短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Microchip Technology Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
- 在庫回転率
- 2017年から2022年にかけて、在庫回転率は全体的に低下している傾向が見られる。特に2020年以降は、2017年の3.96から2.78まで低下しており、在庫の回転効率が減少していることを示唆している。これにより、在庫の滞留期間が長くなっている可能性が示唆される。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2017年の7.12をピークに徐々に低下し、2020年に6.07まで減少、その後2022年に6.36へと若干回復を示している。これにより、売掛金の回収までの期間が延びていることが示唆されるが、2022年には回收効率の一部改善が見られる。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は、2017年の11.06から2022年の6.88まで一貫して低下している。これにより、支払債務の回転効率が悪化し、支払い期間が長期化している可能性を示している。
- 運転資本回転率
- この比率は2017年の2.13から2018年の2.97に増加した後、2020年に欠損しているが、その後代表的な値は6.47と推測される。これにより、運転資本の利用効率が2020年以降に向上している可能性があるが、データの欠損も見られる。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2017年の92日から2022年には132日に増加しており、在庫の保有期間が長くなっていることを示している。これにより、在庫管理の効率性が低下している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2017年の51日から2022年には57日へと微増し、回収までに要する時間の延長を示している。ただし、2022年には一時的に低下し、場合によっては回収効率の改善も見られる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2017年の143日から2022年の189日まで順調に延長しており、資金の循環期間が長くなる傾向にある。これにより、運転資金の拘束期間が増加していることが示唆される。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、2017年の33日から2022年には53日に増加し、支払期間が延びていることを表している。これにより、キャッシュアウトフローの遅延を狙った資金運用の傾向がみられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは2017年の110日から2022年には136日に増加しており、運転期間全体の長期化を示している。これにより、資金がビジネスサイクル内で長期間拘束される傾向が明らかとなる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Microchip Technology Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 売上原価 | 2,371,300) | 2,059,600) | 2,032,100) | 2,418,200) | 1,560,100) | 1,650,611) | |
| 在庫 | 854,400) | 665,000) | 685,700) | 711,700) | 476,200) | 417,202) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 在庫回転率1 | 2.78 | 3.10 | 2.96 | 3.40 | 3.28 | 3.96 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.45 | 4.35 | 3.87 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 3.20 | 2.33 | 3.14 | 3.24 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 2.33 | 2.82 | 2.44 | 2.37 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 5.77 | 8.18 | 10.34 | 11.57 | — | — | |
| Intel Corp. | 2.74 | 3.27 | 4.06 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 1.67 | 1.76 | 1.87 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 2.36 | 2.91 | 2.86 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.53 | 3.85 | 2.65 | 2.48 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 3.62 | 3.44 | 4.24 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.94 | 4.42 | 3.56 | 6.14 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 2.27 | 3.12 | 2.66 | — | — | — | |
| 在庫回転率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 2.81 | 3.51 | 3.46 | — | — | — | |
| 在庫回転率産業 | |||||||
| 情報技術 | 8.66 | 10.49 | 11.21 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
在庫回転率 = 売上原価 ÷ 在庫
= 2,371,300 ÷ 854,400 = 2.78
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価
- 2017年度から2022年度にかけて、売上原価は一貫して増加傾向にある。特に2019年度には、大きな増加を見せており、それ以降も年々高い水準を維持している。これは売上原価の規模拡大を示唆しており、売上高の増加と相関している可能性がある。ただし、2020年度に一旦減少した後、再び増加に転じている。
- 在庫
- 在庫額は2017年度から2022年度にかけて増加しており、特に2019年度と2022年度に大きな増加が見られる。これにより、製品在庫水準が拡大していることが示される。なお、在庫回転率はこれらの期間中一定の範囲内で変動しており、在庫増加に伴う効率性の変動が微細に見られる。
- 在庫回転率
- 在庫回転率は2017年度の3.96から2022年度の2.78にかけて緩やかに低下している。これは在庫の効率的な利用がやや低下してきていることを示唆しており、在庫増加のペースに比して在庫回転が相対的に鈍くなっている可能性がある。特に、2020年度の減少や2022年度における低下傾向は、在庫管理の効率性に何らかの調整が必要である可能性を示す。
- 総合評価
- これらの財務指標の動きから、同社は一定期間にわたり売上高とともに売上原価および在庫を拡大させており、成長志向を持続していることが推察される。一方で、在庫回転率の低下傾向は在庫管理効率の改善余地を示唆しており、収益性や資産効率性を向上させるためには在庫管理の最適化が課題となる可能性がある。
売掛金回転率
Microchip Technology Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | 6,820,900) | 5,438,400) | 5,274,200) | 5,349,500) | 3,980,800) | 3,407,807) | |
