Humana Inc. (NYSE:HUM)

総資産回転率は、2019年から2021年にかけて緩やかに低下した後、2022年に上昇し、2023年にはわずかに上昇しました。調整後の総資産回転率は、調整なしの数値と一致する傾向を示しています。

流動性比率

流動流動性比率は、2019年から2022年まで一貫して低下しましたが、2023年にはわずかに改善しました。調整後の現在の流動性比率は、同様の傾向を示しています。

負債資本比率は、2019年から2021年にかけて上昇し、その後2022年と2023年にかけて安定しました。調整後の有利子負債比率は、調整なしの数値と類似したパターンを示しています。

資本構成

総資本に対する負債比率は、2019年から2021年にかけて上昇し、その後2022年と2023年にかけて安定しました。調整後の総資本に対する負債比率は、調整なしの数値と一致する傾向を示しています。

財務レバレッジ比率は、2019年から2023年にかけて一貫して上昇しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示していますが、数値はわずかに低くなっています。

収益性

純利益率は、2019年から2023年にかけて一貫して低下しました。調整後の当期純利益率は、調整なしの数値よりも変動が大きく、2022年に大幅に低下し、2023年に回復しました。

自己資本利益率は、2019年から2021年にかけて低下し、2022年に大幅に低下した後、2023年に回復しました。調整後の自己資本利益率は、調整なしの数値よりも変動が大きく、2022年に特に顕著な低下を示しました。

総資産利益率は、2019年から2023年にかけて一貫して低下しました。調整後の総資産利益率は、調整なしの数値よりも変動が大きく、2022年に大幅に低下し、2023年にわずかに回復しました。

外部収益は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の64387百万米ドルから、2023年には105305百万米ドルへと、5年間で約63.4%の増加を示しています。特に、2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、約13.9%の伸びを記録しています。

総資産は、2019年から2021年にかけて増加しましたが、2022年にはわずかに減少しました。2019年の29074百万米ドルから2021年には44358百万米ドルへと増加し、その後2022年には43055百万米ドルに減少しました。2023年には再び増加し、47065百万米ドルとなりました。全体としては、5年間で約62.2%の増加を示しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年の2.21から2021年には1.87に低下しましたが、その後2022年には2.15、2023年には2.24と上昇しています。2023年の値は2019年と同水準であり、資産の効率的な活用が維持されていることを示唆しています。

調整後外部収益も、外部収益と同様に、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の64351百万米ドルから、2023年には105285百万米ドルへと、約63.3%の増加を示しています。2022年から2023年にかけての増加幅は、約13.8%です。

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しています。2019年から2021年にかけて増加し、2022年にわずかに減少した後、2023年に再び増加しています。2019年の29143百万米ドルから2023年には47105百万米ドルへと、約61.7%の増加を示しています。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率も、調整前の総資産回転率と同様に、2019年の2.21から2021年には1.86に低下しましたが、その後2022年には2.15、2023年には2.24と上昇しています。2023年の値は2019年と同水準であり、調整後の資産の効率的な活用が維持されていることを示唆しています。

全体として、収益は着実に増加しており、総資産回転率は安定していることから、事業運営の効率性と収益性の向上が示唆されます。総資産の変動は、事業戦略や市場環境の変化を反映している可能性があります。

近年の財務データに基づき、流動資産、流動負債、および関連する流動性比率の推移が観察されます。

流動資産

流動資産は、2019年の19888百万米ドルから2023年には29986百万米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、2019年から2020年にかけて最も顕著であり、その後は増加ペースが鈍化しています。

流動負債

流動負債も2019年の10929百万米ドルから2023年には18872百万米ドルへと増加しています。流動負債の増加は、流動資産の増加に追随する形で発生していますが、増加率は流動資産の増加率よりも高い傾向にあります。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2019年の1.82から2022年には1.52まで低下傾向にありましたが、2023年には1.59に若干回復しています。この比率の低下は、流動負債の増加が流動資産の増加を上回ったことによるものです。

調整流動資産

調整流動資産は、流動資産と同様に、2019年の19957百万米ドルから2023年には30074百万米ドルへと増加しています。調整流動資産の増加傾向は、流動資産の増加傾向と一致しています。

