流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。

流動性比率(サマリー)
流動流動性比率
迅速な流動性比率
現金流動性比率

3M Co.、流動性比率(四半期データ)

	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31
流動流動性比率	1.56	1.47	1.58	1.70	1.70	1.73	1.83	1.89	1.90	1.94	1.65	1.41	2.30	1.93	2.02	1.89	1.97	1.56	1.65	1.86	2.07	2.22	1.99
迅速な流動性比率	0.87	0.80	0.89	1.04	1.11	1.11	1.19	1.23	1.24	1.23	1.02	0.79	1.63	1.15	1.21	1.14	1.21	0.96	1.04	1.18	1.30	1.35	1.17
現金流動性比率	0.38	0.30	0.37	0.53	0.60	0.58	0.61	0.63	0.62	0.61	0.49	0.27	0.99	0.41	0.49	0.45	0.48	0.36	0.46	0.54	0.52	0.49	0.39

流動性比率の推移と評価: 2017年から2022年までの期間において、流動性比率は全体的に変動しているものの、概して一定の水準を維持していることが観察される。特に2019年初頭にかけて比較的高い水準（2.3付近）を示した後、2020年以降にかけて若干の低下傾向を呈している。ただし、1.4から2.2の範囲内で変動しており、企業の支払い能力について大きな著しい悪化は見られない。
迅速な流動性比率の動向: 迅速な流動性比率は、2017年以降において、2017年初期から2018年にかけて高めの値（1.35まで上昇）を示した後、その後一時的に下降し、2020年には0.79まで低下した。特に2020年の後半には1.2以上に回復していることから、一時的な流動性リスクの高まりがあったと推測されるが、その後再び安定傾向にある。全体としては、短期支払い能力において一定の変動はあるものの、比較的耐性のある水準を維持していると考えられる。
現金流動性比率の動向: 現金流動性比率は、2017年から2022年までの期間にわたり比較的低い値範囲で推移している。特に2019年に非常に低い値（0.27）を示した後、2020年にかけて若干の回復を見せているが、それでも0.6未満の水準に留まっている。これは、現金や即時換金できる資産の割合が一定の制約を受けていることを示唆するものであり、企業の即応性や支払い余力に制約を与えている可能性がある。

3M Co.、流動流動性比率、計算式(四半期データ)

	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
流動資産	14,895)	14,514)	14,452)	15,403)	16,426)	16,343)	15,345)	14,982)	14,110)	14,106)	15,090)	12,971)	18,020)	14,051)	14,374)	13,709)	14,419)	13,890)	14,818)	14,277)	13,656)	12,641)	11,901)
流動負債	9,543)	9,896)	9,152)	9,035)	9,635)	9,440)	8,363)	7,948)	7,410)	7,282)	9,134)	9,222)	7,821)	7,265)	7,125)	7,244)	7,336)	8,902)	8,959)	7,687)	6,598)	5,697)	5,995)
流動性比率
流動流動性比率¹	1.56	1.47	1.58	1.70	1.70	1.73	1.83	1.89	1.90	1.94	1.65	1.41	2.30	1.93	2.02	1.89	1.97	1.56	1.65	1.86	2.07	2.22	1.99
ベンチマーク
流動流動性比率競合他社²
Boeing Co.	1.22	1.25	1.30	1.33	1.36	1.35	1.33	1.39	1.42	1.41	1.17	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	1.41	1.45	1.44	1.46	1.61	1.56	1.60	1.53	1.54	1.50	1.42	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	1.28	0.97	0.99	1.04	1.27	1.10	1.51	1.56	1.49	1.50	1.75	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	1.10	1.13	1.19	1.28	1.80	1.81	1.96	1.58	1.27	1.22	1.14	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	1.24	1.20	1.21	1.30	1.29	1.41	1.43	1.47	1.64	1.63	1.30	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	1.28	1.27	1.27	1.42	1.42	1.36	1.38	1.39	1.33	1.31	1.23	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	1.09	1.10	1.16	1.19	1.23	1.17	1.17	1.21	1.22	1.20	1.23	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2022 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 14,895 ÷ 9,543 = 1.56

