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経済的利益
Carrier Global Corp.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
税引後営業利益（NOPAT）は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に大幅に増加しました。2020年の2367百万米ドルから2021年には1932百万米ドルへと約18.4%減少しましたが、2022年には3800百万米ドルへと約97.3%増加しました。
資本コストは、分析期間を通じて一貫して上昇傾向にあります。2020年の12.84%から2021年には13.65%に、2022年には14.2%へと上昇しています。この上昇は、資金調達コストの増加またはリスクプロファイルの変更を示唆する可能性があります。
投下資本は、2020年から2021年にかけてわずかに減少した後、2022年に増加しました。2020年の19032百万米ドルから2021年には18835百万米ドルへと約1.0%減少しましたが、2022年には19880百万米ドルへと約5.5%増加しました。
経済的利益は、2020年にマイナスの値を示した後、2022年には大幅に改善しました。2020年には-78百万米ドル、2021年には-640百万米ドルとマイナスの値を示しましたが、2022年には978百万米ドルへと転換しました。経済的利益の改善は、NOPATの増加と資本コストの上昇を考慮すると、投下資本の効率的な活用を示唆しています。
- NOPATの変動
- 2021年の減少は、売上高の減少、コストの増加、またはその両方の組み合わせが原因である可能性があります。2022年の大幅な増加は、売上高の増加、コスト管理の改善、または事業再編の結果である可能性があります。
- 資本コストの上昇
- 金利の上昇、市場リスクプレミアムの増加、または企業の財務リスクプロファイルの変更が原因である可能性があります。
- 投下資本の変動
- 設備投資、運転資本の変動、または買収・売却活動が原因である可能性があります。
- 経済的利益の改善
- NOPATの増加と、投下資本に対する収益性の改善が主な要因です。資本コストの上昇にもかかわらず、経済的利益が改善したことは、企業が資本を効率的に活用していることを示唆しています。
税引後営業利益 (NOPAT)
Carrier Global Corp., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増減額.
3 LIFO準備金の増加(減少)の追加. 詳しく見る »
4 製品保証条項の増額(減少)の追加.
5 リストラ準備金の増加(減少)の追加について.
6 普通株主に帰属する当期純利益に対する持分相当額の増減額.
7 2022 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
8 2022 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 普通株主に帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の加算.
- 純利益の推移について
- 2020年から2022年にかけて、普通株主に帰属する当期純利益は増加傾向にあり、2021年の1,664百万米ドルから2022年には3,534百万米ドルへと大幅に上昇している。この増加は、収益性の改善を示唆しており、特に2022年に顕著な改善が見られる。これにより、収益面でのパフォーマンスが向上していることが示唆される。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移について
- 2020年から2022年において、税引後営業利益も増加傾向にあり、2021年の1,932百万米ドルから2022年には3,800百万米ドルに達している。2021年に若干の減少はあるものの、全体としては2020年以前と比べて増加している。特に2022年の利益増加は、営業活動の効率化および収益性の向上によるものと考えられる。
- 総括
- 両指標ともに2020年から2022年にかけて右肩上がりの傾向を示し、財務の健全性および収益性が改善していることが確認できる。特に2022年においては、純利益とNOPATの双方が大きく増加しており、これらの増加は企業の収益構造の強化やコスト管理の改善を反映している可能性がある。これらの推移は、2022年度における経営戦略や事業環境の好転を示唆している。
現金営業税
Carrier Global Corp.、現金営業税計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税費用
- 2020年から2022年までの期間において、所得税費用は一定の水準で推移している。2020年の849百万米ドルから2021年は699百万米ドルへと減少したが、その後2022年には708百万米ドルに回復している。この動きは一時的な変動を示しており、長期的なトレンドは比較的安定していると考えられる。
- 現金営業税
- 現金営業税は、2020年の820百万米ドルから2021年に844百万米ドルへと増加し、その後2022年には900百万米ドルにさらに上昇している。この期間中、現金営業税の額は平均よりやや上昇傾向を示しており、税負担の増大や事業活動の拡大を反映している可能性がある。
投下資本
Carrier Global Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 LIFOリザーブの追加. 詳しく見る »
5 製品保証条項の追加.
6 リストラ準備金の追加.
7 普通株主に帰属する持分に対する持分相当額の加算.
