流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Yahoo! Inc.、流動性比率
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 6.31 | 5.88 | 2.14 | 3.75 | 4.38 | |
| 迅速な流動性比率 | 6.14 | 5.41 | 1.99 | 3.27 | 4.02 | |
| 現金流動性比率 | 5.30 | 4.59 | 1.77 | 2.54 | 3.24 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
- 流動比率
- 2012年から2014年にかけて、流動比率は減少傾向を示しているが、2015年以降は顕著な上昇に転じている。特に2015年と2016年には、流動比率が大幅に増加しており、短期的な支払能力の改善が見られる。
- 迅速な流動性比率
- この指標も2012年から2014年にかけて低下傾向を示しているが、2015年以降は回復し、2016年には2013年に比べて高い水準に達している。これにより、在庫を除いた短期資産の充実度が向上したことが示唆される。
- 現金流動性比率
- 2012年から2014年にかけて減少傾向にあったが、2015年以降は顕著に改善している。特に2015年と2016年には、現金や現金同等物により短期的な支払い能力が強化されたと考えられる。
- 総合的な傾向
- これらの指標は、全体として2012年から2014年にかけて一時的な低下を示すものの、その後は明確な改善路線を辿っていることを示している。特に2015年と2016年の数値の向上は、短期的な流動性と支払い能力の改善を反映していると解釈できる。ただし、一時的な低下期間を経て回復したことから、財務管理の改善や資金運用の効率化が推測される。
流動流動性比率
Yahoo! Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 8,126,160) | 7,507,319) | 9,699,107) | 5,025,857) | 5,652,713) | |
| 流動負債 | 1,287,424) | 1,277,380) | 4,528,581) | 1,340,312) | 1,290,232) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 6.31 | 5.88 | 2.14 | 3.75 | 4.38 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 8,126,160 ÷ 1,287,424 = 6.31
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2012年から2014年にかけて流動資産は増加傾向にあり、2014年にピークを迎えた。その後、2015年に減少したものの、2016年には増加に転じている。この動きは、短期資産の増減を示し、資産運用の変動や経営戦略の変化を反映している可能性がある。
- 流動負債の変動
- 流動負債は2012年から2014年にかけて増加し、2014年に最大値を示した。その後、2015年と2016年では大幅に減少し、特に2014年のピーク時と比較して大きな差が見られる。これは短期的な負債管理の改善や財務戦略の変更を示唆していると考えられる。
- 流動性比率の推移
- 流動性比率は2012年には4.38で安定していたが、その後、2013年にやや低下し、2014年には大きく低下した（2.14）。しかし、2015年と2016年には再び上昇し、2016年には6.31に達している。この動きは、流動資産に対する流動負債の割合が変動し、財務の健全性や短期支払能力の変化を示しており、近年では流動性が改善したことを示している。特に2014年の比率低下は、一時的な流動負債増加やキャッシュフローの課題を反映している可能性がある。
迅速な流動性比率
Yahoo! Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 1,119,469) | 1,631,911) | 2,667,916) | 2,077,590) | 2,667,778) | |
| 短期有価証券 | 5,700,925) | 4,225,112) | 5,327,412) | 1,330,304) | 1,516,175) | |
| 売掛金(引当金控除後) | 1,084,267) | 1,047,504) | 1,032,704) | 979,559) | 1,008,448) | |
| クイックアセットの合計 | 7,904,661) | 6,904,527) | 9,028,032) | 4,387,453) | 5,192,401) | |
| 流動負債 | 1,287,424) | 1,277,380) | 4,528,581) | 1,340,312) | 1,290,232) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 6.14 | 5.41 | 1.99 | 3.27 | 4.02 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 7,904,661 ÷ 1,287,424 = 6.14
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な流動資産の動向
- クイックアセットの合計は、2012年から2013年にかけて減少しましたが、その後2014年に大きく増加し、2015年以降も高水準を維持しています。特に2014年の増加は顕著であり、流動性資産の積み増しを示唆しています。
- 流動負債の変動
- 流動負債は、2012年から2013年にかけてわずかに増加していますが、2014年に大きく増加しており、これは短期的な債務負担の増大を反映しています。2015年と2016年はやや減少または横ばいで推移し、2014年のピーク後の調整を観測できます。
- 迅速な流動性比率の変動
- 迅速な流動性比率は、2012年から2013年にかけて低下しましたが、その後2014年に再び上昇し、2015年と2016年にかけて高い値を維持しています。2016年の比率は6.14と、比較的安全な短期支払い能力を示しており、資産の質や流動性の改善がうかがえます。
- 総括
- 全体として、クイックアセットの増加と迅速な流動性比率の高まりは、短期的な支払い能力の改善を示しています。一方、流動負債の増大が一定の短期的負担をもたらしており、これに対し資産の改善により一定のバッファーが形成されていることが推察されます。特に2014年以降の資産の増加と比率の改善は、財務状況の健全性向上を示すものであると評価できます。
現金流動性比率
Yahoo! Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 1,119,469) | 1,631,911) | 2,667,916) | 2,077,590) | 2,667,778) | |
| 短期有価証券 | 5,700,925) | 4,225,112) | 5,327,412) | 1,330,304) | 1,516,175) | |
| 現金資産総額 | 6,820,394) | 5,857,023) | 7,995,328) | 3,407,894) | 4,183,953) | |
| 流動負債 | 1,287,424) | 1,277,380) | 4,528,581) | 1,340,312) | 1,290,232) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 5.30 | 4.59 | 1.77 | 2.54 | 3.24 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 6,820,394 ÷ 1,287,424 = 5.30
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2012年から2013年にかけて大幅に減少した後、2014年に大きく回復し、その後も増加傾向を示している。特に2012年から2014年にかけての変動は顕著であり、2014年以降は一定の規模を維持している。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2012年から2013年にかけて緩やかに増加した後、2014年に爆発的に増加し、その水準がピークに達している。2015年以降は減少傾向にあるが、2016年では再び増加している。
- 現金流動性比率の推移
- この比率は2012年から2013年にかけて低下し、その後2014年に再び低下している。しかし、2015年に大きく回復し、その後2016年にはさらに向上している。これにより、現金流動性に関する準備が2014年までに弱まったものの、2015年以降は改善を示している。
- 総合的な分析
- 全体として、現金資産額は変動がありつつも、2014年以降に回復・増加の兆しを見せている。流動負債については、2014年の顕著な増加とその後の調整が観察できる。一方、現金流動性比率は一時的に低下したものの、最終的には改善しており、現金資産と流動負債のバランスの安定を示唆している。これらの動きから、会社は財務の健全性維持と資金運用の最適化に取り組んでいると解釈できる。