Stock Analysis on Net
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IQVIA Holdings Inc. (NYSE:IQV)

この会社は アーカイブに移動しました! 2023年11月1日以降、財務データは更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 
四半期データ

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

IQVIA Holdings Inc.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/09/30 19.22% = 4.30% × 4.47
2023/06/30 19.07% = 4.21% × 4.53
2023/03/31 17.78% = 4.10% × 4.34
2022/12/31 18.92% = 4.31% × 4.39
2022/09/30 22.11% = 4.88% × 4.53
2022/06/30 21.67% = 4.75% × 4.56
2022/03/31 18.23% = 4.32% × 4.22
2021/12/31 15.99% = 3.91% × 4.09
2021/09/30 13.16% = 3.19% × 4.12
2021/06/30 10.54% = 2.54% × 4.16
2021/03/31 6.87% = 1.67% × 4.11
2020/12/31 4.65% = 1.14% × 4.09
2020/09/30 3.01% = 0.74% × 4.08
2020/06/30 2.36% = 0.57% × 4.15
2020/03/31 3.88% = 0.93% × 4.16
2019/12/31 3.18% = 0.82% × 3.87
2019/09/30 3.98% = 1.07% × 3.73
2019/06/30 3.79% = 1.07% × 3.54
2019/03/31 3.75% = 1.07% × 3.49

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).

総資産利益率（ROA）は、2019年度の第1四半期から第4四半期にかけて、1.07%から0.82%へと低下しました。その後、2020年度の第1四半期に0.93%に回復し、第2四半期には0.57%に再び低下しました。2020年度の第3四半期と第4四半期にはそれぞれ0.74%と1.14%に上昇し、2021年度には一貫して上昇傾向を示し、第4四半期には3.91%に達しました。2022年度も上昇傾向が続き、第4四半期には4.31%に達しましたが、2023年度に入ると若干の変動が見られ、第2四半期には4.1%に低下した後、第3四半期には4.21%に回復しました。全体として、ROAは2019年から2022年にかけて顕著な上昇傾向を示し、2023年には安定した水準を維持しています。

財務レバレッジ比率は、2019年度の第1四半期から第4四半期にかけて、3.49から3.87へと緩やかに上昇しました。2020年度には、4.16から4.09へと小幅な変動が見られました。2021年度は、4.11から4.09へとほぼ横ばいでしたが、2022年度には4.22から4.56へと上昇しました。2023年度に入ると、4.34から4.53へと再び上昇し、全体的に見て、財務レバレッジ比率は緩やかな上昇傾向にあります。ただし、その変動幅は比較的小さいです。

自己資本利益率（ROE）は、2019年度の第1四半期から第4四半期にかけて、3.75%から3.18%へと低下しました。2020年度には、3.88%から2.36%へと大幅に低下しましたが、その後、2021年度には急速に上昇し、第4四半期には15.99%に達しました。2022年度には、さらに上昇し、第4四半期には18.92%に達しました。2023年度に入ると、19.07%から19.22%へと小幅な上昇が見られ、ROEは全体的に見て、2020年以降、顕著な上昇傾向を示しています。特に2021年度以降の増加幅は大きくなっています。

ROEを3つの要素に分解

IQVIA Holdings Inc.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/09/30 19.22% = 7.51% × 0.57 × 4.47
2023/06/30 19.07% = 7.47% × 0.56 × 4.53
2023/03/31 17.78% = 7.28% × 0.56 × 4.34
2022/12/31 18.92% = 7.57% × 0.57 × 4.39
2022/09/30 22.11% = 8.26% × 0.59 × 4.53
2022/06/30 21.67% = 8.21% × 0.58 × 4.56
2022/03/31 18.23% = 7.69% × 0.56 × 4.22
2021/12/31 15.99% = 6.96% × 0.56 × 4.09
2021/09/30 13.16% = 5.67% × 0.56 × 4.12
2021/06/30 10.54% = 4.69% × 0.54 × 4.16
2021/03/31 6.87% = 3.40% × 0.49 × 4.11
2020/12/31 4.65% = 2.46% × 0.46 × 4.09
2020/09/30 3.01% = 1.61% × 0.46 × 4.08
2020/06/30 2.36% = 1.21% × 0.47 × 4.15
2020/03/31 3.88% = 1.93% × 0.48 × 4.16
2019/12/31 3.18% = 1.72% × 0.48 × 3.87
2019/09/30 3.98% = 2.24% × 0.48 × 3.73
2019/06/30 3.79% = 2.31% × 0.46 × 3.54
2019/03/31 3.75% = 2.35% × 0.46 × 3.49

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).

