財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Yahoo! Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 48,083,079) | 45,203,966) | 61,960,344) | 16,804,959) | 17,103,253) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 1,119,469) | 1,631,911) | 2,667,916) | 2,077,590) | 2,667,778) | |
| レス： 短期有価証券 | 5,700,925) | 4,225,112) | 5,327,412) | 1,330,304) | 1,516,175) | |
| 営業資産 | 41,262,685) | 39,346,943) | 53,965,016) | 13,397,065) | 12,919,300) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 16,999,003) | 16,124,546) | 23,174,752) | 3,674,362) | 2,497,650) | |
| レス： コンバーチブルノート | 1,299,945) | 1,233,485) | 1,170,423) | 1,110,585) | —) | |
| レス： リース債務 | 23,000) | 33,000) | 47,000) | 44,000) | 37,000) | |
| 営業負債 | 15,676,058) | 14,858,061) | 21,957,329) | 2,519,777) | 2,460,650) | |
| 純営業資産1 | 25,586,627) | 24,488,882) | 32,007,687) | 10,877,288) | 10,458,650) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,097,745) | (7,518,805) | 21,130,399) | 418,638) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 4.38% | -26.62% | 98.54% | 3.92% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 41,262,685 – 15,676,058 = 25,586,627
2 2016 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2016 – 純営業資産2015
= 25,586,627 – 24,488,882 = 1,097,745
3 2016 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,097,745 ÷ [(25,586,627 + 24,488,882) ÷ 2] = 4.38%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、純営業資産は変動を示しています。2013年末の1087万7288千米ドルから2014年末には3200万7687千米ドルへと大幅に増加しましたが、その後2015年末には2448万8882千米ドルに減少し、2016年末には2558万6627千米ドルと若干の増加に転じています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2013年末には41万8638千米ドルでしたが、2014年末には2113万0399千米ドルと大幅に増加しました。しかし、2015年末には-751万8805千米ドルとマイナスに転落し、2016年末には109万7745千米ドルとプラスに回復したものの、2013年末の水準を下回っています。この変動は、計上額の計算方法や会計処理の変化、あるいは事業活動の結果として生じた可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2013年末の3.92%から2014年末には98.54%と大幅に上昇しました。しかし、2015年末には-26.62%と大幅に低下し、マイナス値となっています。2016年末には4.38%とプラスに回復しましたが、2014年末の水準には達していません。発生率の変動は、総計計上額の変動と密接に関連しており、特に2015年のマイナス値は、総計計上額がマイナスになったことによる影響が大きいと考えられます。
全体として、純営業資産は比較的安定していますが、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は、分析期間中に大きな変動を示しています。これらの変動は、事業戦略の変更、市場環境の変化、あるいは会計処理の変更など、様々な要因によって引き起こされた可能性があります。詳細な分析のためには、これらの変動の背後にある具体的な要因を調査する必要があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Yahoo! Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ヤフー株式会社に帰属する当期純利益(損失) | (214,321) | (4,359,082) | 7,521,731) | 1,366,281) | 3,945,479) | |
| レス： 営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュ | 1,248,863) | (2,383,422) | 896,700) | 1,195,247) | (281,554) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (1,574,265) | 1,752,112) | 3,761,969) | (23,221) | 3,362,044) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 111,081) | (3,727,772) | 2,863,062) | 194,255) | 864,989) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 0.44% | -13.20% | 13.35% | 1.82% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 111,081 ÷ [(25,586,627 + 24,488,882) ÷ 2] = 0.44%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 純営業資産
- 2013年から2014年にかけて純営業資産は大幅に増加しましたが、その後2015年に減少しました。2016年には若干の回復が見られましたが、2014年の水準には達していません。この変動は、資産の取得、売却、または減損に関連している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2014年には、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上が大幅に増加しました。しかし、2015年には大幅なマイナスに転換し、2016年にはプラスに回復しましたが、2014年の水準を下回っています。この変動は、売掛金の回収、買掛金の支払い、またはその他の運転資本の変動に起因する可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2014年に大幅に増加し、その後2015年には大幅に減少しました。2016年には、発生率は低い水準で安定しています。この変動は、集計見越計上の変動と相関関係があると考えられます。発生率の低下は、キャッシュフローの質が低下している可能性を示唆する一方で、低い発生率は、より保守的な会計処理を示唆する可能性もあります。
全体として、これらの財務指標は、事業運営における変動を示しています。純営業資産の変動と、集計見越計上および発生率の変動を総合的に分析することで、より詳細な洞察を得ることができます。