Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

株価純利益率（P/E）は、2021年第2四半期から2022年第4四半期にかけて顕著な低下傾向を示しました。2021年第2四半期の289.34から、2022年第4四半期には54.9まで減少しています。その後、2023年第1四半期に61.51まで回復しましたが、2023年第3四半期には32.64まで再び低下しました。2024年第2四半期には113.35と大幅に上昇しましたが、2024年第4四半期には20.6まで低下し、2025年第3四半期には15.49で推移しています。全体として、P/Eは変動が大きく、一貫したトレンドは見られません。

営業利益率（P/OP）は、2021年第2四半期から2022年第4四半期にかけて減少傾向にあり、2021年第2四半期の197.21から2022年第4四半期には26.43まで低下しました。2023年第1四半期には32.61まで回復しましたが、2023年第3四半期には19.06まで低下しました。2024年第2四半期には39.89と上昇しましたが、2024年第4四半期には15.44まで低下し、2025年第3四半期には14.76で推移しています。P/Eと同様に、P/OPも変動が大きく、明確なトレンドは確認できません。

株価収益率（P/S）は、2021年第1四半期から2022年第4四半期にかけて一貫して低下しました。5.7から2.09まで減少しています。2022年第4四半期以降は、2.09から2.42までわずかに上昇し、その後2.12、1.82と変動しています。2024年第2四半期には2.16まで上昇しましたが、2025年第3四半期には2.03で推移しています。P/Sは比較的低い水準で推移しており、安定した傾向を示しています。

株価純資産比率（P/BV）は、2021年第1四半期から2022年第4四半期にかけて低下傾向にあり、4.12から1.82まで減少しました。2022年第4四半期以降は、1.82から2.12まで上昇し、その後1.89、1.64と変動しています。2024年第2四半期には1.96まで上昇しましたが、2024年第4四半期には1.76まで低下し、2025年第3四半期には1.75で推移しています。P/BVも変動が見られますが、P/Sと比較すると変動幅は大きいです。

株価純利益率 (P/E)

2021年から2022年にかけて大幅な低下が見られ、その後変動を繰り返しています。全体的に不安定な傾向です。

営業利益率 (P/OP)

P/Eと同様に、2021年から2022年にかけて低下し、その後も変動が続いています。収益性の変化が示唆されます。

株価収益率 (P/S)

比較的低い水準で推移しており、安定した傾向を示しています。売上高に対する株価の評価は一貫しています。

株価純資産比率 (P/BV)

P/Sと比較すると変動幅が大きく、純資産に対する株価の評価が変化しています。

株価は、2021年第1四半期から2021年第4四半期にかけて、190.91米ドルから151.34米ドルへと減少傾向を示しました。2022年には、さらに下落し、第2四半期には105.21米ドルという最低値を記録しました。その後、2022年第4四半期には111.78米ドルまで回復しましたが、2023年第2四半期には87.49米ドルまで再び低下しました。2023年第4四半期には105.39米ドルまで回復し、2024年第2四半期には109.12米ドルに達しました。2024年第3四半期には110.54米ドル、第4四半期には102.09米ドルとなりました。2025年第1四半期には115.17米ドル、第2四半期には107.61米ドル、第3四半期には107.61米ドルと推移しています。

1株当たり利益 (EPS)

2021年第1四半期には-2.73米ドルとマイナスでしたが、その後、2021年第3四半期には0.62米ドルとプラスに転換しました。2021年第4四半期には1.1米ドル、2022年第1四半期には1.69米ドルと増加しました。2022年第2四半期には1.46米ドル、第3四半期には1.72米ドル、第4四半期には1.82米ドルと安定した水準を維持しました。2023年第1四半期には2.26米ドルと増加し、第2四半期には1.23米ドル、第3四半期には1.29米ドル、第4四半期には1.63米ドルと推移しました。2024年第1四半期には0.93米ドルと低下しましたが、第2四半期には2.63米ドル、第3四半期には2.75米ドル、第4四半期には3.11米ドルと大幅に増加しました。2025年第1四半期には4.96米ドル、第2四半期には6.42米ドル、第3四半期には6.95米ドルと継続的に増加しています。