純利益率は、2019年の2.35%から2021年末の6.96%まで緩やかな上昇傾向を示しました。2022年にはさらに上昇し、8.26%に達しましたが、2023年には若干減少し、7.51%となりました。全体として、純利益率は分析期間を通じて改善の傾向が見られます。

資産回転率
資産回転率は、2019年から2021年まで比較的安定しており、0.46から0.56の範囲で推移しました。2022年には0.59まで上昇しましたが、2023年には0.57に低下しました。この指標は、資産の効率的な活用度合いを示しており、全体的に見て安定した水準を維持しています。
財務レバレッジ比率
財務レバレッジ比率は、2019年の3.49から2022年の4.56まで一貫して上昇しました。その後、2023年には4.47に低下しましたが、依然として高い水準を維持しています。この指標は、負債を利用した経営の度合いを示しており、負債依存度が高まっていることが示唆されます。
自己資本利益率 (ROE)
自己資本利益率は、2019年の3.75%から2021年末の15.99%まで大幅に上昇しました。2022年には22.11%とピークに達し、その後2023年には19.22%に低下しました。ROEの顕著な上昇は、収益性の改善と効率的な資本活用を示唆しています。2023年の低下は、利益の減少または自己資本の増加による可能性があります。

全体として、分析期間において、収益性を示す純利益率とROEは改善傾向にあり、資産の効率的な活用度合いを示す資産回転率は安定しています。一方で、財務レバレッジ比率の上昇は、負債依存度の高まりを示唆しており、財務リスクの管理が重要となります。

ROEを5つの要素に分解

IQVIA Holdings Inc.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = 税負担率 × 利息負担率 × EBITマージン率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/09/30 19.22% = 0.82 × 0.69 × 13.37% × 0.57 × 4.47
2023/06/30 19.07% = 0.80 × 0.71 × 13.02% × 0.56 × 4.53
2023/03/31 17.78% = 0.80 × 0.74 × 12.32% × 0.56 × 4.34
2022/12/31 18.92% = 0.81 × 0.76 × 12.26% × 0.57 × 4.39
2022/09/30 22.11% = 0.81 × 0.79 × 12.80% × 0.59 × 4.53
2022/06/30 21.67% = 0.84 × 0.79 × 12.27% × 0.58 × 4.56
2022/03/31 18.23% = 0.85 × 0.78 × 11.62% × 0.56 × 4.22
2021/12/31 15.99% = 0.86 × 0.75 × 10.84% × 0.56 × 4.09
2021/09/30 13.16% = 0.82 × 0.71 × 9.76% × 0.56 × 4.12
2021/06/30 10.54% = 0.80 × 0.66 × 8.92% × 0.54 × 4.16
2021/03/31 6.87% = 0.81 × 0.55 × 7.63% × 0.49 × 4.11
2020/12/31 4.65% = 0.79 × 0.46 × 6.75% × 0.46 × 4.09
2020/09/30 3.01% = 0.70 × 0.37 × 6.17% × 0.46 × 4.08
2020/06/30 2.36% = 0.63 × 0.33 × 5.92% × 0.47 × 4.15
2020/03/31 3.88% = 0.70 × 0.41 × 6.72% × 0.48 × 4.16
2019/12/31 3.18% = 0.62 × 0.41 × 6.80% × 0.48 × 3.87
2019/09/30 3.98% = 0.76 × 0.42 × 7.04% × 0.48 × 3.73
2019/06/30 3.79% = 0.79 × 0.42 × 6.98% × 0.46 × 3.54
2019/03/31 3.75% = 0.75 × 0.43 × 7.19% × 0.46 × 3.49

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).

税負担率は、2019年の0.75から2021年の0.86まで一貫して上昇傾向にありましたが、その後は安定化し、2023年には0.82となりました。2020年の0.63と2021年の0.86の間で変動が見られます。

利息負担率は、2019年から2020年にかけて緩やかに低下しましたが、2021年以降は上昇傾向にあります。2021年の0.55から2022年の0.79まで増加し、その後2023年には0.69まで低下しています。全体的に、期間を通じて変動が認められます。

EBITマージン率は、2019年の7.19%から2021年の13.37%まで着実に増加しました。2022年には12.8%と若干の減少が見られましたが、2023年には13.37%に再び上昇しました。全体として、EBITマージン率は大幅な改善を示しています。

資産回転率は、2019年の0.46から2022年の0.59まで緩やかに上昇しましたが、その後は安定化し、2023年には0.57となりました。2021年から2022年にかけての増加が認められますが、全体的な変動は限定的です。

財務レバレッジ比率は、2019年の3.49から2022年の4.56まで増加傾向にありましたが、その後は2023年に4.47まで低下しました。2022年にピークを迎え、その後は若干の減少が見られます。

自己資本利益率 (ROE) は、2019年の3.75%から2022年の22.11%まで大幅に増加しました。2023年には19.22%に低下しましたが、依然として高い水準を維持しています。ROEの増加は、収益性の向上を示唆しています。

