デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はTrane Technologies plcページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
ROEを2つのコンポーネントに分解
Trane Technologies plc、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
- 総資産利益率 (ROA)
- 2018年のデータは欠損しているが、2019年以降は一定の水準で推移し、特に2021年から2023年にかけて顕著な上昇傾向を示している。2020年には一時的に低下しているが、その後は増加を続け、2023年には10.08%に達している。これは、資産を効率的に活用した収益性の向上を反映していると解釈できる。
- 財務レバレッジ比率
- 2018年には2.59で開始し、その後やや変動しながらも全体的に上昇傾向を示している。2022年9月期以降も2.97付近で安定しており、負債比率の増加傾向が続いていることを示唆している。これは、企業が財務リスクを高めつつも資本効率を追求している可能性を示唆している。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 2019年以降のデータが継続的に示されており、全期間を通じて上昇傾向にある。特に2021年以降は24%以上を維持し、2023年3月期には29.88%に達している。これは企業が株主資本に対して高い収益性を実現していることを示しており、財務効率の向上とともに株主に対するリターンも増加していることを示唆している。
ROEを3つの要素に分解
Trane Technologies plc、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
- 純利益率
- 2018年度のデータは欠如しているものの、2019年以降は一貫して改善の兆しを示している。特に2021年以降の純利益率は10%前後で安定しており、2022年第2四半期以降には10%以上へと上昇している。この傾向は収益性の向上を示唆しており、企業の収益効率が向上している可能性がある。
- 資産回転率
- 資産回転率は2018年後半から2023年にかけて上昇傾向にある。特に2022年の各四半期で0.88から0.91に達し、資産の効率的な運用が進んでいると考えられる。これにより、資産を用いた売上高の増加が進行していることが示唆される。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は2018年から2019年にかけて上昇し、その後は概ね横ばいまたは緩やかに上昇している。2023年第1四半期には2.97に達しており、企業が適度な借入を維持しつつ、財務体制を強化している状況と推察される。過度のレバレッジには至っておらず、バランスの取れた財務戦略が取られていると考えられる。
- 自己資本利益率 (ROE)
- ROEは2019年の19%台から始まり、2021年以降は20%台に上昇し、2022年には29.88%と過去最高値に近い水準に達している。これは会社の純利益が自己資本に対して効率的に利益を生み出していることを示し、株主資本の効率性に関して良好な状態が続いていることを示す。
ROEを5つの要素に分解
Trane Technologies plc、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
- 税負担率
- 全体的に税負担率は一定の範囲内で推移しており、2018年から2023年にかけておおむね0.75から0.83の間で安定している。特に2018年後半から2020年前半にかけてはほぼ一定の水準を維持していることから、税務に関するコントロールは比較的安定していると考えられる。一方、2020年に少し上昇傾向が見られるが、2022年までに再び安定を示している。これにより、税負担に関する外的環境は大きく変動していない可能性が示唆される。
- 利息負担率
- 利息負担率は全体として緩やかに上昇している傾向が見られる。特に2020年以降、0.86を超え、2023年にかけて0.91に達しており、負債コストの増加または負債比率の増加を示唆している。これは、資本構造の変化や借入の増加と関連している可能性がある。全体的に見て、金利環境や財務戦略の変化により、利息負担率が上昇傾向にあることが伺える。
- EBITマージン率
- EBITマージンは2018年から2023年にかけて全体的に上昇していることが明らかであり、2021年第3四半期以降は14％台後半まで改善している。特に2022年と2023年には継続的な増加傾向を示しており、収益性の向上を示唆する。これはコスト管理の改善や売上の拡大、価格戦略の効果と考えられる。収益性向上の結果、企業の利益率が改善している点は投資家にとってプラス材料と言える。
- 資産回転率
- 資産回転率は大きく変動しており、2018年から2023年にかけて一部の期間で低下と回復を繰り返している。特に2020年頃にかけては0.69まで低下しているが、その後は徐々に回復し、2023年には0.91に達している。これにより、資産の効率的な活用が改善していると解釈できる。企業の資産運用の効率性が向上しており、売上または総資産に対する効率が改善している可能性がある。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は一貫して高めの水準で推移しており、2023年には2.97となっている。2020年以降は特に上昇傾向にあり、借入比率の増加や負債依存度の高まりを示している。高レバレッジ比率はリスクの増加も伴うため、今後の資金調達やリスク管理の観点から注視が必要となる。一方で、これにより自己資本利益率（ROE）の向上にも影響していることがうかがえる。
