普通株式評価比率
四半期データ
バリュエーション・レシオは、特定の請求権(企業の所有権の一部など)の所有権に関連する資産または欠陥(収益など)の量を測定するものです。
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過去のバリュエーション比率(サマリー)
Qualcomm Inc.、過去の評価率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-29), 10-Q (報告日: 2025-12-28), 10-K (報告日: 2025-09-28), 10-Q (報告日: 2025-06-29), 10-Q (報告日: 2025-03-30), 10-Q (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-Q (報告日: 2024-06-23), 10-Q (報告日: 2024-03-24), 10-Q (報告日: 2023-12-24), 10-K (報告日: 2023-09-24), 10-Q (報告日: 2023-06-25), 10-Q (報告日: 2023-03-26), 10-Q (報告日: 2022-12-25), 10-K (報告日: 2022-09-25), 10-Q (報告日: 2022-06-26), 10-Q (報告日: 2022-03-27), 10-Q (報告日: 2021-12-26), 10-K (報告日: 2021-09-26), 10-Q (報告日: 2021-06-27), 10-Q (報告日: 2021-03-28), 10-Q (報告日: 2020-12-27).
財務指標の推移を分析すると、多くの指標において周期的な変動傾向が確認される。
- 収益性ベースの評価指標
- 株価純利益率（P/E）および営業利益率（P/OP）は、2020年末から2022年後半にかけて段階的に低下し、2022年9月付近で底を打った。その後、2024年半ばにかけて回復基調にあり、特に2025年9月には株価純利益率が34.74まで急上昇した。しかし、直近の2026年3月には再び16.57まで低下しており、短中期的な変動性が極めて高い傾向にある。
- 売上高および純資産ベースの評価指標
- 株価収益率（P/S）は、2020年の高水準から低下したが、2022年以降は2.85から5.4の範囲で推移し、一定の安定化を見せている。対照的に、株価純資産比率（P/BV）は、2020年末の24.98から長期的な低下トレンドを示しており、2023年以降は概ね6倍から9倍の水準で推移している。これは、純資産に対する市場評価が構造的に抑制されたことを示唆している。
- 指標間の相関と洞察
- P/E、P/OP、P/Sの3指標は、2022年後半に同時期に底を打ち、2024年に向けて回復するという強い正の相関を示している。これにより、市場の評価が企業の収益力や売上規模に連動して周期的に変動していることが読み取れる。一方で、P/BVのみが不可逆的な低下傾向を示しており、資産効率の変動または資本構成の変化が市場評価に影響を与えていると考えられる。
株価純利益率 (P/E)
Qualcomm Inc.、 P/E、計算式(四半期データ)
| 2026/03/29 | 2025/12/28 | 2025/09/28 | 2025/06/29 | 2025/03/30 | 2024/12/29 | 2024/09/29 | 2024/06/23 | 2024/03/24 | 2023/12/24 | 2023/09/24 | 2023/06/25 | 2023/03/26 | 2022/12/25 | 2022/09/25 | 2022/06/26 | 2022/03/27 | 2021/12/26 | 2021/09/26 | 2021/06/27 | 2021/03/28 | 2020/12/27 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 手取り (数百万単位) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1株当たり利益 (EPS)2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 株価1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| バリュエーション比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/E競合 他社5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-29), 10-Q (報告日: 2025-12-28), 10-K (報告日: 2025-09-28), 10-Q (報告日: 2025-06-29), 10-Q (報告日: 2025-03-30), 10-Q (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-Q (報告日: 2024-06-23), 10-Q (報告日: 2024-03-24), 10-Q (報告日: 2023-12-24), 10-K (報告日: 2023-09-24), 10-Q (報告日: 2023-06-25), 10-Q (報告日: 2023-03-26), 10-Q (報告日: 2022-12-25), 10-K (報告日: 2022-09-25), 10-Q (報告日: 2022-06-26), 10-Q (報告日: 2022-03-27), 10-Q (報告日: 2021-12-26), 10-K (報告日: 2021-09-26), 10-Q (報告日: 2021-06-27), 10-Q (報告日: 2021-03-28), 10-Q (報告日: 2020-12-27).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 Q2 2026 計算
