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経済的利益
Microchip Technology Inc.、経済的利益計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
- 総合的な収益性の傾向
- 税引後営業利益（NOPAT）は、2017年から2022年にかけて全体的に増加傾向を示しており、特に2022年には大きな伸びを見せている。この期間を通じて、営業利益は約9倍以上に拡大していることから、収益力が大きく向上したことが示唆される。
- 資本コストの変動
- 資本コストは概ね横ばい気味で推移しているが、2022年に若干上昇（17.3%）しており、資本の調達コストがやや増加傾向にあることが読み取れる。これにより、投資収益性の維持や向上に対して、資本コストの管理が重要と考えられる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2017年の6,087,016千米ドルから、2022年には約1億1,963,600千米ドルに増加している。特に2019年以降は大きく増加しており、資本の規模が拡大している。これは、企業の規模拡大や投資活動の拡大を反映している可能性がある。
- 経済的利益の動向
- 経済的利益は常にマイナスの値を示しており、2017年から2022年にかけて大きく悪化している。マイナスの経済的利益は、投下資本に対する収益性が悪いことを示しており、資本コストを上回るリターンを創出できていない状態が継続している。この点は、同社の資本効率性に課題を抱えていることを示唆している。
- 総合評価
- 売上高や純利益の数値は示されていないが、営業利益の増加とともに、事業の収益性は向上していると考えられる。一方で、経済的利益が継続的にマイナスの状態にあることは、投資に対する収益性の問題を示唆しており、効率的な資本運用や投資戦略の見直しが必要となる可能性がある。資本コストの増加傾向も考慮に入れる必要があり、総じて、利益の伸びを効率的に資本に結びつけることが今後の課題といえる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Microchip Technology Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増減額.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 事業再編負債の増減額及びその他の撤退費用の加算.
5 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
6 2022 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2022 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 当期純利益への税引後支払利息の追加.
9 2022 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
10 税引き後の投資収益の排除。
11 非継続事業の廃止。
- 総合的な売上高と利益の推移
- 手取りの金額は、2017年から2022年にかけて大幅な増加を示している。特に、2020年に一時的に減少したものの、その後の2021年と2022年には著しい増加傾向を示しており、2022年には過去最高値に達している。これにより、企業の収益力が持続的に改善していることが示唆される。
- 営業利益指標の動向
- 税引後営業利益（NOPAT）も同様に、2017年から2022年にかけて一貫して増加傾向を示している。特に、2022年には約1,620,172千米ドルと過去最高値を記録しており、営業活動の効率性や収益性の向上が明らかである。また、2020年に一時的な下落があったものの、その後の回復と増加が目立つ。
- 傾向分析と内部的な洞察
- 全体として、両指標とも堅調な成長を示しており、同社の財務パフォーマンスは良好であると評価できる。特に2021年と2022年の増加は、積極的な事業戦略や市場環境の改善、コスト管理の効率化などが寄与した可能性があると考えられる。一方で、2020年の一時的な減少は、外部要因や特定の市場の変動による一時的な影響と推測される。
現金営業税
Microchip Technology Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税引当金(優遇措置) | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | |||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
- 所得税引当金（優遇措置）
- この項目は、2017年度には負の値を示しており、税引当金の引き下げや返還が行われた可能性を示唆している。一方、2018年度には大きくプラスに転じ、その後もプラスの値を維持している。2020年度には負の値に戻る局面も見られるが、2022年度には再び大きく増加しており、税務上の優遇措置や調整に変動が見られる。
- 現金営業税
- この項目は、2017年度の少額ながらプラスの状態から2018年度には大きく増加し、以降の年度では比較的安定した増加傾向を示している。2022年度には244,410千米ドルに達し、前年と比べて約19%の増加をみせている。これにより、キャッシュフローの観点から見ても、現金の営業活動による稼得力が年を追うごとに向上していることが示唆される。
- 総合的な観察
- 所得税引当金の変動は税務上の見解や政策の変動を反映している可能性があり、企業の税務負担に影響を与える要素として重要である。一方、現金営業税は企業の営業活動から得られる現金流の安定性および成長を示しており、財務状況の改善に寄与している可能性がうかがえる。全体として、企業は税務調整の変動にもかかわらず、営業キャッシュフローの面では堅調な増加傾向を示していると考えられる。
投下資本
Microchip Technology Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 事業再編費用及びその他の撤退費用の追加.
