キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Workday Inc.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/01/31	2024/01/31	2023/01/31	2022/01/31	2021/01/31	2020/01/31
当期純利益(損失)	526)	1,381)	(367)	29)	(282)	(481)
減価償却と償却	326)	282)	364)	344)	294)	276)
株式報酬費用	1,519)	1,416)	1,295)	1,101)	1,005)	860)
繰延費用の償却	251)	213)	175)	139)	113)	91)
非現金リース費用	103)	96)	92)	86)	84)	67)
(利益)投資損失、純額	16)	19)	31)	(146)	(17)	(4)
市場性のある債券の割引の増加、純額	(113)	(149)	(42)	3)	—)	—)
繰延法人税	33)	(1,058)	4)	(22)	—)	—)
他	18)	(17)	58)	9)	58)	23)
営業債権およびその他の債権、純	(313)	(87)	(319)	(208)	(159)	(176)
繰延コスト	(337)	(342)	(292)	(238)	(184)	(149)
前払費用およびその他の資産	50)	69)	(14)	(35)	52)	(18)
買掛金	25)	(72)	86)	9)	(3)	20)
未払費用およびその他の負債	(41)	(95)	136)	51)	(18)	—)
前受収益	398)	493)	452)	530)	327)	355)
営業資産および営業負債の増減(企業結合控除後)	(218)	(34)	48)	108)	14)	32)
営業活動による純利益(損失)とネットキャッシュの調整	1,935)	768)	2,024)	1,621)	1,551)	1,345)
営業活動によるネットキャッシュ	2,461)	2,149)	1,657)	1,651)	1,268)	865)
有価証券の購入	(4,786)	(6,150)	(7,183)	(2,859)	(2,732)	(1,797)
有価証券の満期	3,846)	4,519)	4,949)	2,804)	1,802)	1,687)
有価証券の売却	273)	144)	104)	199)	11)	57)
設備投資	(269)	(232)	(364)	(436)	(259)	(343)
企業結合(取得現金控除後)	(825)	(8)	—)	(1,190)	—)	(474)
その他の無形固定資産の購入	(3)	(10)	(1)	(8)	(3)	(1)
市場性のない株式およびその他の投資の購入	(22)	(16)	(23)	(123)	(67)	(25)
非市場性株式およびその他の投資の売却および満期	5)	2)	12)	5)	7)	—)
他	—)	—)	—)	—)	—)	—)
投資活動に使用されたネットキャッシュ	(1,781)	(1,751)	(2,506)	(1,607)	(1,242)	(897)
債券発行による収入(債券割引控除後)	—)	—)	2,978)	—)	748)	—)
返済と債務の消滅	—)	—)	(1,844)	(38)	(269)	—)
債券発行費用の支払	—)	—)	(7)	—)	—)	—)
普通株式の買戻し	(700)	(423)	(75)	—)	—)	—)
従業員持株制度による普通株式の発行による収入	186)	177)	152)	148)	149)	126)
株式報酬の純株式決済に関連して支払われた税金	(636)	(22)	—)	—)	—)	—)
他	—)	—)	(1)	—)	(3)	(1)
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ	(1,150)	(268)	1,204)	110)	625)	125)
為替レートの変動による影響	—)	(1)	(1)	(1)	1)	—)
現金、現金同等物、制限付き現金の純増(減少)	(470)	129)	354)	153)	653)	93)
現金、現金同等物、期首制限現金	2,024)	1,895)	1,541)	1,388)	735)	642)
現金、現金同等物、および期末時の制限付き現金	1,554)	2,024)	1,895)	1,541)	1,388)	735)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