EPS
= (手取りQ2 2026
+ 手取りQ1 2026
+ 手取りQ4 2025
+ 手取りQ3 2025)
÷ 発行済普通株式数
= ( + + + )
÷ =
3 Qualcomm Inc.四半期報告書または年次報告書の提出日時点の終値
4 Q2 2026 計算
P/E = 株価 ÷ EPS
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収益性および市場評価の推移について分析する。
- 1株当たり利益（EPS）の変動
- 2020年12月から2022年9月にかけて、EPSは5.92米ドルから11.54米ドルまで継続的な上昇傾向を示した。その後、2023年9月には6.50米ドルまで低下したが、2025年6月には10.73米ドルまで回復している。しかし、2025年後半に5ドル台まで急落し、2026年3月に再び9.41米ドルへ反発するなど、直近では激しい変動が見られる。
- 株価の推移
- 株価は110米ドルから188米ドルの範囲で推移している。2021年12月に最高値の188.20米ドルを記録した後、2023年9月まで110米ドル台まで下落した。その後は回復基調にあり、2024年6月には180.95米ドルまで上昇したが、2025年から2026年にかけては140米ドルから170米ドルの間で変動を繰り返している。
- 株価収益率（P/E）の傾向
- P/Eは期間を通じて大きな変動を示している。2020年末の27.4倍から、2022年9月には9.75倍まで低下し、市場評価が抑制された時期があった。その後、2024年6月には23.14倍まで上昇し、2025年9月には34.74倍という最高値を記録している。これは同期間にEPSが急落した一方で、株価の低下が限定的であったことにより、指標上の数値が押し上げられたものと考えられる。2026年3月には16.57倍まで低下し、適正水準への回帰が見られる。
営業利益率 (P/OP)
Qualcomm Inc.、 P/OP、計算式(四半期データ)
| 2026/03/29 | 2025/12/28 | 2025/09/28 | 2025/06/29 | 2025/03/30 | 2024/12/29 | 2024/09/29 | 2024/06/23 | 2024/03/24 | 2023/12/24 | 2023/09/24 | 2023/06/25 | 2023/03/26 | 2022/12/25 | 2022/09/25 | 2022/06/26 | 2022/03/27 | 2021/12/26 | 2021/09/26 | 2021/06/27 | 2021/03/28 | 2020/12/27 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益 (数百万単位) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1株当たり営業利益2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 株価1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| バリュエーション比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP競合 他社5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-29), 10-Q (報告日: 2025-12-28), 10-K (報告日: 2025-09-28), 10-Q (報告日: 2025-06-29), 10-Q (報告日: 2025-03-30), 10-Q (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-Q (報告日: 2024-06-23), 10-Q (報告日: 2024-03-24), 10-Q (報告日: 2023-12-24), 10-K (報告日: 2023-09-24), 10-Q (報告日: 2023-06-25), 10-Q (報告日: 2023-03-26), 10-Q (報告日: 2022-12-25), 10-K (報告日: 2022-09-25), 10-Q (報告日: 2022-06-26), 10-Q (報告日: 2022-03-27), 10-Q (報告日: 2021-12-26), 10-K (報告日: 2021-09-26), 10-Q (報告日: 2021-06-27), 10-Q (報告日: 2021-03-28), 10-Q (報告日: 2020-12-27).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 Q2 2026 計算
1株当たり営業利益 = (営業利益Q2 2026
+ 営業利益Q1 2026
+ 営業利益Q4 2025
+ 営業利益Q3 2025)
