デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週は無料でご利用いただけるIQVIA Holdings Inc.ページ:
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
ROEを2つのコンポーネントに分解
IQVIA Holdings Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
総資産利益率（ROA）は、2019年度の第1四半期から第4四半期にかけて、1.07%から0.82%へと低下しました。その後、2020年度の第1四半期に0.93%に回復し、第2四半期には0.57%に再び低下しました。2020年度の第3四半期と第4四半期にはそれぞれ0.74%と1.14%に上昇し、2021年度には一貫して上昇傾向を示し、第4四半期には3.91%に達しました。2022年度も上昇傾向が続き、第4四半期には4.31%に達しましたが、2023年度に入ると若干の変動が見られ、第2四半期には4.1%に低下した後、第3四半期には4.21%に回復しました。全体として、ROAは2019年から2022年にかけて顕著な上昇傾向を示し、2023年には安定した水準を維持しています。
財務レバレッジ比率は、2019年度の第1四半期から第4四半期にかけて、3.49から3.87へと緩やかに上昇しました。2020年度には、4.16から4.09へと小幅な変動が見られました。2021年度は、4.11から4.09へとほぼ横ばいでしたが、2022年度には4.22から4.56へと上昇しました。2023年度に入ると、4.34から4.53へと再び上昇し、全体的に見て、財務レバレッジ比率は緩やかな上昇傾向にあります。ただし、その変動幅は比較的小さいです。
自己資本利益率（ROE）は、2019年度の第1四半期から第4四半期にかけて、3.75%から3.18%へと低下しました。2020年度には、3.88%から2.36%へと大幅に低下しましたが、その後、2021年度には急速に上昇し、第4四半期には15.99%に達しました。2022年度には、さらに上昇し、第4四半期には18.92%に達しました。2023年度に入ると、19.07%から19.22%へと小幅な上昇が見られ、ROEは全体的に見て、2020年以降、顕著な上昇傾向を示しています。特に2021年度以降の増加幅は大きくなっています。
ROEを3つの要素に分解
IQVIA Holdings Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
純利益率は、2019年の2.35%から2021年末の6.96%まで緩やかな上昇傾向を示しました。2022年にはさらに上昇し、8.26%に達しましたが、2023年には若干減少し、7.51%となりました。全体として、純利益率は分析期間を通じて改善の傾向が見られます。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2019年から2021年まで比較的安定しており、0.46から0.56の範囲で推移しました。2022年には0.59まで上昇しましたが、2023年には0.57に低下しました。この指標は、資産の効率的な活用度合いを示しており、全体的に見て安定した水準を維持しています。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2019年の3.49から2022年の4.56まで一貫して上昇しました。その後、2023年には4.47に低下しましたが、依然として高い水準を維持しています。この指標は、負債を利用した経営の度合いを示しており、負債依存度が高まっていることが示唆されます。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2019年の3.75%から2021年末の15.99%まで大幅に上昇しました。2022年には22.11%とピークに達し、その後2023年には19.22%に低下しました。ROEの顕著な上昇は、収益性の改善と効率的な資本活用を示唆しています。2023年の低下は、利益の減少または自己資本の増加による可能性があります。
全体として、分析期間において、収益性を示す純利益率とROEは改善傾向にあり、資産の効率的な活用度合いを示す資産回転率は安定しています。一方で、財務レバレッジ比率の上昇は、負債依存度の高まりを示唆しており、財務リスクの管理が重要となります。
ROEを5つの要素に分解
IQVIA Holdings Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
税負担率は、2019年の0.75から2021年の0.86まで一貫して上昇傾向にありましたが、その後は安定化し、2023年には0.82となりました。2020年の0.63と2021年の0.86の間で変動が見られます。
利息負担率は、2019年から2020年にかけて緩やかに低下しましたが、2021年以降は上昇傾向にあります。2021年の0.55から2022年の0.79まで増加し、その後2023年には0.69まで低下しています。全体的に、期間を通じて変動が認められます。
EBITマージン率は、2019年の7.19%から2021年の13.37%まで着実に増加しました。2022年には12.8%と若干の減少が見られましたが、2023年には13.37%に再び上昇しました。全体として、EBITマージン率は大幅な改善を示しています。
資産回転率は、2019年の0.46から2022年の0.59まで緩やかに上昇しましたが、その後は安定化し、2023年には0.57となりました。2021年から2022年にかけての増加が認められますが、全体的な変動は限定的です。
財務レバレッジ比率は、2019年の3.49から2022年の4.56まで増加傾向にありましたが、その後は2023年に4.47まで低下しました。2022年にピークを迎え、その後は若干の減少が見られます。
自己資本利益率 (ROE) は、2019年の3.75%から2022年の22.11%まで大幅に増加しました。2023年には19.22%に低下しましたが、依然として高い水準を維持しています。ROEの増加は、収益性の向上を示唆しています。
