ソルベンシー比率の分析
四半期データ
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Royal Caribbean Cruises Ltd.、ソルベンシー比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。負債資本比率および負債資本比率（オペレーティング・リース負債を含む）は、2018年から2019年にかけて比較的安定していましたが、2020年以降、顕著な上昇傾向を示しています。特に2022年には、これらの比率がそれぞれ6.83および7.02に達しており、負債の増加が資本を上回っていることを示唆しています。
総資本に対する負債比率および総資本に対する負債比率（オペレーティングリース負債を含む）も同様に、2020年以降増加傾向にあります。これらの比率は、総資本に占める負債の割合を示しており、負債の増加が資本構造に与える影響を反映しています。2022年には、これらの比率がそれぞれ0.85および0.88に達しています。
負債総資産比率および負債総額比率（オペレーティング・リース負債を含む）も、2020年以降上昇しています。これらの比率は、総資産または総負債に対する負債の割合を示しており、企業の財務リスクを評価する上で重要です。2022年には、これらの比率がそれぞれ0.68および0.7に達しています。
財務レバレッジ比率は、2018年から2019年にかけて2.25から2.58へと緩やかに増加しましたが、2020年以降は急激に上昇し、2022年には9.99に達しています。これは、負債を利用して収益を拡大する戦略が、より積極的になっていることを示唆しています。
インタレスト・カバレッジ・レシオは、2019年まで6.06から6.89の間で推移していましたが、2020年以降は大幅に低下し、2020年には1.53、その後はマイナスの値を示しています。これは、支払利息をカバーできる利益が減少しており、財務的な脆弱性が高まっていることを示唆しています。特に2020年以降のマイナスの値は、支払利息を利益で十分にカバーできていない状況を示しています。
- 負債資本比率
- 2020年以降、大幅な上昇傾向。
- 財務レバレッジ比率
- 2020年以降、急激な上昇。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- 2020年以降、大幅な低下とマイナスの値。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Royal Caribbean Cruises Ltd.、負債資本比率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 5,466,486) | 2,558,463) | 2,243,131) | 956,743) | 970,627) | 221,299) | 961,768) | 870,027) | 706,283) | 3,411,993) | 1,186,586) | 943,060) | 946,227) | 1,646,324) | 1,646,841) | 1,528,613) | 1,177,626) | 1,144,017) | ||||||
| コマーシャルペーパー | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 409,319) | 386,683) | 368,952) | 343,557) | 1,434,180) | 922,201) | 1,046,587) | 1,112,030) | 775,488) | 998,835) | —) | —) | ||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 17,746,721) | 19,943,513) | 18,847,209) | 19,882,760) | 20,078,789) | 20,714,376) | 17,957,956) | 17,633,737) | 17,753,424) | 12,273,322) | 8,414,110) | 8,819,212) | 8,922,011) | 7,526,330) | 8,355,370) | 7,646,988) | 7,341,463) | 7,664,722) | ||||||
| 総負債 | 23,213,207) | 22,501,976) | 21,090,340) | 20,839,503) | 21,049,416) | 20,935,675) | 19,329,043) | 18,890,447) | 18,828,659) | 16,028,872) | 11,034,876) | 10,684,473) | 10,914,825) | 10,284,684) | 10,777,699) | 10,174,436) | 8,519,089) | 8,808,739) | ||||||
| 株主資本 | 3,398,098) | 3,988,928) | 5,085,556) | 6,467,498) | 7,884,015) | 9,172,382) | 8,760,669) | 8,328,594) | 8,963,905) | 10,231,775) | 12,163,846) | 11,976,907) | 11,538,403) | 11,269,070) | 11,105,461) | 11,338,135) | 10,773,698) | 10,646,796) | ||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率1 | 6.83 | 5.64 | 4.15 | 3.22 | 2.67 | 2.28 | 2.21 | 2.27 | 2.10 | 1.57 | 0.91 | 0.89 | 0.95 | 0.91 | 0.97 | 0.90 | 0.79 | 0.83 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.38 | 0.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 2.37 | 2.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 23,213,207 ÷ 3,398,098 = 6.83
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2018年3月31日時点の880万8739千米ドルから、2022年6月30日時点の2321万3207千米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。2018年から2019年にかけては、緩やかな増減を繰り返しながらも概ね横ばいの状態でしたが、2020年以降、大幅な増加が見られます。特に2020年3月31日以降は、増加のペースが加速しています。