6 株主資本への株式同等物の追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 仕掛品プロジェクトの減算.
9 売却可能投資および有価証券の減算.
- 総負債とリースの状況
- 報告された負債とリースの合計は、2017年から2019年にかけて増加傾向を示し、2019年度には約1億4400万ドルに達した。特に2018年から2019年度の増加幅が顕著であり、その後は2020年から2022年にかけて徐々に減少傾向にある。2022年度には約7,850万ドルに削減されており、負債とリースの負担軽減を図った可能性が示唆される。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2017年から2018年度にかけてほぼ横ばいで推移したものの、2019年度に大きく増加し、およそ5,287万ドルに達した。その後は若干の変動を伴いながらも、2022年度には約5,895万ドルに増加している。これにより、企業の資本金や内部留保の増加、あるいは新たな資本調達の成果が窺える。
- 投下資本の動向
- 投下資本は、2017年度の6,087万ドルから2019年度にかけて大きく増加し、1億4,715万ドルに達した。2020年度以降は減少傾向に変わり、2022年度には約1億1,963万ドルとなった。このパターンは、資本投資の拡大とその後の縮小を示しており、企業の資本効率や投資戦略の見直しを反映している可能性がある。
資本コスト
Microchip Technology Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務・信用枠3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務・信用枠3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-03-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務・信用枠3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-03-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務・信用枠3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-03-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務・信用枠3 | ÷ | = | × | × (1 – 31.55%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 31.55%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-03-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務・信用枠3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-03-31).
経済スプレッド比率
Microchip Technology Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の傾向
- 経済的利益は2017年度から2021年度まで継続して赤字を示しており、悪化傾向が見られる。特に2019年度から2021年度にかけての損失額は著しく増加しており、最も深刻な状態にあることが示されている。2022年度には損失額が著しく縮小しているものの、依然としてマイナスの状態が続いている。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2017年度から2019年度にかけて急増し、2019年度には約1兆4715億米ドルに達した。しかし、その後は徐々に縮小しており、2022年度には約1兆1964億米ドルとなっている。これにより、資本の増加が一旦ピークに達し、その後は一定の縮小傾向が続いていることが分かる。
- 経済スプレッド比率の推移
- 経済スプレッド比率は2017年度から2022年度まで一貫してマイナスを維持しているが、その値は年々変動している。特に2022年度には-3.76％まで改善しており、経済的利益の縮小に伴う業績改善の兆しと解釈できる。一方、2017年度以降は負の値が続き、利潤創出能力の低さを示唆している。
- 総合的な見解
- 全体として、この期間中は経済的利益の赤字と投下資本の変動により、一定の経営課題が存在していたことが示されている。特に2019年度から2021年度にかけては、経済的利益の大幅な損失と高い投下資本を伴う経営状況の悪化が見られるが、2022年度にはやや改善の兆しが見える。今後も投資効率の向上と利益創出を促進する戦略の重要性が示唆される。
経済利益率率
Microchip Technology Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後売上高 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
- 経済的利益の推移
- 2017年から2022年にかけて、経済的利益は継続的に負の値を示しており、特に2020年から2021年にかけての赤字幅が増加しています。2022年には赤字が縮小し、負の値がやや改善した兆候が見られます。ただし、引き続き赤字が続いている状態です。
- 調整後売上高の推移
- 調整後の売上高は、2017年の34億ドルから2022年には69億ドル超へと持ち直し、全期間を通じて増加傾向にあります。特に2021年から2022年にかけての伸びは著しく、前年に比べて大きく拡大しています。このことから、売上高は全般的に拡大しているものの、経済的利益は赤字の継続により課題が残っています。
- 経済利益率率
- 経済利益率は2017年の-24.69%から2022年の-6.48%へと改善しています。赤字幅は引き続き存在しますが、段階的に改善しており、収益性の向上傾向が示唆されます。特に2022年の率は他の期間に比べて比較的高い値となっており、収益性改善が顕著になっています。