調整後流動負債

調整後流動負債も、2019年の10682百万米ドルから2023年には18606百万米ドルへと増加しています。調整後流動負債の増加は、調整流動資産の増加に追随する形で発生していますが、増加率は調整流動資産の増加率よりも高い傾向にあります。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、2019年の1.87から2022年には1.55まで低下傾向にありましたが、2023年には1.62に若干回復しています。この比率の推移は、流動流動性比率の推移と類似しており、調整後流動負債の増加が調整流動資産の増加を上回ったことによるものです。

全体として、流動資産と流動負債はともに増加していますが、流動負債の増加ペースが流動資産の増加ペースを上回る傾向にあり、その結果、流動性比率が低下しています。2023年には、流動性比率が若干回復しているものの、依然として過去の水準を下回っています。

総負債は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の5891百万米ドルから2021年には12820百万米ドルまで増加し、その後2022年には11424百万米ドルに減少しましたが、2023年には再び12009百万米ドルに増加しました。

株主資本も2019年から2023年にかけて増加傾向にあります。2019年の12037百万米ドルから2021年には16080百万米ドルまで増加し、2022年には15311百万米ドルに減少しましたが、2023年には16262百万米ドルに増加しました。株主資本の増加は、利益の蓄積や増資などによる可能性があります。

負債資本比率は、2019年の0.49から2021年には0.8まで上昇し、その後2022年には0.75、2023年には0.74に低下しました。この比率の上昇は、負債を利用した財務レバレッジの増加を示唆しており、リスクの増加を伴う可能性があります。しかし、2022年以降は低下傾向にあり、財務リスクの軽減を示唆しています。

調整後総負債も、総負債と同様に2019年から2023年にかけて増加傾向にあります。2019年の6339百万米ドルから2021年には13551百万米ドルまで増加し、その後2022年には12032百万米ドルに減少しましたが、2023年には再び12602百万米ドルに増加しました。

調整後総資本も2019年から2023年にかけて増加傾向にあります。2019年の12694百万米ドルから2021年には17138百万米ドルまで増加し、2022年には15753百万米ドルに減少しましたが、2023年には16624百万米ドルに増加しました。調整後総資本の増加は、事業規模の拡大や資産の増加を示唆しています。

有利子負債比率(調整後)は、2019年の0.5から2021年には0.79まで上昇し、その後2022年には0.76、2023年には0.76で横ばいとなりました。この比率の上昇は、有利子負債の増加を示唆しており、金利変動の影響を受けやすくなる可能性があります。2022年以降は横ばいであり、有利子負債の増加が抑制されていることを示唆しています。

総負債

2019年から2023年にかけて増加傾向。

株主資本

2019年から2023年にかけて増加傾向。

負債資本比率

2019年から2021年にかけて上昇、その後低下傾向。

調整後総負債

2019年から2023年にかけて増加傾向。

調整後総資本

2019年から2023年にかけて増加傾向。

有利子負債比率(調整後)

2019年から2021年にかけて上昇、その後横ばい。

総負債は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の5891百万米ドルから、2021年には12820百万米ドルまで増加し、その後2022年には11424百万米ドルに減少しましたが、2023年には再び12009百万米ドルに増加しました。

総資本金も、同様に2019年から2023年にかけて増加傾向にあります。2019年の17928百万米ドルから、2021年には28900百万米ドルまで増加し、2022年には26735百万米ドルに減少しましたが、2023年には28271百万米ドルに増加しました。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2019年の0.33から2021年には0.44まで上昇し、その後2022年には0.43に低下、2023年には0.42となりました。この比率は、負債が資本に対してどの程度を占めているかを示しており、全体的に見て、負債比率は比較的安定していると言えます。

調整後総負債も、総負債と同様に2019年から2023年にかけて増加傾向にあります。2019年の6339百万米ドルから、2021年には13551百万米ドルまで増加し、その後2022年には12032百万米ドルに減少しましたが、2023年には再び12602百万米ドルに増加しました。

