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経済的利益
Monolithic Power Systems Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
分析期間において、税引後営業利益（NOPAT）は一貫して増加傾向を示しています。2020年の160,282千米ドルから、2024年には456,676千米ドルへと、顕著な成長を遂げています。ただし、2022年から2023年にかけては、成長率が鈍化していることが観察されます。
資本コストは、分析期間を通じて比較的安定しており、15.09%から15.08%へとわずかな変動にとどまっています。この安定性は、資金調達戦略やリスクプロファイルの変化が限定的であることを示唆しています。
投下資本は、NOPATと同様に一貫して増加しています。2020年の635,280千米ドルから、2024年には1,689,877千米ドルへと増加しており、事業規模の拡大や投資活動の活発化を示唆しています。増加率は、2022年から2023年にかけて加速していることが認められます。
経済的利益は、NOPATと投下資本の増加に連動して増加傾向にあります。2020年の64,438千米ドルから、2024年には201,792千米ドルへと増加しています。しかし、2023年には2022年と比較して減少しており、NOPATの成長鈍化が影響していると考えられます。経済的利益は、資本コストを考慮した上で、企業が創出する価値を測る指標であり、その変動は投資効率の変化を示唆します。
- NOPATの成長鈍化
- 2022年から2023年にかけて、NOPATの成長率は鈍化しており、収益性の改善ペースが減速している可能性があります。この要因を特定するためには、売上高、売上原価、販管費などの詳細な分析が必要です。
- 投下資本の増加
- 投下資本の継続的な増加は、事業拡大や新規投資を示唆していますが、同時に資本効率の低下リスクも伴います。投下資本の効率的な活用が、将来の収益性向上に不可欠です。
- 経済的利益の変動
- 経済的利益の変動は、NOPATと資本コストの両方に影響されます。2023年の減少は、NOPATの成長鈍化と資本コストの安定が組み合わさった結果と考えられます。経済的利益の改善は、企業価値の向上に直結するため、継続的なモニタリングが必要です。
税引後営業利益 (NOPAT)
Monolithic Power Systems Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 保証準備金の増加(減少)の追加.
3 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
4 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 当期純利益への税引後支払利息の追加.
7 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
- 総売上（手取り）に関する傾向
- 2020年から2024年までの期間にわたり、総売上高は大きな変動を示している。2020年には1億6437万ドルであったが、2021年には約2億4202万ドルへ増加し、その後2022年には約4億3767万ドルと顕著な伸びを示した。2023年にはやや縮小し約4億2737万ドルに留まったが、2024年には大幅に増加し約17億8670万ドルに達している。この推移は、特に2024年の飛躍的な売上増加を示唆している。
- 税引後営業利益（NOPAT）の変動
- 税引後営業利益も総売上と類似したパターンを示している。2020年の約1億6028万ドルから2021年には約2億4839万ドルへ増加し、2022年には約4億1661万ドルと大きく伸びている。2023年には約4億945万ドルに若干減少したが、2024年には約4億5667万ドルと回復している。この在来した増減パターンから、事業の収益性は概ね売上の増加とともに向上していると考えられる。
- 全体的なパターンと示唆
- 両指標ともに2020年から2024年にかけて全体として上昇傾向にあり、特に2024年には売上と営業利益の顕著な拡大が見られる。2023年の一時的な減少は例外であり、2024年にはその後退が補われていると解釈できる。この傾向は、同社の財務パフォーマンスが近年堅調に推移し、収益性と売上高がともに向上していることを示唆している。ただし、売上増加の背景や具体的な要因については追加の詳細情報が必要となる。
現金営業税
Monolithic Power Systems Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用(福利厚生)、純額 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税費用の推移
- 2020年から2024年にかけて、所得税費用は一時的に増加し、2022年には大きく増加している。ただし、2023年に再び減少した後、2024年には大幅な赤字に転じており、企業の税負担や税金関連の支出に不安定性が示唆されることとなった。特に2024年の負の値は、税金費用の計上方法の変化や税務上の調整を反映している可能性がある。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は、2020年から2022年にかけて増加傾向を示し、2022年にはほぼ10万ドルに迫る水準となった。2023年には減少したものの、2024年には再び上昇し、6万〜8万ドルの範囲で変動している。この動きは、売上や営業活動の規模の変動、または税率や税計算方式の変更を示している可能性がある。いずれにせよ、税金負担の変化は企業のキャッシュフローに直接影響を及ぼしていると考えられる。
- 総合的な分析
- 両指標ともに、2020年から2022年にかけて一定の増加傾向を示した後、2023年以降は不規則な変動をみせていることから、企業の財務状況や税務戦略の変化、または記帳・報告の調整といった外部・内部要因の影響が考えられる。特に、2024年の所得税費用の大きなマイナス値は、企業の税務における特殊な調整を反映している可能性が高く、今後の税関連の経済的負担や財務状況について慎重に注視する必要がある。
投下資本
Monolithic Power Systems Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 保証予約3 | ||||||
| 株式同等物4 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)5 | ||||||
| 調整後自己資本 | ||||||
| 建設中6 | ||||||
| デット投資7 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 保証準備金の追加.
