財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Workday Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 17,977) | 16,452) | 13,486) | 10,499) | 8,718) | 6,816) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 1,543) | 2,012) | 1,886) | 1,534) | 1,384) | 731) | |
| レス： 有価証券 | 6,474) | 5,801) | 4,235) | 2,110) | 2,151) | 1,213) | |
| 営業資産 | 9,960) | 8,639) | 7,365) | 6,854) | 5,183) | 4,872) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 8,943) | 8,370) | 7,901) | 5,963) | 5,441) | 4,330) | |
| レス： 負債、当期 | —) | —) | —) | 1,222) | 1,103) | 244) | |
| レス： 負債、非流動 | 2,984) | 2,980) | 2,976) | 617) | 692) | 1,018) | |
| 営業負債 | 5,959) | 5,390) | 4,925) | 4,124) | 3,646) | 3,068) | |
| 純営業資産1 | 4,001) | 3,249) | 2,440) | 2,731) | 1,537) | 1,804) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 752) | 809) | (291) | 1,194) | (267) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 20.74% | 28.44% | -11.24% | 55.93% | -15.99% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | 2.83% | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | — | |
| Adobe Inc. | — | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | 8.20% | |
| AppLovin Corp. | — | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 39.84% | 11.17% | 26.65% | 4.43% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | -28.51% | -35.73% | 17.56% | 173.39% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 2.79% | 2.42% | 1.55% | -7.39% | — | |
| Intuit Inc. | 3.52% | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | — | |
| Microsoft Corp. | 21.81% | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | — | |
| Oracle Corp. | 20.79% | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 32.24% | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | — | |
| Salesforce Inc. | 0.71% | -2.46% | -2.30% | 57.74% | 10.87% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | 22.91% | 61.79% | 12.89% | 34.89% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | 8.40% | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.00% | 26.16% | 18.26% | 29.59% | 17.89% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 9,960 – 5,959 = 4,001
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 4,001 – 3,249 = 752
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 752 ÷ [(4,001 + 3,249) ÷ 2] = 20.74%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の1537百万米ドルから、2022年には2731百万米ドルへと大幅に増加し、その後2023年には2440百万米ドルに減少しました。しかし、2024年には3249百万米ドルと再び増加し、2025年には4001百万米ドルに達しています。この変動は、事業運営の拡大または縮小、資産の売却または取得、為替レートの変動など、複数の要因によって説明できる可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年に-267百万米ドルとマイナスの値を示しました。2022年には1194百万米ドルと大幅に増加し、2023年には-291百万米ドルに減少しました。2024年には809百万米ドルに増加し、2025年には752百万米ドルとなっています。この数値の変動は、主に株式ベースの報酬に関連する影響によるものと考えられます。マイナスの値は、株式報酬の行使や帰属による影響が、その他の要因を上回ったことを示唆しています。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年には-15.99%とマイナスの値を示しました。2022年には55.93%と大幅に増加し、2023年には-11.24%に減少しました。2024年には28.44%に増加し、2025年には20.74%となっています。この発生率は、総計計上額と純営業資産の関係を示しており、株式報酬が事業活動に与える影響を反映していると考えられます。発生率の変動は、株式報酬の規模やタイミング、および純営業資産の変動に影響されます。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Workday Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益(損失) | 526) | 1,381) | (367) | 29) | (282) | (481) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,461) | 2,149) | 1,657) | 1,651) | 1,268) | 865) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (1,781) | (1,751) | (2,506) | (1,607) | (1,242) | (897) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (154) | 983) | 482) | (14) | (309) | (448) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -4.25% | 34.56% | 18.64% | -0.65% | -18.51% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Accenture PLC | -6.95% | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | — | |
| Adobe Inc. | — | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | -0.48% | |
| AppLovin Corp. | — | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 17.36% | 3.78% | 15.03% | -5.75% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 30.92% | 53.36% | -34.44% | -28.18% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | -3.73% | 0.99% | -7.22% | -1.64% | — | |
| Intuit Inc. | -0.10% | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | — | |
| Microsoft Corp. | 12.55% | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | — | |
| Oracle Corp. | 13.98% | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -8.91% | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | — | |
| Salesforce Inc. | -6.66% | -8.44% | -8.49% | 21.96% | 10.57% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | -7.12% | 15.44% | 8.80% | -21.14% | — | |
| Synopsys Inc. | — | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | 0.92% | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.00% | 11.97% | 7.19% | 2.21% | 11.54% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -154 ÷ [(4,001 + 3,249) ÷ 2] = -4.25%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の1537百万米ドルから、2024年には3249百万米ドルへと、約2.1倍に増加しました。しかし、2025年には4001百万米ドルと、増加率は鈍化しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年に-309百万米ドルとマイナスを示し、キャッシュアウトフローが発生していました。2022年には-14百万米ドルと減少しましたが、依然としてマイナスです。2023年には482百万米ドルとプラスに転換し、キャッシュインフローが発生しました。2024年には983百万米ドルと大幅に増加しましたが、2025年には-154百万米ドルと再びマイナスに転換しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年に-18.51%とマイナスを示し、集計見越計上の絶対値が純営業資産に対して高い割合を占めていました。2022年には-0.65%と大幅に改善されました。2023年には18.64%とプラスに転換し、集計見越計上が純営業資産の増加に貢献しました。2024年には34.56%とさらに増加しましたが、2025年には-4.25%と再びマイナスに転換しています。発生率の変動は、集計見越計上の変動に大きく影響を受けていることが示唆されます。
全体として、純営業資産は増加傾向にありますが、集計見越計上と発生率は変動が大きく、将来のキャッシュフローに影響を与える可能性があります。特に2025年の集計見越計上のマイナス転換と発生率の低下は、今後の動向を注視する必要があることを示唆しています。