CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

総資産利益率（ROA）は、2021年3月期から2021年12月期にかけて緩やかな上昇傾向を示し、3.22%から3.39%に増加した。2022年3月期も上昇を続け3.43%を記録したが、その後、2022年9月期には1.36%まで大幅に低下した。2022年12月期に1.82%に回復した後、2023年3月期には1.66%と再び低下し、2023年6月期には1.17%まで落ち込んだ。2023年9月期には3.42%に急上昇し、その後、2023年12月期に3.34%、2024年3月期に2.85%と低下、2024年6月期には1.99%まで減少した。2024年9月期には1.82%と低い水準で推移し、2024年12月期には2.07%に若干の上昇が見られた。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年3月期から2021年12月期にかけて3.10から3.24の間で比較的安定していた。2022年3月期には3.15%に上昇し、2022年9月期には3.27%とさらに上昇した。その後、2022年12月期には3.21%に低下し、2023年3月期には3.35%に上昇、2023年6月期には3.44%と最高値を記録した。2023年9月期には3.38%に低下し、2023年12月期には3.27%となった。2024年3月期には3.38%に上昇し、その後、2024年6月期、2024年9月期、2024年12月期と3.37%、3.35%、3.32%と緩やかに低下している。

自己資本利益率（ROE）は、2021年3月期から2021年12月期にかけて9.83%から10.54%へと上昇した。2022年3月期には10.83%と最高値を記録したが、その後、2022年9月期には4.46%まで大幅に低下した。2022年12月期には5.84%に回復し、2023年3月期には5.57%と小幅な変動が見られた。2023年6月期には4.02%まで低下し、2023年9月期には11.57%と急上昇した。その後、2023年12月期には10.91%、2024年3月期には9.9%、2024年6月期には9.6%と低下、2024年9月期には6.69%まで減少した。2024年12月期には6.11%と低い水準で推移し、2025年3月期には6.86%に若干の上昇が見られた。

純利益率は、2021年の2.6%から2.74%の範囲で比較的安定していました。2022年に入ると、純利益率は低下し、9月末には1%まで落ち込みました。その後、2022年12月末には1.29%に回復しましたが、2023年には0.86%から2.48%の範囲で変動し、全体的に不安定な傾向を示しました。2024年は1.24%から1.99%の範囲で推移し、2025年3月末には1.4%に達しています。

資産回転率

資産回転率は、2021年の1.18から2022年の1.41まで一貫して上昇しました。2023年には1.35から1.43の範囲で推移し、わずかな変動が見られました。2024年は1.43から1.46まで上昇し、2025年3月末には1.47に達しています。全体的に、資産の効率的な活用が進んでいる傾向が示唆されます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の3.1から3.24の範囲で推移しました。2022年には3.06から3.27の範囲で変動し、その後、2023年には3.27から3.44の範囲で上昇しました。2024年は3.35から3.38の範囲で推移し、2025年3月末には3.32に低下しています。全体的に、財務レバレッジは比較的安定していますが、わずかな上昇傾向が見られます。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率は、2021年の9.83%から10.86%の範囲で推移しました。2022年には大幅に低下し、4.46%まで落ち込みました。その後、2023年には4.02%から11.57%の範囲で大きく変動し、不安定な状況が続きました。2024年は6.11%から9.6%の範囲で推移し、2025年3月末には6.86%に達しています。ROEの変動は、純利益率の変動と相関関係があると考えられます。

税負担率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、74%から76%へと緩やかに上昇しました。2022年の第1四半期には77%に達し、その後第2四半期に76%に低下、第3四半期に再び77%に上昇しました。2022年の第4四半期には74%に低下し、2023年には72%まで低下しました。2023年の第3四半期には74%に上昇し、その後75%に上昇、2024年には74%から75%の間で推移し、2025年の第1四半期には73%となりました。

利息負担率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、78%から81%へと上昇しました。2022年の第1四半期には81%に達し、第2四半期に82%に上昇、第3四半期には大幅に低下して64%となりました。その後、第4四半期には71%に上昇し、2023年には71%から63%の間で変動しました。2023年の第3四半期には82%に上昇し、その後81%から78%へと低下、2024年には77%から70%へと低下し、2025年の第1四半期には70%となりました。

EBITマージン率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、4.73%から4.45%へと低下しました。2022年には、4.3%から2.04%へと大幅に低下し、その後2.46%に回復しました。2023年には、2.37%から1.91%へと再び低下し、その後4.06%に上昇しました。2024年には、3.87%から2.62%へと低下し、2025年の第1四半期には2.46%となりました。

資産回転率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、1.18から1.25へと一貫して上昇しました。2022年には、1.28から1.41へと上昇し続けました。2023年には、1.38から1.43へと上昇し、2024年には1.44から1.45へとわずかに上昇しました。2025年の第1四半期には1.47に達しました。

財務レバレッジ比率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、3.24から3.1へと緩やかに低下しました。2022年には、3.15から3.27へと上昇し、その後3.21に低下しました。2023年には、3.35から3.44へと上昇し、その後3.38に低下しました。2024年には、3.38から3.37へとわずかに低下し、2025年の第1四半期には3.32となりました。

自己資本利益率（ROE）は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、10.44%から10.54%へと上昇しました。2022年には、10.83%から4.46%へと大幅に低下し、その後5.84%に回復しました。2023年には、5.57%から4.02%へと再び低下し、その後11.57%に急上昇しました。2024年には、10.91%から6.69%へと低下し、2025年の第1四半期には6.11%となりました。

