キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Cadence Design Systems Inc.、連結キャッシュフロー計算書

千米ドル

12ヶ月終了	2025/12/31	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31
手取り	1,108,888)	1,055,484)	1,041,144)	848,952)	695,955)
減価償却と償却	227,828)	196,935)	145,292)	132,088)	142,308)
株式報酬	455,175)	391,219)	325,611)	270,439)	210,090)
(利益)売却および投資による損失、純額	(69,089)	(49,593)	(34,602)	5,425)	(580)
繰延法人税	66,048)	(128,737)	(36,512)	(107,606)	(43,178)
使用権資産の償却とオペレーティングリース負債の増減	6,016)	(1,920)	451)	3,342)	(11,606)
その他の現金以外のアイテム	7,166)	6,138)	6,570)	1,709)	2,171)
債権	(274,894)	(180,287)	(11,748)	(138,471)	2,014)
在庫	(91,029)	(82,771)	(65,895)	(23,073)	(39,027)
前払い費用およびその他の	43,382)	(81,529)	39,015)	(38,927)	(34,342)
その他の資産	(18,569)	11,866)	(45,784)	(933)	(7,133)
買掛金および未払負債	184,897)	33,676)	5,415)	113,945)	67,356)
繰延収益	69,411)	66,478)	(21,583)	131,462)	100,731)
その他の長期負債	13,551)	23,592)	1,802)	43,542)	16,199)
営業資産および負債の増減(買収した事業の影響を差し引いた額)	(73,251)	(208,975)	(98,778)	87,545)	105,798)
営業活動による純利益と純現金の調整	619,893)	205,067)	308,032)	392,942)	405,003)
営業活動によるネットキャッシュ	1,728,781)	1,260,551)	1,349,176)	1,241,894)	1,100,958)
投資の購入	(40,895)	(4,982)	(176,170)	(1,000)	—)
投資の売却および満期による収益	140,281)	47,980)	64,775)	366)	128)
知的財産およびその他の資産の売却による収益	11,500)	—)	—)	—)	—)
有形固定資産の購入	(141,871)	(142,542)	(102,337)	(123,215)	(65,298)
無形固定資産の取得	—)	—)	(166)	(1,000)	(1,583)
企業結合で支払われる現金(買収した現金を差し引いた額)	(429,538)	(737,574)	(198,351)	(613,785)	(226,201)
投資活動に充てられるネットキャッシュ	(460,523)	(837,118)	(412,249)	(738,634)	(292,954)
リボルビング・クレジット・ファシリティによる収入	—)	—)	50,000)	585,000)	—)
リボルビング・クレジット・ファシリティの支払	—)	—)	(150,000)	(485,000)	—)
債券の発行による収入	—)	3,196,595)	—)	300,000)	—)
借金の返済	—)	(1,350,000)	—)	—)	—)
債券発行費用の支払	—)	(23,828)	—)	(425)	(1,285)
普通株式の発行による収入	145,901)	204,237)	132,957)	105,331)	87,772)
譲渡制限付株式の権利確定に伴う従業員税の納付金受領済株式	(169,842)	(237,737)	(136,396)	(111,864)	(117,982)
普通株式の買戻しに対する支払	(925,034)	(550,026)	(700,134)	(1,050,091)	(612,297)
財務活動による(財務活動に使用した)ネットキャッシュ	(948,975)	1,239,241)	(803,573)	(657,049)	(643,792)
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響	38,004)	(26,796)	(7,527)	(52,826)	(3,704)
現金および現金同等物の増加(減少)	357,287)	1,635,878)	125,827)	(206,615)	160,508)
現金および期初現金同等物	2,644,030)	1,008,152)	882,325)	1,088,940)	928,432)
現金および現金同等物(年末)	3,001,317)	2,644,030)	1,008,152)	882,325)	1,088,940)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).

手取りは、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。増加率は徐々に鈍化していますが、全体として堅調な成長を示しています。2021年の695955千米ドルから2025年には1108888千米ドルへと増加しています。

減価償却と償却は、2021年から2024年にかけて増加傾向にありましたが、2025年には増加幅が大きくなっています。この増加は、資産の陳腐化や償却費の増加を示唆している可能性があります。

株式報酬は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。この増加は、従業員へのインセンティブとして株式報酬を積極的に活用していることを示唆しています。

(利益)売却および投資による損失、純額は、2021年に-580千米ドルと小幅な損失でしたが、その後、損失が拡大し、2025年には-69089千米ドルとなっています。投資活動における損失の増加が影響していると考えられます。

繰延法人税は、2021年から2024年にかけて増加傾向にありましたが、2025年には大幅な増加に転じています。これは、将来の税負担の増加を示唆している可能性があります。

債権は、2021年から2025年にかけて一貫して減少しています。これは、債権回収が進んでいるか、または債権の売却を行っていることを示唆しています。

在庫は、2021年から2025年にかけて一貫して減少しています。これは、在庫管理の効率化や需要の変化に対応していることを示唆しています。

前払い費用およびその他の資産は、2021年から2022年にかけて減少しましたが、2023年には大幅に増加し、その後2024年に減少、2025年には再び増加しています。変動が大きく、その原因を特定するには追加の分析が必要です。

買掛金および未払負債は、2021年から2022年にかけて大幅に増加しましたが、その後は減少傾向にあります。2025年には再び増加しており、サプライヤーとの支払い条件の変化や事業規模の拡大が影響している可能性があります。

繰延収益は、2021年から2022年にかけて増加しましたが、2023年には大幅に減少しています。その後、2024年と2025年には緩やかに増加しています。収益認識のタイミングの変化が影響していると考えられます。

営業活動によるネットキャッシュは、2021年から2025年にかけて増加傾向にあります。特に2025年には大幅な増加が見られ、事業活動から生み出されるキャッシュフローが改善していることを示唆しています。

投資活動に充てられるネットキャッシュは、2021年から2025年にかけて一貫してマイナスであり、投資活動によるキャッシュアウトフローが継続しています。特に2022年と2024年には大きなマイナスとなっています。これは、有形固定資産や無形固定資産の取得、企業結合による投資などが影響していると考えられます。

財務活動による(財務活動に使用した)ネットキャッシュは、2021年から2023年にかけてマイナスでしたが、2024年にはプラスに転換しています。これは、資金調達活動が活発化していることを示唆しています。2025年には再びマイナスに転じており、借金返済や株式買戻しなどが影響していると考えられます。

現金および現金同等物は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。特に2024年には大幅な増加が見られ、流動性の改善が図られていることを示唆しています。

Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

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