財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Royal Caribbean Cruises Ltd.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 32,258,355) | 32,465,187) | 30,320,284) | 27,698,270) | 22,296,317) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,701,770) | 3,684,474) | 243,738) | 287,852) | 120,112) | |
| 営業資産 | 29,556,585) | 28,780,713) | 30,076,546) | 27,410,418) | 22,176,205) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 27,172,799) | 23,704,518) | 17,586,457) | 16,050,789) | 11,594,014) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 2,243,131) | 961,768) | 1,186,586) | 1,646,841) | 1,188,514) | |
| レス： コマーシャルペーパー | —) | 409,319) | 1,434,180) | 775,488) | —) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 18,847,209) | 17,957,956) | 8,414,110) | 8,355,370) | 6,350,937) | |
| 営業負債 | 6,082,459) | 4,375,475) | 6,551,581) | 5,273,090) | 4,054,563) | |
| 純営業資産1 | 23,474,126) | 24,405,238) | 23,524,965) | 22,137,328) | 18,121,642) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (931,112) | 880,273) | 1,387,637) | 4,015,686) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -3.89% | 3.67% | 6.08% | 19.95% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | -25.79% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 200.00% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 200.00% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 29,556,585 – 6,082,459 = 23,474,126
2 2021 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2021 – 純営業資産2020
= 23,474,126 – 24,405,238 = -931,112
3 2021 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -931,112 ÷ [(23,474,126 + 24,405,238) ÷ 2] = -3.89%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。純営業資産は、2018年から2020年まで一貫して増加傾向にありましたが、2021年には減少しています。2018年の22137328千米ドルから2020年には24405238千米ドルへと増加し、その後2021年には23474126千米ドルに減少しました。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2018年の4015686千米ドルから、2019年には1387637千米ドル、2020年には880273千米ドルへと大幅に減少しました。2021年には-931112千米ドルとなり、マイナス値を示しています。この減少傾向は、財務状況の変化を示唆しています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2018年の19.95%から、2019年には6.08%、2020年には3.67%へと低下しました。2021年には-3.89%となり、マイナス値を示しています。この発生率の低下とマイナス値への転換は、総計計上額の減少と関連していると考えられます。
全体として、純営業資産は増加傾向にありましたが、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は一貫して低下し、2021年にはマイナス値を示しています。これらの指標の変化は、事業運営や財務戦略における重要な変化を示唆しており、詳細な分析が必要となります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Royal Caribbean Cruises Ltd.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Royal Caribbean Cruises Ltd.に帰属する当期純利益(損失) | (5,260,499) | (5,797,462) | 1,878,887) | 1,811,042) | 1,625,133) | |
| レス： 営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュ | (1,877,815) | (3,731,653) | 3,716,366) | 3,479,139) | 2,874,566) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (2,144,739) | (2,178,566) | (3,091,406) | (4,489,158) | (213,592) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (1,237,945) | 112,757) | 1,253,927) | 2,821,061) | (1,035,841) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -5.17% | 0.47% | 5.49% | 14.01% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | -47.73% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 消費者サービス | -11.08% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 21.63% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,237,945 ÷ [(23,474,126 + 24,405,238) ÷ 2] = -5.17%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2020年まで一貫して増加傾向にありました。2018年末の221億3732万8千米ドルから、2020年末には244億5238万米ドルへと増加しています。しかし、2021年末には234億7412万6千米ドルに減少し、増加傾向は反転しました。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2018年末には28億2106万1千米ドルでしたが、2019年末には12億5392万7千米ドルへと大幅に減少しました。2020年末にはさらに減少し、1億1275万7千米ドルとなりました。2021年末にはマイナス12億3794万5千米ドルとなり、赤字に転落しました。この項目は、継続的に減少傾向にあり、2021年にはマイナスへと転換しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2018年には14.01%でしたが、2019年には5.49%に低下しました。2020年には0.47%まで減少し、2021年には-5.17%となり、マイナスへと転落しました。発生率は、純営業資産に対するキャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の割合を示しており、この割合は年々低下し、最終的にはマイナスとなっています。これは、キャッシュフロー創出力の低下を示唆している可能性があります。
全体として、純営業資産は増加傾向から減少傾向に転じ、キャッシュフロー関連の指標は一貫して悪化していることが示唆されます。特に、キャッシュフロー計算書に基づく発生率のマイナス化は、事業活動におけるキャッシュフローの状況に注意が必要であることを示しています。