当期純利益(損失): 2020年から2022年までの期間では、純利益はマイナスであり、2020年には約-48.1百万米ドル、2021年には約-28.2百万米ドルと赤字が継続していた。その後、2022年に黒字に転じて約29百万米ドルを記録し、その後も2023年にはマイナスに再び転じたものの、2024年には1381百万米ドルの大きな黒字に回復し、2025年には526百万米ドルの黒字となった。この傾向は経営改善や収益構造の変化を示している可能性がある。
しかしながら、2024年の大幅な純利益増加は、一時的または特別な要因によるものかもしれず、継続的な安定性の評価には注意が必要である。
減価償却と償却: 減価償却費用は、2020年から2023年まで概ね増加傾向にあり、2020年に276百万米ドルであったのが2023年には364百万米ドルとなっている。その後2024年には282百万米ドルに減少したが、2025年には326百万米ドルに戻っている。これにより、同社は長期資産の償却負担を増やす一方、2024年に減少している点が観察される。
この傾向は資産の更新や設備投資戦略の変化に関連している可能性がある。
株式報酬費用: 株式報酬費用は2020年の860百万米ドルから2025年には1519百万米ドルに増加している。これは従業員や経営陣へのインセンティブとしての株式報酬のコストが継続的に拡大していることを示している。
これにより、株式ベースの報酬制度が企業の人材戦略において重要な役割を果たしていると推察できる。
繰延費用の償却: 繰延費用の償却も着実に増加しており、2020年の91百万米ドルから2025年には251百万米ドルに達している。これにより、将来の支出に対して段階的に費用を計上していることが示唆される。
この動きは、企業の戦略的投資や契約に関連する費用の調整を反映している可能性がある。
利益(投資)損失、純額: 投資損失は2020年から2022年にかけて大きく拡大し、2022年には約-146百万米ドルに達しているが、その後は2023年以降、再び正の値域に回復している。これらの変動は、投資活動に伴う市場リスクや資産売却による変動を示していると考えられる。
投資の結果により、企業収益の一時的な変動が生じる可能性がある。
債券割引の増加、純額: 市販性のある債券の割引増加は2023年にマイナス42百万米ドル、2024年に-149百万米ドルと拡大している。一方、2025年には-113百万米ドルとやや縮小している。これにより、新規発行や満期に応じた割引処理に変動があったことが示されている。
金利環境や資金調達戦略の変更が影響している可能性がある。
繰延法人税: 2022年の-22百万米ドルから2024年の-1058百万米ドルまで大幅に増加し、その後2025年には33百万米ドルに回復している。この間の変動は、税金の繰延や繰延資産・負債の評価に関する見直しによる影響と推察される。
法人税負担や税務戦略の状況を反映している可能性もある。
営業債権とその他の債権、純: この項目の値は2020年から2025年まで一貫してマイナス範囲内で推移し、特に2023年には約-319百万米ドルと大きく拡大しているが、その後改善傾向も見られる。
これらは売掛金やその他の債権の増減を示し、運転資本の変動に影響を与えていることが考えられる。
設備投資: 設備投資は全期間を通じてマイナスで推移し、2020年の-343百万米ドルから2025年の-269百万米ドルまで投資活動が続いている。
これは企業の資産基盤の拡充や保持のための投資活動を示唆し、積極的な資産更新や効率化策が行われていると見られる。
企業結合: 2020年、一部の期間で現金流出が見られるが、2022年には-1190百万米ドルと大きな投資が行われ、その後は少額の流出に留まっている。
企業買収や合併を伴う戦略的拡大を示しており、その結果、資産および負債の変動に影響していると考えられる。
有価証券の購入・満期・売却: 有価証券の購入は2020年以降増加し、2023年には-7183百万米ドルと大きくなっているが、その後満期や売却により調整され、2025年には2567百万米ドルの資金流入となっている。
資産運用や資金調達の戦略的な調整を反映している可能性がある。
借入および返済: 債券発行による資金調達は2023年に大きく増加し、その後普通株式の買戻しや返済が進んでいる。同時に、負のキャッシュフローも顕著で、2025年には-1150百万米ドルの純財務活動キャッシュフローを示している。
これらは資金調達・返済戦略の見直しや株主還元施策の実施を示唆している。
現金、現金同等物、制限付き現金: 期首と期末の現金残高は、2020年から2024年にかけて増加し、2024年には1895百万米ドルのピークに達したが、2025年には-470百万米ドルに大きく減少している。
これにより、資金流出の主な要因は財務活動の負のキャッシュフローと想定される。

Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)

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