P/E

P/E比率は、2021年第3四半期に289.34と非常に高い水準を示しましたが、その後、2021年第4四半期には137.89、2022年第1四半期には86.97、2022年第2四半期には72.29と低下しました。2022年第3四半期には65.23、第4四半期には54.90とさらに低下しました。2023年第1四半期には61.51、第2四半期には44.85、第3四半期には71.09、第4四半期には73.44と変動しました。2024年第1四半期には60.90、第2四半期には113.35、第3四半期には32.64、第4四半期には39.74と大きく変動しています。2025年第1四半期には35.59、第2四半期には20.60、第3四半期には17.93と低下傾向にあります。

EPSは全体的に増加傾向にありますが、P/E比率は変動が大きく、EPSの増加と必ずしも一致していません。株価とEPSの関係を考慮すると、P/E比率の変動は、市場の期待感や投資家のリスク許容度などの要因によって影響を受けている可能性があります。

株価は、2021年第1四半期から2021年第4四半期にかけて、190.91米ドルから151.34米ドルへと減少傾向を示しました。その後、2022年第1四半期には147.23米ドルまで下落し、2022年第2四半期には105.21米ドルという最低値を記録しました。2022年第3四半期以降は緩やかな回復を見せ、2022年第4四半期には111.78米ドルとなりました。2023年第2四半期には87.49米ドルと再び下落しましたが、その後は上昇し、2023年第4四半期には105.39米ドルに達しました。2024年第2四半期には109.12米ドルまで上昇し、2024年第3四半期には110.54米ドルとなりましたが、2024年第4四半期には102.09米ドルに低下しました。2025年第1四半期には115.17米ドルまで上昇し、2025年第2四半期には107.61米ドル、2025年第3四半期には107.61米ドルとなっています。

1株当たり営業利益

1株当たり営業利益は、2021年第1四半期から第2四半期にかけてマイナスの値を示しましたが、2021年第3四半期には0.91米ドルとプラスに転換しました。その後、2021年第4四半期には1.65米ドル、2022年第1四半期には2.78米ドルと増加しました。2022年第2四半期には2.98米ドル、2022年第3四半期には3.56米ドル、2022年第4四半期には3.58米ドルと安定した水準を維持しました。2023年第1四半期には3.43米ドル、2023年第2四半期には3.82米ドルと若干の上昇を見せましたが、2023年第3四半期には2.50米ドルと低下しました。その後、2023年第4四半期には2.64米ドル、2024年第1四半期には4.51米ドルと大幅に増加し、2024年第2四半期には4.59米ドル、2024年第3四半期には5.15米ドルと高水準を維持しました。2024年第4四半期には6.61米ドル、2025年第1四半期には6.67米ドル、2025年第2四半期には7.29米ドルと継続的に増加しています。

P/OP

P/OP（株価収益率）は、2021年第3四半期に197.21倍と最も高い水準を示しました。その後、2021年第4四半期には91.54倍、2022年第1四半期には53.03倍と低下しました。2022年第2四半期には35.31倍、2022年第3四半期には31.54倍、2022年第4四半期には26.43倍とさらに低下しました。2023年第1四半期には32.61倍、2023年第2四半期には26.48倍と変動し、2023年第3四半期には34.95倍、2023年第4四半期には33.9倍となりました。2024年第1四半期には29.75倍、2024年第2四半期には39.89倍と上昇し、2024年第3四半期には19.06倍と大幅に低下しました。2024年第4四半期には23.75倍、2025年第1四半期には21.45倍、2025年第2四半期には15.44倍、2025年第3四半期には17.26倍と変動しています。

全体として、株価は変動を繰り返しながらも、2022年以降は徐々に回復傾向にあります。1株当たり営業利益は、2021年にマイナスからプラスに転換し、その後は増加傾向にあります。P/OPは、株価と1株当たり営業利益の変動の影響を受け、大きく変動しています。特に、2024年第3四半期にはP/OPが大幅に低下しており、これは株価が比較的安定しているにもかかわらず、1株当たり営業利益が低下したことを示唆しています。

