ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はYahoo! Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
ソルベンシー比率(サマリー)
Yahoo! Inc.、ソルベンシーレシオ
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 負債比率 | ||||||
| 負債資本比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率 | ||||||
| 負債総資産比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率 | ||||||
| カバレッジ率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ | ||||||
| 固定料金カバー率 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
- 負債資本比率に関する傾向
- 負債資本比率は2012年度にはゼロであったが、2013年度以降は0.09から0.04の範囲で推移し、全体的に低い水準を維持している。これは、資本構成において負債の比率が比較的抑えられていることを示している。
- 総資本に対する負債比率の推移
- 2013年度には0.08と最大値を示し、その後2014年度以降は0.03〜0.04の間で安定している。総資本に対する負債の割合は低めに抑えられており、負債負担の軽さを反映している可能性がある。
- 負債総資産比率の動向
- 2013年度に最大の0.07を記録した後、2014、2015、2016年度は概ね0.02〜0.03の範囲で安定している。全体として負債が資産に占める割合は低く、財務の安全性が比較的高いと考えられる。
- 財務レバレッジ比率の変化
- 財務レバレッジ比率は2012年度から2014年度にかけて上昇傾向が見られ、1.17から1.6まで増加したが、その後若干縮小し、2016年度には1.55となっている。これは、同期間において資本に対して負債による資金調達が増加したことを示唆しているが、過度なレバレッジの増加とは必ずしも言えない範囲で推移している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの推移
- この指標は2012年度に634.61と非常に高い値を示したが、その後2013年度に107.85へ大きく低下、次いで2014年度には169.05とやや回復した。しかし、2015年度以降はマイナスの値に転じ、2016年度には-3.55と著しい低下を見せている。これにより、利益ではなく利息支払能力が著しく弱まり、財務の安全性に懸念が生じていることが示唆される。
- 固定料金カバー率の変動
- この比率は2012年度に70.06を記録し、2013年度に大きく低下して17.75へ下落したものの、2014年度には75.72と回復している。その後2015年度と2016年度にはマイナス域に落ち込み、-28.83および-1.51を示している。これも、利益による固定コストのカバー能力が2014年度までは高かったが、その後は著しく低下し、資本の安定性に課題がある可能性を示している。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Yahoo! Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| コンバーチブルノート | ||||||
| リース債務 | ||||||
| 総負債 | ||||||
| ヤフー株式会社の株主資本合計 | ||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ ヤフー株式会社の株主資本合計
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2012年から2013年にかけて大幅に増加し、その後も着実に増加傾向にあることが観察される。特に2013年の増加幅が顕著であり、その後も年々負債水準を高めていることから、資金調達や負債の増加による事業拡大の意図が推測される。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2012年に比べて2013年に大きく減少した後、その後は一時的に減少したものの、2014年以降は2015年を底に回復基調に転じている。特に2014年には一時的に大きく増加しており、その原因は不明であるが、資本構成の変化や一時的な評価転換が影響した可能性があると考えられる。
- 負債資本比率の動向
- 負債資本比率は2012年はゼロであったが、その後数値が出現し、2013年に0.09まで上昇、その後は安定して0.03から0.04の範囲内で推移している。この変化から、負債と自己資本のバランスがやや変動しているものの、全体的には負債比率は比較的低位に抑えられていると判断できる。
- 総合的な分析
- 総負債の増加とともに株主資本の変動がみられ、資本構成に一定の変動があったことが示されている。負債資本比率は比較的安定しており、財務のレバレッジは高くないことから、リスクのコントロールは一定の範囲内で維持されていると推測される。これらのデータは、一定の資金拡大戦略を展開していることや、財務レバレッジの管理を意識している姿勢を示唆している。
