Microchip Technology Inc. (NASDAQ:MCHP)

分析期間において、経常経費（給付金）は変動を示しています。2017年度は46,083千米ドルでしたが、2018年度には大幅に増加し430,700千米ドルとなりました。その後、2019年度には-89,200千米ドルとマイナスに転じ、2020年度には70,100千米ドル、2021年度には129,000千米ドルと増加傾向を示しました。2022年度には189,100千米ドルと、さらに増加しています。

繰延経費（福利厚生）

繰延経費（福利厚生）は、分析期間を通じて大きな変動を見せています。2017年度は-126,888千米ドルであり、2018年度には51,200千米ドルとプラスに転換しました。しかし、2019年度には-62,200千米ドル、2020年度には-490,300千米ドルと大幅なマイナスを示し、2021年度には-138,900千米ドル、2022年度には7,900千米ドルと推移しています。2022年度はマイナス幅が縮小し、ほぼゼロに近づいています。

所得税引当金（優遇措置）も、期間を通じて顕著な変動を示しています。2017年度は-80,805千米ドルでしたが、2018年度には481,900千米ドルと大幅に増加しました。2019年度には-151,400千米ドル、2020年度には-420,200千米ドルとマイナスに転じ、2021年度には-9,900千米ドルとマイナス幅が縮小しました。2022年度には197,000千米ドルとプラスに転換しています。

全体として、これらの財務項目は、年度ごとに大きな変動を示しており、特に2018年度、2019年度、2020年度において、その変動幅が大きくなっています。経常経費（給付金）は増加傾向にあり、繰延経費（福利厚生）と所得税引当金（優遇措置）は、マイナスとプラスの間で大きく変動しています。これらの変動は、事業戦略、税制変更、またはその他の外部要因の影響を受けている可能性があります。

分析期間において、法定連邦税率は一貫した減少傾向を示し、2017年度の35%から2018年度の31.55%を経て、2019年度以降は21%で安定しています。

実効税率

実効税率は、分析期間を通じて大幅な変動を示しています。2017年度には-90%という極端な値を記録し、その後2018年度には65.36%まで上昇しました。2019年度には再び-74.03%に低下し、2020年度には-279.39%という記録的なマイナス値を記録しています。2021年度には-2.92%に改善しましたが、2022年度には13.29%に上昇しました。これらの変動は、税務上の繰延資産の評価や、税制改正の影響、あるいは一時的な税務上の利益または損失の計上によるものと考えられます。

法定税率の低下と実効税率の変動の乖離は、税務戦略や会計処理の影響を示唆しています。特に、2020年度の極端なマイナス実効税率は、過去の損失の繰越控除や税務上の調整による影響が大きいと考えられます。2022年度の実効税率の上昇は、課税所得の増加や税務上の調整の変化によるものと推測されます。

ディストリビューターへの出荷の繰延収入は、2017年度から2018年度にかけて減少傾向にあり、その後データが提供されていません。

未払費用は、2017年度から2022年度にかけて概ね安定していますが、2018年度に大幅な減少が見られ、その後は80,000千米ドルから84,000千米ドルの間で推移しています。

