デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はHP Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
ROEを2つのコンポーネントに分解
HP Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2019-07-31), 10-Q (報告日: 2019-04-30), 10-Q (報告日: 2019-01-31), 10-K (報告日: 2018-10-31), 10-Q (報告日: 2018-07-31), 10-Q (報告日: 2018-04-30), 10-Q (報告日: 2018-01-31), 10-K (報告日: 2017-10-31), 10-Q (報告日: 2017-07-31), 10-Q (報告日: 2017-04-30), 10-Q (報告日: 2017-01-31), 10-K (報告日: 2016-10-31), 10-Q (報告日: 2016-07-31), 10-Q (報告日: 2016-04-30), 10-Q (報告日: 2016-01-31), 10-K (報告日: 2015-10-31), 10-Q (報告日: 2015-07-31), 10-Q (報告日: 2015-04-30), 10-Q (報告日: 2015-01-31), 10-K (報告日: 2014-10-31), 10-Q (報告日: 2014-07-31), 10-Q (報告日: 2014-04-30), 10-Q (報告日: 2014-01-31), 10-K (報告日: 2013-10-31), 10-Q (報告日: 2013-07-31), 10-Q (報告日: 2013-04-30), 10-Q (報告日: 2013-01-31).
- 総資産利益率（ROA）
- 2014年初から2014年10月にかけて約4.86%から5.29%の範囲で安定的に推移しており、効率的な資産運用が維持されていることを示している。その後、2015年にかけて数値がやや低下し、おおむね4.26%から4.94%の範囲で変動したが、2016年以降、再び上昇傾向に転じ、2018年には平均的に12%台にまで回復している。特に2018年の後半から2019年にかけてROAが高い水準に戻り、効率的な資産活用に成功していることが明らかである。一方、2017年前半にはやや変動が見られるが、全体としては2014年から2019年にかけてROAは改善傾向にある。したがって、資産の収益性は全体的に向上していることが観察される。
- 財務レバレッジ比率
- 2013年から2014年にかけて、比率は約4.66から3.62まで低下し、財務のレバレッジが抑制されたことが示されている。これは、借入金依存度の縮小や自己資本比率の改善を示唆している可能性がある。その後のデータが欠損しているため、詳細な動向は不明であるものの、2014年以降は比較的安定した水準にあると考えられる。全体として、レバレッジの適正化やリスク管理の向上を意識した財務戦略が推進されたと推測される。
- 自己資本利益率（ROE）
- 2014年以降、ROEはおおむね17%から19%以上の範囲で変動しており、株主資本に対する収益性の高さを示している。特に2015年においては、19.52%のピークを迎え、強い収益性を維持したことがわかる。2017年前半には若干の低下が見られるが、全体的には高水準を保ち続けている。これらの指標から、自己資本を効果的に活用した高収益性を示す経営状況が継続していることが示唆される。
ROEを3つの要素に分解
HP Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2019-07-31), 10-Q (報告日: 2019-04-30), 10-Q (報告日: 2019-01-31), 10-K (報告日: 2018-10-31), 10-Q (報告日: 2018-07-31), 10-Q (報告日: 2018-04-30), 10-Q (報告日: 2018-01-31), 10-K (報告日: 2017-10-31), 10-Q (報告日: 2017-07-31), 10-Q (報告日: 2017-04-30), 10-Q (報告日: 2017-01-31), 10-K (報告日: 2016-10-31), 10-Q (報告日: 2016-07-31), 10-Q (報告日: 2016-04-30), 10-Q (報告日: 2016-01-31), 10-K (報告日: 2015-10-31), 10-Q (報告日: 2015-07-31), 10-Q (報告日: 2015-04-30), 10-Q (報告日: 2015-01-31), 10-K (報告日: 2014-10-31), 10-Q (報告日: 2014-07-31), 10-Q (報告日: 2014-04-30), 10-Q (報告日: 2014-01-31), 10-K (報告日: 2013-10-31), 10-Q (報告日: 2013-07-31), 10-Q (報告日: 2013-04-30), 10-Q (報告日: 2013-01-31).
