Keurig Dr Pepper Inc., FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
KDPに帰属する当期純利益	2,146)	1,325)	1,254)	586)
非支配株主持分に帰属する当期純損失(利益)	(1)	—)	—)	3)
現金以外の費用	378)	965)	854)	567)
営業資産と営業負債の純増減額	351)	166)	366)	457)
営業活動によるネットキャッシュ	2,874)	2,456)	2,474)	1,613)
有形固定資産の購入	(423)	(461)	(330)	(180)
有形固定資産売却による収入	122)	203)	247)	3)
無形資産の購入	(32)	(56)	(35)	—)
債券の発行による収入	2,150)	1,500)	—)	8,000)
手形の返済	(3,595)	(250)	(250)	—)
コマーシャルペーパーの発行による収入	5,406)	7,288)	16,197)	1,080)
コマーシャルペーパーの返済	(5,257)	(8,534)	(16,030)	—)
KDP Revolver からの収益	—)	1,850)	—)	1,900)
KDPリボルバーの返済	—)	(1,850)	—)	(1,900)
タームローンによる収入	—)	—)	2,000)	2,700)
タームローンの返済	(425)	(955)	(3,203)	(3,447)
ファイナンスリースの支払い	(54)	(52)	(38)	(17)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	766)	1,139)	1,032)	9,752)

営業活動によるネットキャッシュの推移: 2018年から2021年にかけて、営業活動によるネットキャッシュフローは年々増加傾向にある。2018年には約1,613百万米ドルであったのに対し、2021年には約2,874百万米ドルに達し、全体的に堅調な成長を示している。特に、2019年にかけて顕著な増加が見られ、その後も継続して増加していることから、営業活動のキャッシュ生成能力は強化されていると考えられる。
フリーキャッシュフロー (FCFE) の変動: フリーキャッシュフローは、2018年には約9,752百万米ドルと他の指標に比べて非常に高い水準を示している。この値は2019年には大きく減少し、約1,032百万米ドルに落ち込んだが、その後2020年には再び増加し約1,139百万米ドルに戻っている。2021年には再び減少し、約766百万米ドルとなった。これらの変動は、投資活動や資本支出の変動、あるいは財務構造の変動を反映している可能性がある。ただし、基準値が非常に高いため、市場や投資戦略に影響を与えていると推察される。

Keurig Dr Pepper Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	1,416,070,252
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	766)
1株当たりFCFE	0.54
現在の株価 (P)	38.50
バリュエーション比率
P/FCFE	71.17
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Coca-Cola Co.	40.59
Mondelēz International Inc.	34.90
PepsiCo Inc.	24.67
Philip Morris International Inc.	28.47
P/FCFEセクター
食品、飲料、タバコ	32.52
P/FCFE産業
生活必需品	34.25

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Keurig Dr Pepper Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
発行済普通株式数¹	1,418,158,363	1,407,267,272	1,406,986,313	1,406,081,521
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	766)	1,139)	1,032)	9,752)
1株当たりFCFE⁴	0.54	0.81	0.73	6.94
株価^1, 3	36.65	30.86	28.24	25.15
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	67.85	38.13	38.50	3.63
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Coca-Cola Co.	23.29	30.91	—	—
Mondelēz International Inc.	30.57	20.76	—	—
PepsiCo Inc.	77.00	10.51	—	—
Philip Morris International Inc.	20.46	15.06	—	—
P/FCFEセクター
食品、飲料、タバコ	29.54	16.45	—	—
P/FCFE産業
生活必需品	24.84	18.28	—	—

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Keurig Dr Pepper Inc.年年次報告書提出日時点の終値

⁴ 2021 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 766,000,000 ÷ 1,418,158,363 = 0.54

⁵ 2021 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 36.65 ÷ 0.54 = 67.85

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 2018年から2021年にかけて、株価は継続的に上昇しており、特に2021年には36.65米ドルと最も高い水準に達している。これは市場からの企業価値に対する肯定的な評価を反映している可能性がある。
1株当たりのFCFE(フリーキャッシュフロー・エクイティ)の動向: 2018年には6.94米ドルと高い水準を示していたが、その後2019年以降は著しく低下し、2020年には0.81米ドル、2021年には0.54米ドルへと減少している。これは、キャッシュフローの減少または株主への還元可能性の低下を示唆している。
P/FCFE比率の変化: 2018年の3.63から2019年には38.5に跳ね上がり、その後2020年には38.13とほぼ横ばいで推移している。一方、2021年には67.85と大きく上昇しており、市場においてFCFEに対する評価が非常に高まっていることを示す。
総合的な見解: 株価は明確に上昇しているものの、1株当たりFCFEは大幅に減少しており、市場の株価評価と実態のキャッシュフローとの間に乖離が生じている可能性がある。特に2021年のP/FCFE比率の急激な上昇は、市場が企業の将来性または評価に過度な期待を抱いている兆候とも解釈できる。今後の財務状況やキャッシュフローの動向に注意を要する。

Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ:KDP)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)