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経済的利益
Monolithic Power Systems Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
収益性と資本投下の推移について分析する。
- 税引後営業利益と投下資本の傾向
- 税引後営業利益は2020年から2022年にかけて急成長し、2023年に一時的な停滞が見られたものの、2024年には過去最高の水準に達している。一方で、投下資本は2022年に大幅な増加を記録し、その後も継続的に拡大しており、積極的なリソース投入が行われたことが読み取れる。
- 経済的利益の変動
- 経済的利益は2020年から2022年にかけて右肩上がりで推移し、2022年に最大値を記録した。しかし、2023年には減少しており、これは投下資本の拡大速度に対して収益の伸びが追いつかなかったことを示唆している。2024年には再び増加に転じているが、投下資本の規模が大幅に増大しているため、2022年当時の資本効率には及ばない水準で推移している。
- 資本コストの安定性
- 資本コストは全期間を通じて約17.6%で一定しており、資本調達にかかるコスト条件に変動はなく、安定した財務基盤の下で投資が実行されたと考えられる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Monolithic Power Systems Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 保証準備金の増加(減少)の追加.
3 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
4 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 当期純利益への税引後支払利息の追加.
7 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
- 総売上（手取り）に関する傾向
- 2020年から2024年までの期間にわたり、総売上高は大きな変動を示している。2020年には1億6437万ドルであったが、2021年には約2億4202万ドルへ増加し、その後2022年には約4億3767万ドルと顕著な伸びを示した。2023年にはやや縮小し約4億2737万ドルに留まったが、2024年には大幅に増加し約17億8670万ドルに達している。この推移は、特に2024年の飛躍的な売上増加を示唆している。
- 税引後営業利益（NOPAT）の変動
- 税引後営業利益も総売上と類似したパターンを示している。2020年の約1億6028万ドルから2021年には約2億4839万ドルへ増加し、2022年には約4億1661万ドルと大きく伸びている。2023年には約4億945万ドルに若干減少したが、2024年には約4億5667万ドルと回復している。この在来した増減パターンから、事業の収益性は概ね売上の増加とともに向上していると考えられる。
- 全体的なパターンと示唆
- 両指標ともに2020年から2024年にかけて全体として上昇傾向にあり、特に2024年には売上と営業利益の顕著な拡大が見られる。2023年の一時的な減少は例外であり、2024年にはその後退が補われていると解釈できる。この傾向は、同社の財務パフォーマンスが近年堅調に推移し、収益性と売上高がともに向上していることを示唆している。ただし、売上増加の背景や具体的な要因については追加の詳細情報が必要となる。
現金営業税
Monolithic Power Systems Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用(福利厚生)、純額 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税費用の推移
- 2020年から2024年にかけて、所得税費用は一時的に増加し、2022年には大きく増加している。ただし、2023年に再び減少した後、2024年には大幅な赤字に転じており、企業の税負担や税金関連の支出に不安定性が示唆されることとなった。特に2024年の負の値は、税金費用の計上方法の変化や税務上の調整を反映している可能性がある。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は、2020年から2022年にかけて増加傾向を示し、2022年にはほぼ10万ドルに迫る水準となった。2023年には減少したものの、2024年には再び上昇し、6万〜8万ドルの範囲で変動している。この動きは、売上や営業活動の規模の変動、または税率や税計算方式の変更を示している可能性がある。いずれにせよ、税金負担の変化は企業のキャッシュフローに直接影響を及ぼしていると考えられる。
- 総合的な分析
- 両指標ともに、2020年から2022年にかけて一定の増加傾向を示した後、2023年以降は不規則な変動をみせていることから、企業の財務状況や税務戦略の変化、または記帳・報告の調整といった外部・内部要因の影響が考えられる。特に、2024年の所得税費用の大きなマイナス値は、企業の税務における特殊な調整を反映している可能性が高く、今後の税関連の経済的負担や財務状況について慎重に注視する必要がある。
投下資本
Monolithic Power Systems Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 保証予約3 | ||||||
| 株式同等物4 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)5 | ||||||
| 調整後自己資本 | ||||||
| 建設中6 | ||||||
| デット投資7 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 保証準備金の追加.
4 株主資本への株式同等物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 進行中の建設の減算.
7 負債投資の減算.
- 報告された負債とリースの合計
- この指標は、負債とリース負債の合計額を示し、2020年から2024年にかけて大きな増加傾向を示している。特に2022年から2024年にかけての伸びが顕著であり、2024年には従前に比べて約5倍の増加を見ている。これにより、同期間において負債やリース負債の負担が著しく増加していることが推察される。
- 株主資本
- 株主資本は、2020年の966,587千米ドルから2024年の3,145,767千米ドルにかけて継続的に増加している。特に2021年以降の増加速度が高まっており、総資産や企業の規模拡大に伴う自己資本の拡大が見られる。これにより、企業の純資産は健全に成長していることが示唆される。
- 投下資本
- 投下資本は2020年の635,280千米ドルから2024年には1,689,877千米ドルへと増加している。この増加は、企業の設備投資や資産運用の拡大を反映しており、積極的な資本投資活動が継続されていることを示す。投下資本の伸びが株主資本の増加と並行して進行しているため、資産規模の拡大と企業の事業拡張に伴う資本の増強が進んでいることが推察される。
資本コスト
Monolithic Power Systems Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Monolithic Power Systems Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
投下資本は2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、事業規模の継続的な拡大が認められる。特に2021年から2022年にかけて投下資本が急増しており、大規模な投資が行われたことが推察される。
- 経済的利益の動向
- 経済的利益は2020年の48,419千米ドルから2022年の199,775千米ドルまで急速に増加し、ピークに達した。2023年には149,639千米ドルまで減少したが、2024年には159,196千米ドルへと微増しており、高水準での推移を見せている。
- 資本効率の推移
- 経済スプレッド比率は2021年に18.74%と最大値を記録したが、その後は低下傾向にあり、2024年には9.42%となっている。これは、投下資本の増加ペースが経済的利益の増加を上回っており、資本効率が相対的に低下していることを示している。
総じて、投下資本の増強によって経済的利益の絶対額は底上げされたものの、資本に対する付加価値創出能力を示すスプレッド比率は低下しており、投資効率の改善が課題となる傾向にある。
経済利益率率
Monolithic Power Systems Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
収入は2020年から2024年にかけて持続的な成長を記録している。2020年の約8.4億米ドルから2024年には約22.1億米ドルへと拡大しており、一貫した増収基調にあることが確認できる。
- 経済的利益の推移
- 経済的利益は2022年にかけて急増し、1億9,977万5千米ドルのピークに達した。2023年には1億4,963万9千米ドルまで減少したが、2024年には1億5,919万6千米ドルへと緩やかな回復を見せている。
- 経済利益率の変動
- 経済利益率は2022年の11.13%を頂点として、その後は低下傾向にある。2023年には8.22%、2024年には7.21%となっており、直近の2期間で収益性の効率が低下している。
全体の傾向として、売上規模の拡大は継続しているものの、経済利益率の低下が見られる。これは、収入の増加ペースに対して経済的利益の伸びが鈍化しており、コスト構造の変化や資本効率の低下が生じている可能性を示唆している。