流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Humana Inc.、流動性比率
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.59 | 1.52 | 1.62 | 1.77 | 1.82 | |
| 迅速な流動性比率 | 1.24 | 1.20 | 1.20 | 1.37 | 1.47 | |
| 現金流動性比率 | 1.13 | 1.10 | 1.08 | 1.29 | 1.37 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 流動性比率の推移
- 2019年から2023年にかけて、流動性比率は全体的にやや低下傾向を示している。2019年の1.82から2022年にかけて1.52まで減少した後、2023年にはやや持ち直し、1.59となっている。この傾向から、流動資産に対する流動負債の割合はやや改善しつつあるが、依然として2019年に比べて低下していると解釈できる。
- 迅速な流動性比率の変動
- 迅速な流動性比率は、2019年の1.47から2022年の1.20まで継続的に減少した後、2023年はやや上昇し1.24となっている。これは、より流動性の高い資産の割合が一時的に減少したものの、2023年には若干の回復を見せていることを示している。総じて、短期的な支払能力に対する慎重な管理が続いていることが推測される。
- 現金流動性比率の動向
- 現金流動性比率も2019年の1.37から2022年に1.08まで低下し、その後2023年には1.13に回復している。これもまた、現金または現金同等物の比重が一時的に減少したことを反映しているが、2023年には一定の安定性が取り戻されつつあることを示唆している。これらの指標の動きは、短期資金繰りの状況が慎重に管理されていることを示す。
流動流動性比率
Humana Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 29,986) | 26,183) | 24,893) | 23,641) | 19,888) | |
| 流動負債 | 18,872) | 17,178) | 15,331) | 13,394) | 10,929) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 1.59 | 1.52 | 1.62 | 1.77 | 1.82 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.64 | 1.63 | 1.85 | 1.72 | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.44 | 1.40 | 1.47 | 1.55 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.76 | 4.40 | 5.08 | 6.86 | — | |
| Medtronic PLC | 2.39 | 1.86 | 2.65 | 2.13 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.79 | 0.77 | 0.79 | 0.74 | — | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 1.15 | 1.13 | 1.22 | 1.19 | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 医療 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 29,986 ÷ 18,872 = 1.59
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2019年から2023年までの期間において、流動資産は一貫して増加しており、2023年末には約29986百万米ドルに達している。この増加傾向は、会社の短期的な資産基盤の強化を示していると考えられる。
- 流動負債の推移
- 流動負債も同様に増加しており、2023年末では約18872百万米ドルとなっている。流動負債の増加は、資金調達や運転資本の拡大を反映している可能性があるが、負債増加のペースに比べて資産増加の割合も高く、資産の増加が比較的堅調であることが示唆される。
- 流動比率の変動
- 流動比率は2019年の1.82から一度2021年に1.62へ低下したのち、2022年に再び1.52に下落し、2023年には1.59に回復している。この比率の変動は、一時的に流動負債の増加に対して流動資産の増加が追いついていなかったことを示しているが、2023年の時点では改善傾向にあることを示唆している。なお、流動比率は一般的に1.0以上であれば短期的な支払い能力が十分であるとされるため、引き続き一定の安全な水準を維持していると評価できる。
迅速な流動性比率
Humana Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 4,694) | 5,061) | 3,394) | 4,673) | 4,054) | |
| 投資有価証券 | 16,626) | 13,881) | 13,192) | 12,554) | 10,972) | |
| 売掛金(引当金控除後) | 2,035) | 1,674) | 1,814) | 1,138) | 1,056) | |
| クイックアセットの合計 | 23,355) | 20,616) | 18,400) | 18,365) | 16,082) | |
| 流動負債 | 18,872) | 17,178) | 15,331) | 13,394) | 10,929) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 1.24 | 1.20 | 1.20 | 1.37 | 1.47 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.00 | 1.06 | 1.28 | 1.14 | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.30 | 1.27 | 1.33 | 1.42 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.83 | 3.56 | 4.34 | 5.96 | — | |
| Medtronic PLC | 1.54 | 1.30 | 1.91 | 1.50 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.68 | — | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.97 | 0.95 | 1.04 | 1.01 | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 23,355 ÷ 18,872 = 1.24
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- クイックアセットの合計
- 2019年から2023年にかけて、クイックアセットの合計は着実に増加している。具体的には、2019年の1億6072万ドルから2023年の2億3355万ドルまで、増加率は約45.3％である。この増加は、企業の流動性資産が拡大していることを示唆しており、短期的な支払い能力の向上に寄与していると考えられる。
- 流動負債
- 流動負債も同期間にわたり増加しており、2019年の1億929百万ドルから2023年の1億8872万ドルへと約90％増加している。このことは、短期負債の増加がある一方で、流動性資産の増加率と比較するとやや遅れをとっていることを示している。負債の増加に伴い、財務上の負担も増加している可能性がある。
- 迅速な流動性比率
- この比率は2019年の1.47から2021年には1.2に低下しており、その後2022年と2023年にはほぼ同水準の1.2から1.24を維持している。比率の低下は短期の支払い能力の相対的な低下を示していたが、その後の持ち直しにより、一定の流動性の安定性が回復してきていることを示唆している。全体として、流動性管理が一定の改善を見せていると評価できる。
現金流動性比率
Humana Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 4,694) | 5,061) | 3,394) | 4,673) | 4,054) | |
| 投資有価証券 | 16,626) | 13,881) | 13,192) | 12,554) | 10,972) | |
| 現金資産総額 | 21,320) | 18,942) | 16,586) | 17,227) | 15,026) | |
| 流動負債 | 18,872) | 17,178) | 15,331) | 13,394) | 10,929) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.13 | 1.10 | 1.08 | 1.29 | 1.37 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.53 | 0.66 | 0.78 | 0.60 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.87 | 0.86 | 0.95 | 1.04 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.15 | 2.90 | 3.66 | 5.30 | — | |
| Medtronic PLC | 0.88 | 0.85 | 1.27 | 1.06 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.34 | 0.36 | 0.36 | 0.33 | — | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.55 | 0.58 | 0.64 | 0.62 | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 21,320 ÷ 18,872 = 1.13
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2019年から2023年にかけて、現金資産総額は一定の増加傾向を示しており、特に2022年と2023年にかけて顕著な増加がみられる。これにより、同期間中の流動性資金の蓄積やキャッシュポジションの強化が進んだ可能性がある。
- 流動負債の推移
- 流動負債も同期間中に増加し、2023年には18872百万米ドルに達している。負債の増加は事業規模の拡大や運転資本の必要性の増加を反映している可能性があるが、一方で負債増に伴うリスク管理の必要性が高まっていると考えられる。
- 現金流動性比率の動向
- 現金流動性比率は2019年の1.37から2023年には1.13までやや低下しているものの、依然として1以上を維持しており、短期負債に対する流動性の余裕を示している。比較的安定した流動性の維持が見られるが、比率の低下傾向は注意を要する兆候と解釈できる。
- 総合的な評価
- 全体として、現金資産と流動負債のいずれも増加していることから、キャッシュポジションの強化とともに負債も拡大していることが窺える。現金流動性比率の減少は流動性の圧迫の兆しとも解釈できるため、今後の運用においては流動性管理の維持・改善が重要となる。一方で、現金保有の増加は資金の安定性を高める要素と考えられる。