60日へと短縮されている。ただし、2020年、特に2021年のデータでは膨大な日数を記録しており、流動性の逼迫や物流の遅延などの可能性を示唆している。
- キャッシュコンバージョンサイクルの変動
- キャッシュコンバージョンサイクルは全般的に変動が激しく、特に2020年第3四半期には約-65日とマイナス圏にまで下落し、その後2021年にかけて回復傾向を示す。2021年のデータでは、キャッシュコンバージョンサイクルが約20日から30日範囲で推移しているが、2020年や2022年には再び大きな変動や正負の変動が見られる。これにより、キャッシュサイクルの効率化や貸倒リスクを含めた資金繰りの改善に向けた動きが見受けられる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Royal Caribbean Cruises Ltd.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| クルーズ運営費 | 1,690,862) | 1,184,769) | 1,135,504) | 813,691) | 424,830) | 283,487) | 265,260) | 308,609) | 680,420) | 1,510,819) | 1,481,519) | 1,623,038) | 1,544,504) | 1,413,704) | 1,360,413) | 1,411,364) | 1,314,411) | 1,176,019) | 1,145,701) | 1,318,269) | 1,256,785) | 1,175,824) | |||||||
| 在庫 | 229,108) | 179,466) | 150,224) | 142,408) | 132,888) | 119,405) | 118,703) | 142,432) | 152,596) | 177,705) | 162,107) | 167,213) | 168,009) | 157,939) | 153,573) | 152,157) | 121,879) | 110,826) | 111,393) | 119,949) | 109,136) | 108,427) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 21.06 | 19.83 | 17.69 | 12.55 | 9.65 | 12.88 | 23.29 | 27.95 | 34.70 | 34.66 | 37.40 | 35.53 | 34.11 | 34.82 | 34.27 | 33.17 | 40.65 | 44.18 | 43.96 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 214.37 | 203.97 | 177.91 | 195.78 | 213.29 | 211.26 | 186.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | 183.32 | 165.10 | 144.74 | 156.70 | 159.38 | 155.54 | 136.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Starbucks Corp. | 11.79 | 13.24 | 12.89 | 12.64 | 12.25 | 12.45 | 11.90 | 11.80 | 13.06 | 13.72 | 12.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
在庫回転率 = (クルーズ運営費Q2 2022
+ クルーズ運営費Q1 2022
+ クルーズ運営費Q4 2021
+ クルーズ運営費Q3 2021)
÷ 在庫
= (1,690,862 + 1,184,769 + 1,135,504 + 813,691)
÷ 229,108 = 21.06
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- クルーズ運営費の動向について
- 2017年から2019年にかけて、クルーズ運営費は概ね増加傾向にあり、特に2018年および2019年の四半期ごとの値は頻繁に上昇しています。ただし、2020年第2四半期にかけて大きく減少し、その後2020年第4四半期から2022年6月にかけて再び増加に転じています。これは、市場の変動や外部コロナ禍の影響により、運営費が大きく変動している可能性が考えられます。
- 在庫の推移とその回転率の変化
- 在庫額は2017年から2022年にかけて、全体として増加傾向にあります。特に2017年第3四半期に119,949千米ドルまで増加し、2022年第2四半期には229,108千米ドルに達しています。一方、在庫回転率は、2017年第2四半期をピークとして、その後は下降し続けています。具体的には、2020年までに37.4をピークとし、その後は12.88まで低下しており、これは在庫の滞留期間が長くなっていることを示唆しています。
- 全体的な傾向と業績の背景
- クルーズ運営費の変動は、業界の季節性や外的要因に伴うものであり、2020年に見られる大きな減少とその後の回復は、パンデミックの影響と関連していると考えられる。これに対し、在庫の積み増しと在庫回転率の低下は、販売活動の停滞や需要の減少を反映している可能性が高い。全体として、資産管理やコストコントロールに関しては、パンデミック以降の環境変化に適応する必要性が浮き彫りとなっている。
売掛金回転率
Royal Caribbean Cruises Ltd.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 収益 | 2,184,242) | 1,059,231) | 982,247) | 456,958) | 50,914) | 42,014) | 34,138) | (33,688) | 175,605) | 2,032,750) | 2,517,413) | 3,186,850) | 2,806,631) | 2,439,767) | 2,332,301) | 2,796,187) | 2,337,605) | 2,027,756) | 2,004,467) | 2,569,544) | 2,195,274) | 2,008,560) | |||||||