株主資本は、2018年3月31日時点の1064万6796千米ドルから、2022年6月30日時点の339万8098千米ドルへと、減少傾向にあります。2019年9月30日までは増加傾向にありましたが、その後、2020年以降は一貫して減少しています。2021年以降の減少幅は特に大きくなっています。
- 負債資本比率
- 負債資本比率は、2018年3月31日時点の0.83から、2022年6月30日時点の6.83へと、顕著な上昇傾向を示しています。2020年以降、特に急激な上昇が見られ、2022年には6倍を超える水準に達しています。これは、負債が株主資本と比較して大幅に増加していることを示唆しています。
これらの財務指標の動向から、負債が増加し、株主資本が減少することで、財務レバレッジが大幅に高まっていることが読み取れます。負債資本比率の上昇は、財務リスクの増大を示唆しており、将来的な財務の安定性に対する懸念材料となる可能性があります。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Royal Caribbean Cruises Ltd.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 5,466,486) | 2,558,463) | 2,243,131) | 956,743) | 970,627) | 221,299) | 961,768) | 870,027) | 706,283) | 3,411,993) | 1,186,586) | 943,060) | 946,227) | 1,646,324) | 1,646,841) | 1,528,613) | 1,177,626) | 1,144,017) | ||||||
| コマーシャルペーパー | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 409,319) | 386,683) | 368,952) | 343,557) | 1,434,180) | 922,201) | 1,046,587) | 1,112,030) | 775,488) | 998,835) | —) | —) | ||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 17,746,721) | 19,943,513) | 18,847,209) | 19,882,760) | 20,078,789) | 20,714,376) | 17,957,956) | 17,633,737) | 17,753,424) | 12,273,322) | 8,414,110) | 8,819,212) | 8,922,011) | 7,526,330) | 8,355,370) | 7,646,988) | 7,341,463) | 7,664,722) | ||||||
| 総負債 | 23,213,207) | 22,501,976) | 21,090,340) | 20,839,503) | 21,049,416) | 20,935,675) | 19,329,043) | 18,890,447) | 18,828,659) | 16,028,872) | 11,034,876) | 10,684,473) | 10,914,825) | 10,284,684) | 10,777,699) | 10,174,436) | 8,519,089) | 8,808,739) | ||||||
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 71,651) | 74,234) | 68,922) | 71,341) | 84,842) | 97,431) | 102,677) | 102,251) | 102,814) | 98,883) | 96,976) | 93,058) | 92,523) | 88,497) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 長期オペレーティング・リース負債 | 561,160) | 523,924) | 534,726) | 549,099) | 533,551) | 547,327) | 563,876) | 546,494) | 569,392) | 583,979) | 601,641) | 620,570) | 644,088) | 708,371) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 23,846,018) | 23,100,134) | 21,693,988) | 21,459,943) | 21,667,809) | 21,580,433) | 19,995,596) | 19,539,192) | 19,500,865) | 16,711,734) | 11,733,493) | 11,398,101) | 11,651,436) | 11,081,552) | 10,777,699) | 10,174,436) | 8,519,089) | 8,808,739) | ||||||
| 株主資本 | 3,398,098) | 3,988,928) | 5,085,556) | 6,467,498) | 7,884,015) | 9,172,382) | 8,760,669) | 8,328,594) | 8,963,905) | 10,231,775) | 12,163,846) | 11,976,907) | 11,538,403) | 11,269,070) | 11,105,461) | 11,338,135) | 10,773,698) | 10,646,796) | ||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 7.02 | 5.79 | 4.27 | 3.32 | 2.75 | 2.35 | 2.28 | 2.35 | 2.18 | 1.63 | 0.96 | 0.95 | 1.01 | 0.98 | 0.97 | 0.90 | 0.79 | 0.83 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 2.45 | 2.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.68 | 1.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.07 | 0.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 株主資本
= 23,846,018 ÷ 3,398,098 = 7.02
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2018年3月31日時点の88億0873万9千米ドルから、2022年6月30日時点の238億4601万8千米ドルへと、全体的に増加傾向を示している。
