Humana Inc. (NYSE:HUM)

無形資産の合計額は、2019年から2023年にかけて変動しています。2019年の3928百万米ドルから2021年には11092百万米ドルへと大幅に増加しましたが、その後は減少傾向に転じ、2023年には9550百万米ドルとなりました。

好意

好意は、2019年の3928百万米ドルから2021年には11092百万米ドルへと大きく増加しました。その後、2022年には9142百万米ドル、2023年には9550百万米ドルと、減少傾向からやや回復しました。

必要証明書

必要証明書の金額は、2020年に1771百万米ドルで初めて記録され、その後2021年には1132百万米ドル、2022年には1092百万米ドルと減少傾向にあります。2019年以前のデータは存在しません。

メディケアライセンス

メディケアライセンスの金額は、2020年に522百万米ドルで初めて記録され、その後2021年には286百万米ドル、2022年には288百万米ドルと減少傾向にあります。2019年以前のデータは存在しません。

顧客契約/関係

顧客契約/関係の金額は、2019年の646百万米ドルから2023年には956百万米ドルへと一貫して増加しています。増加率は緩やかですが、着実な成長を示しています。

商号と技術

商号と技術の金額は、2019年の84百万米ドルから2020年には122百万米ドルへと増加しましたが、その後は減少傾向に転じ、2023年には139百万米ドルとなりました。

プロバイダー契約

プロバイダー契約の金額は、2019年から2022年まで緩やかに増加しましたが、2023年には67百万米ドルと減少しました。全体的な変動幅は比較的小さいです。

競業避止義務およびその他の

競業避止義務およびその他の金額は、2019年の29百万米ドルから2022年には86百万米ドルへと増加しましたが、2023年には84百万米ドルとわずかに減少しました。

その他の無形資産、コスト

その他の無形資産、コストの金額は、2019年の829百万米ドルから2021年には3443百万米ドルへと大幅に増加しましたが、その後は減少傾向に転じ、2023年には2626百万米ドルとなりました。

償却累計額

償却累計額は、2019年の-652百万米ドルから2023年には-933百万米ドルへと一貫して減少（絶対値の増加）しています。これは、無形資産の償却が進んでいることを示唆しています。

その他の無形固定資産、純額

その他の無形固定資産、純額は、2019年の177百万米ドルから2021年には2639百万米ドルへと大幅に増加しましたが、その後は減少傾向に転じ、2023年には1693百万米ドルとなりました。

のれんおよびその他の無形資産

のれんおよびその他の無形資産の金額は、2019年の4105百万米ドルから2021年には13731百万米ドルへと大幅に増加しましたが、その後は減少傾向に転じ、2023年には11243百万米ドルとなりました。

全体として、無形資産の構成は変動しており、好意、その他の無形資産、のれんの変動が目立ちます。償却累計額の増加は、無形資産の価値が時間とともに減少していることを示しています。

総資産は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にある。2019年の29,074百万米ドルから、2023年には47,065百万米ドルへと、約62.2%の増加を示している。ただし、2021年から2022年にかけては一時的に減少が見られる。

調整後総資産も、総資産と同様に、2019年から2023年にかけて増加傾向にある。2019年の25,146百万米ドルから、2023年には37,515百万米ドルへと、約49.2%の増加を示している。調整後総資産も2021年から2022年にかけて減少している。

株主資本は、2019年から2021年まで増加傾向にある。2019年の12,037百万米ドルから、2021年には16,080百万米ドルへと、約33.6%の増加を示している。しかし、2022年には15,311百万米ドルへと減少した後、2023年には16,262百万米ドルへと再び増加している。

調整後自己資本は、2019年から2020年まで増加傾向にある。2019年の8,109百万米ドルから、2020年には9,281百万米ドルへと、約14.4%の増加を示している。その後、2021年から2023年にかけては減少傾向が続き、2021年の4,988百万米ドルから、2023年には6,712百万米ドルへと、約34.6%減少している。しかし、2022年から2023年にかけては増加に転じている。