| 営業債権およびその他の債権(引当金控除後) | 565,014) | 506,160) | 408,067) | 397,232) | 345,055) | 226,740) | 284,149) | 165,225) | 205,921) | 220,876) | 305,821) | 348,991) | 340,921) | 374,982) | 324,507) | 385,297) | 355,729) | 387,862) | 318,641) | 285,332) | 263,992) | 292,975) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 8.29 | 5.04 | 3.75 | 1.47 | 0.27 | 0.96 | 7.77 | 28.40 | 38.43 | 47.74 | 35.81 | 30.85 | 30.43 | 26.42 | 29.26 | 23.79 | 25.13 | 22.68 | 27.55 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 43.30 | 53.74 | 53.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | 6.51 | 7.77 | 8.07 | 5.93 | 5.57 | 9.64 | 12.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 97.41 | 87.64 | 75.77 | 94.54 | 90.40 | 92.26 | 57.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | 5.20 | 5.93 | 5.23 | 5.19 | 5.07 | 4.77 | 3.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Starbucks Corp. | 31.27 | 29.45 | 30.92 | 29.76 | 27.09 | 26.09 | 26.62 | 27.31 | 28.33 | 29.70 | 30.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
売掛金回転率 = (収益Q2 2022
+ 収益Q1 2022
+ 収益Q4 2021
+ 収益Q3 2021)
÷ 営業債権およびその他の債権(引当金控除後)
= (2,184,242 + 1,059,231 + 982,247 + 456,958)
÷ 565,014 = 8.29
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2017年から2022年にかけて、収益は一定の増加傾向を示している。2017年第1四半期の約2,008,560千米ドルから、2022年第2四半期には約1,058,232千米ドルに達している。ただし、2020年の第2四半期にはCOVID-19パンデミックの影響と考えられる大幅な収益減少が見られ、その後は回復基調にある。また、2021年と2022年の収益は、パンデミック以前の水準に近づきつつある。全体として、同期間において収益はコロナ禍の影響を受けながらも、最終的には回復の兆しを見せている。
- 営業債権およびその他の債権の変動
- 同期間中、これらの債権の金額は総じて増加傾向にある。2017年の第1四半期には約293,000千米ドルであったのが、2022年第2四半期には約565,014千米ドルに増加している。特に2020年には、パンデミックの影響により債権の額が大きく増加し、その後も高水準を維持していることから、資金回収の遅れや取引先の支払い遅延の可能性が示唆される。これにより、営業債権の管理や流動性についての注意が必要と考えられる。
- 売掛金回転率の動向
- 売掛金回転率は、2017年の数値が約27.55であったのに対し、COVID-19の影響を受けた2020年には0.27まで低下している。その後、2021年、2022年にかけて回転率は回復しており、特に2022年第2四半期には8.29と高水準に戻っている。この動きは、キャッシュフローの改善や売掛金の回収効率の向上を示唆しており、経営の流動性管理が改善していることを反映している。一方で、パンデミック前に比べて、売掛金の管理や回収期間の変化に注目が必要となる。
買掛金回転率
Royal Caribbean Cruises Ltd.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| クルーズ運営費 | 1,690,862) | 1,184,769) | 1,135,504) | 813,691) | 424,830) | 283,487) | 265,260) | 308,609) | 680,420) | 1,510,819) | 1,481,519) | 1,623,038) | 1,544,504) | 1,413,704) | 1,360,413) | 1,411,364) | 1,314,411) | 1,176,019) | 1,145,701) | 1,318,269) | 1,256,785) | 1,175,824) | |||||||
| 買掛金 | 760,864) | 668,158) | 545,978) | 461,411) | 384,683) | 340,872) | 353,422) | 421,023) | 661,427) | 1,414,394) | 563,706) | 538,949) | 531,788) | 497,180) | 488,212) | 432,086) | 418,616) | 454,576) | 360,113) | 384,536) | 376,508) | 362,992) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 6.34 | 5.33 | 4.87 | 3.87 | 3.33 | 4.51 | 7.82 | 9.46 | 8.01 | 4.36 | 10.76 | 11.02 | 10.77 | 11.06 | 10.78 | 11.68 | 11.84 | 10.77 | 13.60 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 6.54 | 8.32 | 6.91 | 6.29 | 6.98 | 9.91 | 9.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 39.82 | 36.05 | 35.79 | 32.44 | 38.26 | 34.83 | 40.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | 10.74 | 11.40 | 7.99 | 10.16 | 10.42 | 10.52 | 9.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Starbucks Corp. | 17.03 | 16.81 | 17.06 | 17.36 | 17.82 | 17.44 | 18.50 | 21.71 | 19.54 | 17.80 | 15.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