2018年から2019年にかけては、緩やかな増加が認められる。しかし、2020年3月31日以降、総負債は急増し、特に2020年6月30日には195億0086万5千米ドルに達した。その後も増加傾向は継続し、2022年6月30日には過去最高を記録している。
株主資本は、2018年3月31日時点の106億4679万6千米ドルから、2021年12月31日時点には50億8555万6千米ドルまで減少した。2022年6月30日には33億9809万8千米ドルと、さらに減少している。
負債資本比率は、2018年3月31日時点の0.83から、2022年6月30日時点の7.02へと、著しく上昇している。2020年以降、特に急激な上昇が見られ、2021年12月31日には4.27、2022年6月30日には7.02に達した。これは、負債が株主資本を大幅に上回っていることを示唆している。
- 総負債の傾向
- 2018年から2019年にかけて緩やかな増加、2020年以降急増。
- 株主資本の傾向
- 2018年から2022年にかけて一貫して減少。
- 負債資本比率の傾向
- 2018年から2022年にかけて著しく上昇、特に2020年以降急激な上昇。
総資本に対する負債比率
Royal Caribbean Cruises Ltd.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 5,466,486) | 2,558,463) | 2,243,131) | 956,743) | 970,627) | 221,299) | 961,768) | 870,027) | 706,283) | 3,411,993) | 1,186,586) | 943,060) | 946,227) | 1,646,324) | 1,646,841) | 1,528,613) | 1,177,626) | 1,144,017) | ||||||
| コマーシャルペーパー | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 409,319) | 386,683) | 368,952) | 343,557) | 1,434,180) | 922,201) | 1,046,587) | 1,112,030) | 775,488) | 998,835) | —) | —) | ||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 17,746,721) | 19,943,513) | 18,847,209) | 19,882,760) | 20,078,789) | 20,714,376) | 17,957,956) | 17,633,737) | 17,753,424) | 12,273,322) | 8,414,110) | 8,819,212) | 8,922,011) | 7,526,330) | 8,355,370) | 7,646,988) | 7,341,463) | 7,664,722) | ||||||
| 総負債 | 23,213,207) | 22,501,976) | 21,090,340) | 20,839,503) | 21,049,416) | 20,935,675) | 19,329,043) | 18,890,447) | 18,828,659) | 16,028,872) | 11,034,876) | 10,684,473) | 10,914,825) | 10,284,684) | 10,777,699) | 10,174,436) | 8,519,089) | 8,808,739) | ||||||
| 株主資本 | 3,398,098) | 3,988,928) | 5,085,556) | 6,467,498) | 7,884,015) | 9,172,382) | 8,760,669) | 8,328,594) | 8,963,905) | 10,231,775) | 12,163,846) | 11,976,907) | 11,538,403) | 11,269,070) | 11,105,461) | 11,338,135) | 10,773,698) | 10,646,796) | ||||||
| 総資本金 | 26,611,305) | 26,490,904) | 26,175,896) | 27,307,001) | 28,933,431) | 30,108,057) | 28,089,712) | 27,219,041) | 27,792,564) | 26,260,647) | 23,198,722) | 22,661,380) | 22,453,228) | 21,553,754) | 21,883,160) | 21,512,571) | 19,292,787) | 19,455,535) | ||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.87 | 0.85 | 0.81 | 0.76 | 0.73 | 0.70 | 0.69 | 0.69 | 0.68 | 0.61 | 0.48 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.49 | 0.47 | 0.44 | 0.45 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.27 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.70 | 0.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | 1.23 | 1.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | 2.21 | 2.34 | 1.57 | 1.87 | 2.09 | 1.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 23,213,207 ÷ 26,611,305 = 0.87
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2018年3月31日の880万8739千米ドルから、2022年6月30日には2321万3207千米ドルへと増加傾向を示している。特に、2020年以降、負債の増加が顕著になっている。
総資本金は、2018年3月31日の1945万5535千米ドルから、2022年6月30日には2661万1305千米ドルへと増加している。しかし、負債の増加幅と比較すると、資本金の増加幅は相対的に小さい。
- 総資本に対する負債比率
- 総資本に対する負債比率は、2018年3月31日の0.45から、2022年6月30日には0.87へと上昇している。この比率の上昇は、負債が資本金よりも速いペースで増加していることを示唆している。2020年以降、特に比率の上昇が加速しており、財務レバレッジが増加していることがわかる。2021年以降は0.7を超える水準で推移しており、財務リスクの増大が示唆される。
