流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。

流動性比率(サマリー)
流動流動性比率
迅速な流動性比率
現金流動性比率

Humana Inc.、流動性比率(四半期データ)

	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31
流動流動性比率	1.76	1.66	1.67	1.59	1.37	1.37	1.39	1.52	1.35	1.53	1.53	1.62	1.72	1.71	1.67	1.77	1.81	1.69	1.66	1.82	1.83	1.75	1.65
迅速な流動性比率	1.40	1.37	1.35	1.24	1.15	1.16	1.18	1.20	1.13	1.21	1.21	1.20	1.32	1.28	1.26	1.37	1.47	1.35	1.29	1.47	1.51	1.36	1.32
現金流動性比率	1.29	1.16	1.15	1.13	1.09	1.11	1.06	1.10	1.07	1.02	1.02	1.08	1.20	1.12	1.12	1.29	1.39	1.22	1.16	1.37	1.44	1.28	1.15

流動性比率の推移と傾向

分析期間を通じて、流動性比率は概ね安定した範囲で推移しており、2019年3月期の1.65から2024年6月期の1.76まで、わずかな変動を見せている。

特に、2019年9月期には1.83に達しており、一時的に流動性の改善が見られるものの、その後は1.53まで低下する局面もあるが、2000年代後半は再び1.5から1.7の範囲内で推移している。

この傾向から、流動性は一定範囲内で変動しているものの、全体としては比較的安定しており、短期支払い能力に対して十分な流動資産を保持していると解釈できる。

迅速な流動性比率の変動と分析

迅速な流動性比率は、2019年3月期の1.32から2024年6月期の1.37へと緩やかに増加しており、短期的により即時の支払い能力の向上を示している。

特に、2020年3月期に1.51まで上昇した後、やや低下しつつも、全体のトレンドとしては一定程度安定していることから、流動資産の質や構成の改善が進んだ可能性がある。

この比率の増加は、即時支払いに困難を伴う資産の割合が減少していることを示し、短期的な財務健全性の維持に寄与していると推測される。

現金流動性比率の変動と示唆

現金流動性比率は、2019年3月期の1.15から2024年6月期の1.16までほぼ横ばいに近い水準で推移し、2020年9月期には1.11まで低下する局面もあったが、以降はおおむね1.1から1.2の範囲に収まっている。

この比率の動きから、新たな現金および短期資産の積み増しや流動性の確保に努めていることが示唆される。

特に、2024年後半には再び1.15を上回る水準に回復しており、現金および現金同等物の保持水準の安定化と、短期支払い能力の維持に焦点を当てていると考えられる。

総合的な見解

これらの財務比率の動向は、短期的な資金繰りや支払い能力について、一定の安定性を示しているとともに、資産の質や構成の改善に努めている結果と解釈できる。

特に、流動性比率の持続的な安定とともに、迅速な流動性比率の上昇、現金流動性比率の安定は、短期財務リスクの管理に成功していることを示唆している。

今後も引き続き、流動資産の質の向上や資金管理の最適化を維持することが、財務の安定性を支える重要な要素となると予測される。

Humana Inc.、流動流動性比率、計算式(四半期データ)