- 自己資本利益率（ROE）
- ROEは全期間を通じて着実に上昇しており、2023年には29.88％に達している。これにより、株主資本に対して高い利益率を維持していることが示されている。特に2020年以降は、収益性の改善や財務レバレッジの増加とともにROEが顕著に上昇していることから、企業は効率的な資本運用と収益拡大に成功していると評価される。今後も高いROEを維持するためには、リスクとリターンのバランスに留意した財務戦略が重要となる。
総じてみると、財務指標は企業の収益性の向上と資産効率の改善を示しつつ、負債比率の増加に伴う財務リスクの高まりも観察される。税負担や利息負担率の安定性とともに、収益性と効率性の改善が顕著であり、健全な財務運営が行われていることが推測される。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Trane Technologies plc、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
- 純利益率の推移
- 2018年から2019年にかけてはデータが欠如しているため評価できないが、2019年第1四半期以降は、穏やかな増加傾向が見られる。2020年以降は、特に2021年と2022年にかけて持続的に上昇しており、2023年第1四半期には約11.06%に達している。これにより、収益性の向上傾向が示唆される。なお、一時的な変動も見られるが、全体として高い純利益率を維持している。
- 資産回転率の動向
- 資産回転率は、2018年最後のデータから2023年にかけて、全体的に緩やかに上昇している。特に2020年以降は、0.69から0.91へと着実に伸びており、資産を効率的に活用して売上高を上げていることを示唆している。これは、資産管理の改善または営業効率の向上を反映している可能性がある。
- 総資産利益率 (ROA)の変化
- ROAは、2018年以降、全期間を通じて向上傾向にある。2018年の6.74%から2023年第1四半期には約10.08%に達し、特に2020年以降にかけて顕著に改善している。これは、資産を効率的に利用して収益を増加させていることを示している。結果的に、収益性と資産効率の両面で全体的な経営パフォーマンスの向上が見られる。
ROAを4つの要素に分解
Trane Technologies plc、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
- 資産効率と収益性の傾向
- 全体を通じて資産回転率は緩やかに上昇しており、2020年以降は0.69から0.91に向かって改善している。これに伴い、総資産利益率（ROA）も2018年から徐々に増加し、2023年には9.22%に達していることから、資産の効率的な運用と収益性の向上が確認される。特に2021年以降はROAの伸びが顕著で、経営効率の改善を示唆している。
- 利益率の変動
- EBITマージン率は、2018年から2022年まで概ね11%から15%の範囲内で推移しており、特に2021年度には14%台後半の高水準を示している。この期間の安定した利益率は、収益の安定性とコスト管理の改善を反映していると考えられる。一方で、2022年度はやや上昇傾向が継続しているが、増加のペースは緩やかである。
- 財務構造と負担比率の動向
- 税負担率は全期間を通じて70%台前半から80%台後半で比較的安定し、特に2020年以降は0.75から0.82の範囲で推移している。利息負担率はほぼ一定で、2020年から2023年にかけて0.86から0.91にわずかに上昇しているが、大きな変動は見られない。これらの指標から、企業の負担比率は安定しており、財務負担の増加を示す大きな変動は見受けられない。
- 総合的な評価
- これらのデータは、期間中において資産の効率的な運用と収益性の向上が継続しており、財務の安定性も比較的保たれていることを示している。特に、ROAと資産回転率の改善は、経営改善策が効果的に作用していることを示唆している。ただし、財務比率の変動には注意が必要であり、今後の経済環境や市場状況に応じた戦略的対応が望まれる。
当期純利益率の分解
Trane Technologies plc、純利益率の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
- 全体的なトレンド
- この期間において、税負担率と利息負担率は比較的安定している傾向を示している。ただし、税負担率はやや持続的に低下する傾向が見られ、特に2020年以降においては約0.75を維持している。一方、利息負担率は比較的高い水準を維持しつつも、全体的にやや増加傾向にある。これらの変動は、税務戦略や資本構成の変化に起因する可能性がある。
- 収益性の指標
- EBITマージン率は、2018年の約11.74%から2022年の14.82%にかけて、全体的に改善している傾向を示している。特に2021年と2022年にかけて大きく上昇していることから、利益率の向上に成功していると考えられる。これに対して純利益率も、同じ期間にかけて14%以上へと増加しており、営業効率の改善やコスト管理の効果が反映されている可能性がある。
- パフォーマンスの変動
- 2019年には一時的に利益率が低下しているものの、その後は回復しており、2021年以降においては連続して高水準を維持している。特に、2022年には純利益率が10%以上に達し、過去の平均を上回る水準にある。このことは、企業の収益性が改善し、コスト構造や営業効率が向上していることを示唆している。
- 重要な示唆
- 税負担率の安定とともに、EBITマージン率と純利益率の持続的な増加は、企業の財務状況が改善していることを示している。資本の効率的運用や利益率の向上策の継続により、長期的な収益性の向上が期待される。一方、利息負担率の小幅な増加は負債水準の変動を示し、財務戦略の見直しが必要になる可能性もある。