2018年から2019年にかけては、総負債、総資本金ともに緩やかな増加傾向が見られた。しかし、2020年以降は、総負債の急増が顕著であり、総資本に対する負債比率の大幅な上昇に繋がっている。この変化は、外部環境の変化、例えばパンデミックの影響による事業活動の制限などが原因として考えられる。
2021年以降、総負債は高水準で推移しているものの、増加のペースは鈍化している。総資本金も増加しているが、負債の増加を完全に相殺するには至っていない。結果として、負債比率は引き続き上昇傾向にある。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Royal Caribbean Cruises Ltd.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 5,466,486) | 2,558,463) | 2,243,131) | 956,743) | 970,627) | 221,299) | 961,768) | 870,027) | 706,283) | 3,411,993) | 1,186,586) | 943,060) | 946,227) | 1,646,324) | 1,646,841) | 1,528,613) | 1,177,626) | 1,144,017) | ||||||
| コマーシャルペーパー | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 409,319) | 386,683) | 368,952) | 343,557) | 1,434,180) | 922,201) | 1,046,587) | 1,112,030) | 775,488) | 998,835) | —) | —) | ||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 17,746,721) | 19,943,513) | 18,847,209) | 19,882,760) | 20,078,789) | 20,714,376) | 17,957,956) | 17,633,737) | 17,753,424) | 12,273,322) | 8,414,110) | 8,819,212) | 8,922,011) | 7,526,330) | 8,355,370) | 7,646,988) | 7,341,463) | 7,664,722) | ||||||
| 総負債 | 23,213,207) | 22,501,976) | 21,090,340) | 20,839,503) | 21,049,416) | 20,935,675) | 19,329,043) | 18,890,447) | 18,828,659) | 16,028,872) | 11,034,876) | 10,684,473) | 10,914,825) | 10,284,684) | 10,777,699) | 10,174,436) | 8,519,089) | 8,808,739) | ||||||
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 71,651) | 74,234) | 68,922) | 71,341) | 84,842) | 97,431) | 102,677) | 102,251) | 102,814) | 98,883) | 96,976) | 93,058) | 92,523) | 88,497) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 長期オペレーティング・リース負債 | 561,160) | 523,924) | 534,726) | 549,099) | 533,551) | 547,327) | 563,876) | 546,494) | 569,392) | 583,979) | 601,641) | 620,570) | 644,088) | 708,371) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 23,846,018) | 23,100,134) | 21,693,988) | 21,459,943) | 21,667,809) | 21,580,433) | 19,995,596) | 19,539,192) | 19,500,865) | 16,711,734) | 11,733,493) | 11,398,101) | 11,651,436) | 11,081,552) | 10,777,699) | 10,174,436) | 8,519,089) | 8,808,739) | ||||||
| 株主資本 | 3,398,098) | 3,988,928) | 5,085,556) | 6,467,498) | 7,884,015) | 9,172,382) | 8,760,669) | 8,328,594) | 8,963,905) | 10,231,775) | 12,163,846) | 11,976,907) | 11,538,403) | 11,269,070) | 11,105,461) | 11,338,135) | 10,773,698) | 10,646,796) | ||||||
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 27,244,116) | 27,089,062) | 26,779,544) | 27,927,441) | 29,551,824) | 30,752,815) | 28,756,265) | 27,867,786) | 28,464,770) | 26,943,509) | 23,897,339) | 23,375,008) | 23,189,839) | 22,350,622) | 21,883,160) | 21,512,571) | 19,292,787) | 19,455,535) | ||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.88 | 0.85 | 0.81 | 0.77 | 0.73 | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.62 | 0.49 | 0.49 | 0.50 | 0.50 | 0.49 | 0.47 | 0.44 | 0.45 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.71 | 0.70 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.63 | 0.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.06 | 0.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | 1.54 | 1.55 | 1.29 | 1.41 | 1.48 | 1.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 23,846,018 ÷ 27,244,116 = 0.88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2018年3月31日時点の8808739千米ドルから、2022年6月30日時点の23846018千米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。