	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
流動資産	32,926)	32,858)	32,796)	29,986)	38,253)	38,759)	37,532)	26,183)	33,711)	27,217)	26,840)	24,893)	25,815)	25,790)	25,526)	23,641)	27,031)	27,868)	24,551)	19,888)	20,324)	20,160)	19,673)
流動負債	18,727)	19,790)	19,689)	18,872)	27,823)	28,279)	26,942)	17,178)	25,051)	17,839)	17,532)	15,331)	15,027)	15,051)	15,300)	13,394)	14,905)	16,455)	14,830)	10,929)	11,106)	11,539)	11,927)
流動性比率
流動流動性比率¹	1.76	1.66	1.67	1.59	1.37	1.37	1.39	1.52	1.35	1.53	1.53	1.62	1.72	1.71	1.67	1.77	1.81	1.69	1.66	1.82	1.83	1.75	1.65
ベンチマーク
流動流動性比率競合他社²
Abbott Laboratories	1.60	1.68	1.60	1.64	1.74	1.64	1.68	1.63	1.86	2.01	1.85	1.85	1.83	1.79	1.75	1.72	1.70	1.57	1.43	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	1.50	1.49	1.37	1.44	1.41	1.44	1.43	1.40	1.35	1.36	1.36	1.47	1.48	1.49	1.57	1.55	1.59	1.64	1.53	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	4.30	5.15	5.55	4.76	5.31	5.22	5.26	4.40	5.10	5.36	5.22	5.08	5.58	5.99	6.71	6.86	7.04	6.38	4.96	—	—	—	—
Medtronic PLC	2.30	2.29	2.42	2.39	1.76	1.76	1.58	1.86	2.61	2.91	2.89	2.65	2.10	2.16	1.87	2.13	2.75	2.77	2.67	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	0.91	0.88	0.85	0.79	0.80	0.80	0.81	0.77	0.82	0.77	0.78	0.79	0.77	0.77	0.74	0.74	0.82	0.84	0.75	—	—	—	—

¹ Q3 2024 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 32,926 ÷ 18,727 = 1.76

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

流動資産の推移: 2019年から2023年にかけて流動資産は増加傾向にあり、2022年3月期には約33,711百万米ドルに達し、その後も堅調に推移している。特に2022年9月から2024年3月にかけては、流動資産が大幅に増加し、最終的に2024年3月期には約32,858百万米ドルに達している。これは、同期間において資産の流動性を高めることに成功していることを示唆している。
流動負債の推移: 流動負債は一部の期間で増加傾向にあるものの、全体として比較的安定した範囲内で推移している。特に2022年3月期においては約25,051百万米ドルに達し、その後も高水準を維持している。ただし、2022年12月以降は一時的に増加した後、2024年3月期には約19,727百万米ドルまで減少しており、負債の圧縮傾向が見られる。
流動性比率の変動: 流動性比率は2019年初期には1.65前後で安定していたが、2022年半ばにかけて一時的に低下し、2022年9月以降は1.35まで下落している。これにより、流動資産に対する負債の比率は一時的に悪化したことが示される。一方、2023年以降は再び1.59まで回復し、流動性の改善が見られる。一過性の変動を経験しつつも、長期的には流動性を維持し改善させる傾向がうかがえる。
全体的な傾向と解釈: 全体として、流動資産と流動負債は共に増加傾向にあり、資産規模の拡大と負債のコントロールが進んでいると考えられる。しかし、流動性比率の変動からは、一時的な資金繰りの圧迫や流動性の低下が生じた局面もあったことが示されている。特に2022年から2023年前半にかけての流動性比率の一時的な低迷は、経営の一時的な調整期間を反映していると推測される。長期的には、流動性比率の回復と資産の増加が、財務の安定性の改善に寄与していると評価できる。

Humana Inc.、クイック流動性比率、計算式(四半期データ)

	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
現金および現金同等物	5,116)	5,501)	5,910)	4,694)	15,148)	16,214)	13,735)	5,061)	13,558)	5,153)	4,864)	3,394)	4,304)	3,378)	3,877)	4,673)	7,985)	7,163)	6,054)	4,054)	5,527)	4,778)	3,877)
投資有価証券	19,033)	17,424)	16,697)	16,626)	15,145)	15,251)	14,932)	13,881)	13,124)	13,037)	13,092)	13,192)	13,719)	13,471)	13,251)	12,554)	12,741)	12,836)	11,104)	10,972)	10,430)	9,991)	9,876)
売掛金(引当金を除く)	2,144)	4,090)	3,925)	2,035)	1,824)	1,429)	3,107)	1,674)	1,609)	3,369)	3,174)	1,814)	1,879)	2,438)	2,196)	1,138)	1,135)	2,238)	2,009)	1,056)	848)	904)	1,955)
クイックアセットの合計	26,293)	27,015)	26,532)	23,355)	32,117)	32,894)	31,774)	20,616)	28,291)	21,559)	21,130)	18,400)	19,902)	19,287)	19,324)	18,365)	21,861)	22,237)	19,167)	16,082)	16,805)	15,673)	15,708)