純利益率は、2021年3月期から2021年12月期にかけて緩やかな上昇傾向を示し、2.6%から2.72%へと推移しました。しかし、2022年3月期以降は低下傾向に転じ、2022年9月期には1%まで落ち込みました。その後、2022年12月期に1.29%に回復しましたが、2023年6月期には0.86%と再び低下しました。2023年12月期には2.48%に増加し、2024年3月期には2.34%と推移しましたが、その後は低下し、2024年12月期には1.37%となりました。2025年3月期には1.4%に若干の上昇が見られます。

資産回転率は、2021年3月期から2022年12月期にかけて一貫して上昇しました。1.18から1.41へと増加し、資産の効率的な活用が示唆されます。2023年3月期には1.38に若干の低下が見られましたが、その後は再び上昇し、2024年9月期には1.46、2024年12月期には1.47、2025年3月期には1.47と安定した水準を維持しています。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、2021年3月期から2021年12月期にかけて上昇し、3.22%から3.39%へと推移しました。2022年3月期には3.43%とピークに達しましたが、その後は大幅に低下し、2022年9月期には1.36%まで落ち込みました。2023年3月期には1.66%に回復し、2023年12月期には3.42%と大幅に増加しました。しかし、2024年3月期には2.85%に低下し、2024年12月期には1.99%まで減少しました。2025年3月期には2.07%に若干の上昇が見られます。ROAの変動は、純利益率と資産回転率の両方の影響を受けていると考えられます。

全体として、純利益率は変動が大きく、特に2022年以降は低下傾向が顕著です。一方、資産回転率は比較的安定しており、緩やかな上昇傾向が見られます。総資産利益率は、純利益率の変動に大きく影響を受け、2022年以降は不安定な推移を見せています。これらの指標の動向から、収益性の悪化と資産効率の維持が示唆されます。

税負担率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、74%から76%へと緩やかに上昇しました。2022年の第1四半期から第3四半期にかけては上昇傾向が続き、77%に達しましたが、第4四半期には74%に低下しました。2023年は72%から75%の間で変動し、2024年は74%から75%の間で推移し、2025年の第1四半期には73%となりました。全体として、税負担率は比較的安定していますが、小幅な変動が見られます。

利息負担率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、78%から81%へと上昇しました。2022年の第3四半期には大幅に低下し64%となり、その後第4四半期には71%に回復しました。2023年は63%から82%の間で大きく変動し、2024年は70%から78%の間で推移し、2025年の第1四半期には70%となりました。利息負担率は、他の指標と比較して変動幅が大きく、財務レバレッジの変化や金利環境の影響を受けている可能性があります。

EBITマージン率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、4.73%から4.45%へと緩やかに低下しました。2022年の第3四半期には大幅に低下し2.04%となりましたが、その後第4四半期には2.46%に回復しました。2023年は1.91%から4.06%の間で変動し、2024年は2.46%から3.44%の間で推移し、2025年の第1四半期には2.62%となりました。EBITマージン率は、収益性を示す重要な指標であり、事業環境の変化やコスト管理の状況を反映していると考えられます。

資産回転率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、1.18から1.25へと一貫して上昇しました。2022年は1.28から1.41まで上昇し、2023年は1.35から1.43の間で推移しました。2024年は1.43から1.45の間で推移し、2025年の第1四半期には1.47となりました。資産回転率は、資産の効率的な活用度合いを示す指標であり、継続的な上昇傾向は、資産の利用効率が改善されていることを示唆しています。

総資産利益率（ROA）は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、3.22%から3.39%へと緩やかに上昇しました。2022年の第3四半期には大幅に低下し1.36%となりましたが、その後第4四半期には1.82%に回復しました。2023年は1.17%から3.42%の間で変動し、2024年は1.82%から2.85%の間で推移し、2025年の第1四半期には1.99%となりました。ROAは、資産の収益性を総合的に評価する指標であり、変動幅が大きいことから、事業環境や経営戦略の影響を強く受けていると考えられます。

税負担率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、74%から76%へと緩やかに上昇しました。2022年の第1四半期には77%に達し、その後第2四半期も76%を維持しましたが、第3四半期には再び77%に上昇し、第4四半期には74%に低下しました。2023年には72%まで低下し、その後74%まで回復しましたが、2024年には75%から73%へとわずかな変動が見られました。

利息負担率

利息負担率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、78%から81%へと上昇しました。2022年の第3四半期には大幅に低下し64%となり、第4四半期には71%に回復しました。2023年には71%から63%へと再び低下し、その後82%まで上昇、81%から78%へと低下しました。2024年には77%から70%へと低下し、その後68%から70%へと変動しました。

EBITマージン率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、4.73%から4.45%へと緩やかに低下しました。2022年の第3四半期には2.04%まで大幅に低下し、第4四半期には2.46%に回復しました。2023年には1.91%まで低下し、その後4.06%まで上昇しましたが、2024年には2.62%から2.46%へと再び低下し、その後2.72%に若干の上昇が見られました。

純利益率

純利益率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、2.74%から2.72%へと小幅な変動を示しました。2022年の第3四半期には1%まで大幅に低下し、第4四半期には1.29%に回復しました。2023年には0.86%まで低下し、その後2.48%まで上昇しましたが、2024年には1.37%から1.24%へと再び低下し、その後1.4%に若干の上昇が見られました。

全体として、税負担率は比較的安定していますが、利息負担率は変動が大きくなっています。EBITマージン率と純利益率は、2022年の第3四半期に大幅な低下を見せ、その後回復傾向にありますが、2023年以降は再び低下傾向にあります。これらの指標の変動は、収益性や財務リスクに影響を与える可能性があります。