- 負債の推移
- 2018年3月から2018年6月にかけては減少が見られましたが、その後2018年9月まで増加し、2018年末には10777699千米ドルに達しました。2019年は緩やかな増加傾向が続き、2019年末には11733493千米ドルとなりました。2020年に入ると、負債は大幅に増加し、2020年6月には19500865千米ドル、2020年末には19995596千米ドルに達しました。2021年も引き続き増加し、2021年末には21693988千米ドルとなりました。2022年には、さらに増加し、2022年3月には23100134千米ドル、2022年6月には23846018千米ドルに達しました。
総資本金も、2018年3月31日時点の19455535千米ドルから、2022年6月30日時点の27244116千米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。
- 資本金の推移
- 2018年は緩やかな増加傾向を示し、2018年末には21883160千米ドルとなりました。2019年も増加傾向が続き、2019年末には23897339千米ドルに達しました。2020年には、26943509千米ドル、2020年末には28756265千米ドルと増加しました。2021年は、2021年末に26779544千米ドルとなり、一時的に減少が見られましたが、2022年には再び増加し、2022年6月には27244116千米ドルとなりました。
総資本に対する負債比率は、2018年3月31日時点の0.45から、2022年6月30日時点の0.88へと、一貫して上昇しています。
- 負債比率の推移
- 2018年は0.44から0.49へと上昇し、2019年は0.49から0.49で横ばいでした。2020年には、0.62、0.69、0.7と大幅に上昇し、2021年には0.73、0.77、0.81とさらに上昇しました。2022年には、0.85、0.88と上昇傾向が継続しており、負債比率が上昇していることが示唆されます。
これらのデータから、負債の増加が資本金の増加を上回っており、その結果、負債比率が上昇していることが読み取れます。負債比率の上昇は、財務リスクの増加を示す可能性があります。
負債総資産比率
Royal Caribbean Cruises Ltd.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 5,466,486) | 2,558,463) | 2,243,131) | 956,743) | 970,627) | 221,299) | 961,768) | 870,027) | 706,283) | 3,411,993) | 1,186,586) | 943,060) | 946,227) | 1,646,324) | 1,646,841) | 1,528,613) | 1,177,626) | 1,144,017) | ||||||
| コマーシャルペーパー | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 409,319) | 386,683) | 368,952) | 343,557) | 1,434,180) | 922,201) | 1,046,587) | 1,112,030) | 775,488) | 998,835) | —) | —) | ||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 17,746,721) | 19,943,513) | 18,847,209) | 19,882,760) | 20,078,789) | 20,714,376) | 17,957,956) | 17,633,737) | 17,753,424) | 12,273,322) | 8,414,110) | 8,819,212) | 8,922,011) | 7,526,330) | 8,355,370) | 7,646,988) | 7,341,463) | 7,664,722) | ||||||
| 総負債 | 23,213,207) | 22,501,976) | 21,090,340) | 20,839,503) | 21,049,416) | 20,935,675) | 19,329,043) | 18,890,447) | 18,828,659) | 16,028,872) | 11,034,876) | 10,684,473) | 10,914,825) | 10,284,684) | 10,777,699) | 10,174,436) | 8,519,089) | 8,808,739) | ||||||
| 総資産 | 33,943,245) | 32,939,998) | 32,258,355) | 32,665,566) | 33,691,962) | 34,347,073) | 32,465,187) | 31,828,810) | 33,306,543) | 33,445,053) | 30,320,284) | 29,825,461) | 29,808,962) | 28,720,049) | 27,698,270) | 27,093,540) | 24,057,036) | 23,970,972) | ||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率1 | 0.68 | 0.68 | 0.65 | 0.64 | 0.62 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | 0.48 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.36 | 0.39 | 0.38 | 0.35 | 0.37 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.10 | 0.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.39 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | 0.70 | 0.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | 0.55 | 0.51 | 0.47 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 23,213,207 ÷ 33,943,245 = 0.68
