長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Humana Inc.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 固定資産回転率の推移
- 2019年から2022年までは比較的横ばいに推移していたが、2023年には34.75に上昇し、固定資産の効率的な活用が改善された可能性を示唆している。特に、オペレーティングリースや使用権資産を含む場合も同様に、2023年に29.75と増加していることから、資産運用効率の向上が認められる。
- 総資産回転率の動向
- 2019年から2021年にかけてはやや低下し、1.87にまで落ち込んだが、2022年以降は回復傾向にあり、2023年には2.24となっている。これは、総資産を用いた売上高の効率的な活用が改善していることを示している。
- 自己資本回転率の傾向
- 2019年から2022年まで一定範囲内で推移していたが、2023年に6.48に上昇している。この増加は、自己資本を用いた売上高の効率性が向上していることを示しており、資本の活用効率に対する改善を反映している。
- 総じての分析
- これらの財務指標の動きから、2023年には資産および自己資本の効率的な運用が向上し、資産回転の改善とともに、資本活用の効率化も進んでいることが示唆される。特に、固定資産回転率や総資産回転率の上昇は、売上高の増加または資産効率の改善によるものと考えられる。全体として、資産と資本の運用効率の向上により、企業運営の効率性が高まった可能性が高い。
固定資産回転率
Humana Inc.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 外部収益 | 105,305) | 92,488) | 82,877) | 76,001) | 64,387) | |
| 有形固定資産、ネット | 3,030) | 3,221) | 3,073) | 2,371) | 1,955) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 34.75 | 28.71 | 26.97 | 32.05 | 32.93 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.95 | 4.76 | 4.81 | 3.83 | — | |
| Elevance Health Inc. | 39.05 | 36.07 | 34.94 | 34.69 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.01 | 2.62 | 3.04 | 2.76 | — | |
| Medtronic PLC | 5.61 | 5.85 | 5.77 | 5.99 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 32.10 | 31.81 | 31.81 | 29.64 | — | |
| 固定資産回転率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 17.57 | 17.82 | 17.31 | 16.13 | — | |
| 固定資産回転率産業 | ||||||
| 医療 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
固定資産回転率 = 外部収益 ÷ 有形固定資産、ネット
= 105,305 ÷ 3,030 = 34.75
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
外部収益の推移については、一貫して増加している傾向が見られる。2019年度の6,438.7百万米ドルから2023年度には10,530.5百万米ドルに達し、年平均成長率を考慮すると、堅調な売上拡大が継続していることが示唆される。この増加は、市場の拡大や事業の拡張によるものと推測できる。
有形固定資産のネット額については、2020年度までに増加傾向を示し、2022年度には3,221百万米ドルにピークを迎えた。しかしながら、2023年度には3,030百万米ドルに若干減少しており、固定資産の増加ペースに鈍化や選択的資産売却の可能性も含めて分析が必要である。
固定資産回転率に関しては、2019年度の32.93から2021年度には26.97まで低下し、資産効率の低下が見られた。その後、2022年度には28.71に回復し、さらに2023年度には34.75と最も高い数値を記録している。これは、資産の効率的運用の改善や固定資産の有効活用が進んでいる可能性を示唆している。特に、2023年度の回転率が最も高いことは、資産の投下と収益の創出効率が向上していると考えられる。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
Humana Inc.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 外部収益 | 105,305) | 92,488) | 82,877) | 76,001) | 64,387) | |
| 有形固定資産、ネット | 3,030) | 3,221) | 3,073) | 2,371) | 1,955) | |
| オペレーティングリース使用権資産(その他長期資産に含まれる) | 510) | 515) | 678) | 437) | 410) | |
| 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 3,540) | 3,736) | 3,751) | 2,808) | 2,365) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 29.75 | 24.76 | 22.09 | 27.07 | 27.22 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.56 | 4.25 | 4.26 | 3.42 | — | |
| Elevance Health Inc. | 34.43 | 31.64 | 30.12 | 29.26 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.97 | 2.53 | 2.93 | 2.66 | — | |
| Medtronic PLC | 4.72 | 5.06 | 4.84 | 5.02 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 22.48 | 21.54 | 21.54 | 19.55 | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 14.40 | 14.39 | 13.89 | 12.79 | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 外部収益 ÷ 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 105,305 ÷ 3,540 = 29.75
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 外部収益の推移
- 2019年から2023年にかけて、外部収益は着実に増加している。2019年には約64,387百万米ドルであったが、2023年には約105,305百万米ドルに増加しており、4年間で約1.64倍の成長を示している。この傾向は、一貫した売上の拡大を示唆しており、事業規模の拡大や市場シェアの増加に寄与していると考えられる。
- 有形固定資産の変動