買掛金回転率 = (クルーズ運営費Q2 2022
+ クルーズ運営費Q1 2022
+ クルーズ運営費Q4 2021
+ クルーズ運営費Q3 2021)
÷ 買掛金
= (1,690,862 + 1,184,769 + 1,135,504 + 813,691)
÷ 760,864 = 6.34
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- クルーズ運営費の動向について
- 2017年から2022年にかけて、クルーズ運営費は波を打ちながらも基本的には増加傾向にあります。特に2020年の第一四半期には著しい減少が見られ、その後の回復期においても2021年第一四半期の運営費は大きく回復しています。2022年の数量は、2019年の最高値に比べて約1.5倍の水準に達しており、市場の復調または事業規模の拡大を示唆しています。
- 買掛金の変動とその傾向について
- 買掛金は2017年から2022年にかけて全体的に増加しており、特に2020年の第一四半期には約14億1439万ドルに達しています。2021年以降は引き続き増加傾向にあり、2022年第一四半期には約7億6806万ドルを記録しています。この増加は、供給先や取引量の拡大、もしくは支払い期間の延長を反映している可能性があります。
- 買掛金回転率の推移とその解釈
- 買掛金回転率は2017年の平均13.6から、2022年には約6.34まで低下しています。特に2020年の第2四半期以降に低下が顕著となっており、2020年の第3四半期には4.36に下降しています。これは買掛金の支払期間の延長や資金繰りの厳しさを示唆し、企業のキャッシュフローや支払条件に変化が生じていることを示す可能性があります。一方で、回転率の低下は資金繰りの改善や供給先との取引条件緩和の結果とも解釈できるため、状況に応じた複合的な分析が必要となります。
- 総合的な展望と分析
- 財務データからは、クルーズ運営費の長期的な増加とともに、買掛金のストックも拡大している傾向が見て取れます。これらの動きは、事業規模の拡大や市場回復の兆しを示している一方で、買掛金の回転率の低迷はキャッシュフローの効率化や資金管理の課題を示唆します。特に2020年以降の結果においては、外的要因や業界の変化に対応した企業の資金運営戦略の見直しが求められる状況と考えられます。
運転資本回転率
Royal Caribbean Cruises Ltd.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 3,560,888) | 3,176,939) | 3,600,271) | 4,167,381) | 5,009,230) | 5,649,969) | 4,311,747) | 3,531,795) | 4,684,440) | 4,594,201) | 1,162,628) | 1,203,957) | 1,282,967) | 1,333,122) | 1,242,044) | 1,359,000) | 1,099,896) | 1,034,526) | 843,028) | 798,152) | 767,641) | 756,689) | |||||||
| レス： 流動負債 | 11,719,382) | 8,007,164) | 7,285,683) | 5,242,920) | 4,679,715) | 3,314,830) | 4,537,121) | 4,625,465) | 4,736,908) | 8,982,370) | 7,952,896) | 7,113,534) | 7,586,140) | 8,105,943) | 7,112,165) | 7,072,942) | 5,502,350) | 5,195,154) | 4,790,264) | 5,057,112) | 5,285,953) | 5,271,742) | |||||||
| 運転資本 | (8,158,494) | (4,830,225) | (3,685,412) | (1,075,539) | 329,515) | 2,335,139) | (225,374) | (1,093,670) | (52,468) | (4,388,169) | (6,790,268) | (5,909,577) | (6,303,173) | (6,772,821) | (5,870,121) | (5,713,942) | (4,402,454) | (4,160,628) | (3,947,236) | (4,258,960) | (4,518,312) | (4,515,053) | |||||||
| 収益 | 2,184,242) | 1,059,231) | 982,247) | 456,958) | 50,914) | 42,014) | 34,138) | (33,688) | 175,605) | 2,032,750) | 2,517,413) | 3,186,850) | 2,806,631) | 2,439,767) | 2,332,301) | 2,796,187) | 2,337,605) | 2,027,756) | 2,004,467) | 2,569,544) | 2,195,274) | 2,008,560) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | — | — | — | — | 0.28 | 0.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 1.13 | 1.10 | 0.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | 3.16 | 2.32 | 1.59 | 1.07 | 1.02 | 0.74 | 0.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 37.95 | 29.78 | 14.86 | 10.78 | 11.18 | 10.14 | 10.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | 6.64 | 23.54 | 3.13 | 5.58 | 5.19 | 9.32 | 131.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Starbucks Corp. | — | — | 18.11 | 205.59 | 50.26 | 48.92 | 51.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