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2018年3月31日の880万8739千米ドルから、2022年6月30日には2321万3207千米ドルへと増加傾向を示している。2018年から2019年にかけては、緩やかな増減を繰り返しながらも概ね1000万米ドル台で推移したが、2020年以降は増加のペースが加速している。
総資産は、2018年3月31日の2397万972千米ドルから、2022年6月30日には3394万3245千米ドルへと増加している。総負債と同様に、2018年から2019年にかけては比較的安定した増加を示したが、2020年以降は増加幅が拡大している。
- 負債総資産比率
- 負債総資産比率は、2018年3月31日の0.37から、2022年6月30日には0.68へと上昇している。2018年から2019年にかけては、0.35から0.39の範囲で推移していたが、2020年以降は一貫して上昇し、0.6を超える水準となっている。この傾向は、資産に対する負債の割合が増加していることを示唆している。
2020年以降、総負債と総資産は共に増加しているものの、負債総資産比率の上昇幅が資産の増加幅を上回っていることから、財務レバレッジが増加していると考えられる。特に2020年の負債総資産比率の増加は顕著であり、その後の期間も上昇傾向が続いている。この状況は、財務リスクの増大を示唆する可能性がある。
2021年以降、負債総資産比率の上昇ペースは鈍化しているものの、依然として高い水準を維持している。2022年3月31日には0.68、2022年6月30日には0.68と、比率の変動は限定的である。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Royal Caribbean Cruises Ltd.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 5,466,486) | 2,558,463) | 2,243,131) | 956,743) | 970,627) | 221,299) | 961,768) | 870,027) | 706,283) | 3,411,993) | 1,186,586) | 943,060) | 946,227) | 1,646,324) | 1,646,841) | 1,528,613) | 1,177,626) | 1,144,017) | ||||||
| コマーシャルペーパー | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 409,319) | 386,683) | 368,952) | 343,557) | 1,434,180) | 922,201) | 1,046,587) | 1,112,030) | 775,488) | 998,835) | —) | —) | ||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 17,746,721) | 19,943,513) | 18,847,209) | 19,882,760) | 20,078,789) | 20,714,376) | 17,957,956) | 17,633,737) | 17,753,424) | 12,273,322) | 8,414,110) | 8,819,212) | 8,922,011) | 7,526,330) | 8,355,370) | 7,646,988) | 7,341,463) | 7,664,722) | ||||||
| 総負債 | 23,213,207) | 22,501,976) | 21,090,340) | 20,839,503) | 21,049,416) | 20,935,675) | 19,329,043) | 18,890,447) | 18,828,659) | 16,028,872) | 11,034,876) | 10,684,473) | 10,914,825) | 10,284,684) | 10,777,699) | 10,174,436) | 8,519,089) | 8,808,739) | ||||||
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 71,651) | 74,234) | 68,922) | 71,341) | 84,842) | 97,431) | 102,677) | 102,251) | 102,814) | 98,883) | 96,976) | 93,058) | 92,523) | 88,497) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 長期オペレーティング・リース負債 | 561,160) | 523,924) | 534,726) | 549,099) | 533,551) | 547,327) | 563,876) | 546,494) | 569,392) | 583,979) | 601,641) | 620,570) | 644,088) | 708,371) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 23,846,018) | 23,100,134) | 21,693,988) | 21,459,943) | 21,667,809) | 21,580,433) | 19,995,596) | 19,539,192) | 19,500,865) | 16,711,734) | 11,733,493) | 11,398,101) | 11,651,436) | 11,081,552) | 10,777,699) | 10,174,436) | 8,519,089) | 8,808,739) | ||||||