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

流動資産の推移と傾向: 2017年から2022年にかけて、流動資産は一貫して増加傾向を示している。特に、2019年第1四半期（2020年3月期に相当）にかけては、季節変動や市場状況により一時的に減少した局面も見られるものの、全体的には長期的な増加線を維持している。2020年3月期の流動資産は約14,106百万米ドルに達し、その後も引き続き上昇し、2021年・2022年の各四半期において約15,000百万米ドルを超える水準で推移している。これにより、同社は流動資産を積極的に増やし、流動性の向上を図っている可能性が示唆される。
流動負債の動向と変動要因: 流動負債も同期間中一貫して増加しているが、その増加ペースは流動資産と比較してやや遅めである。特に、2019年以降、流動負債は約7,125百万米ドルから約9,543百万米ドルに増加しており、これは負債の膨らみにともなう資金調達や運用の一環と考えられる。一方で、2020年には一時的な増加と減少を繰り返し、財務の柔軟性を維持しつつ負債管理に取り組んでいることがうかがえる。
流動性比率の分析と示唆: 流動性比率は、2017年の2.22から2022年の1.47までの間で一定の変動を見せている。2017年の高い比率は、流動資産に対して流動負債が比較的小さかったことを示しており、約2.2倍の安全余裕を持っていたことがうかがえる。2020年以降は、比率がやや低下し、1.47まで下がっている。これは、流動負債の増加に伴い、相対的に流動性の余裕がやや狭まったことを示すが、それでも1.5倍超の水準を保っており、包括的に流動性リスクは管理されていると考えられる。

3M Co.、クイック流動性比率、計算式(四半期データ)

	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
現金および現金同等物	3,404)	2,722)	3,247)	4,564)	4,878)	4,695)	4,636)	4,634)	4,121)	4,219)	4,253)	2,353)	7,731)	2,849)	2,938)	2,853)	3,185)	2,801)	3,491)	3,053)	2,831)	2,654)	2,173)
市場性有価証券、流動	185)	262)	112)	201)	855)	805)	501)	404)	440)	247)	224)	98)	30)	139)	539)	380)	338)	385)	604)	1,076)	586)	140)	141)
売掛金(引当金控除後)	4,722)	4,914)	4,815)	4,660)	4,916)	4,991)	4,817)	4,705)	4,623)	4,459)	4,821)	4,791)	5,020)	5,374)	5,173)	5,020)	5,329)	5,383)	5,252)	4,911)	5,156)	4,919)	4,722)
クイックアセットの合計	8,311)	7,898)	8,174)	9,425)	10,649)	10,491)	9,954)	9,743)	9,184)	8,925)	9,298)	7,242)	12,781)	8,362)	8,650)	8,253)	8,852)	8,569)	9,347)	9,040)	8,573)	7,713)	7,036)

流動負債	9,543)	9,896)	9,152)	9,035)	9,635)	9,440)	8,363)	7,948)	7,410)	7,282)	9,134)	9,222)	7,821)	7,265)	7,125)	7,244)	7,336)	8,902)	8,959)	7,687)	6,598)	5,697)	5,995)
流動性比率
迅速な流動性比率¹	0.87	0.80	0.89	1.04	1.11	1.11	1.19	1.23	1.24	1.23	1.02	0.79	1.63	1.15	1.21	1.14	1.21	0.96	1.04	1.18	1.30	1.35	1.17
ベンチマーク
迅速な流動性比率競合他社²
Boeing Co.	0.29	0.28	0.29	0.34	0.38	0.38	0.37	0.41	0.42	0.47	0.30	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	0.78	0.81	0.84	0.89	1.00	1.02	1.08	1.02	1.01	0.98	0.91	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	0.65	0.50	0.51	0.54	0.69	0.44	0.66	0.68	0.63	0.57	0.68	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	0.73	0.75	0.82	0.93	0.90	0.90	1.06	1.27	1.01	0.97	0.91	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	0.85	0.82	0.84	0.94	0.96	1.06	1.08	1.15	1.27	1.26	0.93	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	1.06	1.03	1.03	1.15	1.18	1.10	1.09	1.05	1.08	1.04	0.96	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	0.70	0.71	0.76	0.81	0.82	0.79	0.79	0.78	0.84	0.75	0.81	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2022 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 8,311 ÷ 9,543 = 0.87

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

クイックアセットの合計に関する分析

2017年3月期から2020年12月期にかけて、クイックアセットの合計は一般的に増加傾向にあり、2017年3月期の7036百万米ドルから2021年6月期の10649百万米ドルまで上昇している。一方で、2022年3月期の8311百万米ドルに減少しており、直近の2期では減少傾向が見られる。

この動きは、同期間の資産構成の変動や流動性の変化を反映している可能性があり、特に2020年以降の資産増加のピークはCOVID-19パンデミックの影響と関連している可能性がある。その後の減少は、資産の流動性管理の見直しや市場環境の変化を示唆していると推察される。

流動負債に関する分析

流動負債は、2017年3月期の5995百万米ドルから2020年12月期の9635百万米ドルへと増加しており、負債額が拡大していることが読み取れる。この増加は、短期借入金や支払債務の増加により、資金調達や運転資金の増強を目的としたものと推測される。