ROAを2つのコンポーネントに分解
IQVIA Holdings Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
純利益率は、2019年度を通じて緩やかに低下傾向にあり、2019年12月期には1.72%まで減少しています。2020年度に入ると、2020年6月期に1.21%と最低値を記録した後、徐々に回復し、2020年12月期には2.46%となりました。2021年度は、純利益率が顕著に上昇し、2021年12月期には6.96%に達しています。この上昇傾向は2022年度も続き、2022年6月期には8.21%、2022年12月期には8.26%とピークを迎えました。2023年度に入ると、純利益率は若干の減少傾向を示し、2023年6月期には7.51%となっています。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2019年度から2020年度にかけて概ね0.46から0.48の間で推移し、安定した水準を維持していました。2021年度に入ると、徐々に上昇し、2021年6月期には0.54%、2021年12月期には0.56%に達しました。2022年度も上昇傾向が続き、2022年6月期には0.59%となりましたが、その後は若干低下し、2023年度の6月期には0.56%となっています。
総資産利益率（ROA）は、2019年度を通じて1.07%で横ばいの状態でした。2019年12月期には0.82%に低下しましたが、2020年度を通じて徐々に回復し、2020年12月期には1.14%となりました。2021年度は、ROAが大幅に上昇し、2021年12月期には3.91%に達しています。この上昇傾向は2022年度も続き、2022年6月期には4.75%、2022年12月期には4.88%とピークを迎えました。2023年度に入ると、ROAは若干の減少傾向を示し、2023年6月期には4.3%となっています。
全体として、純利益率と総資産利益率は2021年度以降顕著な改善を見せており、資産回転率も緩やかな上昇傾向を示しています。これらの指標の変化は、収益性の向上と資産の効率的な活用を示唆しています。ただし、2023年度に入ってからは、純利益率とROAが若干の減少傾向に転じている点に注意が必要です。
ROAを4つの要素に分解
IQVIA Holdings Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
税負担率は、2019年の四半期を通じて75%から79%の間で変動し、その後2020年には62%から79%へと変化しました。2021年には80%を超え、86%に達し、その後2022年には81%から85%の間で推移しました。2023年には80%から82%の間で安定しています。全体として、税負担率は上昇傾向にあります。
利息負担率は、2019年の四半期を通じて41%から43%の間で比較的安定していました。2020年には33%まで低下し、その後徐々に上昇し、2021年には75%に達しました。2022年には76%から79%の間で推移し、2023年には69%から74%の間で変動しています。利息負担率は全体的に上昇傾向にありますが、2023年には若干の低下が見られます。
EBITマージン率は、2019年の四半期を通じて6.72%から7.19%の間で変動しました。2020年には5.92%まで低下し、その後着実に上昇し、2021年には13.37%に達しました。2022年には12.26%から12.8%の間で推移し、2023年には13.02%から13.37%の間で変動しています。EBITマージン率は、全体として顕著な上昇傾向を示しています。
資産回転率は、2019年の四半期を通じて0.46から0.48の間で変動しました。2020年には0.46から0.48の間で推移し、2021年には0.49から0.56の間で上昇しました。2022年には0.56から0.59の間で推移し、2023年には0.56から0.57の間で安定しています。資産回転率は、緩やかな上昇傾向を示しています。
総資産利益率（ROA）は、2019年の四半期を通じて1.07%で安定していました。2020年には0.57%まで低下し、その後着実に上昇し、2021年には4.3%に達しました。2022年には4.1%から4.88%の間で推移し、2023年には4.21%から4.3%の間で変動しています。ROAは、全体として大幅な上昇傾向を示しています。
当期純利益率の分解
IQVIA Holdings Inc.、純利益率の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
税負担率は、2019年の四半期を通じて0.75から0.79の間で変動し、その後0.62まで低下しました。2020年には0.79まで回復し、その後は0.86まで上昇傾向にあり、2021年末にはピークに達しました。2022年には若干の変動が見られ、0.81から0.85の間で推移し、2023年には0.82まで安定しました。
- 利息負担率
- 利息負担率は、2019年から2020年にかけて緩やかに低下し、0.43から0.33まで減少しました。その後、2021年には上昇に転じ、0.75まで増加しました。2022年には0.76から0.79の間で推移し、2023年には0.69まで低下しました。
EBITマージン率は、2019年の四半期を通じて7.19%から6.8%の間で変動しました。2020年には5.92%まで低下しましたが、その後は着実に上昇し、2021年末には10.84%まで増加しました。2022年にはさらに上昇し、12.8%まで達しましたが、2023年には13.37%まで上昇し、その後13.02%に若干低下しました。
- 純利益率
- 純利益率は、2019年の四半期を通じて2.35%から1.72%の間で変動しました。2020年には1.21%まで低下しましたが、その後は一貫して上昇し、2021年末には6.96%まで増加しました。2022年には8.26%まで上昇し、2023年には7.51%まで若干低下しました。全体として、純利益率は着実に改善傾向にあります。