財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Keurig Dr Pepper Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||
| 総資産 | 50,598) | 49,779) | 49,518) | 48,918) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 567) | 240) | 75) | 83) | |
| レス： 制限付き現金および制限付き現金同等物 | 1) | 15) | 26) | 46) | |
| 営業資産 | 50,030) | 49,524) | 49,417) | 48,789) | |
| 営業負債 | |||||
| 総負債 | 25,626) | 25,949) | 26,261) | 26,385) | |
| レス： 短期借入金及び長期債務当期部分 | 304) | 2,345) | 1,593) | 1,458) | |
| レス： 現在のファイナンスリース負債 | 79) | 44) | 41) | 26) | |
| レス： 長期債務(当期部分を除く) | 11,578) | 11,143) | 12,827) | 14,201) | |
| レス： 非流動金融リース負債 | 621) | 298) | 269) | 305) | |
| 営業負債 | 13,044) | 12,119) | 11,531) | 10,395) | |
| 純営業資産1 | 36,986) | 37,405) | 37,886) | 38,394) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (419) | (481) | (508) | —) | |
| 財務比率 | |||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -1.13% | -1.28% | -1.33% | — | |
| ベンチマーク | |||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||
| Coca-Cola Co. | 3.39% | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.47% | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||
| 食品、飲料、タバコ | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||
| 生活必需品 | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2021 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 50,030 – 13,044 = 36,986
2 2021 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2021 – 純営業資産2020
= 36,986 – 37,405 = -419
3 2021 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -419 ÷ [(36,986 + 37,405) ÷ 2] = -1.13%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年末の37,886百万米ドルから2021年末には36,986百万米ドルへと減少傾向を示しています。減少幅は、2019年末から2020年末にかけては481百万米ドル、2020年末から2021年末にかけては419百万米ドルです。この減少は、資産規模の縮小を示唆する可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2019年末の-508百万米ドルから2021年末には-419百万米ドルへと改善しています。負の数値であることから、これは主に累積された他の包括利益損失に関連する調整を示唆しています。この数値の絶対値は減少しており、他の包括利益損失の累積額が縮小していることを意味します。
貸借対照表ベースの発生率は、2019年末の-1.33%から2021年末には-1.13%へと上昇しています。発生率は、総計上額を純営業資産で割ったものであり、この数値の上昇は、純営業資産に対する他の包括利益損失の影響が相対的に小さくなっていることを示唆しています。発生率の絶対値は減少しており、これは財務状況の改善を示唆する可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Keurig Dr Pepper Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| KDPに帰属する当期純利益 | 2,146) | 1,325) | 1,254) | 586) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,874) | 2,456) | 2,474) | 1,613) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | 210) | (316) | (150) | (19,131) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (938) | (815) | (1,070) | 18,104) | |
| 財務比率 | |||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -2.52% | -2.16% | -2.81% | — | |
| ベンチマーク | |||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||
| Coca-Cola Co. | -0.16% | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.42% | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||
| 食品、飲料、タバコ | -1.37% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||
| 生活必需品 | -9.79% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2021 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -938 ÷ [(36,986 + 37,405) ÷ 2] = -2.52%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2021年にかけて一貫して減少傾向にあります。2019年の37886百万米ドルから、2020年には37405百万米ドル、2021年には36986百万米ドルへと減少しています。この減少は、資産の売却、減価償却、またはその他の要因による可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2019年の-1070百万米ドルから、2020年には-815百万米ドルへと改善しましたが、2021年には-938百万米ドルに再び悪化しました。この変動は、運転資本の変動、または非現金費用の変化によって引き起こされた可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2019年の-2.81%から、2020年には-2.16%へと改善しましたが、2021年には-2.52%に再び低下しました。この発生率は、純営業資産に対するキャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の割合を示しており、資産効率の変化を示唆している可能性があります。発生率の変動は、集計見越計上の変動と連動しています。
全体として、純営業資産の継続的な減少と、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上および発生率の変動は、財務状況の変化を示唆しています。これらの傾向をさらに調査し、その根本的な原因を特定することが重要です。