- 有形固定資産は2019年の2,365百万米ドルから2020年には2,808百万米ドルへ増加し、その後一時的にやや減少し、2021年に3,751百万米ドルに達した。その後、2022年には若干減少し、2023年には3,540百万米ドルとなっている。これらの変動は、資産の取得や売却、設備投資の調整を反映している可能性があるが、総じて資産水準は増加傾向にある。
- 固定資産回転率の動向
- 固定資産回転率は2019年の27.22から一時的にやや低下し、2021年に22.09まで下落した後、2022年に24.76と回復し、2023年には29.75と過去最高値を記録している。これは、固定資産の効率的な利用が向上していることを示しており、資産をより効果的に活用して収益を最大化している可能性がある。
- 総合的な見解
- 全体として、外部収益の増加と資産効率の向上が顕著であり、財務状況は比較的堅調に推移していることが示されている。資産の増加と回転率の改善は、売上成長と資産管理の効率化を並行して図る戦略の結果と考えられるが、詳細な分析や他の財務指標の把握により、より深い評価が可能となる。
総資産回転率
Humana Inc.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 外部収益 | 105,305) | 92,488) | 82,877) | 76,001) | 64,387) | |
| 総資産 | 47,065) | 43,055) | 44,358) | 34,969) | 29,074) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 2.24 | 2.15 | 1.87 | 2.17 | 2.21 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.55 | 0.59 | 0.57 | 0.48 | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.56 | 1.51 | 1.41 | 1.39 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.46 | 0.48 | 0.42 | 0.39 | — | |
| Medtronic PLC | 0.34 | 0.35 | 0.32 | 0.32 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.34 | 1.31 | 1.34 | 1.30 | — | |
| 総資産回転率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 1.10 | 1.06 | 1.02 | 0.97 | — | |
| 総資産回転率産業 | ||||||
| 医療 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
総資産回転率 = 外部収益 ÷ 総資産
= 105,305 ÷ 47,065 = 2.24
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 外部収益の推移
- 外部収益は2019年から2023年までの期間で継続的に増加しており、特に2022年から2023年にかけての伸びが顕著である。2019年の約64,387百万米ドルから2023年には105,305百万米ドルに達しており、その増加率は約63.4%となる。これにより、収益規模の拡大が継続的に進展していることが示唆される。
- 総資産の動向
- 総資産も同様に増加傾向を示しており、2019年の29,074百万米ドルから2023年の47,065百万米ドルまで拡大している。ただし、2022年の資産は一時的に減少しているが、その後に再び増加し、全体としては増加傾向にあることが確認できる。総資産の増加は、企業の資産規模拡大の兆候と解釈できる。
- 総資産回転率の変動
- 総資産回転率は全体的にやや下降した後に回復し、最終的に2.24へと増加している。具体的には、2019年の2.21から2023年の2.24にかけてわずかに上昇しており、資産に対する収益生成効率が再び高まっている可能性を示唆している。なお、2020年から2021年にかけては一時的に低下したものの、その後に回復の兆しが見られる。
自己資本回転率
Humana Inc.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 外部収益 | 105,305) | 92,488) | 82,877) | 76,001) | 64,387) | |
| 株主資本 | 16,262) | 15,311) | 16,080) | 13,728) | 12,037) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 6.48 | 6.04 | 5.15 | 5.54 | 5.35 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.04 | 1.19 | 1.20 | 1.06 | — | |
| Elevance Health Inc. | 4.33 | 4.29 | 3.80 | 3.64 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.54 | 0.56 | 0.48 | 0.45 | — | |
| Medtronic PLC | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.14 | 4.14 | 3.98 | 3.90 | — | |
| 自己資本回転率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 2.66 | 2.61 | 2.42 | 2.31 | — | |
| 自己資本回転率産業 | ||||||
| 医療 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
自己資本回転率 = 外部収益 ÷ 株主資本
= 105,305 ÷ 16,262 = 6.48
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移について
- 外部収益は2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあり、各期で約63,387百万米ドルから105,305百万米ドルまで拡大している。特に2022年以降は大きな伸びが見られ、連続して増加していることから、事業規模の拡大や収益性の向上が進んでいる可能性が示唆される。
- 株主資本の動向について
- 株主資本は2019年の12037百万米ドルから2023年の16262百万米ドルに増加しており、全体としてプラスの成長を維持している。ただし、2022年には15311百万米ドルと一時的にやや減少している場面も見られ、変動の兆しはあるものの、長期的には資本増強を継続していると解釈できる。
- 自己資本回転率の変化について
- 自己資本回転率は2019年の5.35から2023年の6.48まで上昇しており、効率性の向上が示唆される。特に2022年以降の急激な増加は、資本をより効率的に利用して収益を生み出す能力が向上していることを示している。これにより、資本効率の改善が会社の財務健全性向上に寄与している可能性がある。
- 総合的な分析とコメント
- 全体として、収益の拡大と株主資本の増加に加え、自己資本回転率の改善が見られることから、会社は持続的な成長を続けていると理解できる。特に2022年以降の収益増と資本効率の向上は、企業の収益性と経営効率性の両面で良好な兆候を示している。一方で、株主資本の一時的な減少や変動についても注意深く今後の動向を観察する必要がある。