4 株主資本への株式同等物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 進行中の建設の減算.
7 負債投資の減算.
- 報告された負債とリースの合計
- この指標は、負債とリース負債の合計額を示し、2020年から2024年にかけて大きな増加傾向を示している。特に2022年から2024年にかけての伸びが顕著であり、2024年には従前に比べて約5倍の増加を見ている。これにより、同期間において負債やリース負債の負担が著しく増加していることが推察される。
- 株主資本
- 株主資本は、2020年の966,587千米ドルから2024年の3,145,767千米ドルにかけて継続的に増加している。特に2021年以降の増加速度が高まっており、総資産や企業の規模拡大に伴う自己資本の拡大が見られる。これにより、企業の純資産は健全に成長していることが示唆される。
- 投下資本
- 投下資本は2020年の635,280千米ドルから2024年には1,689,877千米ドルへと増加している。この増加は、企業の設備投資や資産運用の拡大を反映しており、積極的な資本投資活動が継続されていることを示す。投下資本の伸びが株主資本の増加と並行して進行しているため、資産規模の拡大と企業の事業拡張に伴う資本の増強が進んでいることが推察される。
資本コスト
Monolithic Power Systems Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Monolithic Power Systems Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、経済的利益は顕著な変動を示しています。2020年から2021年にかけて、経済的利益は大幅に増加し、64,438千米ドルから145,296千米ドルへと倍増しました。2022年には、その増加傾向が続き、230,828千米ドルに達しましたが、2023年には186,845千米ドルへと減少しました。しかし、2024年には再び増加し、201,792千米ドルとなりました。全体として、経済的利益は増加傾向にありますが、年間の変動幅が大きいことが特徴です。
一方、投下資本は一貫して増加しています。2020年の635,280千米ドルから、2024年には1,689,877千米ドルへと増加しました。この増加は、事業拡大や投資活動の活発化を示唆している可能性があります。投下資本の増加率は、2021年から2022年にかけて特に顕著であり、事業規模の急速な拡大が窺えます。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、2020年の10.14%から2021年には21.26%へと大幅に上昇しました。これは、経済的利益の増加が投下資本の増加を上回ったことを意味します。しかし、2022年には18.74%に低下し、2023年には12.66%まで減少しました。2024年には11.94%となり、低下傾向が継続しています。この比率の低下は、利益の伸びが投資の増加に追いついていない、または投資効率が低下している可能性を示唆しています。
経済的利益と投下資本の動向を比較すると、投下資本は着実に増加している一方で、経済的利益は変動していることがわかります。経済スプレッド比率の低下は、投下資本の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆しています。今後の事業戦略においては、投資対効果の改善が重要な焦点となるでしょう。
経済利益率率
Monolithic Power Systems Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
近年の財務実績を分析すると、経済的利益、収入、経済利益率率において顕著な動向が認められます。
- 経済的利益
- 2020年から2021年にかけて、経済的利益は大幅な増加を示し、64,438千米ドルから145,296千米ドルへと倍増しました。2022年にはさらに増加し、230,828千米ドルに達しましたが、2023年には186,845千米ドルへと減少しました。しかし、2024年には回復傾向に転じ、201,792千米ドルを記録しました。全体として、経済的利益は変動しながらも、長期的な成長傾向を示しています。
- 収入
- 収入は一貫して増加傾向にあります。2020年の844,452千米ドルから、2021年には1,207,798千米ドル、2022年には1,794,148千米ドルへと増加しました。2023年には1,821,072千米ドルと増加のペースは鈍化しましたが、2024年には2,207,100千米ドルと再び加速しました。収入の成長は、事業活動の拡大を示唆しています。
- 経済利益率率
- 経済利益率率は、2020年の7.63%から2021年には12.03%へと大幅に改善しました。2022年には12.87%と最高値を記録しましたが、2023年には10.26%に低下しました。2024年には9.14%と、さらに低下傾向が確認されました。経済利益率率の低下は、収入の増加に比べて経済的利益の増加が相対的に遅れていることを示唆しています。コスト管理や価格設定戦略の見直しが課題となる可能性があります。
総じて、収入は堅調に成長しているものの、経済利益率率は低下傾向にあり、収益性の維持・向上が今後の重要な課題と考えられます。