| 総資産 | 33,943,245) | 32,939,998) | 32,258,355) | 32,665,566) | 33,691,962) | 34,347,073) | 32,465,187) | 31,828,810) | 33,306,543) | 33,445,053) | 30,320,284) | 29,825,461) | 29,808,962) | 28,720,049) | 27,698,270) | 27,093,540) | 24,057,036) | 23,970,972) | ||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.70 | 0.70 | 0.67 | 0.66 | 0.64 | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.59 | 0.50 | 0.39 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.38 | 0.35 | 0.37 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.40 | 0.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.55 | 0.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.05 | 0.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | 0.86 | 0.82 | 0.75 | 0.80 | 0.83 | 0.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 23,846,018 ÷ 33,943,245 = 0.70
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総負債は、2018年3月31日時点の88億0873万9千米ドルから、2022年6月30日時点の238億4601万8千米ドルへと、全体的に増加傾向を示している。
総資産は、2018年3月31日時点の239億7097万2千米ドルから、2022年6月30日時点の339億4324万5千米ドルへと、全体的に増加傾向を示している。総資産の増加幅は、総負債の増加幅を上回っている。
負債総額比率は、2018年3月31日時点の0.37から、2022年6月30日時点の0.7へと、一貫して上昇している。特に、2020年以降、比率の上昇が加速していることが観察される。
- 2018年
- 総負債は比較的安定しており、負債総額比率は0.35から0.39の間で推移している。総資産は緩やかに増加している。
- 2019年
- 総負債は増加傾向にあるものの、総資産の増加にほぼ対応している。負債総額比率は0.39から0.39の間で推移しており、安定している。
- 2020年
- 総負債が大幅に増加し、負債総額比率が0.5から0.62へと急上昇している。総資産も増加しているが、負債の増加に追いついていない。
- 2021年
- 総負債は引き続き高い水準で推移し、負債総額比率は0.63から0.67へと上昇している。総資産は2020年と比較して増加しているが、負債総額比率の上昇を抑制するには至っていない。
- 2022年
- 総負債はさらに増加し、負債総額比率は0.7に達している。総資産も増加しているが、負債の増加に追いついていないため、負債総額比率は最高水準を更新している。
これらの傾向から、負債の増加が総資産の増加を上回っており、財務レバレッジが増加していることが示唆される。負債総額比率の上昇は、財務リスクの増大を示唆する可能性がある。
財務レバレッジ比率
Royal Caribbean Cruises Ltd.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| 総資産 | 33,943,245) | 32,939,998) | 32,258,355) | 32,665,566) | 33,691,962) | 34,347,073) | 32,465,187) | 31,828,810) | 33,306,543) | 33,445,053) | 30,320,284) | 29,825,461) | 29,808,962) | 28,720,049) | 27,698,270) | 27,093,540) | 24,057,036) | 23,970,972) | ||||||
| 株主資本 | 3,398,098) | 3,988,928) | 5,085,556) | 6,467,498) | 7,884,015) | 9,172,382) | 8,760,669) | 8,328,594) | 8,963,905) | 10,231,775) | 12,163,846) | 11,976,907) | 11,538,403) | 11,269,070) | 11,105,461) | 11,338,135) | 10,773,698) | 10,646,796) | ||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 9.99 | 8.26 | 6.34 | 5.05 | 4.27 | 3.74 | 3.71 | 3.82 | 3.72 | 3.27 | 2.49 | 2.49 | 2.58 | 2.55 | 2.49 | 2.39 | 2.23 | 2.25 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 3.63 | 3.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 6.12 | 5.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 3.04 | 3.03 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | 1.34 | 1.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 33,943,245 ÷ 3,398,098 = 9.99
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総資産は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して増加し、276億9827万米ドルに達した。2019年も同様の傾向が続き、2019年第4四半期には303億2028万4000米ドルに達した。しかし、2020年に入ると、総資産は一時的に増加した後、第2四半期から第4四半期にかけて減少傾向に転じ、324億6518万7000米ドルとなった。2021年には再び増加に転じ、2021年第4四半期には322億5835万5000米ドルに達した。2022年には、総資産は増加し続け、2022年第2四半期には339億4324万5000米ドルに達した。
- 株主資本
- 株主資本は、2018年の第1四半期から2019年の第4四半期にかけて一貫して増加し、121億6384万6000米ドルに達した。2020年には、株主資本は大幅に減少し、2020年第4四半期には87億6066万9000米ドルとなった。2021年には、株主資本は回復傾向にあるものの、2021年第4四半期には50億8555万6000米ドルにとどまった。2022年には、株主資本はさらに減少し、2022年第2四半期には33億9809万8000米ドルとなった。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2018年の2.25から2019年の2.49へと緩やかに増加した。2020年には、財務レバレッジ比率が急激に上昇し、2020年第4四半期には3.71に達した。2021年には、財務レバレッジ比率はさらに上昇し、2021年第4四半期には6.34に達した。2022年には、財務レバレッジ比率が急増し、2022年第2四半期には9.99に達した。この傾向は、負債の増加が資産の増加を上回っていることを示唆している。