キャピタルロスの繰越は、2017年度から2021年度にかけて減少傾向にありましたが、2022年度には増加しています。

繰延収益は2021年度に90,400千米ドルと初めて記録され、それ以前のデータは提供されていません。

所得税額控除は、2017年度から2022年度にかけて一貫して減少傾向にあります。

無形固定資産は、2019年度に1,608,100千米ドルとピークに達した後、2022年度には1,479,900千米ドルまで減少しています。

在庫評価は、2017年度から2019年度にかけて増加傾向にありましたが、2020年度以降は減少しています。

リース負債は、2020年度に初めて記録され、その後2021年度と2022年度にかけてほぼ同額で推移しています。

純営業損失繰越は、2017年度から2022年度にかけて概ね安定していますが、変動が見られます。

有形固定資産は、2017年度から2022年度にかけて増加傾向にあります。

株式報酬は、2017年度から2022年度にかけて概ね安定していますが、変動が見られます。

繰延税金資産総額は、2017年度から2022年度にかけて一貫して減少傾向にあります。

評価引当金は、2017年度から2022年度にかけて概ね安定していますが、負の値であり、その絶対値は減少しています。

繰延税金資産(評価引当金控除後)は、2017年度から2022年度にかけて一貫して減少傾向にあります。

転換社債は、2017年度から2022年度にかけて一貫して減少傾向にあります。

無形固定資産（負の値）は、2017年度から2022年度にかけて減少傾向にあります。

ROU資産は、2020年度に初めて記録され、その後2021年度と2022年度にかけてほぼ同額で推移しています。

繰延税金負債は、2017年度から2022年度にかけて一貫して減少傾向にあります。

"正味繰延税金資産 (負債)"は、2017年度には負の値でしたが、2019年度以降は正の値に転換し、その後増加傾向にあります。

非流動繰延税金資産は、2017年から2019年にかけて大幅な増加を示し、その後は安定しています。2017年度の68,870千米ドルから、2019年度には1,677,200千米ドルへと増加しました。2020年度以降は、1,748,500千米ドル、1,749,200千米ドル、1,797,100千米ドルと、緩やかな増加傾向にとどまっています。

非流動繰延税金資産の傾向

2017年から2019年にかけての急増は、将来の課税所得に対する税務上のメリットの認識増加を示唆している可能性があります。2019年度以降の安定は、将来の税務上のメリットの認識ペースが鈍化したか、または税務上のメリットの利用が開始されたことを示唆している可能性があります。

一方、非流動繰延税金負債は、2017年から2020年にかけて減少傾向にあり、その後は横ばいとなっています。2017年度の409,045千米ドルから、2020年度には318,500千米ドルまで減少しました。2021年度は43,900千米ドル、2022年度は39,800千米ドルと、非常に低い水準で推移しています。

非流動繰延税金負債の傾向

非流動繰延税金負債の減少は、将来の税務上の義務の減少を示唆している可能性があります。2021年度以降の低い水準は、将来の税務上の義務が限定的であることを示唆しています。この減少は、税務戦略の変更、または税務上の損失の発生によるものと考えられます。

両項目の同時推移を考慮すると、繰延税金資産の増加と繰延税金負債の減少は、全体として税務上のポジションが改善していることを示唆している可能性があります。ただし、これらの傾向の根本的な原因を理解するためには、追加の財務情報および関連する注記の分析が必要です。

総資産は、2017年から2019年にかけて大幅に増加し、その後は減少傾向にある。2019年にはピークに達し、その後2022年まで緩やかに減少している。調整後総資産も同様の傾向を示しているが、その減少幅は総資産の減少幅よりも小さい。

総負債は2017年から2019年にかけて増加し、その後は減少傾向にある。調整後総負債も同様の傾向を示している。負債の減少は、資産の減少よりも緩やかであるため、負債比率は全体的に上昇している。

株主資本は、2017年から2019年にかけて増加し、その後は変動している。調整後自己資本は、株主資本の変動を反映している。株主資本の増加は、利益の蓄積と関連している可能性がある。

手取りは、2018年から2022年にかけて増加傾向にある。調整後当期純利益も同様の傾向を示している。特に2022年には大幅な増加が見られる。これは、収益性の改善を示唆している可能性がある。

総資産の傾向

2017年から2019年にかけて大幅に増加し、その後は減少傾向にある。

総負債の傾向

2017年から2019年にかけて増加し、その後は減少傾向にある。

株主資本の傾向

2017年から2019年にかけて増加し、その後は変動している。

手取りの傾向

2018年から2022年にかけて増加傾向にある。特に2022年には大幅な増加が見られる。

調整後の数値と未調整の数値の比較から、調整によって財務状況が若干異なることがわかる。調整は、特定の会計処理や非現金取引の影響を取り除くことを目的としている可能性がある。

全体として、この期間において、資産と負債は増加と減少を繰り返しているが、株主資本と手取りは増加傾向にある。これは、収益性の改善と財務の健全性を示唆している可能性がある。

純利益率は、2017年から2022年にかけて変動している。2017年の4.83%から2018年に6.42%へ上昇し、2019年には6.65%で横ばいとなった。2020年には大幅に上昇し10.82%を記録したが、2021年には6.42%に低下した。2022年には顕著な上昇を見せ、18.85%となった。

当期純利益率(調整後)も同様の変動性を示している。2017年の1.11%から2018年に7.7%へ大幅に上昇し、2019年には5.49%に減少した。2020年は1.52%と低迷したが、2021年に3.87%へ改善、そして2022年には18.96%と大幅に増加した。調整後の純利益率は、調整前よりも低い水準で推移している。

総資産回転率は、2017年の0.44から2018年に0.48へわずかに上昇した後、2019年には0.29に低下した。2020年には0.30、2021年には0.33と緩やかに回復し、2022年には0.42となった。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しているが、数値は若干高い。

