短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Yahoo! Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は全期間を通じて概ね安定しており、2012年から2016年にかけて4.47から4.94の範囲内で推移している。特に、2014年の回転率低下が見られる一方、2015年と2016年には回復し、やや高止まりしている。これにより、売掛金の回収効率は比較的安定していると考えられる。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は、2012年から2013年にかけて増加し、その後2014年に減少したものの、2015年と2016年に急激に上昇している。特に、2016年には15.85と過去最大値を記録しており、買掛金の支払いにより積極的な運用または支払い遅延の改善を示唆している可能性がある。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は、全期間でおおむね低下傾向にあり、2012年の1.14から2016年の0.76に減少している。これは、運転資本の効率的な利用が難しくなっている可能性を示すものであり、資産の流動性や資金管理の改善が必要と考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、主要な期間で74日から82日にわたり変動しているが、おおむね77日付近で安定している。このことから、売掛金の回収にかかる期間は概ね一定であると推察される。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、2012年と2013年の42日と37日から大きく増加し、2014年には67日となった後、2015年には37日に戻り、2016年には23日と短縮傾向を示している。特に2016年の短縮は、支払い期間の短縮または資金調達の効率化を反映していると考えられる。
- 総合的な所見
- これらの財務比率と日数の変動から、会社は売掛金の回収効率を維持しつつ、買掛金の支払い条件を改善している傾向が見られる。一方、運転資本の回転率は低下しており、資本の効率的な運用に課題がある可能性も考察される。今後は、運転資本の最適化と流動性改善に注力する必要があると考えられる。
離職率
平均日数の比率
売掛金回転率
Yahoo! Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収入 | 5,169,135) | 4,968,301) | 4,618,133) | 4,680,380) | 4,986,566) | |
| 売掛金(引当金控除後) | 1,084,267) | 1,047,504) | 1,032,704) | 979,559) | 1,008,448) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 4.77 | 4.74 | 4.47 | 4.78 | 4.94 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
売掛金回転率 = 収入 ÷ 売掛金(引当金控除後)
= 5,169,135 ÷ 1,084,267 = 4.77
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 収入は2012年から2016年にかけて動きが見られるが、全体としては増加傾向にある。2012年の498億ドルから2016年には517億ドルに達し、約3.8％の増加を示している。2013年と2014年はやや減少したものの、その後2015年から再び増加に転じており、市場の変動に左右されながらも収益規模は拡大基調にあることが示唆される。
- 売掛金の動向
- 売掛金は2012年の約1008億ドルから2016年には約1084億ドルに増加している。年度ごとには若干の増減があるものの、総じて増加傾向を維持しており、売上高の増加に伴う回収傾向の変動も考慮される。なお、引当金控除後の売掛金の残高に大きな変動は見られない。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は2012年の4.94から2016年の4.77にわずかに低下している。これは、売掛金の回収効率がやや緩やかになっている可能性を示しているが、全体的には安定した水準にあると解釈できる。回転率のわずかな低下は、平均回収期間の伸長または売掛金の増加速度が収益の伸びに追いついていないことを示唆し得る。
買掛金回転率
Yahoo! Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益コスト | 2,718,894) | 2,077,748) | 1,298,314) | 1,349,380) | 1,620,566) | |
| 買掛金 | 171,520) | 208,691) | 238,018) | 138,031) | 184,831) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 15.85 | 9.96 | 5.45 | 9.78 | 8.77 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
買掛金回転率 = 収益コスト ÷ 買掛金
= 2,718,894 ÷ 171,520 = 15.85
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益コストの推移
- 2012年から2016年にかけて、収益コストは全体として増加傾向にあり、2015年の大きな増加を経て、2016年には過去最高値を記録している。特に2015年に著しい増加が見られ、その後さらに増加していることから、売上に伴うコストが増加していると推測される。
- 買掛金の推移
- 買掛金は2012年から2014年まで増加し、その後2015年にやや減少したものの、2016年には再び増加している。2014年のピークを除き、変動はあるものの、全体的には買掛金の水準は増加傾向にある。
- 買掛金回転率の変動
