財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Workday Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2026/01/31 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 18,074) | 17,977) | 16,452) | 13,486) | 10,499) | 8,718) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 1,501) | 1,543) | 2,012) | 1,886) | 1,534) | 1,384) | |
| レス： 有価証券 | 3,942) | 6,474) | 5,801) | 4,235) | 2,110) | 2,151) | |
| 営業資産 | 12,631) | 9,960) | 8,639) | 7,365) | 6,854) | 5,183) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 10,269) | 8,943) | 8,370) | 7,901) | 5,963) | 5,441) | |
| レス： 負債、当期 | —) | —) | —) | —) | 1,222) | 1,103) | |
| レス： 負債、非流動 | 2,987) | 2,984) | 2,980) | 2,976) | 617) | 692) | |
| 営業負債 | 7,282) | 5,959) | 5,390) | 4,925) | 4,124) | 3,646) | |
| 純営業資産1 | 5,349) | 4,001) | 3,249) | 2,440) | 2,731) | 1,537) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,348) | 752) | 809) | (291) | 1,194) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 28.83% | 20.74% | 28.44% | -11.24% | 55.93% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 2.83% | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | |
| Adobe Inc. | — | -5.28% | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | |
| AppLovin Corp. | — | -20.02% | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 9.47% | 39.84% | 11.17% | 26.65% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 53.88% | -28.51% | -35.73% | 17.56% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 16.28% | 2.79% | 2.42% | 1.55% | — | |
| Intuit Inc. | — | 3.52% | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | |
| Microsoft Corp. | — | 21.81% | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | |
| Oracle Corp. | — | 20.79% | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 509.21% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 32.24% | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | |
| Salesforce Inc. | 13.74% | 0.71% | -2.46% | -2.30% | 57.74% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | 41.98% | 22.91% | 61.79% | 12.89% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 154.48% | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.00% | 21.94% | 26.16% | 18.26% | 29.59% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 14.50% | 21.34% | 9.00% | 18.16% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 12,631 – 7,282 = 5,349
2 2026 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2026 – 純営業資産2025
= 5,349 – 4,001 = 1,348
3 2026 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,348 ÷ [(5,349 + 4,001) ÷ 2] = 28.83%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年から2026年にかけて一貫して増加傾向にあります。2022年の2731百万米ドルから、2026年には5349百万米ドルへと、約2倍に増加しています。2022年から2023年にかけては減少が見られましたが、その後は継続的に増加しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、期間中に大きな変動を示しています。2022年には1194百万米ドルでしたが、2023年には-291百万米ドルとマイナスに転落しました。その後、2024年には809百万米ドル、2025年には752百万米ドルと回復傾向にありますが、2026年には1348百万米ドルと再び増加しています。この変動は、事業活動や財務戦略の変化を反映している可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2022年の55.93%から2023年には-11.24%へと大幅に低下しました。その後、2024年には28.44%に回復し、2025年には20.74%に低下、そして2026年には28.83%へと再び上昇しています。この発生率の変動は、純営業資産と貸借対照表ベースの総計計上額の変動に連動していると考えられます。特に2023年のマイナス値は、総計計上額がマイナスになったことによる影響が大きいと考えられます。
全体として、純営業資産は堅調に成長している一方、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は変動が大きく、詳細な分析が必要な状況です。貸借対照表ベースの総計計上額の変動は、事業の収益性や財務リスクに影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが重要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Workday Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2026/01/31 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益(損失) | 693) | 526) | 1,381) | (367) | 29) | (282) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,939) | 2,461) | 2,149) | 1,657) | 1,651) | 1,268) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | 333) | (1,781) | (1,751) | (2,506) | (1,607) | (1,242) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (2,579) | (154) | 983) | 482) | (14) | (309) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -55.17% | -4.25% | 34.56% | 18.64% | -0.65% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Accenture PLC | — | -6.95% | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | |
| Adobe Inc. | — | -14.85% | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | |
| AppLovin Corp. | — | -27.29% | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | -3.48% | 17.36% | 3.78% | 15.03% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 206.67% | 30.92% | 53.36% | -34.44% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 10.47% | -3.73% | 0.99% | -7.22% | — | |
| Intuit Inc. | — | -0.10% | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | |
| Microsoft Corp. | — | 12.55% | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | |
| Oracle Corp. | — | 13.98% | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 2,593.23% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | -8.91% | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | |
| Salesforce Inc. | 1.74% | -6.66% | -8.44% | -8.49% | 21.96% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | -29.72% | -7.12% | 15.44% | 8.80% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 71.60% | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.00% | 10.41% | 11.97% | 7.19% | 2.21% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 6.07% | 6.20% | 1.46% | 2.99% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -2,579 ÷ [(5,349 + 4,001) ÷ 2] = -55.17%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年から2024年にかけて増加傾向にあります。2022年の2731百万米ドルから、2024年には3249百万米ドルへと増加しました。その後、2025年には4001百万米ドル、2026年には5349百万米ドルと、さらに増加の勢いを強めています。この傾向は、事業の拡大や資産効率の改善を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2022年に-14,482百万米ドルと大幅なマイナスを示しました。しかし、2023年には983百万米ドルと大幅に改善し、正の値に転換しました。2024年には-154百万米ドルと再びマイナスに転じましたが、その規模は2022年と比較して大幅に縮小しています。2025年には-2579百万米ドルとマイナス幅が拡大し、2026年にはさらに-55.17%と大幅なマイナスとなっています。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの変動や、投資活動、財務活動による影響を受けていると考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2022年に-0.65%でした。2023年には18.64%と大幅に上昇し、2024年には34.56%とさらに上昇しました。しかし、2025年には-4.25%とマイナスに転換し、2026年には-55.17%と大幅なマイナスとなっています。この発生率の変動は、集計見越計上の変動と連動しており、キャッシュフローの状況が大きく変化していることを示唆しています。特に2026年の大幅なマイナスは、キャッシュフローの状況が悪化している可能性を示唆しています。