財務レバレッジ比率は、2017年の2.35から2018年に2.52へ上昇し、2019年には3.47と大幅に増加した。2020年には3.12、2021年には3.09と低下し、2022年には2.75となった。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しているが、数値は調整前よりも低い。

自己資本利益率は、2017年の5.03%から2018年に7.79%へ上昇し、2019年には6.73%に減少した。2020年には10.22%と大幅に上昇したが、2021年には6.55%に低下した。2022年には21.81%と顕著な上昇を見せた。調整後の自己資本利益率は、調整前よりも低い水準で推移しているが、2022年には31.26%と大幅に増加した。

総資産利益率は、2017年の2.14%から2018年に3.09%へ上昇し、2019年には1.94%に減少した。2020年には3.27%と上昇し、2021年には2.12%に低下した。2022年には7.94%と大幅に増加した。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しているが、数値は調整前よりも低い。

純利益率

2022年に大幅な上昇が見られる。

総資産回転率

2019年に大きく低下し、その後緩やかに回復している。

財務レバレッジ比率

2019年にピークを迎え、その後低下傾向にある。

自己資本利益率

2022年に顕著な上昇を示している。

総資産利益率

2022年に大幅な改善が見られる。

過去6年間の財務データから、収益と利益に顕著な変動が見られる。収益は2017年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあるが、その増加率は期間によって大きく異なる。

収益

2017年の164,639千米ドルから2022年には1,285,500千米ドルへと大幅に増加した。特に2021年から2022年にかけての増加が顕著である。2018年と2019年における収益の増加も大きい。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も2017年から2022年にかけて増加傾向にある。2017年の37,751千米ドルから2022年には1,293,400千米ドルへと増加した。収益と同様に、2021年から2022年にかけての増加が著しい。2018年の調整後当期純利益は、他の期間と比較して特に大きく増加している。

純利益率

純利益率は、2017年の4.83%から2022年には18.85%へと上昇した。2020年には一時的に10.82%まで上昇した後、2021年には6.42%に低下したが、2022年には大幅に上昇した。純利益率の変動は、収益の増加と利益の増加のバランスによって影響を受けていると考えられる。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2017年の1.11%から2022年には18.96%へと大幅に上昇した。純利益率と同様に、2020年には1.52%まで低下した後、2022年には大幅に上昇した。調整後の当期純利益率の上昇は、収益の増加に加えて、コスト管理の改善や非営業収益の増加などが影響している可能性がある。

全体として、収益と利益はともに増加傾向にあるが、純利益率と調整後の当期純利益率は、収益の変動に大きく影響を受けている。特に2022年には、収益と利益の両方が大幅に増加し、利益率も大幅に改善されたことが示されている。

総資産は、2017年から2019年にかけて大幅に増加し、その後2022年まで緩やかに減少しています。2017年の7686881千米ドルから2019年には18350000千米ドルへと増加し、2022年には16199500千米ドルとなっています。この増加は、事業拡大や買収などの要因が考えられます。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2017年の7618011千米ドルから2019年には16672800千米ドルへと増加し、2022年には14402400千米ドルとなっています。調整後総資産は、特定の資産を除外することで、より実質的な資産規模を反映している可能性があります。

総資産回転率は、2017年の0.44から2018年には0.48へとわずかに上昇しましたが、2019年には0.29に低下しました。その後、2020年には0.30、2021年には0.33と緩やかに上昇し、2022年には0.42へと再び上昇しています。この変動は、売上高に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆しています。

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2017年の0.45から2018年には0.49へと上昇し、2019年には0.32に低下しました。その後、2020年には0.34、2021年には0.37と上昇し、2022年には0.47へと上昇しています。調整後総資産回転率の方が、総資産回転率よりも高い水準で推移していることから、調整後の資産規模の方が、売上高の創出により効率的に貢献していると考えられます。

全体として、資産規模は拡大傾向にありましたが、2019年以降は横ばいまたは減少傾向に転じています。資産回転率は、2019年に一時的に低下しましたが、2022年には改善しています。調整後総資産回転率の方が高い水準で推移していることから、資産の効率的な活用に改善の余地があると考えられます。

総資産は、2017年から2019年にかけて顕著な増加を示し、その後は減少傾向に転じている。2019年にはピークに達し、2022年まで一貫して減少している。調整後総資産も同様の傾向を示しているが、その減少幅は総資産の減少幅よりも小さい。