- 買掛金回転率は2012年から2013年にかけて増加し、その後2014年に低下している。2015年には再び上昇し、その後2016年には大幅に上昇している。特に2016年の値は過去最高であり、買掛金の支払い期間が短縮されたことを示唆している。この傾向は、支払条件の改善や取引先との交渉の結果として考えられる。
- 総合的な見解
- 収益コストの増加は、売上拡大に伴うコストの増加を反映していると考えられる。また、買掛金の増加と買掛金回転率の上昇は、支払期間の短縮や資金繰りの効率化を示す可能性が高い。全体として、収益性と資金管理の両面で積極的な経営活動が行われていることが伺えるが、コスト増加が続く中での効率向上の必要性も併せて示唆される。
運転資本回転率
Yahoo! Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 8,126,160) | 7,507,319) | 9,699,107) | 5,025,857) | 5,652,713) | |
| レス： 流動負債 | 1,287,424) | 1,277,380) | 4,528,581) | 1,340,312) | 1,290,232) | |
| 運転資本 | 6,838,736) | 6,229,939) | 5,170,526) | 3,685,545) | 4,362,481) | |
| 収入 | 5,169,135) | 4,968,301) | 4,618,133) | 4,680,380) | 4,986,566) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 0.76 | 0.80 | 0.89 | 1.27 | 1.14 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
運転資本回転率 = 収入 ÷ 運転資本
= 5,169,135 ÷ 6,838,736 = 0.76
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 運転資本は2012年から2016年にかけて増加しており、2012年の4,362,481千米ドルから2016年には6,838,736千米ドルに達している。特に、2014年以降は顕著な増加傾向を示しており、全体的な流動資産や短期負債の変動が反映されていると考えられる。
- 収入の変動
- 収入は2012年の4,986,566千米ドルから徐々に増加し、2016年には5,169,135千米ドルに到達している。ただし、2013年と2014年には一時的な減少も見られ、特に2014年の収入は前年より減少していることから、市場環境や事業戦略の変化が影響している可能性がある。
- 運転資本回転率の動向
- 運転資本回転率は、2012年の1.14から2016年には0.76まで低下している。これは、収入に対する運転資本の比率が徐々に縮小していることを示し、資産の効率的な運用やキャッシュフローの変動を示唆している可能性がある。特に、2014年以降の低下傾向は、運転資本の増加ペースに収入の増加が追いついていないことに関連していると考えられる。
売掛金のローテーション日数
Yahoo! Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 4.77 | 4.74 | 4.47 | 4.78 | 4.94 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 77 | 77 | 82 | 76 | 74 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 4.77 = 77
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の動向
- 売掛金回転率は、2012年から2014年にかけて徐々に低下し、4.94から4.47へと減少しているが、その後2015年から2016年にかけて再び上昇し、4.74から4.77へと改善している。この傾向は、売掛金の回収効率に一時的な低下があったものの、2015年以降は回収効率が回復傾向にあることを示している。
- 売掛金のローテーション日数の変動
- 売掛金のローテーション日数は、2012年に74日、2013年に76日と増加し、2014年には82日とピークに達している。その後は2015年に77日、2016年に77日とやや改善しているが、2014年の水準には戻っていない。この変動は、売掛金の回収項目の効率性に一時的な低下があったことを示し、その後の改善は一定の回収効率の向上を反映していると考えられる。
買掛金のローテーション日数
Yahoo! Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 15.85 | 9.96 | 5.45 | 9.78 | 8.77 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 23 | 37 | 67 | 37 | 42 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 15.85 = 23
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の動向
- 2012年から2016年にかけて、買掛金回転率は全体的に上昇傾向にある。特に2016年には15.85へと大きく増加しており、買掛金の回収速度が向上していることを示唆している。これは、同期間を通じて、供給業者への支払いサイクルが短縮された可能性を示している。
- 買掛金のローテーション日数の変化
- 買掛金のローテーション日数は例年37日または42日付近で比較的一定であったが、2014年に一時的に67日に増加している。この増加は、支払いの遅延や条件の変動を反映している可能性がある。とはいえ、その後の2015年と2016年には37日と23日に短縮しており、支払サイクルの改善や流動性の向上を示唆している。特に2016年には23日にまで短縮されており、これまでよりも効率的な支払い管理が行われていると考えられる。
- 総合的な解釈
- 全体として、買掛金の回転率の増加とローテーション日数の短縮は、キャッシュフロー管理の改善や債務支払いの効率化を示しており、その結果、流動性や支払い条件の最適化が進められている可能性が高い。これらの動向は、財務運営の効率化に寄与し、企業の資金繰りの安定性向上を示していると考えられる。