運転資本回転率 = (収益Q2 2022
+ 収益Q1 2022
+ 収益Q4 2021
+ 収益Q3 2021)
÷ 運転資本
= (2,184,242 + 1,059,231 + 982,247 + 456,958)
÷ -8,158,494 = —
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- 運転資本の推移と分析
-
運転資本は、2017年3月期のマイナス4,515,053千米ドルから段階的に悪化し、2022年6月期にはさらに深刻なマイナス8,158,494千米ドルに達している。この期間中、運転資本が一貫して負の値を維持していることから、同社は運転資本の運用において継続的な資金不足状態にあると考えられる。
特に2019年以降、運転資本の負債額は極端に拡大しており、2020年3月期の-52,468千米ドルから2022年6月期にかけて、さらなる増大傾向が観察される。これは、キャッシュフローの圧迫や短期負債の増加、運転資金の不足といった経営上の課題を示唆している。
- 収益の動向と評価
-
収益は、2017年3月期の2,008,560千米ドルから2022年6月期の1,059,231千米ドルまで、全体的に増加を示している。ただし、2018年と2019年の間には収益が高水準で安定して推移し、その後、2020年は新型コロナウイルス感染拡大の影響により著しく低下した。特に2020年3月期の-33,688千米ドルは、収益のマイナスを示しており、事業活動の大きな停滞が見て取れる。
2021年以降、回復傾向が見られ、2022年には2,184,242千米ドルという新たな高水準に達していることから、経営再建やコロナ禍からの回復が進んでいると推測される。ただし、収益の増加は運転資本の継続的な悪化を相殺しきれていない可能性があり、資金流動性管理に引き続き注意が必要である。
- 運転資本回転率の変動
- 運転資本回転率については、2019年に0.09から2022年には0.28へと改善が見られる。これは、運転資本の効率的な運用や収益性の向上に伴い、資産効率が向上した可能性を示唆している。ただし、途中の期間にはデータが欠損しており、全体としてのトレンド把握には制約がある。
在庫のローテーション日数
Royal Caribbean Cruises Ltd.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 21.06 | 19.83 | 17.69 | 12.55 | 9.65 | 12.88 | 23.29 | 27.95 | 34.70 | 34.66 | 37.40 | 35.53 | 34.11 | 34.82 | 34.27 | 33.17 | 40.65 | 44.18 | 43.96 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 17 | 18 | 21 | 29 | 38 | 28 | 16 | 13 | 11 | 11 | 10 | 10 | 11 | 10 | 11 | 11 | 9 | 8 | 8 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | 2 | 2 | 3 | 2 | 2 | 2 | 3 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Starbucks Corp. | 31 | 28 | 28 | 29 | 30 | 29 | 31 | 31 | 28 | 27 | 29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 21.06 = 17
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- 在庫回転率の推移
- 2017年から2022年にかけて、在庫回転率は一般的に低下傾向にある。特に2020年以降には顕著な減少が見られ、2020年3月には約27.95にまで落ち込んでいる。これにより、在庫が販売サイクル内でより長く保持される傾向が強まっていることが示唆される。2021年・2022年には少し持ち直す兆しも見られるが、2017年の水準には至っていない。
- 在庫のローテーション日数の変化
- 在庫のローテーション日数は、2017年から2022年にかけて増加傾向にある。特に2020年以降には著しい伸びを示し、2020年3月には約28日となり、その後も継続して長期化している。これにより、在庫が回転するまでの期間が長くなることで、在庫管理における効率性の低下や販売サイクルの遅延が懸念される状況であることを示している。最終的には2022年6月には約17日に改善しているが、全体的には長期化傾向が続いている。
売掛金のローテーション日数
Royal Caribbean Cruises Ltd.