自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Microchip Technology Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2017年から2022年までの期間にわたり、税引後営業利益は全体として増加傾向を示している。特に、2022年には前年に比べて大きく増加しており、約162万米ドルに達している。この増加は、利益の拡大を反映している。
- 投下資本
- 投下資本については、2017年のピークに近い水準から2018年に大きく減少し、その後は徐々に減少傾向にある。2022年には約11.96億米ドルに減少し、資本の効率性の向上が示唆される。
- 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは、2017年の2.97%から2018年に8.33%へと大幅に改善した後、2019年と2020年には一時的に低下し、2021年には3.87%、そして2022年には13.54%と著しく回復している。この傾向から、ROICは2022年において過去最高水準に達しており、資本効率の向上を示している。
- 総合的な考察
- データからは、税引後営業利益の増加とともに、投下資本が減少していることにより、ROICが大きく改善していることが示されている。特に、2022年のROICの急激な上昇は、資本効率の顕著な向上と、収益性の改善を反映している。この期間のパフォーマンス変化は、企業が資本の効率的な運用を進めていることを示しており、今後の経営戦略において重要な指標となる。
ROICの分解
Microchip Technology Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/03/31 | = | × | × | ||||
| 2021/03/31 | = | × | × | ||||
| 2020/03/31 | = | × | × | ||||
| 2019/03/31 | = | × | × | ||||
| 2018/03/31 | = | × | × | ||||
| 2017/03/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
- 営業利益率 (OPM)
- この指標は、売上高に対する営業利益の割合を示しており、2017年から2022年までの期間で見ると、2022年に最も高い26.87％を記録しています。それ以前の年には比較的低い水準で推移しており、特に2018年には23.14％と突出しています。2020年および2021年の値は中程度ですが、2022年に著しい改善が見られ、利益率の向上を示しています。これにより、近年の営業効率改善やコスト管理の効果が反映されている可能性があります。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、投入された資本に対してどれだけ売上を生み出しているかを示し、各年度の値は2017年の0.56から2022年の0.58へとわずかに上昇しています。これにより、資本の効率的な運用が進んでいることが示唆されます。ただし、2018年の77から2019年の0.36までの大幅な減少や、その後の回復は、一時的な資本効率の変動を示しており、全体としては長期的な改善傾向が見られると考えられます。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は、期間を通じて変動し、特に2019年には97.53％の高水準を記録し、税負担の増加を反映しています。一方で、2018年の46.54％から2020年と2021年には70％台に戻り、2022年には86.89％まで上昇しています。これらの変動は、税制や税務戦略の変動、あるいは一時的な税金関連の調整を示している可能性があります。特に2019年の高い税率は注目に値します。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは、投資資本に対する利益指標であり、全体として2017年の2.97％から2022年の13.54％への大幅な改善が見られます。特に2022年には過去最高値を記録し、投資効率の向上および企業の資本運用の健全化が進んでいることを示しています。一方で、2018年に8.33％と高値をつけた後はやや低迷していますが、2022年に再び顕著な伸びを示しています。
営業利益率 (OPM)
Microchip Technology Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後売上高 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後売上高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の動向
- 調整後売上高は、2017年から2022年にかけて全体的に増加傾向にあります。特に2022年には6,938,500千米ドルに達しており、6年前に比べて著しい成長を示しています。これにより、会社の規模拡大と市場における販売の拡充が伺える。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 税引前営業利益も同様に増加しており、2017年の278,964千米ドルから2022年の1,864,582千米ドルへと大幅に改善している。特に、2018年の920,299千米ドルの伸びは顕著であり、その後も高水準を維持しつつ、2022年にピークを迎えていることから、収益性の向上が進んでいることが示唆される。
- 営業利益率（OPM）の変化
- 営業利益率は、2017年の8.19%から2022年の26.87%にかけて顕著な改善を見せている。特に、2022年の大幅な増加は、収益性の向上とコスト管理の効率化を示しており、企業の収益構造の改善を反映していると考えられる。過去数年間の変動を経て、大幅な増加を達成しており、経営効率の向上を示すものと評価できる。
資本回転率(TO)
Microchip Technology Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後売上高 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
- 調整後売上高
- 2017年から2022年にかけて、売上高は一貫して増加しており、特に2019年に大きく上昇したことが顕著である。その後も年度ごとに着実な成長を維持し、2022年には前年度から大きく増加していることから、市場や商品需要の拡大、あるいは新規事業や技術の導入による売上拡大が推察される。
- 投下資本
- 投下資本は2017年から2018年にかけて減少傾向にあるが、その後は大幅に増加し、2019年には1億4715万ドルに達した。2020年以降は徐々に減少傾向にあり、2022年には1億1963万ドルと、ピーク時よりも低い水準に落ち着いている。これにより、投資拡大とともに資本の効率化を図っている可能性が考えられる。
- 資本回転率（TO）
- 資本回転率は2017年の0.56から2018年の0.77へと上昇し、その後は2019年に0.36と低下し、2020年以降は0.38、0.43、0.58と段階的に回復している。全体としては、2018年に最も高い効率を示し、その後一時的に下落したものの、2022年には回復傾向にあり、投下資本に対する売上高の効率性が改善していることが読み取れる。
実効現金税率 (CTR)
Microchip Technology Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税
- 2017年から2022年にかけて、現金営業税の金額は大きく変動している。2017年には約98,396千米ドルであったが、2018年に急増し492,538千米ドルとなった。その後、その水準は約17万から20万米ドルの範囲内で推移し、2022年には244,410千米ドルに達している。全体としては、2017年から2022年にかけて現金営業税は増加傾向にある。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 同期間中、税引前営業利益は一貫して高水準を維持しており、2017年には278,964千米ドルであったものが、2018年には大きく上昇し921,299千米ドルに達している。その後は2019年に713,437千米ドルまで減少したが、2020年以降は再び増加傾向にあり、2022年に1,864,582千米ドルに達した。これにより、会社の営業利益は全体的に増加傾向にあることが示される。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は著しい変動を示している。2017年は35.27%であったが、2018年には53.46%と大きく上昇した。その後、2019年には2.47%に大きく低下し、その後は27.79%、29.56%、そして2022年には13.11%と低位にとどまっている。特に2018年の税率のピークと、その後の大幅な低下は、税負担の構造や税効果に関する変化を示唆しており、税負担の軽減や節税施策が実施された可能性がある。