Cytokinetics Inc. (NASDAQ:CYTK)

営業利益率は、2019年第1四半期から2019年第4四半期にかけて一貫して悪化し、-251.62%から-367.97%へと低下しました。2020年第2四半期にはさらに悪化し、-590.6%に達しましたが、その後、2020年第3四半期と第4四半期にはそれぞれ-149.57%と-168.27%に改善されました。2021年には再び悪化の傾向が見られ、2021年第3四半期には-932.79%という最低水準を記録しました。2022年第4四半期にかけては、-118.84%から-378.18%の範囲で変動し、2023年には大幅な悪化が観察され、2023年第2四半期には-6344.43%に達しました。

純利益率は、営業利益率と同様の傾向を示しました。2019年第1四半期の-303.7%から2019年第4四半期には-452.93%へと悪化しました。2020年第2四半期には-751.39%という最低水準を記録しましたが、その後、2020年第3四半期と第4四半期にはそれぞれ-209.88%と-228%に改善されました。2021年には再び悪化し、2021年第3四半期には-1061.13%に達しました。2022年第4四半期にかけては、-142.85%から-439.35%の範囲で変動し、2023年には大幅な悪化が観察され、2023年第2四半期には-6739.96%に達しました。

自己資本利益率（ROE）は、2019年のデータが一部欠損しており、2020年第3四半期からデータが利用可能です。この期間は-76.2%から始まり、2021年第3四半期には-944.65%まで悪化しました。その後、2021年第4四半期には-91.83%に改善されましたが、2022年には再び悪化し、データは欠損しています。2023年のデータは提供されていません。

総資産利益率（ROA）は、2019年第1四半期の-53.06%から2019年第4四半期には-41.99%に改善されました。2020年には再び悪化し、-60.39%に達しましたが、その後、2020年第3四半期と第4四半期にはそれぞれ-24.04%と-23.85%に改善されました。2021年には再び悪化し、-27.63%に達しました。2022年第4四半期にかけては、-25.59%から-48.41%の範囲で変動し、2023年には大幅な悪化が観察され、2023年第2四半期には-71.12%に達しました。

全体として、これらの指標は、収益性の低下と資産効率の悪化を示唆しています。特に、2023年の営業利益率と純利益率の急激な悪化は、事業運営に重大な影響を与えている可能性を示唆しています。

営業利益（損失）は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、-24,518千米ドルから-23,706千米ドルへと減少傾向を示しました。2020年の第1四半期には-30,362千米ドルまで悪化しましたが、第3四半期には5,184千米ドルと一時的にプラスに転換しました。しかし、その後は再びマイナスに転じ、2021年の第4四半期には-69,201千米ドル、2022年の第4四半期には-127,030千米ドルと、損失が拡大しました。2023年の第1四半期から第3四半期にかけては、損失の規模が-124,473千米ドルから-122,265千米ドルへと緩やかに縮小しています。

収益は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、8,464千米ドルから5,212千米ドルへと減少しました。2020年の第3四半期には41,688千米ドルと大幅に増加しましたが、その後は減少傾向に転じ、2021年の第2四半期には2,843千米ドルまで落ち込みました。2021年の第4四半期には55,600千米ドルと再び増加し、2022年の第2四半期には88,968千米ドルとピークに達しました。しかし、その後は減少傾向が続き、2023年の第3四半期には378千米ドルとなりました。

営業利益率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、-251.62%から-367.97%へと悪化しました。2020年の第3四半期には-149.57%と改善しましたが、その後は再び悪化し、2021年の第4四半期には-932.79%に達しました。2022年の第4四半期には-342.75%となり、2023年の第3四半期には-4843.18%と大幅な悪化を見せています。

営業利益（損失）の傾向

全体として損失が拡大する傾向にあり、一時的なプラス転換も見られますが、持続していません。

収益の傾向

変動が大きく、一時的な大幅な増加も見られますが、全体としては減少傾向にあります。

営業利益率の傾向

常にマイナスであり、損失の規模が拡大していることを示しています。特に2023年第3四半期には著しい悪化が見られます。

純損失は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、-29,366千米ドルから-30,640千米ドルへと概ね横ばいからわずかに増加しました。2020年の第1四半期には大幅な増加が見られ、-39,405千米ドルに達しましたが、第3四半期には-3,175千米ドルと大幅に改善しました。しかし、第4四半期には再び-43,930千米ドルへと悪化し、2021年には損失が拡大し、第4四半期には-76,086千米ドルに達しました。2022年には、損失額が大きく変動し、第2四半期には-89,445千米ドル、第3四半期には-142,310千米ドル、第4四半期には-137,380千米ドルとなりました。2023年には、損失額は-131,289千米ドルから-129,422千米ドルへと減少傾向にあります。