総資本に対する負債比率
Yahoo! Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| コンバーチブルノート | ||||||
| リース債務 | ||||||
| 総負債 | ||||||
| ヤフー株式会社の株主資本合計 | ||||||
| 総資本金 | ||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2012年の総負債は37,000千米ドルであり、その後、2013年に大きく増加し、1,154,585千米ドルとなった。以降の年度では、総負債は緩やかに増加し続け、2016年には1,322,945千米ドルに達している。 特に2013年の負債増加は著しく、その後も継続的な規模拡大傾向が見て取れる。
- 総資本金の変動
- 2012年の総資本金は14,597,200千米ドルだったが、2013年にはやや減少したものの、その後の年度では著しく増加している。特に2014年には39,959,260千米ドルに急増し、その後は若干の調整を経て2016年には32,372,228千米ドルに落ち着いた。これらの変動は、新たな資本調達や増資によるものと考えられる。
- 総資本に対する負債比率の変動
- この比率は、2012年には0であったが、2013年に0.08に急上昇した。その後は0.03から0.04の範囲内で安定している。負債比率の増加は、負債の増大に伴う総資本の変動に起因し、2013年からは一定範囲内で安定していることから、財務構造の変化は比較的小規模であると推測される。
- 総合的な評価
- 総負債および総資本金の双方が劇的に増加していることから、企業は積極的な資本調達と負債の拡大を進めていることがわかる。負債比率の一時的な上昇は2013年に集中しているが、その後は安定し、財務の過剰なリスク増加は示唆されていない。これらのデータは、財務基盤の強化と拡大戦略を反映していると考えられる。
負債総資産比率
Yahoo! Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| コンバーチブルノート | ||||||
| リース債務 | ||||||
| 総負債 | ||||||
| 総資産 | ||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2012年から2016年までの期間において、総負債は大幅に増加している。特に2012年の37,000ドルから2013年にかけて1,154,585ドルへと著しい増加が見られる。その後も2014年には1,217,423ドルへと増加したが、2015年には1,266,485ドルとなり、2016年には1,322,945ドルへと引き続き上昇している。これにより、負債規模は全体として拡大傾向にあることが示されている。
- 総資産の推移
- 総資産は、2012年の17,103,253ドルから2013年はやや減少し、16,804,959ドルとなった。その後、2014年には約6,196,034,400ドル（61,960,344千米ドル）まで増加したが、その後は2015年に45,203,966,000ドル（45,203,966千米ドル）に減少し、2016年には48,083,079,000ドルに回復している。総資産は変動はあるものの、2014年以降の期間で大きな変動を伴いながらも、全体としては増加傾向にあると考えられる。
- 負債比率の動向
- 負債総資産比率は、2012年には0であったが、2013年には0.07へと上昇した。その後は0.02に縮小し、2014年には再び0.03に上昇したが、その後安定して0.03を維持している。これにより、負債比率は2012年以降の間に大きく変動したものの、その後は比較的安定しており、総資産に対する負債の割合は低水準で推移していると解釈できる。
財務レバレッジ比率
Yahoo! Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 総資産 | ||||||
| ヤフー株式会社の株主資本合計 | ||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ ヤフー株式会社の株主資本合計
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移について
- 2012年から2013年にかけて総資産はわずかに減少したものの、その後2014年に急激に増加し、約6,196万ドルから約4,520万ドルへと大幅な伸びを示した。2014年以降の総資産は、2015年に減少したものの、2016年には再び増加に転じており、全体としては大きな変動を伴いながらも増加傾向が見られる。
- 株主資本の推移について
- 株主資本は、2012年から2013年にかけて減少した後、2014年に大きく増加し、約3,874万ドルから約2,904万ドルへと大きく変動している。2014年に株主資本が大きく増加したことは、資本構成や利益の増加を示唆している可能性がある。2015年には再び減少したものの、2016年には再び増加しており、一定の変動はあるものの、総じて増加傾向を維持している。
- 財務レバレッジ比率について
