経済的付加価値 (EVA)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はKeurig Dr Pepper Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
経済的利益
Keurig Dr Pepper Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
2018年から2021年にかけての財務データは、営業効率の顕著な改善と、資本コストの上昇、および経済的価値の回復傾向を示している。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2018年の903百万米ドルから2021年には2,588百万米ドルへと大幅に増加しており、4年間で約2.8倍の成長を記録した。特に2018年から2019年にかけての急増と、2021年の再加速が顕著であり、本業における収益創出能力が強力に向上していることが読み取れる。
- 資本コストと投下資本の状況
- 資本コストは9.94%から10.82%へと緩やかに上昇傾向にあり、資金調達コストまたは期待収益率の上昇が認められる。一方で、投下資本は43,835百万米ドルから44,635百万米ドルの範囲でほぼ横ばいに推移しており、資産規模を大幅に拡大させることなく利益を増大させた効率的な経営状態にある。
- 経済的利益の分析
- 経済的利益は全期間を通じてマイナスで推移しているが、2018年の-3,536百万米ドルから2021年には-2,185百万米ドルへと赤字幅が縮小している。資本コストの上昇という負の要因があるものの、それを上回るペースで税引後営業利益が増加したため、資本コストを上回る利益を創出するための損益分岐点へと近づいている。
総じて、投下資本を一定に維持しながら営業利益を大幅に拡大させたことにより、資本コストの負担を軽減し、経済的利益の改善を達成している状況にある。
税引後営業利益 (NOPAT)
Keurig Dr Pepper Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増減額.
3 製品保証の増減の追加.
4 リストラクチャリング負債の増加(減少)の追加について.
5 KDPに帰属する当期純利益に対する株式換算物の増加(減少)を追加.
6 2021 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2021 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 KDPに帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の追加額.
- 収益の動向
- 最終利益である「KDPに帰属する当期純利益」は、2018年から2021年にかけて着実に増加している。2018年の586百万米ドルから2021年には2,146百万米ドルに増加し、約3.65倍に拡大していることから、企業の純利益は全体として好調に推移していると評価できる。
- 営業利益の状況
- 税引後営業利益（NOPAT）も同様に堅調に伸びており、2018年の903百万米ドルから2021年には2,588百万米ドルに増加している。これにより、営業効率の改善や収益性の向上が示唆されている。一方、2019年から2020年にかけてやや増加が鈍化した期間も見られるが、2020年以降は回復しており、収益性は全体的に改善傾向にある。
- 収益性の継続的向上
- 両指標ともに増加しており、企業の収益構造が強化されていることがうかがえる。ただし、2020年から2021年にかけての増加率は特に顕著であり、2021年の純利益とNOPATの増加は、コスト管理の改善や収益基盤の強化によるものと考えられる。
- 総括
- これらのデータは、対象期間において企業の財務パフォーマンスが全般的に改善していることを示している。純利益と営業利益の両方が年々増加し、収益性の向上が継続していることから、戦略的な経営努力や市場での競争力強化が結果につながっていると推察される。ただし、詳細なコスト構造や外部要因についての情報は不足しているため、今後の詳細分析や他の財務指標との比較により、より深い理解が必要である。
現金営業税
Keurig Dr Pepper Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 法人税引当金の動向
- 2018年から2021年にかけて、法人税引当金は一定の増加傾向を示している。2018年の202百万米ドルから2021年の653百万米ドルまで、約3倍に拡大しており、税金関連の引当金が企業の税負担の増加または税務リスクへの備えとして増加している可能性が示唆される。
- 現金営業税の変動
- 現金営業税は、2018年の381百万米ドルから2019年の605百万米ドルへと増加し、その後2020年には612百万米ドルと若干増加した後、2021年には733百万米ドルへとさらに増えている。この傾向は、営業活動から得られる現金収入の増加や税負担の増大を反映していると考えられる。
- 全体的な傾向と解釈
- 両項目ともに、期間を通じて増加傾向にあることから、企業の税負担や税務関連の積み増しが継続的に行われていることが示される。これにより、企業の税金コスト及び税務リスクに対する準備が進められている可能性があり、業績や財務状況において税負担の増加が考慮される必要がある。
投下資本
Keurig Dr Pepper Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 製品保証の追加.
5 リストラクチャリング負債の追加.
