貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Royal Caribbean Cruises Ltd.、連結貸借対照表:負債および株主資本

千米ドル

	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31
長期借入金の当座預金残高	2,243,131)	961,768)	1,186,586)	1,646,841)	1,188,514)
コマーシャルペーパー	—)	409,319)	1,434,180)	775,488)	—)
オペレーティング・リース負債の現在の部分	68,922)	102,677)	96,976)	—)	—)
買掛金	545,978)	353,422)	563,706)	488,212)	360,113)
未収利息	251,974)	252,668)	70,090)	74,550)	47,469)
未払費用およびその他の負債	887,575)	615,750)	1,078,345)	899,761)	903,022)
デリバティブ金融商品	127,236)	56,685)	94,875)	78,476)	47,464)
顧客預金	3,160,867)	1,784,832)	3,428,138)	3,148,837)	2,243,682)
流動負債	7,285,683)	4,537,121)	7,952,896)	7,112,165)	4,790,264)
長期借入金(当期部分を除く)	18,847,209)	17,957,956)	8,414,110)	8,355,370)	6,350,937)
長期オペレーティング・リース負債	534,726)	563,876)	601,641)	—)	—)
その他の長期負債	505,181)	645,565)	617,810)	583,254)	452,813)
長期負債	19,887,116)	19,167,397)	9,633,561)	8,938,624)	6,803,750)
総負債	27,172,799)	23,704,518)	17,586,457)	16,050,789)	11,594,014)
償還可能な非支配持分	—)	—)	569,981)	542,020)	—)
優先株、額面0.01ドル。目立ったものなし	—)	—)	—)	—)	—)
普通株式、額面0.01ドル	2,827)	2,652)	2,365)	2,358)	2,352)
資本金	7,557,297)	5,998,574)	3,493,959)	3,420,900)	3,390,117)
剰余金	302,276)	5,562,775)	11,523,326)	10,263,282)	9,022,405)
その他包括損失累計額	(710,885)	(739,341)	(797,713)	(627,734)	(334,265)
自己株式、原価で普通株式	(2,065,959)	(2,063,991)	(2,058,091)	(1,953,345)	(1,378,306)
株主資本	5,085,556)	8,760,669)	12,163,846)	11,105,461)	10,702,303)
総負債と株主資本	32,258,355)	32,465,187)	30,320,284)	27,698,270)	22,296,317)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

全体的な資産の推移: 2017年から2021年までの期間において、総資産は増加の傾向を示している。最も顕著な変化は2020年に見られ、COVID-19パンデミックの影響により、負債と資産が大きく増加したことがうかがえる。これにより、資産規模は大幅に拡大しており、資産構成も流動資産と固定資産の両方で拡大していることが確認できる。
負債の分析: 総負債は2017年の11,594,014千米ドルから2021年の27,172,799千米ドルへと大幅に増加している。特に、長期借入金と長期負債の増加が目立ち、2020年以降の増収に伴い負債が大きく増加していることが示唆される。また、流動負債も2021年において増加しており、短期的な資金調達や運転資本の増大も影響していると考えられる。これらのデータは、企業が資金調達を拡大し、成長戦略を積極的に推進している様子を反映している。
株主資本の変動: 株主資本は2017年の10,702,303千米ドルから2021年の5,085,556千米ドルに減少している。特に剰余金およびその他包括損失の累計額の減少、自己株式の増加が、株主資本の縮小に寄与している。2020年以降、自己株式の増加により、株主に帰属する資本が圧迫されていることが示唆される一方、資本の縮小は、企業が財務構造の見直しや配当政策の変更を行った可能性を示している。
流動性と資金調達の状況: 短期負債と流動資産の関係を見ると、流動負債の増加に対して流動資産も拡大しており、流動性を一定程度維持している。ただし、COVID-19の影響により、2020年に流動負債と顧客預金が急増しており、一時的に資金調達やキャッシュフローが逼迫したと考えられる。コマーシャルペーパーやデリバティブ金融商品などの短期金融商品も変動しており、リスク管理や資金運用の戦略も変化している模様である。
収益性および資本効率: 純資産の縮小にもかかわらず、資本金は増加しており、企業の資本構造の変化が見える。剰余金の大幅な減少は、収益性の悪化または配当による資本還元の結果と推察できる。総じて、企業は積極的な資金調達により規模拡大を図る一方、自己株式の増加や損失の蓄積により、株主資本の価値は圧縮されている。

Royal Caribbean Cruises Ltd. (NYSE:RCL)

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