総資産の傾向

全体的に増加傾向にあるが、2021年から2022年にかけて一時的な減少が見られる。

調整後総資産の傾向

総資産と同様に、全体的に増加傾向にあるが、2021年から2022年にかけて一時的な減少が見られる。

株主資本の傾向

2019年から2021年まで増加傾向にあるが、2022年に減少した後、2023年に再び増加している。

調整後自己資本の傾向

2019年から2020年まで増加傾向にあるが、その後は減少傾向が続いている。2022年から2023年にかけては増加に転じている。

総資産回転率は、2019年から2021年にかけて緩やかに低下しましたが、2022年と2023年にはそれぞれ上昇し、2023年には2019年の水準に近づきました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2023年には2.81に達し、継続的な改善が見られます。

財務レバレッジ比率は、2019年から2023年にかけて一貫して上昇傾向にあります。調整後の財務レバレッジ比率は、2021年に大幅に増加し、その後は5.5から5.59へと安定しています。この傾向は、負債の利用が増加していることを示唆しています。

自己資本利益率は、2019年から2020年にかけて上昇しましたが、2021年以降は低下傾向にあります。2023年には15.31%に達し、過去最低水準となりました。調整後の自己資本利益率も同様に、2021年にピークを迎え、その後は低下していますが、依然として自己資本利益率を上回っています。

総資産利益率は、2019年から2020年にかけてわずかに上昇しましたが、2021年以降は一貫して低下しています。2023年には5.29%に達し、過去最低水準となりました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2023年には6.63%に低下しています。

総資産回転率

2019年から2021年にかけての低下の後、2022年と2023年に回復しました。調整後の値は、全体的に高い水準を維持しています。

財務レバレッジ比率

一貫して上昇しており、負債の利用が増加していることを示唆しています。調整後の値は、2021年に大幅に増加し、その後は安定しています。

自己資本利益率

2021年以降は低下傾向にあり、2023年には過去最低水準に達しました。調整後の値は、自己資本利益率を上回っています。

総資産利益率

2021年以降は一貫して低下しており、2023年には過去最低水準に達しました。調整後の値も同様の傾向を示しています。

総資産は、2019年末の29,074百万米ドルから2023年末の47,065百万米ドルへと、概ね増加傾向を示しています。2020年末には34,969百万米ドル、2021年末には44,358百万米ドルと増加しましたが、2022年末には43,055百万米ドルと一時的に減少しています。しかし、2023年末には再び増加し、過去最高を更新しています。

調整後総資産も、総資産と同様に、2019年末の25,146百万米ドルから2023年末の37,515百万米ドルへと増加しています。2020年末には30,522百万米ドル、2021年末には33,266百万米ドル、2022年末には33,913百万米ドルと、総資産の変動に追随する形で推移しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年の2.21から2020年の2.17へとわずかに低下しました。その後、2021年には1.87とさらに低下しましたが、2022年には2.15に回復し、2023年には2.24へと上昇しています。全体として、2.15から2.24の範囲内で推移しており、比較的安定した水準を維持しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2019年の2.56から2020年の2.49へと低下しました。2021年には2.49で横ばいでしたが、2022年には2.73へと上昇し、2023年には2.81とさらに上昇しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも高い水準で推移しており、資産効率の改善傾向が示唆されます。

調整後総資産回転率の上昇は、総資産回転率の上昇と合わせて、資産の効率的な活用が進んでいる可能性を示唆しています。総資産の増加と回転率の改善は、事業規模の拡大と収益性の向上が両立していることを示していると考えられます。

総資産は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の29074百万米ドルから、2023年には47065百万米ドルへと、約62.2%の増加を示しています。ただし、2021年から2022年の間には若干の減少が見られます。

調整後総資産も同様に、2019年から2023年にかけて増加しています。2019年の25146百万米ドルから、2023年には37515百万米ドルへと、約49.3%の増加を示しています。総資産と同様に、2021年から2022年の間に増加のペースが鈍化しています。

株主資本は、2019年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年には減少しています。2019年の12037百万米ドルから、2021年には16080百万米ドルへと増加しましたが、2022年には15311百万米ドルに減少しました。2023年には16262百万米ドルと再び増加しています。