÷ 発行済普通株式数
= ( + + + )
÷ =
3 Qualcomm Inc.四半期報告書または年次報告書の提出日時点の終値
4 Q2 2026 計算
P/OP = 株価 ÷ 1株当たり営業利益
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
1株当たり営業利益は、2020年末から2022年第3四半期にかけて持続的な上昇傾向を示し、6.82米ドルから最高値の14.15米ドルまで増加した。しかし、その後は減少に転じ、2023年第2四半期には7.00米ドルまで低下した。2023年第3四半期以降は再び回復基調となり、2025年第2四半期には11.14米ドルに達するなど、緩やかな回復と安定化の傾向にある。
- 株価の変動推移
- 株価は110.89米ドルから188.20米ドルの範囲で激しく変動している。2021年12月に最高値を記録した後、2022年から2023年にかけて下落傾向にあったが、2024年に入ると再び上昇し、180米ドル台まで回復する局面が見られた。直近の2025年から2026年にかけては、140米ドルから170米ドル台の間で推移している。
- 収益性と市場評価の相関
- P/OP比率は、営業利益の推移と逆相関に近い動きを見せている。1株当たり営業利益がピークに達した2022年第3四半期には、P/OP比率は7.95倍まで低下しており、利益の急増に対して株価の評価が相対的に低かったことがわかる。対照的に、営業利益が底を打った後の回復期である2024年第2四半期には、P/OP比率が22.65倍まで上昇しており、業績の回復期待が株価に先行して反映されたものと分析される。
- 中長期的な傾向
- 全体的な傾向として、収益性は一時的な大幅な低下を経験したものの、中長期的には回復基調にある。株価およびP/OP比率の変動は、実績としての営業利益だけでなく、市場の期待値や外部環境による評価の変動に強く影響されており、バリュエーションの調整が継続的に行われている状態にある。
株価収益率 (P/S)
Qualcomm Inc.、 P/S、計算式(四半期データ)
| 2026/03/29 | 2025/12/28 | 2025/09/28 | 2025/06/29 | 2025/03/30 | 2024/12/29 | 2024/09/29 | 2024/06/23 | 2024/03/24 | 2023/12/24 | 2023/09/24 | 2023/06/25 | 2023/03/26 | 2022/12/25 | 2022/09/25 | 2022/06/26 | 2022/03/27 | 2021/12/26 | 2021/09/26 | 2021/06/27 | 2021/03/28 | 2020/12/27 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 収益 (数百万単位) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1株当たり売上高2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 株価1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| バリュエーション比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/S競合 他社5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-29), 10-Q (報告日: 2025-12-28), 10-K (報告日: 2025-09-28), 10-Q (報告日: 2025-06-29), 10-Q (報告日: 2025-03-30), 10-Q (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-Q (報告日: 2024-06-23), 10-Q (報告日: 2024-03-24), 10-Q (報告日: 2023-12-24), 10-K (報告日: 2023-09-24), 10-Q (報告日: 2023-06-25), 10-Q (報告日: 2023-03-26), 10-Q (報告日: 2022-12-25), 10-K (報告日: 2022-09-25), 10-Q (報告日: 2022-06-26), 10-Q (報告日: 2022-03-27), 10-Q (報告日: 2021-12-26), 10-K (報告日: 2021-09-26), 10-Q (報告日: 2021-06-27), 10-Q (報告日: 2021-03-28), 10-Q (報告日: 2020-12-27).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 Q2 2026 計算
1株当たり売上高 = (収益Q2 2026
+ 収益Q1 2026
+ 収益Q4 2025
+ 収益Q3 2025)
÷ 発行済普通株式数
= ( + + + )
÷ =
3 Qualcomm Inc.四半期報告書または年次報告書の提出日時点の終値
4 Q2 2026 計算
P/S = 株価 ÷ 1株当たり売上高
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上高および株価の推移に基づく財務分析の結果を以下にまとめる。
- 1株当たり売上高の推移