8 その他の包括利益の累計額の除去。
- 負債とリースの総額
- 2020年から2022年にかけて、報告された負債とリースの合計は減少傾向にあり、2020年の11,030百万米ドルから2022年の9,503百万米ドルへと約1,527百万米ドルの縮小を示している。これにより、負債圧力の緩和またはリース負債の削減が進んだ可能性が示唆される。
- 普通株主に帰属する持分
- 普通株主に帰属する持分は、2020年の6,252百万米ドルから2022年の7,758百万米ドルに増加している。特に、2021年から2022年にかけて約1,091百万米ドルの増加が見られ、株主資本の拡大が顕著であることを示している。
- 投下資本
- 投下資本は2020年の19,032百万米ドルから2022年の19,880百万米ドルへと増加しており、総資本の拡大が継続していることが分かる。ただし、2021年の水準と比較するとやや増加率は鈍化している。総じて、資本投下が継続されているものの、その伸びは緩やかになっていることが読み取れる。
- 総合評価
- 期間中、負債とリースの負担が減少し、資本は増加していることから、財務の健全性が向上している可能性がある。負債圧縮と株主資本の増加は、財務構造の安定化や投資家の信頼向上を示唆しており、今後の資金調達や投資戦略において良好な兆候と考えられる。
資本コスト
Carrier Global Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Carrier Global Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||
| 経済的利益1 | ||||
| 投下資本2 | ||||
| パフォーマンス比 | ||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||
| ベンチマーク | ||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||
| Boeing Co. | ||||
| Caterpillar Inc. | ||||
| Eaton Corp. plc | ||||
| GE Aerospace | ||||
| Honeywell International Inc. | ||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||
| RTX Corp. | ||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析の結果、経済的利益は2020年から2021年にかけて大幅な減少を示し、その後2022年には顕著な増加に転じていることが示唆されます。2020年の損失78百万米ドルから、2021年には損失が640百万米ドルへと拡大しましたが、2022年には978百万米ドルの利益へと劇的に改善されました。
投下資本は、分析期間を通じて比較的安定しています。2020年の19032百万米ドルから2021年には18835百万米ドルへとわずかに減少しましたが、2022年には19880百万米ドルへと再び増加しました。全体として、投下資本の変動は限定的であり、事業運営における資本配分の安定性を示唆しています。
経済スプレッド比率は、経済的利益と投下資本の関係を示す指標であり、その値は2020年から2022年にかけて一貫して改善しています。2020年の-0.41%から、2021年には-3.4%へと低下しましたが、2022年には4.92%へと大幅に上昇しました。この改善は、投下資本に対する利益の創出効率が向上していることを示唆しています。
- 経済的利益の傾向
- 2020年から2021年にかけて損失が拡大し、2022年に大幅な利益へと転換しました。この変化は、事業戦略の修正、市場環境の変化、またはコスト管理の改善などが要因として考えられます。
- 投下資本の安定性
- 分析期間を通じて投下資本は比較的安定しており、資本配分における一貫性を示しています。わずかな変動は、事業運営の必要性に応じた調整によるものと考えられます。
- 経済スプレッド比率の改善
- 経済スプレッド比率の改善は、投下資本に対する利益の創出効率が向上していることを示唆しています。これは、収益性の向上、コスト削減、または資産の効率的な活用などが要因として考えられます。
経済利益率率
Carrier Global Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||
| 経済的利益1 | ||||
| 売り上げ 高 | ||||
| パフォーマンス比 | ||||
| 経済利益率率2 | ||||
| ベンチマーク | ||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||
| Boeing Co. | ||||
| Caterpillar Inc. | ||||
| Eaton Corp. plc | ||||
| GE Aerospace | ||||
| Honeywell International Inc. | ||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||
| RTX Corp. | ||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
分析期間において、経済的利益は著しい変動を示しています。2020年には-78百万米ドル、2021年には-640百万米ドルとマイナスを記録し、2022年には978百万米ドルと大幅なプラスに転換しています。この改善は、収益性の回復を示唆しています。
売上高は、2020年の17456百万米ドルから2021年には20613百万米ドルへと増加し、その後2022年には20421百万米ドルへと若干減少しています。2021年の増加は、市場シェアの拡大や販売量の増加によるものと考えられます。2022年の減少は、外部環境の変化や競争の激化などが影響している可能性があります。
- 経済的利益率率
- 経済的利益率率は、2020年の-0.44%から2021年には-3.1%へと低下し、2022年には4.79%へと大幅に改善しています。この改善は、経済的利益のプラス転換と一致しており、収益性の向上が確認できます。経済的利益率率の改善は、コスト管理の効率化や製品ミックスの変化などが要因として考えられます。
全体として、分析対象期間において、収益性は大きく改善しており、売上高は比較的安定していることが示唆されます。ただし、2022年の売上高のわずかな減少は、今後の動向を注視する必要があることを示しています。