また、2022年3月期には9543百万米ドルへと微減傾向を示しているが、依然として高水準に位置しているため、短期の負債管理が継続的に重要な課題となっていると考えられる。

迅速な流動性比率の推移と解釈

迅速な流動性比率は、2017年3月期の1.17から2020年12月期の1.24まで上昇し、その後の2022年6月期には0.87にまで低下している。期間内では一時的に改善したものの、2021年以降は比率が低下し、2022年には1未満に落ち込んでいる。

この比率の低下は、流動資産に占めるクイックアセットの割合が相対的に低下したことや、流動負債の増加により流動性の圧迫が生じている可能性を示唆している。特に、2022年に入ってからは流動性の低下が懸念される状況と解釈できる。

3M Co.、現金流動性比率、計算式(四半期データ)

	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
現金および現金同等物	3,404)	2,722)	3,247)	4,564)	4,878)	4,695)	4,636)	4,634)	4,121)	4,219)	4,253)	2,353)	7,731)	2,849)	2,938)	2,853)	3,185)	2,801)	3,491)	3,053)	2,831)	2,654)	2,173)
市場性有価証券、流動	185)	262)	112)	201)	855)	805)	501)	404)	440)	247)	224)	98)	30)	139)	539)	380)	338)	385)	604)	1,076)	586)	140)	141)
現金資産総額	3,589)	2,984)	3,359)	4,765)	5,733)	5,500)	5,137)	5,038)	4,561)	4,466)	4,477)	2,451)	7,761)	2,988)	3,477)	3,233)	3,523)	3,186)	4,095)	4,129)	3,417)	2,794)	2,314)

流動負債	9,543)	9,896)	9,152)	9,035)	9,635)	9,440)	8,363)	7,948)	7,410)	7,282)	9,134)	9,222)	7,821)	7,265)	7,125)	7,244)	7,336)	8,902)	8,959)	7,687)	6,598)	5,697)	5,995)
流動性比率
現金流動性比率¹	0.38	0.30	0.37	0.53	0.60	0.58	0.61	0.63	0.62	0.61	0.49	0.27	0.99	0.41	0.49	0.45	0.48	0.36	0.46	0.54	0.52	0.49	0.39
ベンチマーク
現金流動性比率競合他社²
Boeing Co.	0.16	0.14	0.15	0.20	0.23	0.24	0.24	0.29	0.29	0.35	0.16	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	0.21	0.21	0.22	0.31	0.36	0.39	0.43	0.36	0.37	0.35	0.27	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	0.08	0.07	0.06	0.08	0.11	0.06	0.20	0.19	0.13	0.09	0.08	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	0.35	0.37	0.44	0.54	0.52	0.50	0.67	0.78	0.70	0.70	0.67	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	0.44	0.43	0.49	0.59	0.60	0.68	0.71	0.79	0.87	0.87	0.51	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	0.15	0.11	0.12	0.26	0.18	0.18	0.20	0.23	0.24	0.19	0.13	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	0.14	0.13	0.17	0.22	0.22	0.23	0.24	0.25	0.28	0.20	0.25	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 3,589 ÷ 9,543 = 0.38

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

現金資産総額の推移: 2017年から2022年にかけて、現金資産総額はおおむね増加傾向にある。特に2019年から2020年にかけて、大幅な増加が見られ、2020年3月には約4,477百万米ドルに達している。この増加は、同期間中の流動負債の増加や事業環境の変化に対応した資金調達戦略の一環と考えられる。一方で、2022年にはやや減少傾向にあるものの、依然として高い水準を維持している。
流動負債の推移: 流動負債は、2017年から2022年にかけて増加基調が続いている。特に2020年には9,635百万米ドルに達し、その後も微増傾向を示す。これは、企業の短期負債や運転資本の増加を反映していると考えられる。流動負債の増加に伴い、現金資産も増加しているものの、負債の増加ペースの方が早いため、流動比率の低下が見られる場合もある。
現金流動性比率の変動: 現金流動性比率は、2017年には0.39と比較的低い水準から始まるが、その後2017年6月には0.49に上昇し、2017年9月以降も0.45〜0.63の範囲内で推移している。特に2019年には0.99と一時的に高水準を示し、その後も0.58〜0.63の範囲で安定している。これにより、同社は流動負債に対する現金資産の割合を改善し、短期の支払能力を強化していることがうかがえる。ただし、2022年にかけては再び低めの水準に近づいている。

3M Co. (NYSE:MMM)

流動性比率の分析
四半期データ

流動性比率(サマリー)

流動流動性比率

迅速な流動性比率

現金流動性比率

3M Co. (NYSE:MMM)

流動性比率の分析 四半期データ

流動性比率(サマリー)

流動流動性比率

迅速な流動性比率

現金流動性比率

流動性比率の分析
四半期データ