調整後総資本も、総資本金と同様に2019年から2023年にかけて増加傾向にあります。2019年の19033百万米ドルから、2021年には30689百万米ドルまで増加し、2022年には27785百万米ドルに減少しましたが、2023年には29226百万米ドルに増加しました。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率は、2019年の0.33から2021年には0.44まで上昇し、その後2022年には0.43に低下、2023年には0.43で横ばいとなりました。調整後の負債比率も、調整前と同様に、負債が資本に対して比較的安定した割合を占めていることを示しています。

全体として、負債と資本は両方とも増加傾向にありますが、負債比率は比較的安定しており、財務リスクは大きく変化していないと考えられます。2021年から2022年にかけての負債と資本の減少は一時的なものであり、2023年には再び増加に転じています。

総資産は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の29,074百万米ドルから、2023年には47,065百万米ドルへと、約62.2%の増加を示しています。ただし、2021年から2022年にかけては若干の減少が見られます。

株主資本も、2019年から2023年にかけて増加傾向にあります。2019年の12,037百万米ドルから、2023年には16,262百万米ドルへと、約35.1%の増加を示しています。こちらも、2021年から2022年にかけては減少が見られますが、2023年には再び増加しています。

財務レバレッジ比率は、2019年の2.42から2023年の2.89へと、継続的に上昇しています。これは、負債に対する資本の割合が増加していることを示唆しており、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。

調整後総資産は、総資産と同様に、2019年から2023年にかけて増加傾向にあります。2019年の29,143百万米ドルから、2023年には47,105百万米ドルへと、約61.7%の増加を示しています。総資産と同様に、2021年から2022年にかけては若干の減少が見られます。

調整後総資本も、2019年から2023年にかけて増加傾向にあります。2019年の12,694百万米ドルから、2023年には16,624百万米ドルへと、約30.9%の増加を示しています。こちらも、2021年から2022年にかけては減少が見られますが、2023年には再び増加しています。

調整後財務レバレッジ比率も、2019年の2.3から2023年の2.83へと、継続的に上昇しています。これは、調整後の負債に対する資本の割合が増加していることを示唆しており、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率と比較して、全体的に低い水準で推移しています。

総資産の傾向

2019年から2023年にかけて一貫して増加。2021年から2022年にかけては若干の減少。

株主資本の傾向

2019年から2023年にかけて増加。2021年から2022年にかけては減少。

財務レバレッジ比率の傾向

2019年から2023年にかけて継続的に上昇。財務リスクの増加を示唆。

調整後総資産の傾向

2019年から2023年にかけて増加。2021年から2022年にかけては若干の減少。

調整後総資本の傾向

2019年から2023年にかけて増加。2021年から2022年にかけては減少。

調整後財務レバレッジ比率の傾向

2019年から2023年にかけて継続的に上昇。財務リスクの増加を示唆。財務レバレッジ比率と比較して低い水準。

当期純利益は、2019年から2020年にかけて増加傾向にありましたが、その後は変動しています。2020年には3367百万米ドルに達し、2019年の2707百万米ドルから増加しました。しかし、2021年には2933百万米ドルに減少し、2022年には2806百万米ドルとほぼ横ばいでした。2023年には2489百万米ドルに減少し、過去5年間の最低水準となりました。

外部収益は、一貫して増加傾向にあります。2019年の64387百万米ドルから、2023年には105305百万米ドルへと増加しました。この増加は、2020年から2021年、2021年から2022年、2022年から2023年の各期間で継続的に見られました。

純利益率は、2019年の4.2%から2020年には4.43%にわずかに上昇しましたが、その後は一貫して低下しています。2021年には3.54%、2022年には3.03%、2023年には2.36%と、着実に減少しました。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様に、2019年から2020年にかけて増加し、その後は変動しています。2020年には3871百万米ドルに達し、2019年の3138百万米ドルから増加しました。2021年には2547百万米ドルに減少し、2022年には1375百万米ドルと大幅に減少しました。2023年には2623百万米ドルに回復しました。