ROAを2つのコンポーネントに分解

IQVIA Holdings Inc.、 ROA の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/09/30 4.30% = 7.51% × 0.57
2023/06/30 4.21% = 7.47% × 0.56
2023/03/31 4.10% = 7.28% × 0.56
2022/12/31 4.31% = 7.57% × 0.57
2022/09/30 4.88% = 8.26% × 0.59
2022/06/30 4.75% = 8.21% × 0.58
2022/03/31 4.32% = 7.69% × 0.56
2021/12/31 3.91% = 6.96% × 0.56
2021/09/30 3.19% = 5.67% × 0.56
2021/06/30 2.54% = 4.69% × 0.54
2021/03/31 1.67% = 3.40% × 0.49
2020/12/31 1.14% = 2.46% × 0.46
2020/09/30 0.74% = 1.61% × 0.46
2020/06/30 0.57% = 1.21% × 0.47
2020/03/31 0.93% = 1.93% × 0.48
2019/12/31 0.82% = 1.72% × 0.48
2019/09/30 1.07% = 2.24% × 0.48
2019/06/30 1.07% = 2.31% × 0.46
2019/03/31 1.07% = 2.35% × 0.46

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).

純利益率は、2019年度を通じて緩やかに低下傾向にあり、2019年12月期には1.72%まで減少しています。2020年度に入ると、2020年6月期に1.21%と最低値を記録した後、徐々に回復し、2020年12月期には2.46%となりました。2021年度は、純利益率が顕著に上昇し、2021年12月期には6.96%に達しています。この上昇傾向は2022年度も続き、2022年6月期には8.21%、2022年12月期には8.26%とピークを迎えました。2023年度に入ると、純利益率は若干の減少傾向を示し、2023年6月期には7.51%となっています。

資産回転率
資産回転率は、2019年度から2020年度にかけて概ね0.46から0.48の間で推移し、安定した水準を維持していました。2021年度に入ると、徐々に上昇し、2021年6月期には0.54%、2021年12月期には0.56%に達しました。2022年度も上昇傾向が続き、2022年6月期には0.59%となりましたが、その後は若干低下し、2023年度の6月期には0.56%となっています。

総資産利益率（ROA）は、2019年度を通じて1.07%で横ばいの状態でした。2019年12月期には0.82%に低下しましたが、2020年度を通じて徐々に回復し、2020年12月期には1.14%となりました。2021年度は、ROAが大幅に上昇し、2021年12月期には3.91%に達しています。この上昇傾向は2022年度も続き、2022年6月期には4.75%、2022年12月期には4.88%とピークを迎えました。2023年度に入ると、ROAは若干の減少傾向を示し、2023年6月期には4.3%となっています。

全体として、純利益率と総資産利益率は2021年度以降顕著な改善を見せており、資産回転率も緩やかな上昇傾向を示しています。これらの指標の変化は、収益性の向上と資産の効率的な活用を示唆しています。ただし、2023年度に入ってからは、純利益率とROAが若干の減少傾向に転じている点に注意が必要です。

ROAを4つの要素に分解

IQVIA Holdings Inc.、 ROA の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROA = 税負担率 × 利息負担率 × EBITマージン率 × 資産回転率
2023/09/30 4.30% = 0.82 × 0.69 × 13.37% × 0.57
2023/06/30 4.21% = 0.80 × 0.71 × 13.02% × 0.56
2023/03/31 4.10% = 0.80 × 0.74 × 12.32% × 0.56
2022/12/31 4.31% = 0.81 × 0.76 × 12.26% × 0.57
2022/09/30 4.88% = 0.81 × 0.79 × 12.80% × 0.59
2022/06/30 4.75% = 0.84 × 0.79 × 12.27% × 0.58
2022/03/31 4.32% = 0.85 × 0.78 × 11.62% × 0.56
2021/12/31 3.91% = 0.86 × 0.75 × 10.84% × 0.56
2021/09/30 3.19% = 0.82 × 0.71 × 9.76% × 0.56
2021/06/30 2.54% = 0.80 × 0.66 × 8.92% × 0.54
2021/03/31 1.67% = 0.81 × 0.55 × 7.63% × 0.49
2020/12/31 1.14% = 0.79 × 0.46 × 6.75% × 0.46
2020/09/30 0.74% = 0.70 × 0.37 × 6.17% × 0.46
2020/06/30 0.57% = 0.63 × 0.33 × 5.92% × 0.47
2020/03/31 0.93% = 0.70 × 0.41 × 6.72% × 0.48
2019/12/31 0.82% = 0.62 × 0.41 × 6.80% × 0.48
2019/09/30 1.07% = 0.76 × 0.42 × 7.04% × 0.48
2019/06/30 1.07% = 0.79 × 0.42 × 6.98% × 0.46
2019/03/31 1.07% = 0.75 × 0.43 × 7.19% × 0.46

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).