- 財務レバレッジ比率は、2012年の1.17から2013年に1.29に上昇し、その後2014年には1.6まで増加し、ピークを迎える。続く2015年と2016年にはほぼ同水準の1.56と1.55に維持されている。この傾向から、2012年から2014年にかけて加重された借入比率が増加していることが示されており、その後は安定したレベルに改善されていることが読み取れる。一方で、総資産の変動に伴う財務レバレッジの調整が見られることから、財務構造の見直しや資本調達戦略の変化が反映されている可能性がある。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Yahoo! Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| ヤフー株式会社に帰属する当期純利益(損失) | ||||||
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | ||||||
| もっとその： 所得税費用 | ||||||
| もっとその： 利息 | ||||||
| 利息・税引前利益 (EBIT) | ||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総合的な利益状況の変動
- 2012年には約5899百万ドルの利息・税引前利益（EBIT）が報告されていることから、高い収益性を示していたが、その後2013年には大幅に減少し、約1542百万ドルへと落ち込んだ。2014年には再び利益が回復し、約11639百万ドルとなったが、その後2015年には赤字に転落し、約-4368百万ドルとなった。2016年にはわずかに改善し、約-262百万ドルに至った。これらの推移は、当期の収益性が大きな変動を示していることを反映している。
- 利息支払額の変動
- 利息の支払い額は、2012年の約9297百万ドルから2013年には増加し、約14319百万ドルとなったが、その後2014年に約68851百万ドルとピークに達し、その後2015年及び2016年には約71865百万ドル及び73783百万ドルと高水準を維持している。これにより、負債の増加あるいは借入コストの変動が反映されている可能性が示唆される。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの推移
- この比率は、2012年に634.61と非常に高い水準であったが、その後2013年には107.85へと急減し、2014年には169.05まで回復した。2015年にはマイナスの60.79に突入し、2016年もマイナスの3.55で推移している。これらの変動は、EBITと利息支払額の両方の変動に伴うものであり、特に2015年以降の赤字化により、支払利息に対する利益の余裕が失われている状態を示している。
固定料金カバー率
Yahoo! Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| ヤフー株式会社に帰属する当期純利益(損失) | ||||||
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | ||||||
| もっとその： 所得税費用 | ||||||
| もっとその： 利息 | ||||||
| 利息・税引前利益 (EBIT) | ||||||
| もっとその： すべてのオペレーティングリースの賃料 | ||||||
| 固定費・税引前利益 | ||||||
| 利息 | ||||||
| すべてのオペレーティングリースの賃料 | ||||||
| 定額料金 | ||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 固定費・税引前利益の推移と変動
- 2012年から2014年にかけて固定費・税引前利益は増加傾向を示し、2012年には約5.98億ドル、2013年には約1.62億ドル、2014年には約11.72億ドルへと拡大している。一方、2015年には約-4.29億ドルの損失に転じ、その後2016年にも約-2.02億ドルの赤字が続いている。これらの動きから、2014年までは収益性の改善が見られたが、2015年以降は固定費に対する利益確保が困難となっており、経営の収益性改善に向けた課題が浮き彫りになっている。
- 定額料金の変動
- 定額料金は2012年の約85297千ドルから2014年に154851千ドルへと増加しているが、その後は2015年に約148865千ドル、2016年には約133783千ドルと減少している。この推移は、収益構造の変化や市場動向による価格設定の見直しを反映している可能性がある。特に2014年までは継続的な増加傾向を示していたことから、収益拡大に寄与した時期があったとみられる。
- 固定料金カバー率の動向
- 固定料金カバー率は2012年に70.06%と高水準を維持していたが、2013年に大きく低下し17.75%にまで落ち込む。その後、2014年には75.72%に回復しているものの、2015年と2016年にはそれぞれ-28.83%、-1.51%とマイナスとなり、固定料金の収益性が大きく悪化したことが示唆される。特に2015年の大幅なマイナスは、固定料金によるカバー率が著しく落ち込み、収益構造の変化やコスト構造の悪化を反映している可能性が高い。
- 総合的な考察
- 全体として、2012年から2014年にかけては収益性と価格の安定性が見られたものの、その後の2015年および2016年には、固定費の増大や価格・カバー率の低迷により経営の安定性に課題が生じている。特に、固定費・税引前利益の赤字化や、固定料金カバー率の著しい低下は今後の収益構造の改善に向けた重要なポイントと考えられる。