総資産

2017年から2019年にかけて約138%増加したが、2019年から2022年にかけては約12%減少した。

株主資本は、2017年から2019年にかけて増加し、その後は2021年まで横ばい、2022年に再び増加している。調整後自己資本は、株主資本と同様の傾向を示しているが、数値は異なる。調整後自己資本は、2017年から2019年にかけて増加し、その後は2021年まで減少、2022年に増加している。

株主資本

2017年から2019年にかけて約62%増加し、2019年から2021年にかけて約4%減少、2022年には約10%増加した。

財務レバレッジ比率は、2017年から2019年にかけて上昇し、その後は2021年まで横ばい、2022年に低下している。調整後財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しているが、数値は異なる。調整後財務レバレッジ比率は、2017年から2019年にかけて上昇し、その後は2021年まで上昇し続け、2022年に低下している。

財務レバレッジ比率

2017年から2019年にかけて約47%増加し、2019年から2022年にかけて約14%減少した。

調整後財務レバレッジ比率

2017年から2019年にかけて約36%増加し、2019年から2021年にかけて約21%増加、2022年には約13%減少した。

全体として、総資産と株主資本は増加傾向から減少傾向へと変化している。財務レバレッジ比率は、調整後でみると、全体的に上昇傾向にあるものの、2022年には低下している。調整後財務レバレッジ比率は、調整後総資産と調整後自己資本の変動に影響を受けていると考えられる。

過去6年間の財務データから、収益と利益に顕著な変動が見られる。手取り額は、2017年から2018年にかけて大幅に増加し、その後2019年まで上昇を続けた。2020年には一時的に減少したが、2022年には大幅な増加を見せている。この傾向は、市場環境の変化や事業戦略の調整が影響している可能性がある。

調整後当期純利益も、手取り額と同様の傾向を示している。2018年には大幅な増加を記録したが、2020年には減少した。しかし、2022年には手取り額の増加と連動して、大幅な増加を遂げている。利益の変動は、売上高の変動だけでなく、コスト構造や税率の変化も影響していると考えられる。

株主資本は、2017年から2019年にかけて増加し、その後2021年まで横ばい傾向が続いた。2022年には再び増加している。株主資本の変動は、利益の累積、株式の発行、自社株買いなどの要因によって影響を受ける。

調整後自己資本も、株主資本と同様の傾向を示している。2019年に増加し、その後2021年まで横ばい傾向が続いた後、2022年に増加している。調整後自己資本は、負ののれんやその他の調整項目を考慮したものであり、企業の純資産をより正確に反映している可能性がある。

自己資本利益率（ROE）は、2017年から2018年にかけて上昇し、その後2021年まで変動を繰り返した。2022年には大幅な上昇を見せている。ROEの上昇は、利益の増加と自己資本の効率的な活用を示唆している。

調整後自己資本利益率も、ROEと同様の傾向を示している。2018年には大幅な上昇を記録し、その後2020年に減少したが、2022年には大幅な上昇を遂げている。調整後ROEは、調整後自己資本に基づいて計算されるため、企業の収益性をより正確に評価できる可能性がある。

手取り

2018年と2022年に顕著な増加が見られる。2020年には一時的な減少。

調整後当期純利益

手取り額と同様の傾向。2022年に大幅な増加。

株主資本

2019年まで増加、その後2021年まで横ばい、2022年に増加。

調整後自己資本

株主資本と同様の傾向。

自己資本利益率

2022年に大幅な上昇。

調整後自己資本利益率

2022年に大幅な上昇。

財務データに基づき、過去6年間の業績を分析します。手取り額は、2017年から2018年にかけて大幅に増加し、2021年まで減少傾向にありましたが、2022年には大幅な増加を見せています。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2018年にピークを迎え、2020年まで減少した後、2022年に大幅に増加しています。

総資産

総資産は、2017年から2019年にかけて大幅に増加しましたが、2019年以降は減少傾向にあります。2022年には、2017年と比較してわずかに減少しています。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に、2017年から2019年にかけて増加し、その後減少しています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2018年にピークを迎え、その後は変動しながら推移しています。2022年には、過去6年間で最も高い水準に上昇しています。この上昇は、手取り額と調整後当期純利益の増加に起因すると考えられます。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2022年には、過去6年間で最も高い水準に上昇しており、調整後総資産を考慮した場合の収益性が大幅に改善されたことを示唆しています。

全体として、2022年は収益性と効率性の両面で顕著な改善が見られた年と言えます。ただし、総資産の減少傾向は、今後の成長戦略において考慮すべき点です。調整後指標と総資産指標の乖離は、資産評価方法の違いや、調整項目の影響を示唆している可能性があります。