全体として、総資産は変動しながらも増加傾向にある一方、株主資本は減少傾向にある。財務レバレッジ比率の著しい上昇は、財務リスクの増加を示唆している。これらの動向は、事業環境の変化や財務戦略の調整を反映している可能性がある。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Royal Caribbean Cruises Ltd.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| Royal Caribbean Cruises Ltd.に帰属する当期純利益(損失) | (521,582) | (1,167,142) | (1,356,968) | (1,424,554) | (1,347,255) | (1,131,722) | (1,366,935) | (1,346,756) | (1,639,292) | (1,444,479) | 273,136) | 883,240) | 472,830) | 249,681) | 315,703) | 810,391) | 466,295) | 218,653) | ||||||
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 7,444) | 7,444) | 7,444) | 7,338) | 7,125) | 7,125) | 7,125) | 4,750) | —) | —) | —) | ||||||
| もっとその： 所得税費用 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| もっとその： 支払利息 (資本化利息控除後) | 302,706) | 277,659) | 283,767) | 430,661) | 304,811) | 272,514) | 273,089) | 259,349) | 218,889) | 92,911) | 94,756) | 102,038) | 111,304) | 100,415) | 97,420) | 86,510) | 81,864) | 67,878) | ||||||
| 利息・税引前利益 (EBIT) | (218,876) | (889,483) | (1,073,201) | (993,893) | (1,042,444) | (859,208) | (1,093,846) | (1,079,963) | (1,412,959) | (1,344,124) | 375,230) | 992,403) | 591,259) | 357,221) | 417,873) | 896,901) | 548,159) | 286,531) | ||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | -2.45 | -3.08 | -3.07 | -3.11 | -3.67 | -4.34 | -5.84 | -5.20 | -2.73 | 1.53 | 5.67 | 5.74 | 5.72 | 6.06 | 6.44 | 6.83 | 6.89 | 6.67 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 7.95 | 3.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | -345.50 | -259.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | 7.64 | 8.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | 12.95 | 13.08 | 12.40 | 8.49 | 3.76 | 2.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ2 2022
+ EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021
+ EBITQ3 2021)
÷ (利息Q2 2022
+ 利息Q1 2022
+ 利息Q4 2021
+ 利息Q3 2021)
= (-218,876 + -889,483 + -1,073,201 + -993,893)
÷ (302,706 + 277,659 + 283,767 + 430,661)
= -2.45
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利息・税引前利益（EBIT）は、2018年度から2019年度にかけて増加傾向にあり、2019年9月期にピークを迎えました。その後、2020年度に入り、大幅な減少に転じ、各四半期でマイナスの値を示しました。2021年度に入り、マイナスの状態が継続しましたが、徐々に減少幅が縮小し、2021年12月期にはマイナス幅が最小となりました。2022年度に入り、マイナス幅は縮小傾向が継続しています。
支払利息は、2018年度から2019年度にかけて緩やかに増加しました。2020年度に入ると、大幅に増加し、特に2020年6月期以降は高水準で推移しました。2021年度も高水準が継続し、2021年6月期にピークを迎えました。2022年度に入り、若干の減少傾向が見られます。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2018年度から2019年度にかけて6.06から6.89の間で推移し、安定した水準を維持していました。しかし、2020年度に入り、大幅に低下し、2020年6月期にはマイナス2.73まで落ち込みました。2021年度もマイナスの状態が続き、2021年6月期にはマイナス3.67、2021年12月期にはマイナス3.07となりました。2022年度に入り、マイナス2.45と、依然として低い水準にあります。
インタレスト・カバレッジ・レシオの低下は、EBITの減少と支払利息の増加が組み合わさった結果と考えられます。特に2020年度以降の状況は、事業環境の悪化が財務健全性に影響を与えていることを示唆しています。支払利息の増加は、借入金の増加または金利の上昇が考えられます。
全体として、2020年度以降、収益性の指標であるEBITが大幅に悪化し、インタレスト・カバレッジ・レシオが低下していることから、財務状況は厳しさを増していると考えられます。しかし、2021年度以降、EBITの減少幅が縮小し、インタレスト・カバレッジ・レシオも若干改善していることから、回復の兆しが見られます。