財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Microchip Technology Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 16,199,500) | 16,478,800) | 17,426,100) | 18,350,000) | 8,257,200) | 7,686,881) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 317,400) | 280,000) | 401,000) | 428,600) | 901,300) | 908,684) | |
| レス： 短期投資 | 2,000) | 2,000) | 2,000) | 2,300) | 1,295,300) | 394,088) | |
| 営業資産 | 15,880,100) | 16,196,800) | 17,023,100) | 17,919,100) | 6,060,600) | 6,384,109) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 10,304,700) | 11,141,700) | 11,840,600) | 13,062,500) | 4,977,400) | 4,416,170) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | —) | 1,322,900) | 608,800) | 1,360,800) | 1,309,900) | 49,952) | |
| レス： 現在の満期を除く長期借入金 | 7,687,400) | 7,581,200) | 8,873,400) | 8,946,200) | 1,758,400) | 2,900,524) | |
| 営業負債 | 2,617,300) | 2,237,600) | 2,358,400) | 2,755,500) | 1,909,100) | 1,465,694) | |
| 純営業資産1 | 13,262,800) | 13,959,200) | 14,664,700) | 15,163,600) | 4,151,500) | 4,918,415) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (696,400) | (705,500) | (498,900) | 11,012,100) | (766,915) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -5.12% | -4.93% | -3.35% | 114.03% | -16.91% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 169.75% | 8.05% | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.94% | 90.70% | -2.85% | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 20.73% | 17.33% | 3.75% | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | -5.37% | -8.72% | 8.42% | — | — | — | |
| Intel Corp. | 10.73% | 11.61% | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | 21.25% | 3.62% | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 16.02% | 8.38% | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 12.07% | 11.51% | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 28.31% | 115.40% | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 68.49% | 22.56% | 20.94% | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 22.75% | 18.48% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 24.66% | 19.53% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 18.12% | 19.22% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 15,880,100 – 2,617,300 = 13,262,800
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 13,262,800 – 13,959,200 = -696,400
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -696,400 ÷ [(13,262,800 + 13,959,200) ÷ 2] = -5.12%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年度から2019年度にかけて大幅な増加を示し、4151500千米ドルから15163600千米ドルへと増加しました。しかし、2019年度以降は減少傾向に転じ、2022年度には13262800千米ドルとなりました。全体としては、依然として2018年度の水準を上回っていますが、成長の勢いは鈍化しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2018年度には-766915千米ドルとマイナスの値を示しましたが、2019年度には11012100千米ドルと大幅に増加しました。その後、2020年度には-498900千米ドルと再びマイナスに転じ、2021年度と2022年度もそれぞれ-705500千米ドル、-696400千米ドルとマイナスの状態が続いています。この変動は、事業活動からのキャッシュフローと投資活動とのバランスの変化を示唆している可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2018年度には-16.91%とマイナスを示し、2019年度には114.03%と大幅に上昇しました。しかし、2020年度以降はマイナスに転じ、2022年度には-5.12%となりました。この発生率の変動は、総計計上額の変動と連動しており、事業の収益性と効率性の変化を反映していると考えられます。特に、2020年度以降のマイナスの発生率は、収益性の低下または資産の効率的な活用ができていない可能性を示唆しています。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Microchip Technology Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 1,285,500) | 349,400) | 570,600) | 355,900) | 255,400) | 164,639) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,842,700) | 1,916,500) | 1,543,800) | 1,674,800) | 1,419,600) | 1,050,104) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (477,700) | (173,300) | (133,200) | (6,811,000) | (1,011,700) | (2,837,973) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (1,079,500) | (1,393,800) | (840,000) | 5,492,100) | (152,500) | 1,952,508) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -7.93% | -9.74% | -5.63% | 56.87% | -3.36% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -15.28% | 8.10% | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.54% | -11.85% | -3.72% | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 18.18% | 14.75% | -0.54% | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | -8.94% | -12.34% | 3.65% | — | — | — | |
| Intel Corp. | 2.75% | 15.15% | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | 18.30% | 9.27% | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 12.43% | 3.89% | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 11.37% | 10.01% | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 73.13% | 233.25% | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 46.91% | 15.61% | 48.48% | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 28.24% | 29.95% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 7.45% | 12.36% | 7.12% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 2.92% | 8.65% | -15.21% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,079,500 ÷ [(13,262,800 + 13,959,200) ÷ 2] = -7.93%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年度から2019年度にかけて大幅な増加を示し、その後は緩やかな減少傾向にある。2019年度には約151億6360万米ドルに達したが、2022年度には約132億6280万米ドルまで減少した。この減少傾向は、資産規模の縮小を示唆する可能性がある。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2018年度にはマイナスの値を示し、約-15万2500米ドルであった。2019年度には大幅に改善し、約54億9210万米ドルとなった。しかし、2020年度以降は再びマイナスの値に戻り、2022年度には約-10億7950万米ドルとなった。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの状況が不安定であることを示唆する。
キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2019年度にピークを迎え、約56.87%となった。2018年度と2020年度以降はマイナスの値を示しており、2022年度には約-7.93%となった。発生率の変動は、集計見越計上の変動と連動しており、キャッシュフローの質が変化している可能性を示唆する。特に、2020年度以降のマイナスの発生率は、キャッシュフローが安定していないことを示している。
全体として、純営業資産は減少傾向にあり、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は変動が大きい。これらの指標は、事業活動の安定性やキャッシュフローの状況について注意深く監視する必要があることを示唆している。