調整後自己資本は、2019年から2020年まで増加しましたが、その後は減少傾向にあります。2019年の8109百万米ドルから、2020年には9281百万米ドルへと増加しましたが、2021年には4988百万米ドル、2022年には6169百万米ドル、2023年には6712百万米ドルと減少しています。減少幅は大きく、自己資本構成の変化を示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2019年の2.42から2023年の2.89へと、一貫して上昇しています。これは、負債に対する自己資本の比率が徐々に高まっていることを示唆しています。負債の依存度が高まっている可能性があります。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2019年の3.1から2021年の6.67へと大幅に上昇しました。その後、2022年には5.5、2023年には5.59と低下していますが、依然として高い水準にあります。調整後の数値は、より広範な負債を考慮しており、全体的な財務リスクの増加を示唆しています。

全体として、総資産は増加しているものの、調整後自己資本の減少と財務レバレッジ比率の上昇は、財務構造の変化を示唆しています。負債の利用が増加しており、財務リスクが高まっている可能性があります。特に調整後の財務レバレッジ比率の動向は、詳細な分析を要するでしょう。

分析期間において、株主資本は全体的に増加傾向を示しています。2019年末の120億3700万米ドルから2023年末には162億6200万米ドルへと増加しました。ただし、2021年末から2022年末にかけては一時的に減少が見られます。

調整後自己資本

調整後自己資本は、2019年末の81億900万米ドルから2020年末の92億8100万米ドルへと増加し、2021年末には49億8800万米ドルまで大幅に減少しました。その後、2022年末には61億6900万米ドル、2023年末には67億1200万米ドルと回復傾向にあります。調整後自己資本の変動幅は、株主資本と比較して大きくなっています。

自己資本利益率は、2019年の22.49%から2020年の24.53%へと上昇した後、2021年の18.24%に低下し、2022年には18.33%でほぼ横ばいとなりました。2023年には15.31%と、分析期間を通じて最低水準に低下しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本に基づく自己資本利益率は、2019年の33.38%から2020年の36.28%へと上昇し、2021年には58.8%と大幅に増加しました。2022年には45.49%に低下し、2023年には37.08%と、引き続き低下傾向にあります。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率よりも高い水準で推移していますが、2021年以降は低下しています。

自己資本利益率と調整後自己資本利益率の推移を比較すると、調整後自己資本の変動が、調整後自己資本利益率に大きな影響を与えていることが示唆されます。特に、2021年の調整後自己資本の減少が、調整後自己資本利益率の大幅な増加に繋がっています。一方、株主資本の増加は、自己資本利益率の全体的な上昇に寄与していると考えられます。

分析期間において、総資産は一貫した増加傾向を示しています。2019年末の29074百万米ドルから、2023年末には47065百万米ドルへと、約62.2%の増加を記録しました。ただし、2021年末から2022年末にかけては、一時的に減少が見られます。

調整後総資産も同様に増加傾向にあり、2019年末の25146百万米ドルから、2023年末には37515百万米ドルへと、約49.3%の増加を示しています。総資産と同様に、2021年末から2022年末にかけては、わずかな減少が見られますが、その後の2023年末には増加に転じています。

総資産利益率

総資産利益率は、2019年末の9.31%から2020年末の9.63%へとわずかに上昇しましたが、その後は一貫して低下しています。2023年末には5.29%まで低下しており、分析期間を通じて最も低い水準となっています。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様に、2019年末の10.77%から2020年末の11.03%へとわずかに上昇した後、一貫して低下しています。2023年末には6.63%まで低下しており、総資産利益率の低下幅よりも小さいものの、全体的な収益性の低下を示唆しています。

総資産と調整後総資産は増加しているにもかかわらず、総資産利益率および調整後総資産利益率が低下していることから、資産の効率的な活用が課題となっている可能性が考えられます。利益の増加が資産の増加に追いついていない状況を示唆しており、今後の収益性改善に向けた取り組みが重要となります。