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 8.29 | 5.04 | 3.75 | 1.47 | 0.27 | 0.96 | 7.77 | 28.40 | 38.43 | 47.74 | 35.81 | 30.85 | 30.43 | 26.42 | 29.26 | 23.79 | 25.13 | 22.68 | 27.55 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 44 | 72 | 97 | 248 | 1,349 | 380 | 47 | 13 | 9 | 8 | 10 | 12 | 12 | 14 | 12 | 15 | 15 | 16 | 13 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 8 | 7 | 7 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | 56 | 47 | 45 | 62 | 66 | 38 | 28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 4 | 4 | 5 | 4 | 4 | 4 | 6 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | 70 | 62 | 70 | 70 | 72 | 76 | 95 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Starbucks Corp. | 12 | 12 | 12 | 12 | 13 | 14 | 14 | 13 | 13 | 12 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 8.29 = 44
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2017年の第1四半期から第4四半期にかけて、売掛金回転率は比較的安定して推移していたが、その後2018年に入りやや増加傾向を示し、2019年にはさらに上昇した。特に2020年以降は、新型コロナウイルスのパンデミックにより大きな変動が見られ、2020年の第2四半期は著しく低下し、その後回復傾向にあるものの、2022年の期間でも高い値を示しておらず、回転の効率性が一時的に低下した可能性が示唆される。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金の回転日数は、2017年から2019年の間で比較的短期間（10日前後）で安定していたが、2020年に入り突如として大幅な増加を示した。特に2020年の第4四半期では約1,349日と異常に長くなり、その後2021年にかけて徐々に短縮したものの、2022年にかけて再び短縮傾向を示している。これにより、パンデミックによる営業の停滞や資金回収遅延の影響、または資金管理方針の変更が反映されている可能性がある。
運転サイクル
Royal Caribbean Cruises Ltd.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 17 | 18 | 21 | 29 | 38 | 28 | 16 | 13 | 11 | 11 | 10 | 10 | 11 | 10 | 11 | 11 | 9 | 8 | 8 | — | — | — | |||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 44 | 72 | 97 | 248 | 1,349 | 380 | 47 | 13 | 9 | 8 | 10 | 12 | 12 | 14 | 12 | 15 | 15 | 16 | 13 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 61 | 90 | 118 | 277 | 1,387 | 408 | 63 | 26 | 20 | 19 | 20 | 22 | 23 | 24 | 23 | 26 | 24 | 24 | 21 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 6 | 6 | 7 | 6 | 6 | 6 | 8 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | 72 | 64 | 73 | 72 | 74 | 78 | 98 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Starbucks Corp. | 43 | 40 | 40 | 41 | 43 | 43 | 45 | 44 | 41 | 39 | 41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 17 + 44 = 61
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2017年の期間はデータが欠損しており、2018年以降は徐々に増加傾向を示している。特に2020年以降、大きく跳ね上がり、2021年には約29日、2022年6月には約17日に達している。これにより、在庫管理の効率性は一時的に低下したものの、その後の改善が見られる。一方、在庫の回転期間が長くなることは、在庫過多や販売効率の低下を示す可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 2020年までは比較的安定しており、概ね10日から15日の範囲内を維持していた。しかしながら、2021年初めには約97日、2021年後半には約248日と急増し、2022年6月には約44日に縮小している。この動きは、取引先の支払い条件の変化や回収リスクの変動を反映している可能性がある。特に2021年には売掛金の回収遅延が顕著となったことが示唆される。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、おおむね20日から26日の範囲内で推移しており、比較的安定している。ただし、2020年以降は極端に増加し、2021年には約118日、2022年6月には約61日に達している。この期間の増加は、新型コロナウイルス感染症のパンデミックによる事業活動の停滞や資金回収遅延の影響を反映していると考えられる。パンデミック後の段階では、徐々に正常なサイクルへ回復しつつあるものの、依然として従来の水準を下回る状況が見受けられる。
買掛金のローテーション日数
