キャッシュフロー計算書
四半期データ

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Lockheed Martin Corp.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)

百万米ドル

3ヶ月終了	2026/03/29	2025/12/31	2025/09/28	2025/06/29	2025/03/30	2024/12/31	2024/09/29	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/24	2023/06/25	2023/03/26	2022/12/31	2022/09/25	2022/06/26	2022/03/27	2021/12/31	2021/09/26	2021/06/27	2021/03/28
当期純利益	1,488)	1,344)	1,619)	342)	1,712)	527)	1,623)	1,641)	1,545)	1,866)	1,684)	1,681)	1,689)	1,912)	1,778)	309)	1,733)	2,049)	614)	1,815)	1,837)
減価償却と償却	398)	463)	428)	399)	397)	459)	390)	359)	351)	421)	350)	334)	325)	439)	293)	343)	329)	365)	329)	334)	336)
株式報酬	83)	89)	74)	81)	60)	48)	75)	93)	61)	44)	75)	89)	57)	43)	61)	80)	54)	38)	62)	80)	47)
繰延法人税	161)	300)	633)	(527)	(34)	(414)	(29)	(68)	(77)	(103)	(161)	(117)	(117)	(217)	632)	(761)	(411)	52)	(259)	(39)	63)
適格確定給付年金制度	92)	(749)	111)	112)	111)	(990)	(1)	—)	(1)	(95)	(94)	(95)	(94)	(90)	(91)	(115)	(116)	(67)	(67)	(67)	(66)
年金精算手数料	—)	479)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,470)	—)	—)	1,665)	—)	—)
減損およびその他の費用	—)	—)	—)	66)	—)	—)	—)	87)	—)	92)	—)	—)	—)	100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	36)
プログラム損失の選択	—)	—)	—)	1,615)	—)	1,717)	83)	165)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
売掛金、純額	1,579)	(57)	(538)	(1,282)	327)	(210)	789)	(673)	(125)	273)	1,022)	(844)	(78)	(21)	917)	(874)	(564)	304)	344)	(397)	(236)
契約資産	(2,884)	948)	947)	(458)	(1,720)	1,027)	(412)	143)	(867)	422)	(597)	181)	(871)	15)	(580)	377)	(1,551)	2,118)	(1,272)	(517)	(1,363)
在庫	(727)	225)	(50)	(336)	(125)	(323)	(190)	181)	(146)	180)	186)	(27)	(383)	25)	318)	(287)	(163)	(78)	216)	137)	289)
買掛金	1,222)	(303)	144)	(180)	1,680)	(1,063)	(82)	(249)	1,301)	(1,580)	334)	180)	1,217)	(560)	312)	(307)	1,829)	(751)	(90)	(280)	1,023)
契約負債	(705)	1,181)	398)	60)	(420)	744)	(130)	436)	(445)	1,254)	(248)	(152)	(152)	429)	(18)	175)	(205)	592)	136)	124)	(290)
所得税	103)	(155)	(351)	(88)	339)	65)	45)	(320)	341)	(52)	(35)	(460)	414)	35)	(952)	368)	697)	(10)	22)	(268)	301)
資産と負債の変動	(1,412)	1,839)	550)	(2,284)	81)	240)	20)	(482)	59)	497)	662)	(1,122)	147)	(77)	(3)	(548)	43)	2,175)	(644)	(1,201)	(276)
その他、ネット	(590)	(546)	313)	397)	(918)	(564)	277)	81)	(303)	(357)	375)	330)	(443)	(182)	463)	553)	(222)	(344)	237)	346)	(229)
営業活動によるネットキャッシュと純利益を調整するための調整	(1,268)	1,875)	2,109)	(141)	(303)	496)	815)	235)	90)	499)	1,207)	(581)	(125)	16)	1,355)	1,022)	(323)	2,219)	1,323)	(547)	(89)
営業活動によるネットキャッシュ	220)	3,219)	3,728)	201)	1,409)	1,023)	2,438)	1,876)	1,635)	2,365)	2,891)	1,100)	1,564)	1,928)	3,133)	1,331)	1,410)	4,268)	1,937)	1,268)	1,748)
設備投資	(511)	(463)	(381)	(351)	(454)	(582)	(355)	(370)	(378)	(704)	(364)	(329)	(294)	(693)	(405)	(304)	(268)	(607)	(316)	(318)	(281)
その他、ネット	(30)	(50)	62)	(364)	24)	(256)	145)	(2)	6)	1)	(34)	(5)	35)	(115)	7)	(28)	17)	65)	86)	98)	112)
投資活動に充てられるネットキャッシュ	(541)	(513)	(319)	(715)	(430)	(838)	(210)	(372)	(372)	(703)	(398)	(334)	(259)	(808)	(398)	(332)	(251)	(542)	(230)	(220)	(169)
長期借入金の発行(関連費用控除後)	—)	—)	1,985)	—)	—)	990)	—)	—)	1,980)	—)	—)	1,975)	—)	3,944)	—)	2,267)	—)	—)	—)	—)	—)
長期借入金の返済	(1,000)	(500)	—)	(142)	—)	—)	—)	(168)	—)	—)	(115)	—)	—)	—)	—)	(2,250)	—)	—)	(500)	—)	—)
コマーシャルペーパーからの収益、ネット	—)	—)	(1,449)	1,449)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
普通株式の買戻し	—)	(750)	(1,000)	(500)	(750)	(1,000)	(850)	(850)	(1,000)	(3,000)	(1,750)	(750)	(500)	(4,206)	(1,338)	(356)	(2,000)	(2,087)	(500)	(500)	(1,000)
支払われた配当金	(816)	(799)	(765)	(771)	(796)	(778)	(749)	(752)	(780)	(767)	(747)	(758)	(784)	(766)	(739)	(744)	(767)	(762)	(718)	(721)	(739)
その他、ネット	(90)	(6)	(3)	(32)	(113)	(65)	(1)	(1)	(115)	(4)	(3)	—)	(128)	25)	(3)	(24)	(113)	—)	(7)	(15)	(67)
財務活動による(財務活動に使用した)ネットキャッシュ	(1,906)	(2,055)	(1,232)	4)	(1,659)	(853)	(1,600)	(1,771)	85)	(3,771)	(2,615)	467)	(1,412)	(1,003)	(2,080)	(1,107)	(2,880)	(2,849)	(1,725)	(1,236)	(1,806)
現金および現金同等物の純変動率	(2,227)	651)	2,177)	(510)	(680)	(668)	628)	(267)	1,348)	(2,109)	(122)	1,233)	(107)	117)	655)	(108)	(1,721)	877)	(18)	(188)	(227)