- 純利益率の推移
- 2014年第1四半期以降、純利益率は比較的安定して推移しており、4.3%から5.42%の間で変動している。特に、2017年第1四半期と第4四半期において顕著な増加が見られ、その後も概ね5%台前半を維持している。一方、2018年以降は一時的に7%以上の水準に上昇し、その後も7%台を維持している。これらの動きは、収益性の向上やコスト管理の改善を示唆している可能性がある。
- 資産回転率の動向
- 資産回転率は2014年から2017年にかけて概ね1.5前後から2.9まで上昇し、その後は1.5〜1.8の範囲で安定している。特に2015年の後半には大きな上昇が見られ、それ以前の水準からの改善を反映している可能性がある。この動きは、資産の効率的な利用や売上高の増加を示唆していると考えられる。一方、2018年以降はやや低下傾向にあり、資産の効率性については一定の変動が認められる。
- 財務レバレッジ比率の動向
- 財務レバレッジ比率は2013年から2014年にかけて若干低下し、約4.66から3.62へと改善していることがわかる。これは、自己資本に対する借入金の比率が減少し、財務の安定化を図っていた可能性を示す。しかし、その後はデータの欠損により詳細な動向は読み取れないが、総じて低く安定した水準で推移していると推測される。
- 自己資本利益率（ROE）の変動
- 自己資本利益率は2014年以降、比較的安定しており、平均的に約16%から19%の範囲で推移している。一時的に18.75%から19.52%まで上昇しているが、その後も概ね16%台から19%台の範囲で変動している。これは、収益性の維持と自己資本の効率的な活用を反映していると考えられる。ただし、2018年においてはデータの欠損により、詳細な動きは把握できない。
- 総合的な分析
- 当該期間において、HP Inc.は収益性と資産効率の両面で一定の安定性を示していると判断できる。純利益率の向上は収益性の改善を示し、資産回転率の動きは資産の効率的な運用に貢献したと推測される。財務レバレッジの安定も、財務基盤の健全性を示している。一方、自己資本利益率の比較的安定した推移は、企業の収益創出能力の維持を示唆している。ただし、データの欠損や期間ごとの変動には留意が必要である。今後の継続的なモニタリングにより、これらの指標の長期的なトレンドをより明確に把握することが重要である。
ROAを2つのコンポーネントに分解
HP Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2019-07-31), 10-Q (報告日: 2019-04-30), 10-Q (報告日: 2019-01-31), 10-K (報告日: 2018-10-31), 10-Q (報告日: 2018-07-31), 10-Q (報告日: 2018-04-30), 10-Q (報告日: 2018-01-31), 10-K (報告日: 2017-10-31), 10-Q (報告日: 2017-07-31), 10-Q (報告日: 2017-04-30), 10-Q (報告日: 2017-01-31), 10-K (報告日: 2016-10-31), 10-Q (報告日: 2016-07-31), 10-Q (報告日: 2016-04-30), 10-Q (報告日: 2016-01-31), 10-K (報告日: 2015-10-31), 10-Q (報告日: 2015-07-31), 10-Q (報告日: 2015-04-30), 10-Q (報告日: 2015-01-31), 10-K (報告日: 2014-10-31), 10-Q (報告日: 2014-07-31), 10-Q (報告日: 2014-04-30), 10-Q (報告日: 2014-01-31), 10-K (報告日: 2013-10-31), 10-Q (報告日: 2013-07-31), 10-Q (報告日: 2013-04-30), 10-Q (報告日: 2013-01-31).
- 純利益率
- 2014年初から2015年にかけて、純利益率は比較的安定しており、4.3％から5.5％の範囲で推移している。その後、2017年から2018年にかけて上昇し、最高値は2018年4月の9.11％である。2019年に入って再び安定した高水準に達しており、7.18％まで回復している。この推移は、一時的な収益改善の兆候とともに、全体的な利益率の向上を示唆している。
- 資産回転率
- 資産回転率は2014年から2015年にかけておおむね1.07から1.09の範囲で推移し、比較的安定的である。しかし、2016年以降は、1.66から1.84の範囲で若干上昇傾向が見られ、特に2016年には大きく上昇し、その後もわずかに高い水準を維持している。これは、資産効率が改善し、資産をより効果的に活用している兆候かもしれない。
- 総資産利益率（ROA）
- 2014年から2015年にかけて、ROAはおおむね4.2％から5.3％の範囲で変動しており、比較的安定している。2016年には一時的に14.81％と大きく上昇し、その後も12％台から13％台を維持している。特に2016年の急騰は、一時的な要因または特定の利益を伴う取引によるものであり、全体としては長期的に見てROAは堅調に推移していることを示している。