| 売掛金、純額 | 1,072,600) | 997,700) | 934,000) | 880,600) | 563,700) | 478,373) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 売掛金回転率1 | 6.36 | 5.45 | 5.65 | 6.07 | 7.06 | 7.12 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.72 | 6.07 | 4.73 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 6.67 | 5.02 | 7.60 | 9.43 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 4.25 | 4.66 | 5.81 | 5.77 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 11.22 | 13.25 | 10.40 | 6.93 | — | — | |
| Intel Corp. | 15.26 | 8.36 | 11.48 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 5.08 | 5.30 | 5.24 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 3.99 | 4.83 | 4.79 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 6.45 | 5.63 | 6.13 | 8.43 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 5.79 | 6.86 | 6.59 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 10.59 | 15.16 | 8.76 | 23.21 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 10.57 | 10.78 | 10.23 | — | — | — | |
| 売掛金回転率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 7.52 | 7.48 | 8.08 | — | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | |||||||
| 情報技術 | 7.41 | 7.51 | 7.91 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
売掛金回転率 = 売り上げ 高 ÷ 売掛金、純額
= 6,820,900 ÷ 1,072,600 = 6.36
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売り上げ高の推移
- 2017年から2022年にかけて、売り上げ高は全体的に増加している傾向にある。特に2020年以降には一旦減少したが、その後再び増加に転じ、2022年には前年同期比で大きく上回る水準に達している。
- 売掛金の変動
- 売掛金は2017年から2022年にかけて継続的に増加しており、売上の成長に伴う負債の膨張を反映している。ただし、2019年から2021年までは比較的緩やかな増加にとどまっている。
- 売掛金回転率の動向
- 売掛金回転率は2017年と2018年に7.1前後で比較的高い水準を維持していたが、その後は徐々に低下し、2020年から2021年にかけて5.45まで低下している。2022年には6.36に回復していることから、回収効率の改善がみられる。
- 総合的な分析
- 売上高の継続的な成長と売掛金の増加は、事業規模の拡大を示している。一方で、売掛金回転率の低下は、収益の回収効率の一時的な悪化を示唆しているが、2022年には改善が見られるため、信用管理や回収体制の調整が進んだ可能性が考えられる。全体としては、売上規模の拡大とともに、収益回収の効率化に向けた改善努力が進められていると評価できる。
買掛金回転率
Microchip Technology Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 売上原価 | 2,371,300) | 2,059,600) | 2,032,100) | 2,418,200) | 1,560,100) | 1,650,611) | |
| 買掛金 | 344,700) | 292,400) | 246,800) | 226,400) | 144,100) | 149,233) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 買掛金回転率1 | 6.88 | 7.04 | 8.23 | 10.68 | 10.83 | 11.06 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.21 | 6.44 | 11.57 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 7.70 | 6.30 | 8.42 | 8.78 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 7.86 | 8.25 | 8.46 | 8.58 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 11.13 | 9.77 | 12.41 | 11.83 | — | — | |
| Intel Corp. | 3.77 | 6.13 | 6.14 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 8.10 | 8.10 | 9.27 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 9.25 | 9.43 | 9.18 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 7.87 | 9.91 | 6.79 | 7.58 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 5.29 | 5.23 | 6.04 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 4.91 | 5.19 | 4.12 | 6.29 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 7.35 | 10.45 | 12.51 | — | — | — | |
| 買掛金回転率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 5.61 | 7.06 | 7.03 | — | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | |||||||
| 情報技術 | 4.25 | 4.63 | 4.92 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
買掛金回転率 = 売上原価 ÷ 買掛金
= 2,371,300 ÷ 344,700 = 6.88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移と傾向
- 売上原価は、2017年から2022年の間で変動しているものの、全体的には増加傾向を示している。特に、2019年には大幅に増加し、その後も高水準を維持していることから、売上規模の拡大に伴いコストも増加していると考えられる。ただし、2019年以前と比較して、2020年から2021年にかけてやや増加幅が鈍化または安定化傾向にある可能性も示唆される。
- 買掛金の推移とおよび買掛金回転率の変動
- 買掛金は、2017年から2022年にかけて着実に増加している。特に、2022年には三年前の水準と比較して約2.3倍に拡大しており、仕入れ債務の増大が顕著であることが示されている。これに伴い、買掛金回転率は年々低下しており、2017年の11.06から2022年には6.88に下がっている。これは、買掛金の回収や支払いサイクルが長期化し、資金繰りや支払管理において遅れが生じている可能性を示唆している。特に、2020年以降の買掛金回転率の低下は、供給チェーンの遅延や支払い条件の変更など、取引条件の変化を反映している可能性がある。
運転資本回転率
