企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
Humana Inc., EBITDA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 当期純利益の推移
- 2019年から2023年にかけて、当期純利益は一時的に増加し、その後減少傾向を示している。特に2020年に3367百万米ドルまで上昇した後、2021年には2933百万米ドルに減少し、その後も2806百万米ドル、最終的に2489百万米ドルとなっている。これにより、純利益は2020年のピーク以降、やや下落していることが観察される。
- 税引前利益 (EBT) の動向
- 税引前利益は2019年の3470百万米ドルから2020年の4674百万米ドルまで増加し、その後2021年の3419百万米ドル、2022年の3564百万米ドル、2023年の3320百万米ドルへと推移している。2020年に最も高い水準に達した後は、やや減少傾向にあるが、依然として2019年より高い水準を維持している。
- 利息・税引前利益 (EBIT) の変動
- EBITは2019年の3712百万米ドルから2020年の4957百万米ドルへと増加し、その後2021年に3745百万米ドル、2022年に3965百万米ドル、2023年には3813百万米ドルへと推移している。2020年にピークを迎えた後も比較的高水準を維持しており、収益性は一定程度安定していることが示唆されている。
- EBITDAの傾向
- EBITDAは2019年の4287百万米ドルから2020年の5573百万米ドルまで増加し、その後2021年の4458百万米ドル、2022年の4810百万米ドル、2023年の4730百万米ドルと推移している。2020年に最高値を記録した後も、概ね高い水準を維持しつつ、2021年以降はやや減少しているが、依然として2019年より高い水準となっている。これにより、営業利益の規模は大きく波動しているものの、全体的には高い水準を保っていることがわかる。
企業価値 EBITDA 比率現在の
Humana Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 22,813) |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | 4,730) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | 4.82 |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| Abbott Laboratories | 15.36 |
| Elevance Health Inc. | 6.23 |
| Intuitive Surgical Inc. | 40.56 |
| Medtronic PLC | 14.21 |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.16 |
| EV/EBITDAセクター | |
| ヘルスケア機器&サービス | 11.88 |
| EV/EBITDA産業 | |
| 医療 | 20.84 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
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会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
Humana Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 34,660) | 55,740) | 50,040) | 38,505) | 39,875) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | 4,730) | 4,810) | 4,458) | 5,573) | 4,287) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 7.33 | 11.59 | 11.22 | 6.91 | 9.30 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 19.49 | 15.85 | 17.42 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.24 | 10.26 | 10.05 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 53.08 | 40.96 | 44.10 | — | — | |
| Medtronic PLC | 15.28 | 14.99 | 24.41 | 17.92 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.60 | 15.11 | 17.39 | — | — | |
| EV/EBITDAセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 15.60 | 15.26 | 18.05 | — | — | |
| EV/EBITDA産業 | ||||||
| 医療 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
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3 2023 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 34,660 ÷ 4,730 = 7.33
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- 企業価値（EV）の推移
- 2019年から2023年までの期間において、企業価値は変動している。2019年には約39,875百万米ドルであったが、2020年にやや低下して38505百万米ドルに落ち込んだ。その後、2021年には約50,040百万米ドルへ上昇し、2022年には過去最高の55,740百万米ドルを記録した。2023年には大きく減少し、34,660百万米ドルとなった。この動きは、市場環境や企業の成長・収益性に対する評価の変化を反映している可能性がある。特に2022年のピークから2023年への大きな減少は、外部要因や内部の事業変動を示唆している。
- EBITDAの推移
- EBITDAは、2019年から2023年までの間に一定の範囲内で推移している。2019年には4,287百万米ドルだったが、2020年には約5,573百万米ドルに増加し、その後2021年には約4,458百万米ドルに減少へ転じた。2022年には再び4,810百万米ドルに増加し、2023年では約4,730百万米ドルとほぼ横ばいで推移している。このことは、収益の安定性もしくは短期的な変動を示しており、企業の収益性において一定の揺らぎがあることを示している。
- EV/EBITDA比率の傾向
- EV/EBITDA比率は、2019年の9.3から2020年に6.91へ低下し、その後2021年には11.22に上昇した。2022年には11.59まで高まり、その後2023年に7.33に大きく低下した。この比率の変動は、企業の評価と収益性の関係性を反映しており、特に2021年および2022年にかけての比率の上昇は、企業価値に対して収益が相対的に低く評価されていた可能性を示す。一方、2023年の低下は、市場の評価が改善されたか、または企業の収益性や事業価値の再評価を反映していると考えられる。