流動負債	18,727)	19,790)	19,689)	18,872)	27,823)	28,279)	26,942)	17,178)	25,051)	17,839)	17,532)	15,331)	15,027)	15,051)	15,300)	13,394)	14,905)	16,455)	14,830)	10,929)	11,106)	11,539)	11,927)
流動性比率
迅速な流動性比率¹	1.40	1.37	1.35	1.24	1.15	1.16	1.18	1.20	1.13	1.21	1.21	1.20	1.32	1.28	1.26	1.37	1.47	1.35	1.29	1.47	1.51	1.36	1.32
ベンチマーク
迅速な流動性比率競合他社²
Abbott Laboratories	1.00	1.02	0.95	1.00	1.04	1.00	1.07	1.06	1.22	1.33	1.21	1.28	1.25	1.19	1.16	1.14	1.01	0.93	0.83	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	1.34	1.32	1.23	1.30	1.29	1.32	1.31	1.27	1.21	1.22	1.23	1.33	1.33	1.35	1.43	1.42	1.45	1.49	1.37	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	3.21	3.94	4.31	3.83	4.44	4.36	4.30	3.56	4.19	4.49	4.40	4.34	4.66	5.12	5.76	5.96	5.93	5.40	4.00	—	—	—	—
Medtronic PLC	1.46	1.42	1.51	1.54	1.18	1.18	1.01	1.30	1.87	2.07	2.06	1.91	1.58	1.63	1.37	1.50	2.05	2.02	1.95	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	0.83	0.81	0.79	0.73	0.75	0.74	0.75	0.70	0.77	0.71	0.72	0.72	0.71	0.71	0.68	0.68	0.75	0.76	0.66	—	—	—	—

¹ Q3 2024 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 26,293 ÷ 18,727 = 1.40

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

クイックアセットの合計: 2019年から2024年にかけて、クイックアセットの合計は一貫して増加傾向にあると観察できる。特に2022年の第2四半期から第4四半期にかけて大きな伸びを示し、その後も高水準を維持している。これは、企業の資産流動性や短期資産の増加を示唆しており、財務の安定性が向上している可能性がある。
流動負債: 流動負債は全期間を通じて増加傾向にあり、特に2022年の第2四半期以降に著しい伸びを見せている。2023年と2024年にかけて負債は一時的に減少傾向を示すものの、依然として高い水準にあり、流動負債の増加は資金調達や運用上の必要性を反映している可能性がある。
迅速な流動性比率: この比率は2019年から2024年にかけて、概ね1.13から1.47の範囲内で変動している。全体的には、比率の高さは企業の短期支払能力を示しており、特に2019年の第3四半期から2021年の第4四半期までの期間は安定して高い水準を維持している。ただし、2022年から2024年にかけてはやや低下しているため、短期の資金繰りには注意が必要と考えられる。
総括: 総じて、クイックアセットの増加と流動負債の拡大は、企業の流動性の向上と資産運用の拡大を示唆している。一方で、流動負債の増加に伴い、流動性比率の一時的な低下も観察されていることから、短期支払い能力のバランスを保つ必要性も浮き彫りとなっている。今後も流動性の適切な管理とバランスの取れた負債運用が重要となるだろう。

Humana Inc.、現金流動性比率、計算式(四半期データ)

	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
現金および現金同等物	5,116)	5,501)	5,910)	4,694)	15,148)	16,214)	13,735)	5,061)	13,558)	5,153)	4,864)	3,394)	4,304)	3,378)	3,877)	4,673)	7,985)	7,163)	6,054)	4,054)	5,527)	4,778)	3,877)
投資有価証券	19,033)	17,424)	16,697)	16,626)	15,145)	15,251)	14,932)	13,881)	13,124)	13,037)	13,092)	13,192)	13,719)	13,471)	13,251)	12,554)	12,741)	12,836)	11,104)	10,972)	10,430)	9,991)	9,876)
現金資産総額	24,149)	22,925)	22,607)	21,320)	30,293)	31,465)	28,667)	18,942)	26,682)	18,190)	17,956)	16,586)	18,023)	16,849)	17,128)	17,227)	20,726)	19,999)	17,158)	15,026)	15,957)	14,769)	13,753)