Microchip Technology Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 流動資産 | 2,452,600) | 2,145,200) | 2,217,200) | 2,214,800) | 3,356,300) | 2,305,040) | |
| レス： 流動負債 | 1,399,000) | 2,409,600) | 1,637,400) | 2,374,500) | 2,017,400) | 704,450) | |
| 運転資本 | 1,053,600) | (264,400) | 579,800) | (159,700) | 1,338,900) | 1,600,590) | |
| 売り上げ 高 | 6,820,900) | 5,438,400) | 5,274,200) | 5,349,500) | 3,980,800) | 3,407,807) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 運転資本回転率1 | 6.47 | — | 9.10 | — | 2.97 | 2.13 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.73 | 3.78 | 2.62 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 4.81 | 2.81 | 4.86 | 12.57 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 3.02 | 2.36 | 1.93 | 2.54 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 2.90 | 2.66 | 4.32 | 7.49 | — | — | |
| Intel Corp. | 3.45 | 2.61 | 3.46 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 2.14 | 1.93 | 1.92 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 2.23 | 1.80 | 1.31 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.16 | 2.05 | 1.89 | 2.31 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 1.10 | 1.37 | 0.92 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 4.99 | 4.13 | 2.39 | 3.10 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 1.81 | 1.65 | 1.84 | — | — | — | |
| 運転資本回転率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 2.55 | 2.38 | 2.36 | — | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | |||||||
| 情報技術 | 6.46 | 4.33 | 3.30 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
運転資本回転率 = 売り上げ 高 ÷ 運転資本
= 6,820,900 ÷ 1,053,600 = 6.47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移と変動傾向
- 2017年度から2021年度まで、運転資本は上下動を繰り返しながらも全体的には減少傾向を示している。2017年度には約1,600,590千米ドルと高水準で推移し、その後2018年度には若干減少し、2019年度にはマイナスの値を記録したことから、運転資本の運用に何らかの調整や資産負債の入れ替えが行われた可能性が示唆される。2020年度には再び増加に転じるも、2021年度には大きく負の値となり、運転資本の不足が懸念されたと考えられる。その後2022年度には再び大きな正の値となり、運転資本の安定または改善の兆しがうかがえる。
- 売上高の推移と分析
- 2017年度から2022年度まで、一貫して増加傾向にあり、特に2022年度には6,820,900千米ドルと過去最高を記録している。この期間において、売上高は絶えず拡大しており、市場シェアや販路の拡大、製品ラインアップの強化に伴う売上の増加が示唆される。特に2020年度から2022年度にかけての増加ペースは顕著であり、2021年度から2022年度にかけての増加は特に顕著である。
- 運転資本回転率の変動とその解釈
- 運転資本回転率は、2017年度の2.13から2018年度の2.97に上昇し、その後データが欠損する年度もあるものの、2020年度には9.1と著しく高まりを見せている。これは売上高の増加に対して運転資本の効率的な運用が改善されたことを示唆している。一方、2022年度の運転資本回転率は6.47とやや低下しているが、それでも過去の値と比較すると高水準にある。全体として、売上増加に合わせて運転資本の効率化が進んでいると解釈できる。
総じて、この期間において売上高の拡大とともに運転資本の予算管理と資本回転の効率化が進展していることが読み取れる。これにより、資金の効率的な運用と企業の成長戦略が整合していると考えられる。
在庫のローテーション日数
Microchip Technology Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫回転率 | 2.78 | 3.10 | 2.96 | 3.40 | 3.28 | 3.96 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 132 | 118 | 123 | 107 | 111 | 92 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 106 | 84 | 94 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 114 | 157 | 116 | 113 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 157 | 129 | 150 | 154 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 63 | 45 | 35 | 32 | — | — | |
| Intel Corp. | 133 | 112 | 90 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 218 | 207 | 195 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 155 | 126 | 128 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 144 | 95 | 138 | 147 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 101 | 106 | 86 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 124 | 83 | 102 | 59 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 161 | 117 | 137 | — | — | — | |
| 在庫のローテーション日数セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 130 | 104 | 105 | — | — | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | |||||||
| 情報技術 | 42 | 35 | 33 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 2.78 = 132
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率