調整後外部収益は、外部収益と同様に、一貫して増加傾向にあります。2019年の64351百万米ドルから、2023年には105285百万米ドルへと増加しました。この増加は、各期間で継続的に見られました。

調整後当期純利益率は、2019年の4.88%から2020年には5.09%に上昇しましたが、その後は一貫して低下しています。2021年には3.08%、2022年には1.49%と大幅に低下し、2023年には2.49%に回復しました。調整後当期純利益率は、純利益率よりも高い水準で推移しています。

純利益率の低下

外部収益の増加にもかかわらず、純利益率が低下していることは、収益の増加が利益の増加に比例していないことを示唆しています。コストの増加、価格競争、またはその他の要因が影響している可能性があります。

調整後指標の変動

調整後当期純利益と調整後当期純利益率の変動は、特定の会計上の調整が、報告される利益に大きな影響を与えていることを示唆しています。これらの調整の内容を理解することが重要です。

収益の成長

外部収益と調整後外部収益の一貫した成長は、事業の拡大と市場シェアの増加を示唆しています。

当期純利益は、2019年から2020年にかけて増加傾向にあり、3367百万米ドルに達しました。しかし、2021年以降は減少傾向に転じ、2023年には2489百万米ドルとなりました。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2020年に3871百万米ドルでピークを迎え、その後は減少、2023年に2623百万米ドルとなりました。

株主資本

株主資本は、2019年から2021年にかけて一貫して増加し、2021年には16080百万米ドルに達しました。2022年には一時的に減少しましたが、2023年には16262百万米ドルと再び増加しました。

自己資本利益率は、2020年に24.53%でピークを迎えましたが、その後は一貫して低下し、2023年には15.31%となりました。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示し、2020年には26.2%でしたが、2022年には8.73%まで低下しました。2023年には15.78%に回復しました。

調整後総資本

調整後総資本は、2019年から2021年にかけて増加傾向にあり、2021年には17138百万米ドルに達しました。2022年には減少しましたが、2023年には16624百万米ドルと再び増加しました。調整後総資本の推移は、株主資本の推移と類似したパターンを示しています。

全体として、利益指標は2020年をピークにその後減少傾向にありますが、2023年には調整後当期純利益と調整後自己資本利益率が改善しています。株主資本と調整後総資本は、概ね安定した水準を維持しています。自己資本利益率の低下は、利益の伸びが資本の増加に追いついていないことを示唆しています。

当期純利益は、2019年から2020年にかけて増加傾向にありましたが、その後は変動しています。2020年には3367百万米ドルに達し、2021年には2933百万米ドルに減少しました。2022年には2806百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2023年には2489百万米ドルと減少しました。

総資産は、2019年から2021年にかけて一貫して増加しました。2021年には44358百万米ドルに達しましたが、2022年には43055百万米ドルにわずかに減少しました。2023年には47065百万米ドルと再び増加しました。

総資産利益率は、2019年の9.31%から2020年の9.63%にわずかに上昇しましたが、その後は一貫して低下しています。2021年には6.61%、2022年には6.52%、2023年には5.29%と低下しました。

調整後当期純利益は、2019年から2020年にかけて増加し、2020年には3871百万米ドルに達しました。その後、2021年には2547百万米ドルに大幅に減少し、2022年には1375百万米ドルとさらに減少しました。2023年には2623百万米ドルと回復しました。

調整後総資産は、総資産と同様に、2019年から2021年にかけて増加しました。2021年には44441百万米ドルに達し、2022年には43125百万米ドルに減少しました。2023年には47105百万米ドルと増加しました。

調整後総資産利益率は、2019年の10.77%から2020年の11.05%に上昇しましたが、その後は低下傾向にあります。2021年には5.73%、2022年には3.19%と大幅に低下しました。2023年には5.57%と回復しました。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い傾向にありますが、両者とも2022年にかけて低下し、2023年に回復しています。調整後の数値は、特定の項目を除外することで、より詳細な収益性を反映している可能性があります。

利益と資産の動向

総資産は増加傾向にある一方、当期純利益と調整後当期純利益は変動しており、利益率が低下していることから、資産の効率的な活用が課題となっている可能性があります。