税負担率は、2019年の四半期を通じて75%から79%の間で変動し、その後2020年には62%から79%へと変化しました。2021年には80%を超え、86%に達し、その後2022年には81%から85%の間で推移しました。2023年には80%から82%の間で安定しています。全体として、税負担率は上昇傾向にあります。

利息負担率は、2019年の四半期を通じて41%から43%の間で比較的安定していました。2020年には33%まで低下し、その後徐々に上昇し、2021年には75%に達しました。2022年には76%から79%の間で推移し、2023年には69%から74%の間で変動しています。利息負担率は全体的に上昇傾向にありますが、2023年には若干の低下が見られます。

EBITマージン率は、2019年の四半期を通じて6.72%から7.19%の間で変動しました。2020年には5.92%まで低下し、その後着実に上昇し、2021年には13.37%に達しました。2022年には12.26%から12.8%の間で推移し、2023年には13.02%から13.37%の間で変動しています。EBITマージン率は、全体として顕著な上昇傾向を示しています。

資産回転率は、2019年の四半期を通じて0.46から0.48の間で変動しました。2020年には0.46から0.48の間で推移し、2021年には0.49から0.56の間で上昇しました。2022年には0.56から0.59の間で推移し、2023年には0.56から0.57の間で安定しています。資産回転率は、緩やかな上昇傾向を示しています。

総資産利益率（ROA）は、2019年の四半期を通じて1.07%で安定していました。2020年には0.57%まで低下し、その後着実に上昇し、2021年には4.3%に達しました。2022年には4.1%から4.88%の間で推移し、2023年には4.21%から4.3%の間で変動しています。ROAは、全体として大幅な上昇傾向を示しています。

当期純利益率の分解

IQVIA Holdings Inc.、純利益率の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担率 × 利息負担率 × EBITマージン率
2023/09/30 7.51% = 0.82 × 0.69 × 13.37%
2023/06/30 7.47% = 0.80 × 0.71 × 13.02%
2023/03/31 7.28% = 0.80 × 0.74 × 12.32%
2022/12/31 7.57% = 0.81 × 0.76 × 12.26%
2022/09/30 8.26% = 0.81 × 0.79 × 12.80%
2022/06/30 8.21% = 0.84 × 0.79 × 12.27%
2022/03/31 7.69% = 0.85 × 0.78 × 11.62%
2021/12/31 6.96% = 0.86 × 0.75 × 10.84%
2021/09/30 5.67% = 0.82 × 0.71 × 9.76%
2021/06/30 4.69% = 0.80 × 0.66 × 8.92%
2021/03/31 3.40% = 0.81 × 0.55 × 7.63%
2020/12/31 2.46% = 0.79 × 0.46 × 6.75%
2020/09/30 1.61% = 0.70 × 0.37 × 6.17%
2020/06/30 1.21% = 0.63 × 0.33 × 5.92%
2020/03/31 1.93% = 0.70 × 0.41 × 6.72%
2019/12/31 1.72% = 0.62 × 0.41 × 6.80%
2019/09/30 2.24% = 0.76 × 0.42 × 7.04%
2019/06/30 2.31% = 0.79 × 0.42 × 6.98%
2019/03/31 2.35% = 0.75 × 0.43 × 7.19%

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).

税負担率は、2019年の四半期を通じて0.75から0.79の間で変動し、その後0.62まで低下しました。2020年には0.79まで回復し、その後は0.86まで上昇傾向にあり、2021年末にはピークに達しました。2022年には若干の変動が見られ、0.81から0.85の間で推移し、2023年には0.82まで安定しました。

利息負担率
利息負担率は、2019年から2020年にかけて緩やかに低下し、0.43から0.33まで減少しました。その後、2021年には上昇に転じ、0.75まで増加しました。2022年には0.76から0.79の間で推移し、2023年には0.69まで低下しました。

EBITマージン率は、2019年の四半期を通じて7.19%から6.8%の間で変動しました。2020年には5.92%まで低下しましたが、その後は着実に上昇し、2021年末には10.84%まで増加しました。2022年にはさらに上昇し、12.8%まで達しましたが、2023年には13.37%まで上昇し、その後13.02%に若干低下しました。

純利益率
純利益率は、2019年の四半期を通じて2.35%から1.72%の間で変動しました。2020年には1.21%まで低下しましたが、その後は一貫して上昇し、2021年末には6.96%まで増加しました。2022年には8.26%まで上昇し、2023年には7.51%まで若干低下しました。全体として、純利益率は着実に改善傾向にあります。