- 過去6期間にわたり、在庫回転率は全体として低下傾向を示している。2017年の3.96から2022年の2.78へと減少し、在庫の売上に対する効率性が低下している可能性がある。この傾向は、在庫管理や販売効率の改善余地を示唆している。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は全期間を通じて増加しており、2017年の92日から2022年の132日へと長期化している。これにより、在庫の棚卸し期間が延びており、在庫保持期間の増加と資金繰りの効率低下を反映していると考えられる。
売掛金のローテーション日数
Microchip Technology Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 売掛金回転率 | 6.36 | 5.45 | 5.65 | 6.07 | 7.06 | 7.12 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 57 | 67 | 65 | 60 | 52 | 51 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 64 | 60 | 77 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 55 | 73 | 48 | 39 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 86 | 78 | 63 | 63 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 33 | 28 | 35 | 53 | — | — | |
| Intel Corp. | 24 | 44 | 32 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 72 | 69 | 70 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 91 | 76 | 76 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 57 | 65 | 59 | 43 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 63 | 53 | 55 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 34 | 24 | 42 | 16 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 35 | 34 | 36 | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 49 | 49 | 45 | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | |||||||
| 情報技術 | 49 | 49 | 46 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 6.36 = 57
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- 売掛金回転率の動向
- 2017年度から2019年度にかけては、売掛金回転率が横ばいもしくはわずかに低下傾向を示しており、2017年度の7.12から2019年度の6.07に減少している。その後、2020年度に低下が続き、2021年度には更に減少したが、2022年度に回復し、6.36まで上昇している。これにより、売掛金の回収効率は一時的に低下したものの、最近の年度では改善傾向にあると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金のローテーション日数は、2017年度の51日から2019年度には60日へ増加し、2020年度に65日とさらに長期化した。2021年度には67日に達し、最も長期化している。一方、2022年度に短縮傾向を示し、57日に改善された。これらの変動は、売掛金回収の効率が年度によって変動していることを示し、2021年度の不良債権または回収遅延の兆候を見せる一方、2022年度には回収効率の改善が見られる。
運転サイクル
Microchip Technology Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫のローテーション日数 | 132 | 118 | 123 | 107 | 111 | 92 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 57 | 67 | 65 | 60 | 52 | 51 | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 運転サイクル1 | 189 | 185 | 188 | 167 | 163 | 143 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 170 | 144 | 171 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 169 | 230 | 164 | 152 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 243 | 207 | 213 | 217 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 96 | 73 | 70 | 85 | — | — | |
| Intel Corp. | 157 | 156 | 122 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 290 | 276 | 265 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 246 | 202 | 204 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 201 | 160 | 197 | 190 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 164 | 159 | 141 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 158 | 107 | 144 | 75 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 196 | 151 | 173 | — | — | — | |
| 運転サイクルセクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 179 | 153 | 150 | — | — | — | |
| 運転サイクル産業 | |||||||
| 情報技術 | 91 | 84 | 79 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 132 + 57 = 189
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- 在庫のローテーション日数
- 2017年から2022年にかけて在庫のローテーション日数は全体的に増加傾向を示している。2017年は92日であったが、最終年度の2022年には132日となり、約40日前後の増加が見られる。この傾向は、在庫の回転速度が緩やかになっていることを示唆しており、在庫管理や販売サイクルの変化に起因する可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2017年の51日から2019年には60日へと増加し、その後2019年から2021年まで65日、2022年には57日に短縮している。全体として、売掛金の回収期間は比較的安定しており、2019年のピークを除いて大きな変動は見られないが、2022年の短縮は回収効率の改善を示している可能性がある。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは2017年の143日から2022年の189日まで段階的に増加しており、全体として18％程度の伸びを示している。この増加は、在庫と売掛金のローテーションの遅延とともに、運転資本の効率性の低下を示唆している可能性があり、資金循環における改善余地を示していると考えられる。
買掛金のローテーション日数