流動負債	18,727)	19,790)	19,689)	18,872)	27,823)	28,279)	26,942)	17,178)	25,051)	17,839)	17,532)	15,331)	15,027)	15,051)	15,300)	13,394)	14,905)	16,455)	14,830)	10,929)	11,106)	11,539)	11,927)
流動性比率
現金流動性比率¹	1.29	1.16	1.15	1.13	1.09	1.11	1.06	1.10	1.07	1.02	1.02	1.08	1.20	1.12	1.12	1.29	1.39	1.22	1.16	1.37	1.44	1.28	1.15
ベンチマーク
現金流動性比率競合他社²
Abbott Laboratories	0.52	0.52	0.47	0.53	0.54	0.57	0.66	0.66	0.74	0.75	0.65	0.78	0.75	0.71	0.67	0.60	0.46	0.46	0.34	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	0.90	0.86	0.82	0.87	0.90	0.92	0.91	0.86	0.87	0.86	0.86	0.95	0.97	0.97	1.08	1.04	1.04	1.10	0.95	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	2.52	3.20	3.49	3.15	3.86	3.77	3.59	2.90	3.50	3.78	3.58	3.66	3.98	4.42	5.04	5.30	5.27	4.85	3.44	—	—	—	—
Medtronic PLC	0.85	0.80	0.87	0.88	0.77	0.79	0.63	0.85	1.26	1.37	1.36	1.27	1.17	1.18	0.99	1.06	1.33	1.27	1.25	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	0.37	0.33	0.35	0.34	0.42	0.44	0.43	0.36	0.46	0.36	0.37	0.36	0.35	0.35	0.33	0.33	0.37	0.42	0.35	—	—	—	—

¹ Q3 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 24,149 ÷ 18,727 = 1.29

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総現金資産の推移: 2019年から2024年にかけて、総現金資産は全体的に増加傾向を示している。特に2022年第2四半期以降には顕著な増加が見られ、2023年、第4四半期には約3,000百万米ドルの増加が観察される。この期間の増加は、資金調達、キャッシュフローの改善、あるいは資産売却等の財務戦略による可能性が示唆される。
流動負債の変動: 流動負債は2019年から2024年にかけて増加傾向にあるものの、2020年の各期に一時的に減少した後、2021年以降再び増加に転じている。2022年第2四半期以降は大きな増加を示し、2023年にはピークに達した後、2024年第4四半期には一部縮小している。これにより、負債の動向ば、財務構造の変化または借入条件の調整を反映している可能性がある。
現金流動性比率: この比率は全体的に安定して推移しているが、2019年第3四半期から2020年第1四半期にかけてやや低下した後、2020年第2四半期から2021年まで一定の範囲内で変動している。一方、2022年以降は少しずつ上昇傾向を示し、2023年第1四半期及び第4四半期には1.13～1.16程度の範囲に落ち着いている。これらの動きは、現金流動性の管理において安定性を保ちつつも、短期的な資金ショートのリスク管理に努めている可能性を示唆する。
全体的な分析の概要: 総じて、現金資産の増加を背景に、流動負債も増加しているが、現金流動性比率は比較的安定して推移しており、財務の流動性は保持されていると考えられる。財務戦略として、資金の蓄積と流動性確保を優先しつつ、負債の管理も行なっている状況と推測される。今後もみられる増加傾向は、組織の財務基盤の拡充や資金調達能力の向上を示している可能性が高い。

Humana Inc. (NYSE:HUM)

流動性比率の分析
四半期データ

流動性比率(サマリー)

流動流動性比率

迅速な流動性比率

現金流動性比率

Humana Inc. (NYSE:HUM)

流動性比率の分析 四半期データ

流動性比率(サマリー)

流動流動性比率

迅速な流動性比率

現金流動性比率

流動性比率の分析
四半期データ