収益性と利益の推移

純利益の変動: 当期純利益は四半期ごとに大きな変動を示している。多くの期間で15億米ドルから20億米ドルの範囲で推移しているが、特定の四半期において3億米ドルから6億米ドルまで急減する傾向が断続的に見られる。
費用構造の変化: 減価償却費および償却費は、2021年の四半期あたり約3億3,000万米ドルから、2025年後半には4億6,000万米ドル規模へと緩やかに増加傾向にある。また、株式報酬費用は四半期あたり4,000万米ドルから9,000万米ドルの間で変動しており、一定の範囲内で推移している。

キャッシュフローの分析

営業活動によるキャッシュフロー: 営業活動によるネットキャッシュは一貫して正の値で推移しており、強力な現金創出能力を維持している。ただし、その金額は四半期によって数百億米ドルから40億米ドル超まで幅広く変動しており、特に契約資産や契約負債、売掛金の増減といった運転資本の変動がキャッシュフローに大きな影響を与えている。
投資活動と設備投資: 投資活動によるキャッシュフローは継続的にマイナスとなっており、主に設備投資に向けた支出が要因となっている。設備投資額は四半期あたり約3億米ドルから始まり、直近の期間では5億米ドル規模まで増加しており、設備への投資を拡大させている傾向が読み取れる。
財務活動と株主還元: 財務活動によるキャッシュフローは、一貫して大幅なマイナスを記録している。これは、四半期あたり約7億米ドルから8億米ドルの安定的な配当支払いに加え、5億米ドルから40億米ドルに及ぶ大規模な自己株式買戻しを継続的に実施しているためである。不足する資金は、不定期に実施される長期借入金の発行によって補完される構造となっている。

資産・負債および運転資本の動向

契約関連資産の変動: 契約資産および契約負債の数値は極めて激しく変動しており、正負が頻繁に入れ替わっている。これは、長期プロジェクトにおけるマイルストーンベースの請求や支払いのタイミングが、四半期ごとのバランスシートに強く反映されていることを示唆している。
流動性の管理: 現金および現金同等物の純変動率は、営業キャッシュフローによる流入と、投資および財務活動による流出のバランスによって決定されており、四半期ごとに大きく増減している。特に自己株式買戻しの規模が大きい四半期には、現金残高が大幅に減少する傾向にある。

Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

キャッシュフロー計算書四半期データ

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