株価は、2021年第1四半期から2021年第4四半期にかけて、190.91米ドルから151.34米ドルへと減少傾向を示しました。その後、2022年第1四半期には147.23米ドルまで下落し、2022年第2四半期には105.21米ドルという最低値を記録しました。2022年第3四半期以降は緩やかな回復を見せ、2022年第4四半期には111.78米ドルまで上昇しましたが、2023年第2四半期には再び87.49米ドルまで下落しました。2023年第3四半期から2024年第2四半期にかけては上昇傾向が確認され、2024年第2四半期には109.12米ドルに達しました。しかし、2024年第3四半期には102.09米ドルに、2024年第4四半期には115.17米ドルへと変動し、2025年第1四半期には107.61米ドル、2025年第2四半期には115.17米ドル、2025年第3四半期には107.61米ドルとなっています。

1株当たり売上高

1株当たり売上高は、2021年第1四半期の33.47米ドルから、2024年第4四半期には52.31米ドルまで一貫して増加傾向にあります。この増加傾向は、2023年第4四半期に52.89米ドル、2025年第3四半期には52.58米ドルと、緩やかなペースながらも継続しています。

P/S

P/S比率は、2021年第1四半期の5.7から、2022年第2四半期には2.5まで大幅に低下しました。その後、2022年第3四半期以降は緩やかに上昇し、2024年第2四半期には2.16に達しました。2024年第3四半期には1.95まで低下し、2024年第4四半期には2.19まで上昇、2025年第1四半期には2.03、2025年第2四半期には2.19、2025年第3四半期には2.03となっています。P/S比率の変動は、株価と1株当たり売上高の変動に連動していると考えられます。

全体として、株価は変動が大きく、特に2022年には大幅な下落が見られました。一方、1株当たり売上高は一貫して増加しており、P/S比率は株価の変動に影響を受けながらも、比較的安定した水準で推移しています。これらの指標の動向から、収益性は改善しているものの、市場の評価は不安定であるという状況が読み取れます。

株価は、2021年第1四半期から2021年第4四半期にかけて、190.91米ドルから151.34米ドルへと減少傾向を示しました。その後、2022年第1四半期には147.23米ドルまで低下し、2022年第2四半期には105.21米ドルという最低値を記録しました。2022年第3四半期以降は緩やかな回復を見せ、2022年第4四半期には94.69米ドル、2022年末には111.78米ドルとなりました。2023年第1四半期には101.14米ドルまで下落しましたが、その後は徐々に上昇し、2023年第4四半期には105.39米ドルに達しました。2024年第1四半期には85.96米ドルまで再び下落し、その後は上昇傾向に転じ、2024年第2四半期には109.12米ドル、2024年第3四半期には110.54米ドル、2024年第4四半期には102.09米ドルとなりました。2025年第1四半期には115.17米ドル、2025年第2四半期には107.61米ドル、2025年第3四半期には107.61米ドルとなっています。

1株当たり簿価 (BVPS)

1株当たり簿価は、2021年第1四半期から2021年第4四半期にかけて、46.31米ドルから48.72米ドルへと一貫して増加しました。2022年には、49.36米ドルから52.1米ドルへと緩やかな上昇が続き、2022年末には52.63米ドルに達しました。2023年には、53.55米ドルから54.91米ドルへと増加し、2023年末には54.44米ドルとなりました。2024年には、55.48米ドルから58.04米ドルへと上昇し、2025年には60.71米ドルから61.54米ドルへと増加しています。全体として、一株当たり簿価は着実に増加傾向にあります。

P/BV

P/BV比率は、2021年第1四半期の4.12から2021年第4四半期の3.11へと低下しました。2022年には、2.98から1.82へと大幅に低下し、2022年末には2.12となりました。2023年には、1.89から1.94へと小幅な上昇が見られ、2023年末には1.81となりました。2024年には、1.55から1.96へと上昇し、2025年には1.9から1.75へと若干の低下が見られます。P/BV比率は株価と1株当たり簿価の関係を示しており、株価の変動に大きく影響を受けています。

全体的に見て、株価は変動が大きく、特に2022年にかけて大幅な下落が見られました。しかし、2022年第3四半期以降は徐々に回復傾向にあります。一方、1株当たり簿価は着実に増加しており、P/BV比率は株価の変動に応じて変動しています。P/BV比率の低下は、株価が1株当たり簿価に対して割安になっていることを示唆する可能性があります。