Royal Caribbean Cruises Ltd.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 6.34 | 5.33 | 4.87 | 3.87 | 3.33 | 4.51 | 7.82 | 9.46 | 8.01 | 4.36 | 10.76 | 11.02 | 10.77 | 11.06 | 10.78 | 11.68 | 11.84 | 10.77 | 13.60 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 58 | 69 | 75 | 94 | 110 | 81 | 47 | 39 | 46 | 84 | 34 | 33 | 34 | 33 | 34 | 31 | 31 | 34 | 27 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 56 | 44 | 53 | 58 | 52 | 37 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 9 | 10 | 10 | 11 | 10 | 10 | 9 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | 34 | 32 | 46 | 36 | 35 | 35 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Starbucks Corp. | 21 | 22 | 21 | 21 | 20 | 21 | 20 | 17 | 19 | 21 | 23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 6.34 = 58
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- 買掛金回転率の傾向
- 2017年から2022年にかけて、買掛金回転率は一般的に変動しつつも、2020年の第2四半期までには比較的高い水準で推移している。特に、2017年から2019年にかけては10を超える値が観察されており、取引先からの信用圏内での円滑な買掛金管理が行われていたことを示している。しかし、2020年第1四半期以降は著しい低下傾向にあり、2020年第2四半期には4.36まで下落している。これにより、買掛金回転期間は増加し、特に2020年第2四半期の84日に達したことから、支払遅延や支払い交渉の困難、供給チェーンの乱れが影響している可能性を示唆している。
- 買掛金のローテーション日数の傾向
- 買掛金のローテーション日数は2017年から2019年にかけて平均して約27日から34日の範囲で推移しており、比較的短期間で取引先への支払が行われていたことが示されている。一方、2020年に入ると、日数は急激に増加し、第2四半期には110日まで上昇している。これは、支払い遅延や支払い条件の変更、または供給業者との交渉が影響していると考えられる。特に、2020年の後半にかけて日数の減少傾向が見られるが、それでも2017年以前の水準には戻っていない。この期間の動きは、COVID-19のパンデミックによる経済環境の悪化と供給チェーンの混乱を反映していると考えられる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Royal Caribbean Cruises Ltd.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 17 | 18 | 21 | 29 | 38 | 28 | 16 | 13 | 11 | 11 | 10 | 10 | 11 | 10 | 11 | 11 | 9 | 8 | 8 | — | — | — | |||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 44 | 72 | 97 | 248 | 1,349 | 380 | 47 | 13 | 9 | 8 | 10 | 12 | 12 | 14 | 12 | 15 | 15 | 16 | 13 | — | — | — | |||||||
| 買掛金のローテーション日数 | 58 | 69 | 75 | 94 | 110 | 81 | 47 | 39 | 46 | 84 | 34 | 33 | 34 | 33 | 34 | 31 | 31 | 34 | 27 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 3 | 21 | 43 | 183 | 1,277 | 327 | 16 | -13 | -26 | -65 | -14 | -11 | -11 | -9 | -11 | -5 | -7 | -10 | -6 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | -3 | -4 | -3 | -5 | -4 | -4 | -1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | 38 | 32 | 27 | 36 | 39 | 43 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Starbucks Corp. | 22 | 18 | 19 | 20 | 23 | 22 | 25 | 27 | 22 | 18 | 18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 17 + 44 – 58 = 3
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2017年のデータは欠損しているが、2018年以降は、在庫のローテーション日数が徐々に増加傾向にある。特に2020年以降は、ピーク時に比べて増加しており、最大38日を記録している。これにより、在庫の回転効率が低下し、資金の縦運に影響を与えている可能性が示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2017年から2019年にかけて比較的安定していたが、2020年以降は明らかな増加を示し、2022年6月には約124日と高水準に達している。この傾向は、信用販売の増加や回収遅延の可能性を示しており、流動性リスクの上昇を示唆している。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は、概ね安定した値動きで推移しているが、一部の期間で急激な増加や減少が見られる。特に2020年および2021年後半にかけて大きく増加しており、支払条件の変化や支払い遅延の可能性を反映していると考えられる。2022年には再び徐々に短縮傾向にある。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュサイクルは、特に2020年以降に大きく変動しており、2020年の第2四半期には約−65日と、マイナスの値を示している。これは、売掛金の回収期間の長期化と在庫の増加により、キャッシュの回収が遅れ、資金繰りに悪影響を及ぼしている可能性を示す。2021年以降は改善傾向に向かい、2022年第2四半期には約58日と、以前より安定してきている。これは、在庫と売掛金の管理改善に伴うものであると考えられる。