収益

収益は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、8,464千米ドルから5,212千米ドルへと減少しました。2020年の第3四半期には41,688千米ドルと大幅に増加しましたが、その後は6,722千米ドルへと減少しました。2021年には、収益は5,437千米ドルから55,600千米ドルへと大きく変動しました。2022年には、収益は1,148千米ドルから2515千米ドルへと増加し、2023年には4,613千米ドルから867千米ドルへと減少しました。

純利益率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、-303.7%から-452.93%へと悪化しました。2020年には、-592.61%から-751.39%へとさらに悪化し、第3四半期には-209.88%に改善しましたが、第4四半期には-228%に再び悪化しました。2021年には、-230.55%から-1061.13%へと大幅に悪化しました。2022年には、-305.72%から-411.21%へと変動し、2023年には-5422.19%から-6739.96%へと大幅に悪化しました。純利益率は、純損失の増加と収益の変動に連動して大きく変動しています。

全体として、純損失は大幅な変動を示しており、収益の増加が損失の抑制に必ずしも繋がっていないことが示唆されます。純利益率は、損失の大きさを示す指標として、非常に高い負の値を示しており、収益性の改善が課題であることがわかります。収益は、特定の四半期に大幅な増加を見せるものの、その持続性には疑問が残ります。

純損失は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、-29,366千米ドルから-30,640千米ドルへと変動し、概ね安定していました。2020年の第1四半期には-39,405千米ドルと増加し、第2四半期には-40,780千米ドルとさらに増加しました。その後、第3四半期には大幅に減少して-3,175千米ドルとなりましたが、第4四半期には再び大幅な損失である-43,930千米ドルへと増加しました。2021年には損失が拡大し、第4四半期には-76,086千米ドルに達しました。2022年には、第3四半期に-142,310千米ドル、第4四半期に-137,380千米ドルと、引き続き大きな純損失が計上されました。2023年には、損失の規模がやや縮小し、第2四半期には-128,637千米ドル、第3四半期には-129,422千米ドルとなりました。

自己資本(赤字)

自己資本は、2019年の第1四半期に3,372千米ドルでしたが、その後、継続的に減少しました。2020年の第2四半期には-78,080千米ドルとマイナスに転じ、その後、2020年の第3四半期には149,605千米ドルと大幅に増加しました。しかし、2021年の第4四半期には249,020千米ドルと増加した後、2022年の第3四半期には-15,977千米ドルと再びマイナスに転じました。2023年には、自己資本はさらに減少し、第3四半期には-333,115千米ドル、第4四半期には-438,801千米ドルとなりました。

ROE（自己資本利益率）は、2019年の第1四半期に-3,124.97%と非常に低い水準でした。その後、データが欠損した後、2020年の第3四半期には-76.2%、第4四半期には-112.27%と、引き続き低い水準で推移しました。2021年にはROEが大幅に悪化し、第4四半期には-944.65%に達しました。2022年以降も、ROEはマイナスの状態が続き、2023年の第3四半期には-221.62%となりました。ROEの継続的なマイナス値は、自己資本に対する収益性の低さを示唆しています。

純損失は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、-29,366千米ドルから-30,640千米ドルへと変動し、概ね安定した水準を維持しました。2020年の第1四半期には-39,405千米ドルと増加し、第2四半期には-40,780千米ドルとさらに増加しました。その後、第3四半期には大幅に減少して-3,175千米ドルとなりましたが、第4四半期には再び増加し-43,930千米ドルとなりました。2021年には損失が拡大し、第4四半期には-76,086千米ドルに達しました。2022年には、第3四半期に-142,310千米ドルと最大損失を記録し、第4四半期には-137,380千米ドルとなりました。2023年には損失の拡大が鈍化し、第2四半期には-128,637千米ドル、第3四半期には-129,422千米ドルとなりました。

総資産

総資産は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、198,611千米ドルから289,814千米ドルへと増加しました。2020年には、第3四半期に474,112千米ドルと大幅に増加し、第4四半期には533,803千米ドルとなりました。2021年には、第3四半期に827,539千米ドルとさらに増加し、第4四半期には841,319千米ドルとなりました。2022年には、第2四半期に1,075,961千米ドルとピークに達し、その後は減少傾向に転じ、第4四半期には889,815千米ドルとなりました。2023年には、総資産は減少を続け、第3四半期には740,614千米ドルとなりました。

ROA

ROA（総資産利益率）は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、-53.06%から-41.99%へと改善しました。2020年には、第2四半期に-60.39%と悪化し、第4四半期には-23.85%に改善しました。2021年には、ROAは再び悪化し、第4四半期には-27.63%となりました。2022年には、ROAはさらに悪化し、第3四半期には-38.33%とピークに達し、第4四半期には-48.41%となりました。2023年には、ROAは-69.19%から-71.12%へと悪化しました。

総資産は増加傾向にありましたが、純損失も拡大しているため、ROAは概ねマイナスの状態が続いています。特に2022年以降、ROAの悪化が顕著であり、資産効率の低下が示唆されます。純損失の拡大と総資産の増加という組み合わせは、事業活動における課題を示唆している可能性があります。