Microchip Technology Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 買掛金回転率 | 6.88 | 7.04 | 8.23 | 10.68 | 10.83 | 11.06 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 53 | 52 | 44 | 34 | 34 | 33 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 70 | 57 | 32 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 47 | 58 | 43 | 42 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 46 | 44 | 43 | 43 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 33 | 37 | 29 | 31 | — | — | |
| Intel Corp. | 97 | 60 | 59 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 45 | 45 | 39 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 39 | 39 | 40 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 46 | 37 | 54 | 48 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 69 | 70 | 60 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 74 | 70 | 89 | 58 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 50 | 35 | 29 | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 65 | 52 | 52 | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | |||||||
| 情報技術 | 86 | 79 | 74 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 6.88 = 53
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2017年から2022年にかけて、買掛金回転率は継続的に低下している。この指標の低下は、支払期間の延長や仕入先からの支払いの遅延、あるいは取引条件の変更による可能性が考えられる。特に、2020年以降の推移において顕著な減少傾向が観察される。この傾向は、キャッシュフロー管理の変化や供給チェーンの調整が影響している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数の変動
- 買掛金のローテーション日数は、2017年の34日から2022年には53日に増加している。これは、支払いまでの平均日数が長期化していることを示し、支払条件の緩和や取引先への支払い遅延の結果と考えられる。この伸長は、企業の資金繰りの改善や、取引先との交渉により支払条件の延長を実現した可能性を示唆している。一方で、支払遅延の長期化は、取引関係の長期化や短期的な資金負担軽減を目的とした調整策と見られる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Microchip Technology Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫のローテーション日数 | 132 | 118 | 123 | 107 | 111 | 92 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 57 | 67 | 65 | 60 | 52 | 51 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 53 | 52 | 44 | 34 | 34 | 33 | |
| 短期活動比率 | |||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 136 | 133 | 144 | 133 | 129 | 110 | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 100 | 87 | 139 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 122 | 172 | 121 | 110 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 197 | 163 | 170 | 174 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 63 | 36 | 41 | 54 | — | — | |
| Intel Corp. | 60 | 96 | 63 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 245 | 231 | 226 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 207 | 163 | 164 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 155 | 123 | 143 | 142 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 95 | 89 | 81 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 84 | 37 | 55 | 17 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 146 | 116 | 144 | — | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 114 | 101 | 98 | — | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | |||||||
| 情報技術 | 5 | 5 | 5 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 132 + 57 – 53 = 136
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数について
- 2017年から2022年にかけて在庫のローテーション日数は全体的に上昇傾向を示している。特に2020年度に123日に達し、その後も132日に至っており、在庫の回転速度が遅くなっている可能性が示唆される。これにより、在庫管理や資金効率性の観点から改善の余地があると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数について
- 売掛金の回収期間は、2017年度の51日から2019年度の60日にかけてやや長くなった後、2020年度には65日に達し、その後やや短縮して2022年度には57日となった。これは、売掛金の回収効率が一時的に悪化したものの、最終的には改善へ向かっている動きと推測される。
- 買掛金のローテーション日数について
- 買掛金の支払期間は、2017年度の33日から2022年度の53日にかけて着実に増加している。これは、仕入れに対する支払条件の延長や支払管理の変化を示している可能性があり、資金繰りの柔軟性や支払条件の見直しが反映されていると考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクルについて
- 全体のサイクル期間は、2017年度の110日に始まり、2019年度には最大の133日に達し、その後わずかに短縮して2022年度には136日となっている。これは、在庫、売掛金、買掛金の各項目の変動を反映し、キャッシュ回収までの期間がやや長期化していることを示している。特に2019年度に大きく拡大したことは、資金の流動性に一定の負荷をもたらしている可能性がある。