6 株主資本への株式同等物の追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 進行中の建設の減算.
- 負債とリースの合計
- 負債とリースの合計は、2018年から2021年にかけて継続的に減少している。この期間中において、負債とリースの合計は約2,970百万米ドル減少しており、財務の健全性向上や負債削減の兆候を示唆している。
- 株主資本
- 株主資本は、2018年から2021年にかけて着実に増加している。具体的には、約4,439百万米ドルの増加が見られ、企業の所有者に帰属する資産の価値が上昇傾向にあることを示している。これは、純資産の拡大や内部留保の増加によるものと考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は、2018年から2021年にかけてわずかに変動しつつも、概ね横ばいの傾向となっている。2019年にやや減少した後、2020年から2021年にかけてほぼ同水準に回復しており、資本投下の規模が安定していることが伺える。これは、資本の効率的な利用や資本投資のバランスを保つ戦略を示している可能性がある。
- 総合的な評価
- 全般的に、負債とリースの負債を縮小させながら株主資本を増加させていることから、財務の健全性が向上したと判断できる。一方、投下資本の安定した推移は、資本効率の維持と投資戦略の慎重さを示している。これらの動向は、企業の財務戦略が堅実かつ持続可能であることを反映していると言える。
資本コスト
Keurig Dr Pepper Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 短期借入金、長期債務(当期部分を含む)、ファイナンス・リース債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 短期借入金、長期債務(当期部分を含む)、ファイナンス・リース債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 短期借入金、長期債務(当期部分を含む)、ファイナンス・リース債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 短期借入金、長期債務(当期部分を含む)、ファイナンス・リース債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
経済スプレッド比率
Keurig Dr Pepper Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 経済的利益1 | |||||
| 投下資本2 | |||||
| パフォーマンス比 | |||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||
| ベンチマーク | |||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||
| Coca-Cola Co. | |||||
| Mondelēz International Inc. | |||||
| PepsiCo Inc. | |||||
| Philip Morris International Inc. | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2021 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
2018年度から2021年度にかけての財務指標を分析した結果、資本効率および経済的価値の創出において緩やかな改善傾向が認められる。
- 経済的利益の推移
- 経済的利益は全期間を通じてマイナスで推移しているが、その幅は縮小している。2018年度の-3,536百万米ドルから、2019年度には-2,726百万米ドルへと大幅に改善し、2020年度は-2,729百万米ドルとほぼ横ばいで推移した後、2021年度には-2,185百万米ドルまで改善した。これは、資本コストを上回る利益の創出に向けた進展を示唆している。
- 投下資本の変動
- 投下資本は、2018年度の44,635百万米ドルから2020年度の43,835百万米ドルまで微減し、2021年度には44,109百万米ドルとなっている。4年間の変動幅は限定的であり、資本基盤は概ね一定の水準で維持されている。
- 経済スプレッド比率の分析
- 経済スプレッド比率は、2018年度の-7.92%から2021年度の-4.95%へと上昇傾向にある。投下資本の規模に大きな変化がない中で、経済的利益のマイナス幅が縮小していることから、投下資本に対する収益率が資本コストに接近していることが読み取れる。特に2021年度には、分析期間中で最高の比率を記録しており、資本効率の改善が進んでいることが確認できる。
経済利益率率
Keurig Dr Pepper Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 経済的利益1 | |||||
| 売り上げ 高 | |||||
| パフォーマンス比 | |||||
| 経済利益率率2 | |||||
| ベンチマーク | |||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||
| Coca-Cola Co. | |||||
| Mondelēz International Inc. | |||||
| PepsiCo Inc. | |||||
| Philip Morris International Inc. | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
売上高は2018年から2021年にかけて一貫して増加しており、特に2018年から2019年にかけて大幅な拡大を記録した。その後も成長基調を維持し、規模の拡大が継続している。
- 経済的利益の推移
- 経済的利益は全期間を通じて負の値で推移しているが、損失幅は縮小傾向にある。2018年の-3,536百万米ドルから2021年には-2,185百万米ドルまで改善しており、資本コストに対する利益創出能力が緩やかに向上していることが読み取れる。
- 経済利益率の変動
- 経済利益率は、2018年の-47.51%から2021年には-17.23%まで大幅に改善した。売上高の増加に伴い、資本効率の改善が進み、経済的な価値毀損の状態が段階的に緩和されている。