Carrier Global Corp., FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
普通株主に帰属する当期純利益	3,534)	1,664)	1,982)
子会社の営業利益に対する非支配持分	50)	37)	24)
現金以外の費用	(1,505)	219)	(400)
営業資産及び負債の変動	(336)	317)	86)
営業活動によるネットキャッシュフロー	1,743)	2,237)	1,692)
設備投資	(353)	(344)	(312)
短期借入金の増加(減少)(純額)	(140)	13)	(23)
長期借入金の発行	432)	140)	11,784)
長期借入金の返済	(1,275)	(704)	(1,911)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	407)	1,342)	11,230)

営業活動によるネットキャッシュフロー: 2020年から2021年にかけては増加傾向を示し、2237百万米ドルに達している。一方、2022年には再び減少し、1743百万米ドルとなった。この変動は、営業活動におけるキャッシュ生成の一時的な増加とその後の減少を反映している可能性がある。特に、2022年は2021年に比べて約20%の減少を示しており、企業の営業キャッシュフローの安定性に対する一定の懸念要素となり得る。
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE): 2020年には11230百万米ドルと高水準を記録したが、2021年には約11%減少の1342百万米ドルとなった。2022年には697%の大幅な減少を経験し、407百万米ドルに低下している。この顕著な縮小トレンドは、資本に対するフリーキャッシュフローの減少を示しており、投資や資本支出の増加、あるいはキャッシュの流出増加要因が考えられる。特に、2022年の低迷は、資本効率の低下や企業の財務状況の懸念を示唆している可能性がある。

Carrier Global Corp., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	834,838,102
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	407)
1株当たりFCFE	0.49
現在の株価 (P)	40.65
バリュエーション比率
P/FCFE	83.38
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Boeing Co.	—
Caterpillar Inc.	22.44
Eaton Corp. plc	40.37
GE Aerospace	76.89
Honeywell International Inc.	8.40
Lockheed Martin Corp.	14.84
RTX Corp.	111.30
P/FCFEセクター
資本財	43.13
P/FCFE産業
工業	37.87

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Carrier Global Corp., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
発行済普通株式数¹	834,187,942	855,514,035	869,213,146
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	407)	1,342)	11,230)
1株当たりFCFE⁴	0.49	1.57	12.92
株価^1, 3	44.39	46.06	37.25
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	90.98	29.36	2.88
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Boeing Co.	120.43	—	6.78
Caterpillar Inc.	24.03	16.36	25.22
Eaton Corp. plc	28.68	24.43	25.59
GE Aerospace	44.45	—	—
Honeywell International Inc.	27.59	46.23	12.59
Lockheed Martin Corp.	11.63	14.65	15.57
RTX Corp.	26.71	35.07	—
P/FCFEセクター
資本財	25.94	—	74.91
P/FCFE産業
工業	25.07	—	40.69

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Carrier Global Corp.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2022 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 407,000,000 ÷ 834,187,942 = 0.49

⁵ 2022 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 44.39 ÷ 0.49 = 90.98

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価: 株価は2020年の37.25米ドルから2021年の46.06米ドルへ大きく上昇し、その後2022年には44.39米ドルへやや下落しています。2021年の上昇は、投資家の評価や企業の成長期待による可能性がある一方、2022年には若干の調整または市場の変動が影響したと考えられる。
1株当たりFCFE: 1株当たりFCFEは2020年の12.92米ドルから2021年の1.57米ドルに著しく減少し、その後2022年には0.49米ドルとさらに低下しています。これは、企業が株主に還元可能なキャッシュフローを著しく減少させていることを示しており、財務状況やキャッシュ生成能力に何らかの悪化が見られる可能性がある。
P/FCFE: P/FCFEの比率は2020年の2.88から2021年に29.36へ急増し、その後2022年には90.98に達しています。この急激な上昇は、株価の上昇に比してFCFEの低下が著しいことに起因し、投資家の企業の株式に対する評価が過大評価されている可能性を示唆している。特に2022年のピークは、株価が比較的安定している間にFCFEの減少に対する市場の期待の高まりを反映していると考えられる。

Carrier Global Corp. (NYSE:CARR)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)