- 2020年12月時点の23.49米ドルから2026年3月時点の42.21米ドルまで、長期的な増加傾向にある。2022年9月に39.43米ドルのピークに達した後、2023年9月には32.18米ドルまで一時的に低下したが、その後は持続的な回復および成長を維持している。
- 株価の変動特性
- 株価は期間を通じて激しく変動しており、2021年12月に188.2米ドルの最高値を記録した一方、2022年9月には112.5米ドルまで下落している。2024年6月には再び180.95米ドルまで上昇したが、全体としては一定の価格帯での乱高下を繰り返す傾向にある。
- 株価売上高倍率（P/S比率）の分析
- P/S比率は、初期の6.91から低下傾向にあり、2022年9月に最低値の2.85を記録した。その後は3.0から5.4の間で推移しており、1株当たり売上高が増加している局面においても、市場による評価倍率は初期の水準まで戻らず、相対的に低い水準で推移していることが読み取れる。
株価純資産比率 (P/BV)
Qualcomm Inc.、 P/BV、計算式(四半期データ)
| 2026/03/29 | 2025/12/28 | 2025/09/28 | 2025/06/29 | 2025/03/30 | 2024/12/29 | 2024/09/29 | 2024/06/23 | 2024/03/24 | 2023/12/24 | 2023/09/24 | 2023/06/25 | 2023/03/26 | 2022/12/25 | 2022/09/25 | 2022/06/26 | 2022/03/27 | 2021/12/26 | 2021/09/26 | 2021/06/27 | 2021/03/28 | 2020/12/27 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 株主資本 (数百万単位) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1株当たり簿価 (BVPS)2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 株価1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| バリュエーション比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV競合 他社5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-29), 10-Q (報告日: 2025-12-28), 10-K (報告日: 2025-09-28), 10-Q (報告日: 2025-06-29), 10-Q (報告日: 2025-03-30), 10-Q (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-Q (報告日: 2024-06-23), 10-Q (報告日: 2024-03-24), 10-Q (報告日: 2023-12-24), 10-K (報告日: 2023-09-24), 10-Q (報告日: 2023-06-25), 10-Q (報告日: 2023-03-26), 10-Q (報告日: 2022-12-25), 10-K (報告日: 2022-09-25), 10-Q (報告日: 2022-06-26), 10-Q (報告日: 2022-03-27), 10-Q (報告日: 2021-12-26), 10-K (報告日: 2021-09-26), 10-Q (報告日: 2021-06-27), 10-Q (報告日: 2021-03-28), 10-Q (報告日: 2020-12-27).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 Q2 2026 計算
BVPS = 株主資本 ÷ 発行済普通株式数
= ÷ =
3 Qualcomm Inc.四半期報告書または年次報告書の提出日時点の終値
4 Q2 2026 計算
P/BV = 株価 ÷ BVPS
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
1株当たり簿価（BVPS）、株価、およびP/BV比率の推移から、資産価値の蓄積と市場評価の変動に関する傾向が確認される。
- 1株当たり簿価の成長傾向
- 1株当たり簿価は、2020年12月の6.5米ドルから2026年3月の25.88米ドルにかけて、長期的に右肩上がりの傾向を示している。2025年9月に一時的な低下が見られるものの、全体としては純資産が着実に増加しており、財務基盤の強化が進んでいることが読み取れる。
- P/BV比率の収束と低下
- P/BV比率は、分析期間の初期である2020年末に24.98倍という極めて高い水準を記録したが、その後は大幅に低下した。2022年以降は概ね6倍から9倍の範囲で推移しており、資産価値に対する市場の評価倍率が適正化、あるいは調整された過程が示されている。
- 株価の変動性と資産価値の乖離
- 株価は110米ドルから188米ドルの範囲で激しく変動しており、1株当たり簿価の安定的な上昇とは対照的な動きを見せている。BVPSが継続的に上昇している一方で、株価が一定のレンジ内で推移しているため、結果としてP/BV比率を押し下げる要因となった。これは、株価が純資産の増加というファンダメンタルズ要因よりも、短期的な市場心理や外部環境の影響を強く受けていることを示唆している。